Empresa Nacional De Telecomunicaciones S.a. · BCS:ENTEL
Empresa Nacional De Telecomunicaciones — Debt Investor Presentation (December 2018)
38 slides from Empresa Nacional De Telecomunicaciones's debt investor presentation, December 2018
Slide 1: Emisión de Bonos Corporativos Series N y O - Diciembre 2018
EMISION DE BONOS CORPORATIVOS SERIES N Y 0 - DICIEMBRE 2018 - aa 5 S 00 100 LZ a Wn XN 2) \ \ NY NW jin IVTATTIN AT 7 Asesores Financieros y Banchile citi Agentes Colocadores = BICEINVE
Slide 2: Declaración de Responsabilidad
y DECLARACION DE RESPONSABILIDAD e) LACOMISION PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSION. LA INFORMACION CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL 0 LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACION.
Slide 3: Introducción a Entel, Atractivos de Inversión, Anexos
*\ LINTRODUCCION A ENTEL =f 2. ATRACTIVOS DE INVERSION >) L9” ' 1 | 3. ANEXOS
Slide 4: Introducción a Entel
INTRODUCCION A ENTEL oO oo oo - and
Slide 5: Entel en una mirada
y ENTEL EN UNA MIRADA e) been ell _Mas de 16 millones de clientes moviles con una variada oferta de servicios integrados de red fija e ingresos consolidados por USS 2,92 bn. Aspectos a Destacar Accionistas Entel * Toponeen EBITDA en Chile y mas de 20% de Revenue Share en A septiembre de 2018 telefon
Slide 6: Entel en una mirada: operaciones en Chile y Perú
y ENTEL EN UNA MIRADA _Con operaciones en los paises de la Region con mejor performance. Operaciones en Chile * 9,1 millones de clientes moviles * 35% de participacion de mercado en telefonia movil seguningresos * Industria de telecomunicaciones con un crecimiento anual compuesto en PIB de 3,7% entr
Slide 7: Diversificación de mercados
DIVERSIFICACION DE MERCADOS _Entregando servicios moviles, fijos (integrados voz y datos), Tl, digitalizacién y hogar en todos los segmentos. hose | Mercado Personas Ingresos CLP$867 mil millones 43% Mercado Servicios Empresariales Ingresos CLP$509 mil millones 25% Mercado Mayoristas Ingresos CLP$58
Slide 8: Años de innovación
50 ANOS DE INNOVACION e) _Una demostrada historia de adaptacion alos cambios de la industria. Lanzamiento nueva oferta servicios datos Aumento de capital Emision de bonos moviles por $190.932 internacionales por millones USS 800 millones Fibra Optica hogar Privatizacion Creacion de Entel Emision de
Slide 9: Compromiso con la sustentabilidad
y COMPROMISO CON LA SUSTENTABILIDAD e) bee ie Hl _Acercando las tecnologias a las comunidades y alto compromiso con el entorno. 22 Toneladas de residuos recolectados anualmente 40% Mujeres en la dotacion 2017 12% mas que en 2016 130.000 Nuevos chilenos conectados + 730 nuevas localidades remotas Com
Slide 10: Atractivos de Inversión
ATRACTIVOS DE INVERSION
Slide 11: Atractivos de inversión
@ arractivos DE INVERSION e) = 1. Positiva tendencia de la industria < . 2. Liderazgo, marca y diversificacion en sus negocios oe 3. Infraestructura y cobertura de red 4. Fundamentos financieros del negocio evolucionando positivamente “6. Importante Grupo controlador 11
Slide 12: 1. Positiva tendencia de la industria
y 1. POSITIVA TENDENCIA DE LA INDUSTRIA e) bee ie Hl _Presencia en los paises mas atractivos de la Region. Mercado de Telecomunicaciones en Chile 2017 Empresariales Data/TI 6% ” Banda Ancha Fija 10% Negocio USS 9,4 bn Movil Servicios TI u 51% 10% & TV Paga 14% Telefonia Crecimiento real del PIB Vari
Slide 13: 1. Positiva tendencia de la industria: Chile
y 1. POSITIVA TENDENCIA DE LA INDUSTRIA e) Suscriptores y Penetracion Telefonia Movil Conexiones Internet Fijo y Penetracion Miles de abonados & Penetracion cada 100 habitantes Miles de accesos & Penetracién cada 100 habitantes 132,2 1 4 15,1 15,9 16.6 bs 2.501 2.729 2.912 5.085 5.145 _ “ ™ | | [| L
Slide 14: 1. Positiva tendencia de la industria: Perú
