Japan Communications Inc. · TSE:9424
Japan Communications — FY2009 Earnings Presentation
21 slides from Japan Communications's earnings presentation, May 15, 2009
Slide 1: 2009年3月期（第13期）決算説明会資料
2009年３月期 （第13期） 決算説明会資料 （2008年4月～2009年3月） 2009年5月15日 証券ｺｰﾄﾞ：9424（大証ﾍﾗｸﾚｽ） 1
Slide 2: 目次
目 次 Ⅰ. 2009年３月期の決算にあたり （代表取締役社長 三田 聖二） Ⅱ. 2009年３月期の業績および2010年３月期見通し （常務取締役CFO 福田 尚久） ＜ご注意＞ 本資料に記載された見解、見通し、および予測等は、本資料作成時点での当社の判断によるものです。 当社では、これらの情報の正確性を保証するものではありません。また、今後の市場環境の変化等の様々な要因 により、今後の見通しおよび予測等が本資料とは異なるものとなる可能性があります。 何卒ご承知おきくださいますよう、お願い申し上げます。 2
Slide 3: 2009年3月期の決算にあたり
2009年３月期の決算にあたり 代表取締役社長 三田 聖二 3
Slide 4: 2009年3月期のまとめ 事業基盤を確立した１年
2009年３月期のまとめ 事業基盤を確立した１年 2008年６月 ドコモとの接続交渉を完了 ８月 3G製品発売 b-mobile3G, ICare3G 10月〜 丹後通信が地域密着型MVNOの実例を示す（有害鳥獣対策） 11月 MVNOからMVNEへの戦略シフト 2009年３月 ドコモとのレイヤー２接続完了 ３月 レイヤー２接続を活かした新製品「ドッチーカ」発売 ３年かかったが、もともとお約束していたMVNOの事業基盤づくりを完了した 4
Slide 5: 2010年3月期を迎えて
2010年３月期を迎えて MVNEとしての成長戦略を実現する１年目 次世代インターネットに向けての市場ニーズ 膨大な市場を デマンドが牽引 パートナー 多くの企業が MVNO 参入意欲 MVNEとしての日本通信 先駆者としての ノウハウ ● 世界最高のモバイル・ネットワークを使用 ● レイヤー２接続 + 原価ベース 材料は揃っている ● 端末の自由度 スケーラブルな事業モデルにより、巨大市場におけるリーダーシップを確立へ 5
Slide 6: モバイル・ブロードバンド時代はMVNO事業モデルが支える
中長期的な展望 モバイル・ブロードバンド時代は MVNO事業モデルが支える bps 40M 2009年２月 UQがWiMAXの試験サービス開始 bps 20M 2009年４月 ウィルコムがXGP（次世代PHS）のエリア限定サービス開始 s 0 0 Mbp 2009年５月 LTE（3.9世代）免許を４社が申請 1 WiMAX, XGP, LTE全て、MVNOへのネットワーク提供が実質的な免許条件 日本通信が創業時から描いていたMVNO事業モデルの意義が認められた 6
Slide 7: 2009年3月期の業績および2010年3月期見通し
2009年３月期の業績および 2010年３月期見通し 常務取締役CFO 福田 尚久 7
Slide 8: 2009年3月期 連結決算
2009年３月期 連結決算 （単位：百万円） 09/３月期 08/３月期 （実績） （予想） （実績） 対比（％） 売上高 3,675 3,650 3,419 7.5% データ通信 3,155 － 2,354 34.0% 音声 519 － 1,064 △51.2% 経常利益 △1,191 △1,230 △1,063 － 当期純利益 △1,192 △1,240 △1,946 － 8
Slide 9: 3G回線数推移
３G回線数推移 （回線） 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0 08/8月 08/9月 08/10月 08/11月 08/12月 09/1月 09/2月 09/3月 9
Slide 10: 2009年3月期 単体の四半期推移
2009年３月期 単体の四半期推移 第４四半期は単体ベースでは黒字化 （単位：百万円） 2,000 1,560 1,500 1,000 676 749 635 売上高 500 当期利益 50 0 △ 146 △ 293 -500 △ 402 -1,000 Q1 Q2 Q3 Q4 10
Slide 11: 2009年3月期のP/L（連結）
2009年３月期のP/L（連結） （単位：百万円） 2009年3月期 2009年3月期 2009年3月期 2009年3月期 2009年3月期 科目名 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 累計 売上高 639 1,566 690 779 3,675 売上原価 526 740 666 667 2,599 売上総利益 112 826 24 111 1,075 繰延利益繰入 － △ 937 △ 188 △ 262 △1,388 繰延利益戻入 － 178 345 396 920 差引売上総利益 112 66 181 246 607 販管費 382 530 434 372 1,720 営業利益
Slide 12: 貸借対照表ならびにキャッシュ・フロー計算書
