Empresa Nacional De Telecomunicaciones S.a. · BCS:ENTEL
Empresa Nacional De Telecomunicaciones — Debt Investor Presentation (April 2025)
48 slides from Empresa Nacional De Telecomunicaciones's debt investor presentation, April 2025
Slide 1: Emisión de Bonos Corporativos
Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A Emisión de Bonos Corporativos Abril 2025 Asesores Financieros
Slide 2: Declaración de Responsabilidad
Declaración de Responsabilidad LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO NO SE PRONUNCIA SOBRE LA CALIDAD DE LOS VALORES OFRECIDOS COMO INVERSIÓN. LA INFORMACIÓN CONTENIDA EN ESTE DOCUMENTO ES DE RESPONSABILIDAD EXCLUSIVA DEL EMISOR Y DEL O LOS INTERMEDIARIOS QUE HAN PARTICIPADO EN SU ELABORACIÓN. EL I
Slide 3: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos 1. Entel en una Mirada 2. Atractivos de Inversión 3. Objetivos Estratégicos 4. Características de la Emisión 5. Anexos 3
Slide 4: 1. Entel en una Mirada
1. Entel en una Mirada Amplio liderazgo en la industria de telecomunicaciones de Chile y segundo operador en Perú, siendo referente en Calidad de Red, Marca y Experiencia de clientes; con potencial de crecimiento en Fibra Óptica y B2B Digital Ingresos Consolidados 2024 Revenue Share – Servicio Móvil
Slide 5: 1. Entel en una Mirada
1. Entel en una Mirada Cifras en miles de millones de CLP Sevicios móviles Otros B2C B2B Equipos No Orgánicos* Fijo Var. 66% Móvil Fijo IT + Digital Mayorista Sobre Ingresos +7,4% Orgánica Consolidados +9,8% 2.765 9% 9% 2.573 146 1.813 +6,6% 36% 137 22% Chile 483 440 +9,8% Ingresos Chile 65% 35% Per
Slide 6: 1. Entel en una Mirada
1. Entel en una Mirada En una industria competitiva, hemos sostenido un amplio liderazgo en Chile y consolidándonos 2do en Perú en Revenue Share Chile: Revenue share servicio móvil % Margen EBITDA Entel Chile y Perú % Entel Op. 2 Op. 3 Op. 4 Op. 5 Margen EBITDA Orgánico Chile Margen EBITDA Orgánico
Slide 7: 1. Entel en una Mirada
1. Entel en una Mirada Amplio liderazgo en la industria de telecomunicaciones de Chile y segundo operador en Perú, siendo referente en Calidad de Red, Experiencia de clientes y con potencial de crecimiento en Fibra Óptica y B2B Digital Highlights 2024 Móvil Fijo / TI 1er lugar en revenue share móvil
Slide 8: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos 1. Entel en una Mirada 2. Atractivos de Inversión 3. Objetivos Estratégicos 4. Características de la Emisión 5. Anexos 8
Slide 9: Atractivos de Inversión
Atractivos de Inversión 1. Líder en la Industria de Telecomunicaciones 2. Robusta Infraestructura y Calidad de Red 3. Líder en calidad de red móvil, marca y NPS 4. Sólidos y estables resultados Financieros 5. Grupo Controlador y Gobierno Corporativo de alto nivel 6. Compromiso con la Sostenibilidad
Slide 10: Nuestro propósito en el centro
Nuestro propósito en el centro Existimos para acercar las infinitas posibilidades que da la tecnología, y así transformar responsablemente la sociedad Siempre con la actitud de ir un paso adelante 10
Slide 11: 1. Líder en la industria de telecomunicaciones
1. Líder en la industria de telecomunicaciones Fórmula probada para crear valor 3 ARPU & Churn Lo que se refleja en un mayor Ingreso Promedio unitario (ARPU) y clientes fieles, con menor Churn 1 Fundamentos Clave 2 Poder de Marca y Satisfacción Una red robusta y obsesión por Generan Una marca cohere
Slide 12: 2. Robusta Infraestructura y Calidad de Red
2. Robusta Infraestructura y Calidad de Red Gran presencia en los mercados donde participa con una amplia infraestructura de red móvil y una sólida posición en espectro Cobertura Móvil en Chile Cobertura Móvil en Perú Zona Norte PoP: Lima Metropolitana 1.137 (14,9% total) PoP: Zona Centro 2.606 (49,