y 1. POSITIVA TENDENCIA DE LA INDUSTRIA e) Evolucion del PIB Perd y PIB Telecomunicaciones Miles de Millones de Soles CAC [ 32% 514 467 CAC [ 69% 8 2 2014 2017 2014 2017 @ PIB Peru @ PIB Telecomunicaciones Hogares con Acceso a Servicios de Telecom 9 % 91% 93% 95% 98% 78% 67% 56% 40% 4% 9% 8% 7% 2014
Slide 15: 1. Positiva tendencia de la industria
1. POSITIVA TENDENCIA DE LA INDUSTRIA e) _Industria en permanente desarrollo y evolucion. _Amplia gama de dispositivos y aplicaciones exigen solidas redes e infraestructura. wu ” "Todo conectado”. @ — m @) « Manufactura 2 8 2 SS 4X , inteligente Cobertura Alta seguridad ‘ VW Lugares remotos’ Segurid
Slide 16: 2. Diversificación de mercados
y 2. DIVERSIFICACION DE MERCADOS e) _Fuerte presencia en todos los mercados y servicios. Mercado Personas Ingresos a sept. 2018 (UDM) Servicios Fijos 9% Ingresos totales CLP 867.153 MM Negocio Movil 91% Mercado Mayoristas Ingresos a sept. 2018(UDM) Arriendo Infraestructura Movil 22% OMV Ingresos tot
Slide 17: 2. Liderazgo de mercado y marca
y 2. LIDERAZGO DE MERCADO Y MARCA ©) Chile: Alta participacidn de mercado y reconocimiento de marca. Market Share Telefonia Movil Premios Destacados Porcentaje de lineas méviles por operador a septiembre de 2018 Procalidad + Premio por satisfaccién de clientes en la industria de Compania E telecomun
Slide 18: 2. Propuesta de valor atractiva con fuerte presencia de marca
2. PROPUESTA DE VALOR ATRACTIVA CON FUERTE PRESENCIA DE MARCA e) i _Expansion de las operaciones en Peru en un mercado de gran potencial. Revenue Share Telefonia Movil Porcentaje de ingresos de telefonia movil (principales operadores) 41% 40% 39% 39% 38% 37% 38% 38% 32 SS % 20% 20% 22% 9 18% 149 16%
Slide 19: 2. Crecimiento en base de abonados móviles
y 2.CRECIMIENTO EN BASE DE ABONADOS MOVILES oe _Solido crecimiento en bases de clientes de Chile y Peru. Aspectos Claves Base de Abonados Moviles - Consolidado Millones de Clientes _ . re 0% * Alto crecimiento consolidado. BS 14,3 5.5 ty * En Chile, crecimiento en clientes de alto valor 18 12,8 (pos
Slide 20: 2. KPI's móvil en Chile y Perú
wy 2. KPI's MOVIL EN CHILE Y PERU @) _Tendencia Indicadores principales. ARPU Chile Pesos mensuales Le 10.339 9.346 9-867 9.947 9.359 9.165 8.911 1717 2717 3T17 4117 1718 2718 3718 ARPU Peru Dolares mensuales Cargos acceso bajan un 67% ( ene 18 ) Et | 12,13 10.26 959 9,63 1717 2717 3T17 4717 1718 27
Slide 21: 2. Expandiendo Hogar en ambos países
y 2. EXPANDIENDO “ HOGAR” EN AMBOS PAISES e) Ingresos Hogar Miles de millones de Pesos mPeru Chile p 60 49 . 7 RB 78 bee ie Hl bd Hl (p) 2014 2015 2016 RGU Chile Miles 455 447 452 451 372 ; L ; | 2014 2015 2016 2017 sept-17 — sept-18 TC: nuevosol 3,2985 por dolar y peso chileno 660,42 por dolar. Fue
Slide 22: 2. Ocean: desarrollo de negocios digitales
y 2. “OCEAN” : DESARROLLO DE NEGOCIOS DIGITALES oe _Unidad Digital que brinda soluciones digitales de alto valor para B2B. PLATAFORMAS OFERTA seni oe METODOLOGIAS CLOUD Brokerage Market Place Plataforma de Datos Agiles Devops Plataforma Analitica Plataforma de loT Ciberseguridad UX/UI Design Thinkin
Slide 23: 3. Infraestructura y cobertura de red
y 3. INFRAESTRUCTURA Y COBERTURA DE RED oe _Gran presencia en los mercados donde participa con una solida infraestructura. Amplio espectro en ambos paises CHILE PERU 2017 2017 250 MHz 541 MHz Permite dar servicios en todas las tecnologias Puntos de Acceso(POP) Crecimiento entre 2013 y 2017 (cantidad
Slide 24: 4. Fundamentos financieros del negocio
4, FUNDAMENTOS FINANCIEROS DEL NEGOCIO e) EVOLUCIONANDO POSITIVAMENTE _Indicadores financieros consolidados. Ingreso Consolidado Miles de millones de Pesos +0,6% -1,7% 1.793 vr 7 1.668 1.441 1.416 1.449 2014 2015 += 20168.~=—«2017_—sept-17_sept-18_sept-18 Proforma EBITDA y Margen EBITDA Consolidado
Slide 25: 4. Fundamentos financieros: Chile
4, FUNDAMENTOS FINANCIEROS DEL NEGOCIO e) EVOLUCIONANDO POSITIVAMENTE Blas Negocio movil mas estable con alto crecimiento de datos. Negocios fijos crecen sostenidamente. Ingresos Miles de millones de Pesos 1516 1560 1.550 1.509 | -3,0% oa 1.123 4.081 1.089 2014 2015 2016 2017 “sept: -17 sept-18 sept