貸借対照表ならびにキャッシュ・フロー計算書 09/3月期 08/3月期 資産 流動資産 1,088 1,005 （単位：百万円） 現預金 363 196 MMF 59 230 09/3月期 08/3月期 売掛金 409 356 商品等 198 145 Ⅰ 営業活動によるキャッシュ・フロー △661 △ 405 その他流動資産 57 76 固定資産 1,354 1,418 Ⅱ 投資活動によるキャッシュ・フロー △ 252 △ 554 有形固定資産 272 223 無形固定資産 1,014 1,070 Ⅲ 財務活動によるキャッシュ・フロー 889 △ 152 投資等 66 124 資産合計 2,4
Slide 13: 日本通信が実現したこと：2つの接続
日本通信が実現したこと：２つの接続 インターネット 日本通信 ドコモ 企業 オープン・ネットワーク オープン・デバイス 端末のネットワークへの接続 帯域幅料金 （電気通信事業法および電波法） 1,270万円/10Mbps/月(*) ＝ 原価 ＋ 適正利潤 （電気通信事業法） 13
Slide 14: レイヤー2接続完了
レイヤー２接続完了 キャリア以上のサービス提供が可能 企業 携帯事業者 日本通信 社内LAN レイヤー２ 要件① End to Endでレイヤー２接続 ⇒社内LANと同様の環境 （セキュリティ面及び運用面において同様） 要件② End to Endで料金を含めたサービス提供 法人の利用促進 Machine to Machineの利用促進 マルチ・ネットワークの利用促進 スマートフォン カーナビ 日本通信 自動車 例示 ノートPC 社内LANと ドコモ 固定事業者 計測機 同様に ATM 外部から ケータイ コピー機 アクセス可能 ファイ バー 米国子会社では /DSL 営業/フィールドサービス
Slide 15: 現時点での注力分野
現時点での注力分野 通信内蔵型 - ノートPC - UMPC - MID by Intel (Mobile Internet Device) -Snapdragon by Qualcomm M2M … 法人向けスマートフォン Low-traffic M2M - ATM - Windows Mobile - 自動販売機 - Android - テレメタリング - iPhone - デジタルサイネージ … … ATM 15
Slide 16: 米国事業
米国事業 エンドツーエンドでセキュアーな閉域接続＋PCIコンプライアント クレジット カード会社 JCI米国 レイヤー 接続 データセンター （デンバー） トランザ 米国携帯事 クション 銀行 業者 センター 専用線 2 専用線 クレジット JCI米国 トランザ カード会社 データセンター クション （アトランタ） センター 銀行 ATM端末 トランザ クレジット クション カード会社 センター 銀行 POS端末 16
Slide 17: ふるさとケータイ事業
ふるさとケータイ事業 ２００７年 ８月 丹後通信を設立 ２００７年１１月 福田内閣のもと、IT戦略本部が「ふるさとケータイ」プロジェクト を立ち上げ ２００８年 ２月 麻生内閣、ふるさとケータイを地域活性化対策として位置付け ２００８年１１月 ふるさとケータイの第１号モデルとして丹後が選ばれる 総務省、ふるさとケータイのモデル事業を公募 ２００９年 ３月 首相の経済財政諮問会議において、農林水産大臣および 総務大臣がふるさとケータイを農業振興に活用と発表 ４月 総務省、ふるさとケータイのモデル事業を新たに公募 17
Slide 18: バリューパートナー戦略の展開
バリューパートナー戦略の展開 5,100億円 1,248億円 4,205億円 3,282億円 2,879億円 2,322億円 2,008億円 ＝約2兆1,000億円 ﾕﾋﾞｷﾀｽ端末 M to M ｺﾝﾃﾝﾂ FMC CRM ﾛｰｶﾙ 法人向け MVNO MVNO MVNO MVNO ValuePartner ValuePartner ValuePartner ValuePartner MVNO MVNO MVNO ValuePartner ValuePartner ValuePartner MVNO市場 日本通信 MVNE市場 日本通信 18
Slide 19: 2010年3月期 業績予測（連結）
2010年3月期 業績予測（連結） （単位：百万円） 2009年3月期 2009年3月期 2009年3月期 2010年3月期 2010年3月期 第1四半期実績 第4四半期実績 通年実績 第1四半期予測 通期予測 売上高 639 779 3,675 650 4,200 営業利益 △ 270 △ 126 △ 1,112 △ 270 130 経常利益 △ 246 △ 55 △ 1,191 △ 280 105 当期純利益 △ 248 △ 48 △ 1,192 △ 282 100 19
Slide 20: データ通信売上推移
データ通信売上推移 上場 失われた３年間 ３Ｇ開始 （単位：百万円） 4,000 （業績予想） 3,500 約25% 3,000 34.0%成長 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2005年3月期 2006年3月期 2007年3月期 2008年3月期 2009年3月期 2010年3月期 20
Slide 21: モバイルブロードバンド時代の到来
モバイルブロードバンド時代の到来 モバイルブロードバンド時代の到来 LTE 次世代インターネット 3G 無線の開放 XGP WiMax インターネット 有線の開放 1980’s 2008 201X 21