Slide 1: Prezentacja wyników za 3Q18
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3Q18 WARSZAWA, 20 LISTOPADA 2018
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 3 Q 1 8 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 8 i 2 0 1 9 GLOBALNE ASPIRACJE 3
Slide 4: Dynamiczne wzrosty e-commerce
Dynamiczne wzrosty e-commerce 1 714 SKLEPÓW +9,2% LFL 22 +16,3% KRAJE SPRZEDAŻ GRUPY +114% +10,2% E-COMMERCE POW. m2 GLOBALNE ASPIRACJE 4
Slide 5: 22 kraje na 3 kontynentach
22 kraje na 3 kontynentach 33 @ 330@ 19 @ Stan na Liczba r/r 30.09.2018 sklepów 23 @ GRUPA LPP 1 714 + 31 8 Reserved 451 -3 1@ 940 @ Cropp 362 - 11 19 @ 81 @ 91 House 326 +2 55 @ Mohito 291 +6 23 @ Sinsay 256 + 43 1 35 @ 21 Outlety 28 -6 9 18 1 1 xx Liczba salonów 1 3 @ Sklepy internetowe 1 GLOBALNE
Slide 6: Wzrosty sprzedaży LFL i e-commerce
Wzrosty sprzedaży LFL i e-commerce SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA SPRZEDAŻ INTERNETOWA (waluty lokalne) (mln PLN) +101% 15,2% 12,9% 14,6% +137% r/r 150,5 r/r 9,2% 9,2% +127% r/r +9% 74,8 5,1% 6,2% r/r 4,6% 3,6% +93% r/r 31,6 12,8 13,9 6,6 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 3Q13 3Q14 3Q15 3Q16 3Q17
Slide 7: Wzrosty powierzchni we wszystkich markach
Wzrosty powierzchni we wszystkich markach SPRZEDAŻ WG MAREK POWIERZCHNIA 3Q18 (mln PLN) (wg marek) Reserved 918 + 11% r/r tys. m2 3Q17 3Q18 r/r Cropp 289 - 4% r/r GRUPA LPP 939,9 1 035,4 10,2% House 237 + 16% r/r Reserved 526,8 584,9 11,0% Cropp 121,4 126,4 4,1% Mohito 193 -3% r/r House 105,6 112,4
Slide 8: Wzrosty w kluczowych regionach
Wzrosty w kluczowych regionach SPRZEDAŻ WG REGIONÓW POWIERZCHNIA 3Q18 (mln PLN) (wg regionów) Polska 1 044 + 4% r/r tys. m2 3Q17 3Q18 r/r GRUPA LPP 939,9 1 035,4 10,2% Europa 494 + 23% r/r Polska 490,5 507,2 3,4% CIS 497 + 22% r/r Europa 224,1 261,8 16,8% CIS 218,7 259,0 18,4% ME 8 + 83% r/r ME 6,6
Slide 9: Kontynuacja wzrostów sprzedaży Grupy
Kontynuacja wzrostów sprzedaży Grupy SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ/ M2 (mln PLN) 2 500 18,0% 17,7% 16,0% 13,5% 21,8% 15,9% 16,0% 20,2% 12,8% 25% 2 000 20% PLN (m-c) 3Q17 3Q18 r/r GRUPA LPP detal 638 618 -3,1% 1 500 15% 1 000 10% Polska 661 634 -4,1% 500 5% Europa 605 588 -2,8% 0 0% CIS 625 617 -1,3% 3Q16
Slide 10: Ekspansja marży brutto
Ekspansja marży brutto KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ŚREDNI KWARTALNY KURS USD/PLN KURS ISTOTNY DO 65% 4,1 WYZNACZENIA CEN DLA 59,7% 4,1 KOLEKCJI AW18 60% 58,0% 56,9% 3,9 3,8 55% 50,8% 3,7 3,6 3,7 50% 51,0% 3,6 3,6 49,0% 45% 47,1% 45,6% 45,1% 3,4 40% 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 3Q16
Slide 11: Koszty operacyjne pod kontrolą
Koszty operacyjne pod kontrolą KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 -3% r/r +5% r/r 214 211 214 216 212 212 205 201 207 280 300 279 297 295 49 53 53 53 53 61 62 58 57 254 258 266 271 57 59 63 62 61 61 60 58 57 99 89 98 97 100 94 90 96 93 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 3Q16 4Q16
Slide 12: Poprawa na wszystkich liniach
Poprawa na wszystkich liniach mln PLN 3Q17 3Q18 r/r • Dynamiczny wzrost sprzedaży Grupy: Sprzedaż 1 812,8 2 043,9 12,8% • dodatnie LFL i wzrost powierzchni, • rozwój sprzedaży on-line. Marża brutto na sprzedaży 49,0% 51,0% 2,0pp. • Znaczący wzrost marży brutto mimo okresu wyprzedaży: korzystne trend