Slide 13: 2. Robusta Infraestructura y Calidad de Red
2. Robusta Infraestructura y Calidad de Red Excellent Consistent Quality (ECQ) – Chile(1) Excellent consistent quality (ECQ) – Perú(2) Experiencia de red móvil(3) % de test que cumple criterios % de test que cumple criterios N°de dimensiones ganadas / total de dimensiones de la categoría Experiencia
Slide 14: 2. Inversiones enfocadas en mantener la mejor red Móvil y crecer en Fibra
2. Inversiones enfocadas en mantener la mejor red Móvil y crecer en Fibra CAPEX Chile por negocio (CLP miles de millones) CAPEX Perú por negocio (CLP miles de millones) CAPEX consolidado por país (CLP miles de millones) Móvil Hogar Fijo B2B + IT Móvil Hogar Fijo B2B + IT Chile Perú ECC % ∆ YoY % ∆ Y
Slide 15: 2. Robusta Infraestructura y Calidad de Red
2. Robusta Infraestructura y Calidad de Red Evolución de principales inversiones de Entel Chile y Entel Perú CAPEX negocio/Ingresos totales de cada país (%) Móvil Chile Hogar Chile Móvil Perú 18,7% 15,2% 14,2% 13,1% 11,4% 11,0% 12,6% 11,7% 11,6% 11,4% 8,0% 9,5% Acuerdo con OnNet 6,2% 6,5% para crece
Slide 16: 2. Los ciclos de transición tecnológica en el negocio móvil
2. Los ciclos de transición tecnológica en el negocio móvil Mg. EBITDAaL-CAPEX en Chile, excluyendo negocio de Internet Hogar (%) Mg. EBITDAal-CAPEX Despliegue inicial 5G 21,7% Despliegue 4G 18,8% 18,4% 18,6% 4 años de esfuerzo extra 17,3% 16,1% 16,4% 14,7% 13,9% 13,1% 11,8% 10,8% 10,3% 8,8% 8,0% Se
Slide 17: 3. Líder en calidad de red móvil, marca y NPS
3. Líder en calidad de red móvil, marca y NPS Brand Power - Chile(1) Puntos NPS de Postpago – Chile(2) Puntos Entel Op. 2 Op. 3 Op. 4 Entel Op. 2 Op. 3 Op. 4 39 37 31,0 33 33 34 30,7 30 29,0 29,4 26 25 23 22 +16 p 21 21 23,0 23,0 +9,5 p 10 22,0 21,2 20,3 20,9 0 1 2 -3 -3 21,0 -7 -7 -7 -7 14,0 14,4 1
Slide 18: 3. Líder en calidad de red móvil, marca y NPS
3. Líder en calidad de red móvil, marca y NPS Excelente reputación, respaldada por diversos reconocimientos que refuerzan la posición de liderazgo de Entel en la industria Experiencia de Confiabilidad Mejor Rendimiento de Internet 2024 Best Consumer Experience (BCX) 2024 Reconocido como el operador
Slide 19: 4. … que se traducen en sostenibilidad financiera
4. … que se traducen en sostenibilidad financiera Esto se refleja en mayor ARPU, clientes más leales y una sólida posición en revenue share Clientes más fieles se traducen en mayores ingresos Lideramos en ARPU en Chile y somos segundos en Perú ARPU servicios móviles en CLP - Chile Entel Op. 2 Op. 3
Slide 20: 4. ..con un gap de rentabilidad sobre la industria
4. ..con un gap de rentabilidad sobre la industria Estrategia de liderazgo no es para rankings; trae mejores resultados financieros. RONA industria en Chile Industria sin Entel Entel Chile sin hogar ni DC Entel Chile 16,7% 16,2% 15,1% 13,7% 13,7% 15,2% 14,7% 11,2% 10,7% 10,4% 12,0% 9,2% 11,6% Hogar
Slide 21: 4. Creciendo en Fibra protegiendo la base móvil
4. Creciendo en Fibra protegiendo la base móvil El valor de un viaje integrado Proteger nuestra base móvil en una industria con 1 línea móvil 1 línea móvil fibra operadores multi-servicio. Móvil Churn 1,88% Churn 1,35% El negocio Hogar genera sinergias con el negocio fibra fibra 1 línea móvil móvil,
Slide 22: 4. .. en un modelo de operación de red compartida
4. .. en un modelo de operación de red compartida Entel conserva la responsabilidad de conectar a los clientes a la red de fibra Red Core Red acceso Conexión al cliente Transporte y Core IP Central Ductos Poste Gabinete Acometida Hogar Empresa 2,8% de las fallas de servicio (1) 23,3% de las fallas d
Slide 23: 4. …manteniendo la experiencia de servicio como palanca clave para diferenciarnos