Slide 26: 4. Fundamentos financieros: Entel Perú
4, FUNDAMENTOS FINANCIEROS DEL NEGOCIO e) EVOLUCIONANDO POSITIVAMENTE Bel —Evolucion de Entel Peru mejorando progresivamente. Cargos acceso bajan Ingresos un oft one's) EBITDA Millones de Délares Millones de Dolares : +16,7% ; sept-18 H 2014 2015 2016 2017 | sept-17 sept-18 Proforma 16 r +8,9% | : 5
Slide 27: 4. Capex y flujo de caja consolidado
4, FUNDAMENTOS FINANCIEROS DEL NEGOCIO e) EVOLUCIONANDO POSITIVAMENTE a | _Despliegue de Capex en Chile basicamente en negocios maduros(movil/fijo) . _En Peru inversion selectiva en Red. _Desarrollo de Hogar y TDE en ambos paises. Capex Consolidado Miles de millones de Pesos, Ex. Inversion en Banda
Slide 28: 4. Ratios financieros consolidados
4. RATIOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS REFLEJANEL @) FUERTE DESARROLLO EN PERU be Deuda Financiera Neta / Patrimonio Patrimonio Miles de millones de Pesos 1,33x 10x 1,26x 1,09x 5 iL i | : | 2013 2014 2015 2016 2017 sept.-18 2013 2014 2015 2016 2017 sept.-18 @ Patrimonio ™ Aumento de Capital Deuda Financ
Slide 29: 4. Perfil de amortizaciones y fuentes de financiamiento
4, FUNDAMENTOS FINANCIEROS DEL NEGOCIO e) EVOLUCIONANDO POSITIVAMENTE a | _Cdémodo perfil de amortizaciones y amplio acceso a diversas fuentes de financiamiento. Perfil de amortizacion de la deuda (Oct. 2018) Millones de dolares Rating Local Rating Internacional ICR: AA- Fitch: BBB- 508 Fitch: A+ $2
Slide 30: Foco estratégicos
y FOCO ESTRATEGICOS e) been ell Desarrollo de negocios: ]. Transicion del negocio movil (fin de los cobros por excedidos). 2. Desarrollo de Hogar (BAFI y Fibra). 3. Negocios Fijos (telco tradicionales) creciendo. 4. Captura de Negocios Digitales/TI (Ocean, ciberseguridad, datos moviles, Tl). 5. Ente
Slide 31: 5. Importante grupo controlador y gobierno corporativo
5. IMPORTANTE GRUPO CONTROLADOR Y GOBIERNO e) CORPORATIVO DE ALTO ESTANDAR _Importante Grupo controlador con solida experiencia y conocimiento de la empresa e industria. Grupo Controlador _Entel es controlado a través de Almendral, por un grupo con presencia en exitosos negocios locales Minoritarios
Slide 32: Características de la Emisión
CARACTERISTICAS DE LA EMISION ] BABAB BABB | 18
Slide 33: Características de la emisión
CARACTERIsTICAS DE LA EMISION e) Emisor: Series: Monto Maximo a Colocar: Clasificacion de Riesgo: Unidad de Reajuste: Cédigos Nemotécnicos: Plazo: Estructura: Pagos de Intereses: Duration: Tasa de Caratula: Spread de Prepago: Resguardos Financieros: Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. (“Ente
Slide 34: Calendario colocación
CALENDARIO COLOCACION e) Diciembre 2018 Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes 7 18 19 20 21 r | CONSTRUCCION LIBRO DE WE coLocacion ORDENES 17y18 19 de diciembre 2018 de diciembre 2018 34
Slide 35: Anexos
Slide 36: Contactos
Felipe Ureta Felipe Alcalde Diego Pizarro Carmen Luz De La Cerda Gerente de Finanzas y Gerente de Finanzas Director de Operaciones Director Relaciones con Control de Gestión Financieras Inversionistas Tel: +56 2 2360 2209 Tel: +56 2 2360 3064 Tel: +56 2 2360 6504 Tel: +56 2 2360 3176 fureta@entel.cl
Slide 37: Estados consolidados de situación financiera
ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACION FINANCIERA Miles de Ch$ Sept-18 Sept-17 Dic-17 Total Activos Corrientes 730.960.522 717.664.448 744.945.928 Total Activos No Corrientes 2.986.859.347 2.799.127.424 2.784.094.245 Total Activos 3.717.819.869 3.516.791.872 3.529.040.173 Total Pasivos Corrientes 586.472
Slide 38: Estados consolidados de resultados integrales
ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS INTEGRALES Miles de Ch$ Sept-18 Sept-17 Dic-17 Ingresos de Actividades Ordinarias 1.408.181.843 1.432.252.759 1.943.071.198 Otros Ingresos 7.461.375 9.113.878 11.974.824 Gastos por Beneficios alos (199.812.093) (187.449.049) (249.163.558) Empleados D — Gasto por De