Teijin Limited · TSE:3401
Teijin — Investor Presentation (February 2023)
15 slides from Teijin's investor presentation, Feb 8, 2023
Slide 1: 帝人グループ 収益性改善に向けた改革
2023年2月8日 帝人グループ 収益性改善に向けた改革 帝人株式会社 証券コード：東証プライム 3401 見通しに関するご注意 当資料に記載されている内容は、種々の前提に基づいたものであり、記載された将来の計画数値、対策の実現を確約したり、保証するものではありません。 当資料に記載されている2022年度見通しの各数値・指標は、2023年2月8日の公表値です。 当資料に含まれている医薬品、医療機器、再生医療等製品（開発中のものも含む）に関する情報は、宣伝広告、医学的アドバイスを目的とするものではありません。
Slide 2: 目次
目次 I. エグゼクティブサマリー II. 中期経営計画2020-2022レビュー III. 長期で目指す方向性 IV. 課題事業の収益性改善計画の概要 V. 経営体制の変革 補足資料 非財務指標について 1
Slide 3: エグゼクティブサマリー
Ⅰ. エグゼクティブサマリー 将来の成長回帰に向けて、2023年度は収益性改善の改革を最優先 新中期経営計画は2024年度に公表 ◼ 2023年度、課題事業の収益性改善と役員・スタッフの経営体制変革を中心に、全社で構造改革を断行する ◼ これらの成果として、2023年度までに 300億円以上の収益改善を目指す 複合成形材料 北米事業について、これまでの収益性改善策に加え、約130個の追加策を策定。現場レベルに落とし込 み実行する。改善策の成果が認められない場合は、事業売却等の可能性も含め事業継続是非を判断 課題事業 欧州・中国・日本の拠点は売却や撤収も視野に入れ、選択と集中を行う 収益
Slide 4: 中期経営計画2020-2022レビュー
Ⅱ. 中期経営計画2020-2022レビュー ◼ 外部環境激変の中、マテリアル事業の大幅収益性悪化により、財務目標値はいずれも未達 総括 ◼ 業績堅調な事業もある一方、課題事業の更なる収益性悪化を食い止めるべく、全社で抜本的な 収益性改善が必須 EBITDA*1 (億円) マテリアル ヘルスケア 1,500 その他 自動車向け複合成形材料 250 積極投資により北米最大のTier1メーカーの地位を強化 450 850 半導体不足、急激な原材料価格高騰、労働力不足に対し、価格転嫁、コストダウン、内製化、自動 215 将来の 化の対応策を実施したが、カバーできず大幅赤字が継続 800 50
Slide 5: 長期で目指す方向性
Ⅲ. 長期で目指す方向性 ◼ 創業からの約100年、社会のニーズを先取りし、新たなビジネスへの変革と挑戦により事業基盤を構築 ◼ 顧客や患者さんの困りごとに真摯に向き合い、信頼の品質と顧客リレーション、患者や地域社会のサポート力を培ってきた ◼ これらの強みを深化させて、この困難な局面を乗り越え、全社一丸となって成長回帰に全力を注ぐ ポートフォリオ変革推移(イメージ) 目指す姿 汎用素材事業の縮小、高付加価値素材シフト 新たなビジネスへの挑戦 収益立て直し (複合成形材料、炭素繊維中間材料、地域包括ケアなど) 成長回帰 営業 利益 イメージ FY06 FY07 FY08 FY09 FY10 F
Slide 6: 長期で目指す方向性
Ⅲ. 長期で目指す方向性 ◼ 中期経営計画2020-2022から目指す姿の大きな変更はしない ◼ ただし、Strategic FocusとProfitable Growthに区分した投資戦略は一旦廃止する ◼ 複合成形材料、炭素繊維中間材料は、長期的には成長が期待出来る市場であり、顧客近接型ビジネスにより、 地球環境に配慮したソリューションを提供すべく育成 マテリアル ◼ アラミドはバリューチェーン全体に渡る循環型ビジネスへ先駆的に転換 ◼ 炭素繊維、樹脂、セパレータもリサイクルや原料バイオ化などの環境貢献に焦点をあてた戦略を志向 繊維・製品 ◼ 環境戦略推進とともに、成長分野（モビリティ、イ
Slide 7: 課題事業の収益性改善計画の概要：複合成形材料
Ⅳ. 課題事業の収益性改善計画の概要：複合成形材料 目指す ◼ 顧客リレーションの更なる強化により、自動車市場のEVシフトも睨んだ地球環境に配慮した製品・ソリューションを 方向性 提供していく ◼ 赤字からの速やかな脱却を最優先し、投資の絞り込みを行うとともに、高付加価値のプロジェクトが多い 北米事業の収益性改善余地を徹底的に再検討 ◼ 約130個の改善策を新たに策定し、現場レベルに落とし込み完了。2023年度に 130億円の営業利益改善を目指す ◼ 北米の改善策の成果が認められない場合は、事業売却等の可能性も含め、事業継続是非を判断 北米の収益性 改善分野 改善アクション概要 収益性改善 北