Slide 13: Dwucyfrowy wzrost EBITu i zysku netto
Dwucyfrowy wzrost EBITu i zysku netto mln PLN 9M17 9M18 r/r • Dynamiczny wzrost przychodów Grupy: Sprzedaż 4 880,5 5 674,0 16,3% • dodatnie LFL, • wzrost powierzchni, wejście do nowych krajów, Marża brutto na sprzedaży 50,8% 52,5% 1,7pp. • rozwój sprzedaży on-line. • Poprawa marży brutto w 9M18 ze w
Slide 14: Zobowiązania handlowe większe niż zapasy
Zobowiązania handlowe większe niż zapasy ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY 1 606 1 761 (mln PLN) 1 634 1 552 1 489 221 -190 1 600 1 419 1 458 1 600 1 275 1 381 mln PLN mln PLN 181 207 1 639 1 587 1 200 1 200 1 482 1 475 1 490 1 403 1 438 1 251 800 800 1 164 1 639 1 777 1 587 1 417 400 400 0 0 3Q16 4Q16 1Q17 2
Slide 15: Gotówka netto na bilansie
Gotówka netto na bilansie DŁUG NETTO a DŁUG NETTO/EBITDA WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN) (mln PLN) 900 1,2x 1,5 0,3x 3Q17: 120,3 3Q18: 209,9 mln PLN mln PLN 600 1,0 0,8x 0,0x 300 647 0,5 -0,4x 85,9 -11 0,0x -0,3x -0,4x -0,5x 15,5 0 0,0 13,2 19,2 21,0 57,2 348 144 10,7 13,2 11 133,1 124,0 -300 -0,5 11
Slide 16: Podsumowanie 9M18
Podsumowanie 9M18 1 Dodatnie dynamiki w sklepach porównywalnych. 2 Trzycyfrowy wzrost sprzedaży internetowej. 3 Kontrola kosztów sklepów. 4 Spadek zapasów/ m2. 5 Zwiększenie gotówki netto. GLOBALNE ASPIRACJE 16
Slide 17: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 3 Q 1 8 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 8 i 2 0 1 9 GLOBALNE ASPIRACJE 17
Slide 18: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia wrzesień 2018 wrzesień 2018 NOWY KRAJ: KOLEJNY SALON SŁOWENIA W NIEMCZECH Salon Reserved na 20. salon Reserved NOWY KRAJ: NOWA KAMPANIA IZRAEL 22. rynku w centrum otwarty w Niemczech handlowym City Centre RESERVED we Frankfurcie nad Menem, w Celje. przy ulicy Zeil. Debiut na
Slide 19: I Can Boogie
I Can Boogie Światowa kampania #icanboogie w trzech odsłonach. W reklamie Reserved wystąpiły: Joanna Kulig oraz Jeanne Damas. Joanna Kulig wystąpiła w kombinezonie Reserved na premierze Zimnej Wojny w Nowym Yorku. GLOBALNE ASPIRACJE 19
Slide 20: Zmiany w kolekcji Reserved
Zmiany w kolekcji Reserved Sukces wdrożonych zmian w damskiej i dziecięcej kolekcji Reserved. Obecnie wprowadzane są one do męskiej części kolekcji. Pierwszy efekt powinien być widoczny już w kolekcji wiosna-lato 2019. Po raz pierwszy 40% linii premium kolekcji jesienno- zimowej Reserved zostało wyk
Slide 21: Słowenia – piąty kraj na Bałkanach
Słowenia – piąty kraj na Bałkanach Słowenia to piąty kraj na Bałkanach, w którym obecne są salony marek LPP. Jesteśmy zadowoleni z dotychczasowych SŁOWENIA CHORWACJA wyników w tym regionie. 1 RUMUNIA Na początek w Słowenii otwarto salon 21 35 @ Reserved. Planujemy także otwarcia salonów pozostałych
Slide 22: Nowy magazyn e-commerce
Nowy magazyn e-commerce Planujemy najem centrum dystrybucyjnego w Rumunii. Centrum umożliwi sprawną obsługę sprzedaży internetowej wszystkich marek LPP na terenie Europy Południowo-Wschodniej. Zakupy on-line marek Reserved i Mohito trafiają do naszych Klientów w opakowaniach wykonanych z kartonu pod
