Olba Healthcare Holdings, Inc. · TSE:2689
Olba Healthcare — Kawanishi Holdings — FY2016 Earnings Presentation
48 slides from Olba Healthcare's earnings presentation, Aug 24, 2016
Slide 1: Kawanishi Holdings FY2016 results briefing
iRGLE—h 2016456A Mi Hruistt NIDVAGVF4IIIA 1 ——— Kawanishi Holdings, inc.
Slide 2: 2016年6月期 連結業績
2016年6月期 連結業績 当初 百万円 予算比 予算比 前期比 売上高 101,460 102% 98％ 107% 売上総利益 10,135 101% 95％ 104% ％ 10.0% - ▲0.3 販管費 9,592 100% 97％ 105% 営業利益 543 120% 78％ 81% 経常利益 556 124% 81％ 84% 当期純利益 305 139% 83％ 75% １株当たり当期純利益 54.49円 売上高1千億円 突破 2
Slide 3: 地域別売上高
地域別売上高 ◆四国 消耗品堅調+備品好調 ◆近畿 新規顧客の順調な開拓 ◆関東 大型設備備品の受注 中国地方 近畿地方 東北・北海道地方 434億円 130億円 201億円 前期比 105% 前期比 112% 前期比 98% 四国地方 関東地方 215億円 34億円 前期比 115% 前期比 139% ※売上高は連結調整後 3
Slide 4: Segment results section
20166A 38 FR bli 4 ——— Kawanishi Holdings, inc.
Slide 5: 事業別の売上高構成（2016年6月期）
事業別の売上高構成（2016年6 月期） 連結売上高:1,014億円 ﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ 介護用品 ［3.4%］ ［1.6％］ 36億円 17億円 SPD ［13.8%］ 148億円 医療器材 ［81.2%］ 870億円 ※各セグメント売上は連結調整前 5
Slide 6: 医療器材事業の売上高構成（2016年6月期）
医療器材事業の売上高構成（2016年6 月期） 百万円 実績 予算比 前期比 売上高 87,034 102% 107% 営業利益 590 117% 86% 百万円 実績 前期比 カワニシ 55,699 109% サンセイ医機 22,090 103% 医療器材 日光医科 7,978 108% ｵｵﾀﾒﾃﾞｨｶﾙ 1,307 85% ※各セグメント売上は連結調整前 6
Slide 7: 医療器材事業（消耗品売上高）
医療器材事業（消耗品売上高） ◆手術関連 5.6% 増 低侵襲手術 売上高 743億円 ◆整形 3.3% 増 脊椎固定 前期比 106% ◆循環器 8.8% 増 ABL*1・TAVI*2 ◆眼科 16.2% 増 中国地方 近畿地方 東北・北海道地方 前期比 105% 前期比 112% 前期比 99% 関東地方 四国地方 前期比 116% 前期比 106% *1 ABL：頻脈の原因になる心臓内部の部分を高周波で焼く治療 *2 TAVI：経カテーテル大動脈弁置換 7
Slide 8: 医療器材事業（備品売上高）
医療器材事業（備品売上高） 売上高 129億円 前期比 113% ◆新築に伴う大型設備・画像診断機器 ◆備品専門チームの奏功 ◆サンセイ（東北＆関東）は6億円増 中国地方 近畿地方 東北・北海道地方 前期比 4.6億円増 前期比 1.5億円増 前期比 6.8億円減 関東地方 四国地方 前期比 11.4億円増 前期比 9.8億円増 8
Slide 9: ＳＰＤ事業 ホスネット・ジャパン