4. …manteniendo la experiencia de servicio como palanca clave para diferenciarnos Conexión al cliente Dimensiones que explican satisfacción de Hogar Fibra (2) 6,2% Otros 23,0% Performance Internet 11,0% Precio y convenencia 22,8% Performance TV 82,3% 37,0% Reparación fallas Acometida Hogar Empresa e
Slide 24: 4. Sólidos y estables resultados financieros consolidados
4. Sólidos y estables resultados financieros consolidados Ingresos CLP miles de millones EBITDA & Mg. EBITDA CLP miles de millones, % Servicios Equipos No Orgánicos Ebitda Mg. Ebitda Orgánico No Orgánicos +7,4% 3.138 1.282 2.765 ∆ CAGR +3,4% 2.460 2.573 ∆ CAGR Excluyendo efectos 648 Excluyendo la 66
Slide 25: 4. Sólidos y estables resultados financieros
4. Sólidos y estables resultados financieros • Ingresos por servicios móviles con tendencia de crecimiento (CAGR 1%), Ingresos CLP miles de millones EBITDA & Mg. EBITDA CLP miles de millones, % incrementando en 2024 (4Q24 vs 4Q23 +5%) Servicios móviles Fijo No Orgánicos EBITDA Mg. EBITDA Orgánico No
Slide 26: 4. Programa de eficiencia con una meta de ahorro de USD 80-120 millones
4. Programa de eficiencia con una meta de ahorro de USD 80-120 millones Objetivo Lanzamiento de una unidad de transformación multi-Negocio para: Resumen de las iniciativas clave y su impacto, distribución del impacto • Reniventar nuestro core a través de la incorporación de innovaciones sustentables
Slide 27: 4. Positivo desempeño de negocios y plan de eficiencias
4. Positivo desempeño de negocios y plan de eficiencias han permitido revertir gran parte de los incrementos de costos originados principalmente por variables macroecónomicas EBITDA-CAPEX Chile 2019 – 2024 Captura comercial, alza de (Millones de CLP) tarifas, contención y focalización de Capex, -3,0
Slide 28: 4. FCFO positivo excluyendo efecto venta fibra
4. FCFO positivo excluyendo efecto venta fibra Cifras en miles de millones de CLP 2024 Caja inicial 311.927 658.850 EBITDA: Impacto positivo debido al aumento de ventas de teléfonos y accesorios. Flujo de Caja (CLP MM) 2023 2024 Impacto en 2024 de – CLP 119 Bn EBITDA Reportado 762.562 788.613 IFRS16
Slide 29: 4. Investment Grade y sanos indicadores financieros
4. Investment Grade y sanos indicadores financieros Covenants financieros en cumplimiento y con suficiente holgura, junto con sólidos ratings locales e internacionales Deuda Financiera Neta(1) y Patrimonio Deuda Financiera Neta / UDM EBITDA(2) CLP miles de millones N°Veces Incluyendo IFRS16 Sin Incl
Slide 30: 4. Investment Grade y sanos indicadores financieros
4. Investment Grade y sanos indicadores financieros Perfil de vencimiento de deuda saludable y completa cobertura de monedas Perfil de amortización USD Millones Caja a Dic 24 Bonos 144A Bonos Locales Créditos KfW Créditos BBVA Perú Revolving 400 400 382 358 37 40 281 275 254 281 17 17 17 17 17 Caja
Slide 31: 5. Grupo controlador y gobierno Corporativo de alto nivel
5. Grupo controlador y gobierno Corporativo de alto nivel Importante Grupo Controlador con sólida experiencia y conocimiento de la empresa e industria Directorio Entel Juan José Luis Felipe Bernardo Richard Andrés Hurtado Gazitúa Matte Büchi Echeverría Vicuña Achondo Larraín Buc Salas Juan José Carl
Slide 32: 6. Compromiso con la Sostenibilidad
6. Compromiso con la Sostenibilidad Sólida estrategia ESG Desempeño positivo en la Evaluación de Sostenibilidad Corporativa (ESC) de S&P Reconocimientos ESG Puntos Top 15% en 2024 ESC 71 67 69 65 67 65 66 Parte de los Índices de Sostenibilidad 64 64 62 57 58,16 Dow Jones en sus categorías de Chile 5
Slide 33: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos 1. Entel en una Mirada 2. Atractivos de Inversión 3. Objetivos Estratégicos 4. Características de la Emisión 5. Anexos 33
Slide 34: Objetivos Estratégicos del Grupo Entel en un plazo de 4-5 años