Slide 23: Wzmocnienie obecności w Niemczech
Wzmocnienie obecności w Niemczech 5. największy kraj pod kątem przychodów Grupy. Rozwój poprzez salony stacjonarne marki Reserved i e-commerce. Dalszy rozwój dopiero po uzyskaniu rentowności. Rezygnacja z jednego salonu w Ludwigsburgu w 3Q18. Po Niemczech i Wielkiej Brytanii, kolejny rynek Europy Za
Slide 24: Kazachstan – 23. rynek LPP uruchomiony
Kazachstan – 23. rynek LPP uruchomiony Kazachstan to trzeci nowy kraj otwarty w 2018 roku. Salon Reserved o powierzchni 2 385 m2 został otwarty w centrum handlowym Dostyk Plaza w Ałmaty na koniec Ałmaty października 2018 roku. ROSJA BIAŁORUŚ 330 @ 8 Otwarcia marek: House, Mohito, Sinsay UKRAINA plan
Slide 25: Agenda
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 3 Q 1 8 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 8 i 2 0 1 9 GLOBALNE ASPIRACJE 25
Slide 26: Kontynuacja wzrostów powierzchni w 2018
Kontynuacja wzrostów powierzchni w 2018 2018 Powierzchnia 2018 2017 poprzedni r/r (tys. m2) cel • Wzrost powierzchni o 9% r/r w 2018 roku. cel Przesunięcia w otwarciach wybranych salonów na PODZIAŁ PO MARKACH 2019 rok. Reserved 562,3 627,8 617,2 10% • Obecnie, salony Reserved znajdują się już w 23 k
Slide 27: Szybki rozwój e-commerce
Szybki rozwój e-commerce W 2018 r. e-commerce powinien przekroczyć 9% sprzedaży Grupy. W 1H19 planujemy uruchomić e-sklep dla wszystkich krajów Unii Europejskiej i na Ukrainie. Nasz cel na 2021 r. to 20% udział e-commerce. GLOBALNE ASPIRACJE 27
Slide 28: Podtrzymujemy cele na 2018 rok
Podtrzymujemy cele na 2018 rok • Kontynuacja dwucyfrowych wzrostów • Otwarcie salonów LPP • Niekorzystne tendencje sprzedaży Grupy, dzięki rozwojowi w nowych krajach. na USD, EUR i RUB salonów oraz e-commerce. w stosunku do PLN. • Dynamicznie rosnąca • Marża Grupy powinna znaleźć się sprzedaż e-comm
Slide 29: Przyśpieszenie wzrostów w 2019 roku
Przyśpieszenie wzrostów w 2019 roku Powierzchnia 2018 cel 2019 cel r/r (tys. m2) • Wzrost powierzchni o 10% r/r w 2019 roku. • Planowane wejście na 2 nowe rynki ze sklepami PODZIAŁ PO MARKACH własnymi: Bośnia i Hercegowina oraz Finlandia. Reserved 617,2 673,9 9% • W rezultacie na koniec 2019 roku sa
Slide 30: Q&A
Q&A GLOBALNE ASPIRACJE 30
Slide 31: Slajdy pomocnicze
S la j d y p o mo c nicze GLOBALNE ASPIRACJE 31
Slide 32: Realizacja planu rozwoju sieci
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia (tys m2) 30.09.2016 31.12.2016 31.03.2017 30.06.2017 30.09.2017 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 Reserved 487,2 509,1 510,7 520,8 526,8 562,3 561,0 582,2 584,9 Polska 232,0 248,7 245,9 247,4 247,9 266,8 264,9 264,7 259,3 Europa 140,0 144,1 147,7
Slide 33: Szczegóły rozwoju sieci w 2018
Szczegóły rozwoju sieci w 2018 POW. (tys m2) 31.12.2017 31.12.2018 Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.12.2017 31.12.2018 Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 562,3 617,2 54,9 10% Reserved 468 464 -4 -1% Polska 266,8 273,1 6,3 2% Polska 232 216 -16 -7% Europa 160,8 192,4 31,7 20% Europa 119 128 9 8%
Slide 34: Inwestycje planowane w latach 2018-20
