Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425
Mizuho Leasing — Q3 FY2023 Earnings Presentation
23 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, Feb 7, 2024
Slide 1: 2023年度 第3四半期 決算概要資料
2023年度 第3四半期 決算概要資料 2024年2月7日 ©︎2024 Mizuho Leasing Company, Ltd.
Slide 2: 目次
目次 ❶ 業績及び事業の状況 ❷ 業績予想に対する進捗率 ❸ Appendix
Slide 3: ❶ 業績及び事業の状況
❶ 業績及び事業の状況
Slide 4: 2023年度第3四半期の概要
2023年度第3四半期の概要 差引利益は、営業資産の積上げに加え、Rent Alpha社の業績貢献や不動産分野の業績が好調で、前年同期比+110億円と大幅に増加 売上総利益は、外貨を中心に資金原価は増加したものの同+61億円の増加。営業利益は、人材投資やシステム投資等による経費の 増加を吸収し、同+34億円 経常利益は、2Qに営業外損益に計上済みの船舶・不動産アセット売却による投資収益もあり、同+53億円、親会社株主純利益は 同+28億円の276億円 決算の状況 （単位:億円） 21年度 22年度 23年度 増減額 増減率 （単位:億円） 3Q累計 3Q累計 3Q累計 差引利益 4
Slide 5: 営業資産残高及び段階利益の推移
営業資産残高及び段階利益の推移 (単位:億円) 営業資産残高 差引利益 売上総利益 経常利益 27,200 25,172 662 23,868 552 537 476 444 388 400 347 231 21/12末 22/12末 23/12末 21年度3Q 22年度3Q 23年度3Q 21年度3Q 22年度3Q 23年度3Q 21年度3Q 22年度3Q 23年度3Q * 段階利益は、第1~3四半期の累計値 4
Slide 6: 親会社当期純利益の増減要因
親会社当期純利益の増減要因 売上総利益 営業利益 経常利益 (単位:億円) +61 +34 +53 276 248 (+28) ❶ ❷ ➌ ❹ 営業資産の着実な積み上げやRent Alpha社の業績貢献(+39億円)に加え、不動産分野の業績は好調に ➀差引利益 推移し、前年同期比大幅増加(但し、米国不動産案件の一部に累計▲10億円の減損あり) 昨年度後半以降の米国の利上げを背景とした、外貨建て調達の金利上昇及びRent Alpha社連結による ➁資金原価 影響(▲9億円)や、営業資産の拡大により前年同期比増加 ➂人件費・物件費 人件費やシステム経費の増加、Rent Alpha社連結の影響(▲1
Slide 7: 営業資産残高及び損益の四半期推移
営業資産残高及び損益の四半期推移 営業資産を順調に積上げ、ベース収益の成長トレンドは継続 22年度 23年度 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q ➀ ➁ 前年同期比 (単位:億円) ➁-➀ 差引利益 181 180 191 171 192 234 236 +45 （資金原価） 21 25 30 33 37 43 45 +15 売上総利益 160 155 161 138 155 191 191 +30 （人件費・物件費） 70 66 70 79 75 77 78 +8 （信用コスト） 4 0 ▲2 8 7 ▲3 1 +3 営業利益 86 88 93 50 72 117 112 +19
Slide 8: 事業分野別の収益及び営業資産残高の状況
事業分野別の収益及び営業資産残高の状況 国内リース事業は、営業資産は微減したものの、採算重視の取組を継続し増益（1Qに計上済みの解約益あり）。契約実行高は、 短期商流ファイナンスの減少により前年同期比で減少 不動産・環境エネルギー事業は、着実に営業資産を積上げており、利益も伸長 海外・航空機事業は、Rent Alpha社の業績貢献に加え、航空機分野のJOLCOの組成・販売拡大により増益 差引利益 営業資産残高 契約実行高 22年度 23年度 22年度 23年度 増減額 22/12末 23/12末 増減額 増減額 （単位:億円） 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 国内リース事業
Slide 9: 持分法投資損益（営業外損益）の状況