ＳＰＤ事業 ホスネット・ジャパン 百万円 実績 予算比 前期比 売上高 14,831 102% 116% 営業利益 87 153% 134% ◆大型施設の新規契約 契約総数 ◆前期新規 5契約先の通期業績反映 直接 53件 ◆物販、新サービス、価格コンサルで増益効果 ＦＣ 17件 ◆人員配置の見直し（ローコスト運用） 9
Slide 10: ライフサイエンス事業 高塚ライフサイエンス
ライフサイエンス事業 高塚ライフサイエンス 百万円 実績 予算比 前期比 売上高 3,628 97% 102% 営業利益 ▲17 予算額▲16 前期実績▲9 ◆基礎研究 企業系の特需があったものの、価格低減要求が高まる 売上高 10.1億円 （前期比 105% ） ◆診断薬 前期大型備品の反動を感染症、血液凝固の拡販でカバー 売上高 25.9億円 （前期比 100%） 10
Slide 11: 介護用品事業 ライフケア
介護用品事業 ライフケア 百万円 実績 予算比 前期比 売上高 1,672 100% 118% もっと優しく 営業利益 63 91% 111% ずっと笑顔で 宮城 ◆在宅ベッドレンタル 売上高 前期比 114% 福島 ◆順調な顧客開拓 島根 鳥取 山口 兵庫 仙台支店開設（2015/11） 広島 岡山 ◆介護施設への物品販売の販路拡大 愛媛 香川 高知 徳島 11
Slide 12: 連結貸借対照表・C/F計算書
連結貸借対照表 ・ C/F計算書 12
Slide 13: 連結貸借対照表 2016年6月期
連結貸借対照表 2016年6月期 百万円 資産 金額 増減 負債・純資産 金額 増減 現金・預金 2,142 ▲209 仕入債務 20,989 382 売上債権 18,116 85 短期借入金 1,794 ▲419 商品 4,147 182 その他 1,560 130 その他 1,048 203 流動負債計 24,344 93 流動資産計 25,455 261 長期借入金 881 405 有形固定資産 3,745 325 その他 1,229 ▲69 無形固定資産 246 ▲112 固定負債計 2,110 335 投資その他資産 1,601 ▲162 負債合計 26,455 428 固定資産計
Slide 14: 連結キャッシュフロー計算書 2016年6月期
連結キャッシュフロー計算書 2016年6月期 百万円 15年6月期 16年6月期 税引前利益 677 571 減価償却費 288 293 のれん償却額 107 103 売上債権の増減額(▲は増加) ▲2,547 ▲85 棚卸資産の増減額(▲は増加) ▲356 ▲182 仕入債務の増減額(▲は減少) 79 382 その他 ▲363 ▲371 営業キャッシュフロー ▲2,113 710 有形固定資産取得による支出 ▲486 ▲522 無形固定資産取得による支出 ▲53 ▲53 その他 151 ▲129 投資キャッシュフロー ▲388 ▲705 14
Slide 15: 連結キャッシュフロー計算書 2016年6月期
連結キャッシュフロー計算書 2016年6月期 百万円 15年6月期 16年6月期 短期借入金の純増減額（▲は減少） 1,200 ▲600 長期借入による収入 － 1,000 長期借入金の返済による支出 ▲387 ▲414 配当金の支払額 ▲140 ▲167 その他 ▲45 ▲26 財務キャッシュフロー 626 ▲208 現金・現金同等物の増減額(▲は減少) ▲1,875 ▲203 現金・現金同等物の期首残高 4,171 2,296 現金・現金同等物の期末残高 2,296 2,092 15
Slide 16: 市場動向と今後の展開
市場動向と今後の展開 16
Slide 17: 病床機能再編
病床機能再編 慢性期 回復期 急性期病床群 急性期 高度急性期 約6万床 減少 19.1 13.0 40.1 約18万床 減少 58.1 11.0 37.5 手術増加 万 35.2 床 24.2~28.5 ➡効率化必須 2014年実績 2025年推計 ★社会保障制度推進改革本部 専門調査会「必要病床数の推計結果」 17