Inwestycje planowane w latach 2018-20 PLN m 2018 2019 2020 2018-2020 Salony 320 380 350 1,050 Sklepy w Polsce i za granicą 320 380 350 1,050 Biura 135 100 140 375 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 1 60 20 80 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 2 70 70 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 3 70 70 Nowe
Slide 35: Zmiany w powierzchni grupy w 3Q18
Zmiany w powierzchni grupy w 3Q18 ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW (tys. m2) (tys. m2) +2,8 -3,7 -0,7 +0,7 +1,8 +0,2 1 035,4 +4,3 +0,7 1 035,4 1 034,2 -10,8 +6,9 1 034,2 +1,2 tys. m2 +1,2 tys. m2 2Q18 Reserved Cropp House Mohito Sinsay Outlety 3Q18 • 3Q18 to efekt optymaliz
Slide 36: Elementy wzrostu przychodów w 3Q18
Elementy wzrostu przychodów w 3Q18 WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK mln PLN 3Q17 3Q18 r/r +32 -7 +44 +76 +6 2 044 +92 -13 GRUPA LPP 1 812,8 2 043,9 12,8% 1 813 mln PLN Reserved PL 400,6 427,6 6,7% Reserved EX 424,7 490,2 15,3% Cropp PL 158,4 135,5 -14,4% Cropp EX 143,2 153,5 7,2% House PL 133,3 146,1 9,6%
Slide 37: Elementy wzrostu przychodów w 9M18
Elementy wzrostu przychodów w 9M18 WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK mln PLN 9M17 9M18 r/r +85 -28 +127 +245 -43 5 674 +365 +42 GRUPA LPP 4 880,5 5 674,0 16,3% mln PLN 4 881 Reserved PL 1 070,6 1 242,7 16,1% Reserved EX 1 131,6 1 324,1 17,0% Cropp PL 383,1 373,8 -2,4% Cropp EX 360,9 411,9 14,1% House PL 35
Slide 38: Podział sprzedaży i kosztów zakupu
Podział sprzedaży i kosztów zakupu SPRZEDAŻ 9M18 WG REGIONÓW TOP5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 9M18 (mln PLN) (mln PLN) CIS ME 22,7% 0,3% Polska 3 004 Rosja 1 034 Polska 52,9% Europa Czechy 281 24,0% Ukraina 242 ZAKUPY W 9M18 WG REGIONÓW Niemcy 194 (mln PLN) Daleki Turcja Wschód 5% 40% Polska 2% Polska po
Slide 39: Koszty sklepów i centrali
Koszty sklepów i centrali KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN) (mln PLN) 2 611 179 234 200 252 263 2 238 146 163 125 153 715 488 +47% r/r 573 581 596 628 620 639 636 537 546 1 895 1 750 +8% r/r 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 9M17 9M18 Koszty sklepów Koszty centrali i e-commerc
Slide 40: Pozostała działalność operacyjna i finansowa 3Q18
Pozostała działalność operacyjna i finansowa 3Q18 POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA mln PLN 3Q17 3Q18 mln PLN 3Q17 3Q18 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 5,1 7,0 PRZYCHODY FINANSOWE 13,5 -1,5 Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 4,1 4,3 Różnice kursowe 12,3 -4,5 Zysk ze sprzed
Slide 41: Pozostała działalność operacyjna i finansowa 9M18
Pozostała działalność operacyjna i finansowa 9M18 POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA mln PLN 9M17 9M18 mln PLN 9M17 9M18 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 16,9 20,9 PRZYCHODY FINANSOWE 22,1 5,3 Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 10,5 15,0 Różnice kursowe 17,8 0,0 Zysk ze sprz
Slide 42: Historyczne wyniki kwartalne