持分法投資損益（営業外損益）の状況 内外のグループ会社とも概ね堅調に推移 －国内は、日鉄興和不動産やみずほ丸紅リースの業績が堅調に推移 －海外グループ会社は、金利上昇の影響を受け、前年同期比減少 持分法投資損益 21年度 22年度 23年度 増減額 （単位:億円） 3Q累計 3Q累計➀ 3Q累計 ➁ ➁-➀ 国内グループ会社 185 63 66 +3 海外グループ会社 ▲125 25 21 ▲4 内、Aircastle社 ▲140 0 1 +1 国内・海外合計 60 87 86 ▲1 【Aircastle社業績・ロシア関連和解金について】 Aircastle社決算* （単位：US$M） ・
Slide 10: 資金調達の状況
資金調達の状況 サステナブルファイナンス・フレームワークを活用し、サステナビリティ・リンク・ボンド250億円を調達 米国金利上昇のピークアウトに伴い、資金原価率の上昇ペースは鈍化 有利子負債残高 (単位:億円) 資金原価（率）の四半期推移 (単位:億円) 借入金 社債 CP 債権流動化 資金原価 資金原価率 70 0.80% 26,856 0.66% 60 0.64% 0.70% 24,732 3% (▲2%) 23,386 5% 0.57% 0.59% (▲0%) 0.58% ※¹ 0.60% 5% 26% (▲6%) 50 0.52% 45 28% 0.48% 43 (▲3%) 0
Slide 11: 格付の状況
格付の状況 2024年1月にR&Iの長期格付（A+→AA－）及び短期格付（a-1→a-1+）がそれぞれ格上げ 格付 格付種別 R&I JCR 長期 発行体格付 AAｰ (格付の方向性：安定的) AAｰ (格付の見通し：安定的) 短期 コマーシャルペーパー a-1+ (発行限度額：6,500億円) J-1+ (発行限度額：6,500億円) 長期格付の推移 3 R&I 格付 JCR AAー AAー AA－安定的 2.5 AAー AA－安定的 A＋ A＋ A＋ 2 A A 1.5 A A－ A－ 1 A－ BBB＋ 0.5 0 18/5 18/6 … 19/3 19/4 … 20/4 … 22/
Slide 12: ❷ 業績予想に対する進捗率
❷ 業績予想に対する進捗率
Slide 13: 業績予想に対する進捗率
業績予想に対する進捗率 業績予想（会社計画）に対し、各段階利益とも約9割と順調に進捗 国内外情勢や金利・為替マーケット動向等が引き続き不確実な環境を踏まえ、2023年5月12日発表の業績予想は据え置き 22年度 23年度 （実績） （予想） 3Q累計実績 進捗率 （単位:億円） 営業利益 318 340 301 88% 信用コスト 10 30 6 19% 経常利益 401 450 400 89% 持分法投資損益 97 110 86 78% 親会社株主に帰属する当期純利益 284 310 276 89% 12
Slide 14: ❸ Appendix
❸ Appendix
Slide 15: 2023年度の主なリリース 1/2
2023年度の主なリリース 1/2 決 算 リリース日 リリース内容 期 花王(株)と国内最大規模のバーチャルPPAを締結 2023/4/28 環境エネルギー －同社すみだ事業場の使用電力を、追加性のある再生可能エネルギーに切り替え－ (株)ソーシャルインテリアと業務協定を締結 サブスクリプション 2023/6/13 －家具のサブスクリプションサービスを手掛ける同社と協業－ １ Ｑ (株)モーションとEV関連サービス構築に係る基本合意を締結 EV・蓄電池 2023/6/16 －優れた統計解析技術を有する同社と、EV関連サービス協業について基本合意－ インド・リース会社「Rent Alpha P
Slide 16: 2023年度の主なリリース 2/2
2023年度の主なリリース 2/2 決 算 リリース日 リリース内容 期 「生物多様性のための 30by30 アライアンス」に参画 サステナビリティ 2023/10/13 －陸と海の30%以上を健全な生態系として保全する取り組みを進める有志連合に参画－ 「Rent Alpha Pvt. Ltd.」の増資引受 2023/10/30 グローバル －成長資金として約18億円の増資を当社一社で引受け、インド金融市場でのプレゼンス向上を企図－ ３ サステナブルファイナンス・フレームワークを策定 2023/10/31 サステナビリティ Ｑ －環境･社会課題への取り組みを支える資金の調達の枠組みを策定－ ノ
Slide 17: 連結B/S（資産）
連結B/S（資産） （単位:億円） 20/3末 21/3末 22/3末 23/3末 23/12末 増減額 増減率 ➀ ② ➂(② - ①) ➂/① 流動資産 19,473 20,851 21,667 22,797 23,495 ＋698 ＋3% 現金及び預金 228 211 253 340 366 ＋26 ＋7% リース投資資産等 10,821 11,741 11,726 11,222 10,778 ▲444 ▲4% 割賦債権 1,418 1,271 1,094 985 1,067 ＋82 ＋8% 営業貸付 4,010 5,007 5,825 6,617 7,233 ＋616 ＋9% 営業投資