Slide 18: 病床機能再編によるニーズ変化
病床機能再編によるニーズ変化 医療現場 新術式 不安 間違い 新器材 業務遅滞 見落とし 知識不足 ストレス リスク 18
Slide 19: ソリューションサービス
ソリューションサービス ➊迅速、確実な器材手配 ➋製品比較と評価情報 ➌説明書 必要部分抽出・写真付 病院個々の術式に対応 LASSO NAV RFﾆｰﾄﾞﾙ 71cm ｽﾀﾝ NRG-E-HF- J&J D134302 JLL eco 10極 ﾀﾞｰﾄﾞｶｰﾌﾞ 71-C0 LASSO NAV RFﾆｰﾄﾞﾙ 71cm ﾗｰ NRG-E-HF- 難解な説明書 D134301 eco 20極 ｼﾞｶｰﾌﾞ 71-C1 LASSO NAV RFﾆｰﾄﾞﾙ 89cm ｽﾀﾝ NRG-E-HF- D134401 eco ｹｰﾌﾞﾙ ﾀﾞｰﾄﾞｶｰﾌﾞ 89-C0 LASSO 10極 D7L1012
Slide 20: 既存市場のコモディティ化
既存市場のコモディティ化 既存ビジネス 設備備品強化 利益率 差別化 物流合理化 低下加速 不十分 事業統合 一括購買 病院 ニュービジネス 総価値引 経営改善 医工連携 海外医療機器 20
Slide 21: 設備備品ビジネスの強化
設備備品ビジネスの強化 付加価値を高める ➀施工管理の資格 ②設計施工に必要な情報を収集・整理 ③医療機関・設計会社・施工会社に提供 ◆医療ガス ◆手術室設備 ◆滅菌設備 ◆生体情報モニタ etc. サンセイ医機では専門チームによる実績多数 施工管理の資格者の採用とノウハウ活用 21
Slide 22: Strategy section
int a REG ——— Kawanishi Holdings, inc. 22
Slide 23: 物流合理化
物流合理化 効率重視 SPD共同配送 業務設計見直し 整形物流分業 コスト削減 倉庫システム 標準化・工程管理 WMS 費用可視化 市場環境変化にかかわらず 持続的に利益を確保する 23
Slide 24: 事業会社統合
事業会社統合 カワニシ（医療器材）＆高塚ライフサイエンス ➊新たな診断技術をカワニシの販売チャネルで ・低侵襲でがん検出（リキッドバイオプシー） ・デジタルPCR装置（ウィルス量や遺伝子発現変化の定量） ・次世代シ－ケンサー*1装置による遺伝子診断 ➋統合による効率化、合理化 ・物流業務、スタッフ業務 *1 次世代シ－ケンサー：DNAなどの塩基配列を大量かつ高速に解析する装置 24
Slide 25: Kawanishi
Kawanishi eT Ta ui ——— Kawanishi Holdings, inc. 25
Slide 26: 医療機器販売商社参加型 医工連携モデル
医療機器販売商社参加型 医工連携モデル ～医療機器販売商社からの新たな価値の提供～ コンサルティング 臨床現場 ①市場調査 製販企業 ニーズ ②開発ニーズ収集 ③試作品改変提案 ④開発案への助言 ⑤適正使用の支援 「販路」としての機能 （豊富な顧客ネットワーク） 地域産業 支援機関 ものづくり ・経産省 企業 マッチング・公費活用支援 26
Slide 27: 医療機器・ものづくり商談会 展開事例
関東経済産業局 医療機器・ものづくり商談会 展開事例 ①手術台への固定力を高める ②手許操作で緩みの微調整 ③先端部の多様なアタッチメント カワニシのニーズ収集 フレキシブルアームの改良 内視鏡下椎間板摘出術 他 改変提案 ものづくり 開発支援 中小 企業 補助金決定 企業庁 27
Slide 28: 医工連携関連情報
医工連携関連情報 「医療機器プラットフォーム構築及び海外マーケット進出強化事業」 経済産業省 関東経済産業局 平成28年度地域中核企業創出・支援事業 背景 国内の中小医療機器メーカーの海外進出が停滞 ➊日本の医師と中小医療機器メーカーが協働し、 概要 ➋海外の医師に日本の医療機器をPRする仕組みを構築 ➌付加価値を高める連携により海外販路を開拓 ◆プロジェクトマネージャー 将来の 前島 洋平（カワニシホールディングス） 北野 正剛（大分大学 学長） 事業機会 ◆コ-ディネーター 柏野 聡彦（日本医工ものづくりコモンズ 専務理事） 伊藤 雅昭（国立がん研究センター 東病院）他 28