Historyczne wyniki kwartalne mln PLN 4Q16 4Q17 1Q17 1Q18 2Q17 2Q18 3Q17 3Q18 r/r Sprzedaż 1 853,4 2 148,9 1 362,3 1 580,4 1 705,4 2 049,7 1 812,8 2 043,9 12,8% Zysk brutto na sprzedaży 941,7 1 246,3 620,6 712,8 970,9 1 224,5 888,6 1 043,4 17,4% Marża brutto na sprzedaży 50,8% 58,0% 45,6% 45,1% 56,9%
Slide 43: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne GENEROWANIE GOTÓWKI W 3Q18 PRZEPŁYWY W 3Q18 (mln PLN) (mln PLN) +225 +47 851 430 +110 +88 651 209 129 -12 -210 -48 -28 -106 -204 -180 -192 3Q17 3Q18 CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy CF całkowity • Przepływy operacyjne dalsze uwalnianie kapitału obrotowego poprzez wydł
Slide 44: Bilans coraz mocniejszy
Bilans coraz mocniejszy mln PLN 30.09.2017 31.12.2017 30.09.2018 Aktywa trwałe 1 952,1 2 041,4 2 238,1 • Wzrost r/r środków trwałych ze względu rzeczowe aktywa trwałe 1 397,5 1 478,2 1 648,3 na rozwój sieci oraz inwestycje w logistykę. aktywa niematerialne • Wzrost r/r WNiP ze względu na inwestycje
Slide 45: Reserved – sprzedaż
SPRZEDAŻ KLIENT Kobiety, mężczyźni i dzieci. (mln PLN) 957 921 918 ZAŁOŻONA 1998 ROK 828 825 763 728 661 614 Flagowa marka, oferująca najmodniejsze KONCEPT MARKI trendy dla szerokiego grona odbiorców. 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Brak dedykowanych stref, płynne przejście między częśc
Slide 46: Cropp – sprzedaż
SPRZEDAŻ KLIENT Nastolatki – dziewczyny i chłopcy. (mln PLN) ZAŁOŻONA 2004 ROK 320 302 287 289 246 269 254 189 210 Marka streetwearowa, nawiązująca KONCEPT MARKI stylizacjami do popkultury i hip-hopu. 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Sklep ma przypominać squat, garaż, halę przemysłową. S
Slide 47: House – sprzedaż
Nastolatki – dziewczyny i chłopcy, którzy SPRZEDAŻ KLIENT (mln PLN) lubią odważne stylizacje. ZAŁOŻONA 2001 ROK (w Grupie LPP od 4Q08) 245 261 223 237 189 205 181 170 159 KONCEPT MARKI Marka dla wielbicieli miejskiego stylu. 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Wnętrze jest inspirowane instr
Slide 48: Mohito – sprzedaż
SPRZEDAŻ KLIENT Młode kobiety. (mln PLN) ZAŁOŻONA 2008 ROK (w Grupie LPP od 4Q08) 233 211 212 200 212 192 184 193 162 Marka o charakterze biznesowym oraz KONCEPT MARKI nieformalnym, łącząca swobodę i elegancję. 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Motyw przewodni to elegancja i piękno. KONCE
Slide 49: Sinsay – sprzedaż
SPRZEDAŻ KLIENT Nastolatki – dziewczyny. (mln PLN) ZAŁOŻONA 2013 ROK 202 209 184 165 135 149 142 120 112 Codzienne stylizacje i niebanalne KONCEPT MARKI zestawy imprezowe. 3Q16 4Q16 1Q17 2Q17 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 Świeży i monochromatyczny wygląd, odróżniający się od kolorowych ubrań. KONCEPT SKL
Slide 50: Słowniczek
Słowniczek Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry. Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię. CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, Białoruś, a od 2018 roku również Kazachstan. SEE Region obejmujący k
Slide 51: Centrala Gdańsk LPP SA
CENTRALA GDAŃSK LPP SA ul. Łąkowa 39/44 80-769 Gdańsk, Polska Tel. +48 58 76 96 900 Fax.+48 58 76 96 909 Email: lpp@lppsa.com CENTRUM DYSTRYBUCYJNE LPP SA ul. Tczewska 2 83-800 Pruszcz Gdański, Polska KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lppsa.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpps