Arcelik A.s. · BIST:ARCLK
Arcelik A.s — Q2 2025 Earnings Presentation
20 slides from Arcelik A.s's earnings presentation, Jul 25, 2025
Slide 1: 2Ç25 Finansal Sonuçlar
2Ç25 Finansal Sonuçlar 25 Temmuz 2025 Yatırımcı İlişkileri Sensitivity: Internal / Non-Personal Data
Slide 2: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı 28.12.2023 tarihli ve 2023/81 sayılı Sermaye Piyasası Kurulu Bülteni ile Sermaye Piyasası Kurulu’nun finansal raporlama düzenlemelerine tabi ihraççılar ve sermaye piyasası kurumlarının, 31.12.2023 tarihinde veya sonrasında sona eren hesap dönemlerine ait yıllık finansal raporlarından baş
Slide 3: ÖNE ÇIKANLAR
2Ç25 Türkiye’de istikrarlı, uluslararası pazarlarda zayıf tüketici talebi & ÖNE ÇIKANLAR Avrupa’da zayıf performans 121.4 milyar TL Konsolide gelirler, uluslararası piyasalardaki hacim düşüşü ve fiyatlama Hasılat zorlukları nedeniyle yıllık bazda reel olarak 11.5% azaldı. 28.4% Yurtiçi talep istikra
Slide 4: Ana Etkenler / Satışlar ve Marjlar
Ana Etkenler / Satışlar ve Marjlar Hasılat Değişimi Brüt Kar Marjı Düzeltilmiş FAVÖK Marjı* -11.5% 28.4% 5.9% Yurtiçinde dezavantajlı ürün karması ve Yıllık bazda düşen ham madde fiyatları fiyatlama İyileşen brüt karlılık Avrupa’da zayıf performans Destekleyici EUR/USD paritesi Sinerji ve tasarrufla
Slide 5: Faaliyet Rakamları
Faaliyet Rakamları 2Ç25 Finansal Sonuçları Sensitivity: Internal / Non-Personal Data
Slide 6: Hasılat Gelişimi ve Bölgesel Dağılımı
Hasılat Gelişimi* Hasılatın Bölgesel Dağılımı Uluslararası Türkiye 2Ç25 1Y25 -4.5% y/y International TR -7.5% y/y 2.1% y/y 32% 32% 34% 34% 3,000 26 94 79 60 28% 27 32% 34% 2,500 36% 2,000 2Ç24 1Y24 1,955 1,808 1% 3% 1,500 4% 1% 15% 1% 1% 4% 16% 4% 3% 12% 1,000 3% 12% 14% 14% 5% 5% EUR mn 901 920 500
Slide 7: Zorlu piyasa koşullarına rağmen beyaz eşyada pazar payı artışı
Zorlu piyasa koşullarına rağmen beyaz eşyada pazar payı artışı Beyaz Eşya* Türkiye Hasılat Büyümesi ARÇELİK y/y büyüme (%) -%5 TÜRKİYE y/y büyüme (%) Beyaz eşya talebinde iyileşme 0% 43,277 40,939 Klima segmentinde güçlü büyüme -4% TV satış hacminde artış -9% -11% Dezavantajlı ürün karması ve fiyatl
Slide 8: Avrupa’da ana pazarlarda hız kesen toparlanma ve piyasanın gerisinde performans
Avrupa’da ana pazarlarda hız kesen toparlanma ve piyasanın gerisinde performans %32 %14 Hasılat içindeki pay Batı Avrupa Doğu Avrupa Hasılat içindeki pay Adet bazında pazar büyümesi, (y/y) Adet bazında pazar büyümesi (y/y) Beyaz Eşya Pazarı Beyaz Eşya Pazarı 5A25 1Ç25 5A25 1Ç25 Batı Avrupa • Batı Av
Slide 9: Afrika & Orta Doğu’da güçlü büyüme, Asya-Pasifik’te zorlu koşullar
Afrika & Orta Doğu’da güçlü büyüme, Asya-Pasifik’te zorlu koşullar 8% 12% Afrika & Orta Doğu Asya-Pasifik Hasılat Hasılat içindeki pay içindeki pay • Afrika & Orta Doğu’da satış gelirleri, her iki bölgedeki güçlü büyüme • Asya-Pasifik bölgesinde beyaz eşya sektöründeki devam eden zorluklar sayesinde
Slide 10: Ham madde fiyatlarında düşüş eğilimine karşın çeyreklik bazda yatay seyir
Ham madde fiyatlarında düşüş eğilimine karşın çeyreklik bazda yatay seyir Ortalama Piyasa Metal Fiyat Endeksi Ortalama Piyasa Plastik Fiyat Endeksi 2Ç25 98 2Ç25 148 1Ç25 97 1Ç25 150 2024 100 2024 157 4Ç24 101 4Ç24 149 3Ç24 99 3Ç24 158 2Ç24 102 2Ç24 167 1Ç24 100 1Ç24 155 Kaynak: Steel BB, Steel Orbis
Slide 11: Finansal Performans
Finansal Performans 2Ç25 Finansal Sonuçları Sensitivity: Internal / Non-Personal Data
Slide 12: Özet Finansallar
Özet Finansallar Milyon TL 2Ç25* 2Ç24** y/y (%) 1Ç25* ç/ç (%) 1Y25* 1Y24** y/y (%) Hasılat 121,364 137,188 -12 115,672 5 237,036 242,984 -2 Brüt Kar 34,472 37,972 -9 33,154 4 67,626 69,370 -3 Faaliyet Karı 1,707 1,092 56 1,063 61 2,770 5,708 -51 Diğer Gel. / (Gid.) (343) 20,787 -102 157 -319 (186) 2
Slide 13: İşletme sermayesindeki değişim ve finansman aktiviteleriyle artan kaldıraç
İşletme sermayesindeki değişim ve finansman aktiviteleriyle artan kaldıraç Net Borç* & Kaldıraç** Borç Para Birimi & Faiz Oranı Kırılımı *** Para Birimi Efektif Faiz Oranı (Yıllık, %) Orijinal Para Birimi (milyon) TL Karşılığı (milyon) 5.86 EUR 5.2 1,828 80,910 TRY 40.0 38,121 38,121 200,000 200,000
Slide 14: Finansal Göstergeler
Finansal Göstergeler Düzeltilmiş FAVÖK Marjı* Net İşletme Sermayesi / Satışlar** 20.9% 20.9% 2Ç24 2Ç25 2024 2Ç25 Brüt Kar Faaliyet Tek Seferlik Amortisman Marjı Giderleri Gider Yatırım Harcamaları / Satışlar*** Serbest Nakit Akımı 4.5% 3.0% -12,140 TL mn -23,835 1Y24 1Y25 1Y24 1Y25 * Düzeltilmiş FAV
Slide 15: Beklentiler
Beklentiler 2Ç25 Finansal Sonuçları Sensitivity: Internal / Non-Personal Data
Slide 16: 2025 Beklentileri
2025 Beklentileri 2025 yılına dair beklentilerimizi koruyoruz. 2025 Beklenti Hasılat Türkiye (TL) Yatay Uluslararası (YP) ≈ +%15 FAVÖK Marjı* ≈ %6,5 NİS / Satışlar < %20 Yatırım Harcamaları ≈ EUR 300 mn * Düzeltilmiş FAVÖK: Brüt Kar – Esas Faaliyet Giderleri (Avrupa ve MENA işlemlerine ilişkin tek s
Slide 17: Uzun vadeli sürdürülebilir büyüme ve karlılık sağlamak için verimlilik iyileştirmeleri
Uzun vadeli sürdürülebilir büyüme ve karlılık sağlamak için verimlilik iyileştirmeleri* Ofis Pozisyonlarında Optimizasyon: Tüm global operasyonlarımızda çevik bir şekilde çalışmak ve verimliliği artırmak için teknolojiye ve yapay zeka araçlarına yatırım yapıyoruz: 1Y25 itibariyle, ▪ Üretkenliği artı
Slide 18: Soru & Cevaplar
Soru & Cevaplar 2Ç25 Finansal Sonuçları Arçelik Yatırımcı İlişkileri Sensitivity: Internal / Non-Personal Data
Slide 19: İletişim
İletişim Barış Alparslan Mine Şule Yazgan Sezer Ercan Delal Alver Finansman ve Mali İşler Finans & Kurumsal Risk Yatırımcı İlişkileri Sermaye Piyasaları Uyum Genel Müdür Yardımcısı Kıdemli Direktör Kıdemli Lider Kıdemli Lider (+90) 212 314 39 01 (+90) 212 314 30 60 (+90) 212 705 96 81 (+90) 212 314
Slide 20: Teşekkürler!
Teşekkürler! Yatırımcı İlişkileri Sensitivity: Internal / Non-Personal Data