Slide 29: 海外医療機器の導入事業
海外医療機器の導入事業 29
Slide 30: 乳がんスクリーニングの必要性
乳がんスクリーニングの必要性 痛みのない早期診断法の確立が望ましい 年間9万人発症、13,000名が死亡 40代が最多（欧米では60代） 高濃度乳腺が多くマンモグラフィー検出率71% 超音波検査併用により検出率が91%に改善 乳がん健診受診率も低い（24%, 50〜69歳） −2006年: OECD Health Data− 30
Slide 31: 開発製品の特性
開発製品の特性 ➊低侵襲で簡便な取扱い 注射不要、無痛、放射線被曝なし ➋高い診断精度 呼気の有機化合物分析 パイロット試験で実証 まず、 国内の臨床試験が課題 31
Slide 32: SPD section
SPD-> 3t i FA on ——— Kawanishi Holdings, inc. 32
Slide 33: ＳＰＤ事業
ＳＰＤ事業 医材・薬剤管理 院内物流・医事請求 価格ベンチマーク 業務負荷の軽減と 経営の効率化の推進 診療 術式 患者 科別 別 別 手術室効率化支援 レポートシステム 術式パックや術間清掃による効率化 経営の指針として有効活用 33
Slide 34: 介護用品事業
介護用品事業 「施設から在宅へ」 の政策要請に 積極的に対応 営業拠点開設によるエリアの拡充 仙台 既存エリア 福島 西広島 シェアアップ 西宮 東北営業 高松 基盤拡大 34
Slide 35: 介護用品事業
介護用品事業 レンタル利用者 10,000人 ⇒ 12,000人 ⇒ 中期 19,000人 介護保険の見直し レンタル費用 レンタル条件が厳しくなる？ 一部利用者は自己負担へ？ 多角化 住宅改修 介護保険外商品拡販 介護ロボット導入支援 イノフィスWebサイトより 35
Slide 36: Medical Globe
海外の先端医療機器 海外医療情報誌 Medical Globe 発行㈱カワニシホールディングス 36
Slide 37: 手術支援ロボット
手術支援ロボット 人工関節手術支援 3D画像の作成 コンピューター骨切りガイド 冠動脈ステント留置 血管病変サイズの測定 ステントの留置を誘導 心臓アブレーションマッピング 電気的興奮の異常伝達を検出 傷んだ心筋の画像描出 Hansen Medical Webサイトより 37
Slide 38: 手術支援ロボット市場
手術支援ロボット da Vinci を追撃するTrans Enterix社のCEO Todd Pope は、2014 年の腹部領域のロボット手術市場は22 億ドルだ が、2021 年には105 億ドル以上になると予測。 市場調査会社RBC キャピタルマーケッツは、現在ロボット 支援による手術は全体の15%程だが、 5 年後には35%、10年後には41%に増加すると見ている。 Medical Globe Feb.2016 VOL65 Trans Enterix社 Webサイトより 38
Slide 39: アライアンス
アライアンス 電子カタログ Exhale Medical 臨床現場 製販企業 ニーズ 器材商社 大学 経産省 ものづくり 支援 企業 ソリューション サービス 医工連携 先進機材マーケティング ネットワーク拡充 39
Slide 40: 2017年6月期 連結予算
2017年6月期 連結予算 百万円 前期比 売上高 105,069 104% 売上総利益 10,954 108% ％ 10.4% 販管費 10,138 106% 営業利益 816 150% 経常利益 808 145% 当期純利益 492 161% １株当たり当期純利益 予想 87.77円 40
Slide 41: 配当の基本方針