Slide 18: 連結B/S（負債・資本）
連結B/S（負債・資本） （単位:億円） 20/3末 21/3末 22/3末 23/3末 23/12末 増減額 増減率 ➀ ② ➂(② - ➀) ➂/① 流動負債 13,141 14,929 15,484 15,735 16,439 ＋704 ＋4% 短期借入金 2,567 3,178 3,803 4,184 4,820 ＋636 ＋15% 一年以内償還社債 - 400 300 230 238 ＋8 ＋3% 一年以内返済長期借入金 1,854 2,284 2,405 2,490 2,887 ＋397 ＋16% コマーシャル・ペーパー 6,691 7,141 7,071 6,929 6,849
Slide 19: 連結P/L
連結P/L （単位:億円） 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 増減額 増減率 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 ➀ 3Q累計 ② ➂(② - ①) ➂/① 売上高 3,805 3,501 3,895 3,398 5,027 ＋1,629 ＋48% 差引利益 426 430 444 552 662 ＋110 ＋20% 資金原価 73 61 56 76 125 ＋49 ＋65% 売上総利益 352 369 388 476 537 ＋61 ＋13% 販売費及び一般管理費 173 191 210 209 236 ＋27 ＋13% 人件費・物件費 179 184 193 206 2
Slide 20: 連結包括利益計算書
連結包括利益計算書 （単位:億円） 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 増減額 増減率 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 ➀ 3Q累計 ② ➂(② - ①) ➂/① 四半期純利益 129 185 178 257 291 ＋34 ＋13% その他有価証券評価差額金 25 ▲ 26 7 39 41 ＋2 ＋6% 繰延ヘッジ損益 ▲2 6 ▲5 3 ▲8 ▲11 - 為替換算調整勘定 ▲ 12 ▲ 21 78 217 126 ▲91 ▲42% 退職給付に係る調整額 ▲0 0 ▲0 ▲0 ▲0 ＋0 - 持分法適用会社に対する 1 3 4 21 37 ＋16 ＋76% 持分相当額
Slide 21: セグメント別差引利益
セグメント別差引利益 （単位:億円） 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 増減額 増減率 3Q累計 3Q累計 3Q累計 3Q累計 ➀ 3Q累計 ② ➂(② - ①) ➂/① 売上高 3,805 3,501 3,895 3,398 5,027 ＋1,629 ＋48% リース・割賦 3,672 3,395 3,765 3,203 4,785 ＋1,582 ＋49% ファイナンス 127 109 133 199 252 ＋53 ＋27% その他 16 7 7 10 11 ＋1 ＋10% 消去又は全社 ▲ 10 ▲ 10 ▲ 10 ▲ 14 ▲ 21 ▲7 - 売上原価 3,379 3,
Slide 22: セグメント契約実行高
セグメント契約実行高 リース・割賦セグメント （単位:億円） 21年度 22年度 23年度 増減額 増減率 3Q累計 3Q累計 ➀ 3Q累計 ② ➂(② - ①) ➂/① 情報通信機器 1,187 781 645 ▲136 ▲17% 不動産 912 832 2,139 ＋1,307 ＋157% 産業・工作機械 545 425 720 ＋295 ＋69% 輸送用機器 260 443 253 ▲190 ▲43% 土木建設機械 182 143 123 ▲20 ▲14% 商業・サービス業用機器 121 149 194 ＋45 ＋30% 医療機器 79 74 95 ＋21 ＋28% その他 443 25
Slide 23: お問い合わせ先
お問い合わせ先 みずほリース株式会社 コーポレートコミュニケーション部 TEL：03-5253-6540 本資料には現時点で入手している情報に基づき当社が判断した将来の予測数値が含まれておりますが、 一定のリスクや不確実性が含まれており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 将来に関する事項については様々な要因により変動することがございますので、ご留意下さい。 22
Mizuho Leasing Company — Q3 FY2023 Earnings Presentation on 6ix