OBJETIVOS ESTRATÉGICOS DEL GRUPO ENTEL EN UN PLAZO DE 4-5 AÑOS Móvil Móvil Fibra Conectividad Digital MANTENER GANAR ESCALA Y CRECER HOGAR Y MEJORAR CAPTURAR LIDERAZGO MÓVIL RENTABILIDAD EN PYMES PROTEGIENDO RENTABILIDAD OPORTUNIDAD EN EN CHILE NEGOCIO MÓVIL LA BASE MÓVIL SOSTENIENDO MEJOR NEGOCIO D
Slide 35: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos 1. Entel en una Mirada 2. Atractivos de Inversión 3. Objetivos Estratégicos 4. Características de la Emisión 5. Anexos 35
Slide 36: Características de la Emisión
Características de la Emisión Emisor Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. Clasificación de Riesgo Local AA- (Fitch Ratings) / AA- (ICR) Límite Conjunto Series Hasta UF 6.000.000.- Moneda UF UF UF Monto Máximo por Serie Hasta UF 6.000.000.- Hasta UF 6.000.000.- Hasta UF 6.000.000.- Nemotécnico
Slide 37: Calendario de la Emisión
Calendario de la Emisión Abril Lunes Martes Miércoles Jueves Viernes - 1 2 3 4 7 8 9 10 11 14 15 16 17 18 21 22 23 24 25 28 29 30 - - 3-4 ; 8-10 de Abril: Roadshow con Inversionistas 14-15 de Abril: Armado de Libro de Órdenes 16 de Abril: Colocación de Bonos 18 de Abril: Feriado Viernes Santo 37
Slide 38: Tablas de Desarrollo
Tablas de Desarrollo Tabla de desarrollo Serie R. TABLA DE DESARROLLO EMPRESA Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. SERIE R Valor Nominal UF 500 Cantidad de bonos 12.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 10/04/2025 Vencimiento 10/04/2030 Tasa de interés anual 3,5000% Tasa
Slide 39: Tablas de Desarrollo
Tablas de Desarrollo Tabla de desarrollo Serie S. TABLA DE DESARROLLO EMPRESA Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. SERIE S Valor Nominal UF 500 Cantidad de bonos 12.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 10/04/2025 Vencimiento 10/04/2034 Tasa de interés anual 3,6000% Tasa
Slide 40: Tablas de Desarrollo
Tablas de Desarrollo Tabla de desarrollo Serie T. TABLA DE DESARROLLO EMPRESA Empresa Nacional de Telecomunicaciones S.A. SERIE T Valor Nominal UF 500 Cantidad de bonos 12.000 Intereses Semestrales Fecha inicio devengo de intereses 10/04/2025 Vencimiento 10/04/2046 Tasa de interés anual 3,7000% Tasa
Slide 41: Certificados Clasificadoras de Riesgo
Certificados Clasificadoras de Riesgo ICR 41
Slide 42: Certificados Clasificadoras de Riesgo
Certificados Clasificadoras de Riesgo FitchRatings 42
Slide 43: Certificados Nemotécnicos
Certificados Nemotécnicos 43
Slide 44: Contactos de la Transacción
Contactos de la Transacción Marcelo Bermúdez* mbermudezs@entel.cl Vicepresidente de Finanzas Corporativas Paula Raventos* praventos@entel.cl Gerente Relación con Inversionistas Diego Pizarro* dpizarro@entel.cl Subgerente Operaciones Financieras y Seguros Isabel Godoy* icgodoy@entel.cl Subgerente Adm
Slide 45: Tabla de Contenidos
Tabla de Contenidos 1. Entel en una Mirada 2. Atractivos de Inversión 3. Objetivos Estratégicos 4. Características de la Emisión 5. Anexos 45
Slide 46: ANEXOS
ANEXOS 46
Slide 47: Importante reestructuración estratégica
Importante reestructuración estratégica _Enfocarnos en lo que realmente nos diferencia, reduciendo necesidades de capital Venta Torres 2019 Venta Data center 2022 Venta Fibra 2023 Precio de venta USD 772 Mn Precio de venta USD 736 Mn Precio de venta USD 431 Mn Valor generado USD 344 Mn Valor generad
Slide 48: Conectividad y Negocios digitales B2B
Conectividad y Negocios digitales B2B TECHCO B2B Luego de la salida de los Data Center iniciamos etapa Servicios Digital & IT de expansión hacia una techco B2B con soluciones sinérgicas con la red Advanced Conectividad Cloud Objetivos: Analytics 5G Servicio 5G Servicio • Crecimiento 2-3x de ingresos
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