配当の基本方針 ① 安定的な配当を継続します ② 成長投資に備え内部留保に努めます 30円を予定 30 25 20 15 10 5 0 2010/6期 2012/6期 13/6期 14/6期 15/6期 16/6期 17/6期 41
Slide 42: Appendix
SAT ee Kawanishi Holdings, inc. 42
Slide 43: 連結経営指標等の推移①
連結経営指標等の推移① 項目 単位 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 売上高 百万円 74,744 96,223 97,137 94,515 101,460 経常利益 百万円 749 1,534 1,519 662 556 当期純利益 百万円 346 943 816 405 305 純資産 百万円 2,284 3,245 3,926 4,710 4,593 総資産 百万円 28,298 31,663 28,958 30,738 31,049 ＢＰＳ 円 407.18 578.43 699.75 839.59 818.77 ＥＰＳ 円 61.67 168.12
Slide 44: 連結経営指標等の推移②
連結経営指標等の推移② 項目 単位 2012/6 2013/6 2014/6 2015/6 2016/6 百万円 営業ＣＦ 1,932 2,060 926 ▲2,113 710 百万円 投資ＣＦ ▲605 ▲448 ▲401 ▲388 ▲705 百万円 財務ＣＦ 1,206 ▲545 ▲2,885 626 ▲208 現金及び 現金同等物 百万円 5,466 6,532 4,171 2,296 2,092 人 従業員数 951 1,034 1,082 1,141 1,203 人 うち医療器材 700 740 783 826 860 うちSPD 人 124 143 146 152 167 人 うち
Slide 45: Kawanishi
Kawanishi ae Ads (ZDUT ————— Kawanishi Holdings, inc. 45
Slide 46: ＮＰＯ法人 日医文化総研の支援
ＮＰＯ法人 日医文化総研の支援 ＮＰＯ法人日医文化総研 ［目的］ 医療を取り巻く文化状況を 幅広い視点からとらえる ［主たる事業］ 医療機器の開発に功績の あった人たちへの顕彰活動 ※ 医療機器の開発現場における幾多の試行錯誤と苦難に 光を当て、秘められた開発物語を掘り起こし、開発過程を 世に広く知らしめ、後世に残す。 46
Slide 47: 会社情報・問い合わせ先
会社情報・問い合わせ先 【事業年度】 毎7月1日から翌年6月30日まで 【定時株主総会】 毎年９月開催 【上場証券取引所】 東京証券取引所（市場第二部） 証券コード 2689 【単元株式数】 100株 【お問い合わせ先】 株式会社カワニシホールディングス 取締役管理本部長 村田 宣治 TEL： 086-236-1115 FAX： 086-236-1116 47
Slide 48: ・ 本資料で提供されている情報に関しては万全を期しておりますが、その 情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 ・ 資料に掲載された意見や予測は、資料作成時に入手可能な情報に 基づく当社の見通しであり、当該意見、予測等を使用…
・ 本資料で提供されている情報に関しては万全を期しておりますが、その 情報の正確性、完全性を保証するものではありません。 ・ 資料に掲載された意見や予測は、資料作成時に入手可能な情報に 基づく当社の見通しであり、当該意見、予測等を使用した結果についても 何ら補償するものではありません。記載された内容が予告無しで変更され る場合もあります。 ・ 本資料は、当社を理解していただくためのものであり、必ずしも投資をお勧 めするためのものではありません。投資に関する最終的な意思決定は投資 家ご自身の判断でなされるようお願いたします。 48