Slide 8: 課題事業の収益性改善計画の概要：アラミド
Ⅳ. 課題事業の収益性改善計画の概要：アラミド ◼ 2050年までに再生可能エネルギー100%化/石油由来原料からの脱却を目指すKPIを設定し、 目指す 方向性 環境貢献投資に資源配分することで、サステナビリティでの差別化を強化する ◼ 販売数量増によりトップシェアの地位を強化 ◼ レジリエントな事業体制へ変革すべく、以下の対策の実行を最優先し、2023年度で将来の収益性回復に目途 を付ける アラミド 営業利益イメージ ◼ 改善策に必要な投資に優先配分する 収益改善策 FY2022 収益性改善 ⚫ 工場火災からの早期回復、既増設ラインの生産安定化、紡糸工程 一時要因*2 +70 (億円) 生産
Slide 9: 課題事業の収益性改善計画の概要：ヘルスケア
Ⅳ. 課題事業の収益性改善計画の概要：ヘルスケア ◼ 事業基盤を活用した希少疾患・難病領域等の医薬品導入を先行し、新規サービスや新医療機器による 目指す パイプライン拡充を目指す 方向性 ◼ 保険外での事業基盤の収益化にも挑戦 ◼ 国内トップシェアの在宅医療機器事業で培ってきた事業基盤を希少疾患・難病領域等の医薬品に活用する 収益性改善 ◼ 必要な機能別リソースをゼロベースで見直し、2023年度に抜本的な固定費削減の実行に目途を付ける 計画のポイント （2025年度固定費削減目標 50億円） 製品・サービス 医薬品 医療機器 デジタルサービス 希少疾患薬 新規医療機器 「バイタルリンク」 （多
Slide 10: 経営体制の変革
V. 経営体制の変革 ◼ 外部環境変化にレジリエントに対応する為に、経営判断・実行の迅速化を促す経営体制に見直し ◼ 執行役員体制の再編による責任・役割明確化 • CEO及びコーポレート組織における管掌から成る「経営役員」と、事業を担当する「事業担当役員」へ 本社・事業の • 現状の執行役員・理事計30名を、執行役員15名体制に削減／理事の廃止 役割明確化 ◼ 組織をCEO直轄に集約 • 機能管掌を統廃合するとともに、マテリアル／ヘルスケア事業領域の事業統轄制を廃止 • 事業本部をCEO直轄に集約し、組織階層をフラット化 事業運営機能の CEO直轄の体制により、本社による事業戦略・計画の立
Slide 11: 経営体制の変革：組織体制の変更
V. 経営体制の変革：組織体制の変更 変更前 変更後 2023年4月より CEO 経営企画管掌 CEO 経営企画管掌 CFO,経理・財務管掌 CFO,経理・財務管掌 CSR管掌 サステナビリティ管掌 機能管掌の統廃合 人事・総務管掌 人事・総務管掌 グローバル戦略管掌 情報戦略管掌 グローバル管理管掌 統廃合 エンジニアリング管掌 法務・知財管掌 マテリアル事業統轄 アラミド事業本部 アラミド事業本部 廃止 樹脂事業本部 樹脂事業本部 炭素繊維事業本部 炭素繊維事業本部 複合成形材料事業本部 マテリアル技術本部 複合成形材料事業本部 事 事業階層をフラット化 マテリアル新事業部門 業 ヘルスケ
Slide 12: 補足資料
TEMIN HEAR 11
Slide 13: 補足資料) 非財務指標について（環境負荷低減）
補足資料) 非財務指標について（環境負荷低減） ◼ 長期ビジョン実現に向けて、中期経営計画2020-2022で取り組む環境負荷低減の非財務KPIを継続（一部目標値を引き上げ） ◼ 長期目標達成のロードマップは、新中期経営計画（2024年度公表予定）にて明示する 中期経営計画2020-2022 最新目標 環境負荷低減 長期目標 自社排出 2030年度 30％削減 （変更なし） 気候変動 ゼロ 実現 （Scope1+2） （2018年度比） 2050年度 実質 （変更なし） (CO2排出量) サプライチェーン （Scope3） 2030年度 15 ％削減 * （変更なし） 水 （淡水取水量 売上高
Slide 14: 補足資料) 非財務指標について（ダイバーシティ＆インクルージョン）
補足資料) 非財務指標について（ダイバーシティ＆インクルージョン） ◼ 経営体制見直しにおける執行役員数低減に合わせ、長期目標値を再設定 ◼ 人数の目標値から比率の目標値に変更 ダイバーシティ＆インクルージョン マイルストン 目標 2026年4月 2030年度 女性役員 20% 30% 非日本人役員 10% 30% 従業員満足度 毎年1％改善 (参考：2022年度実績64％) 13
Slide 15: Human Chemistry, Human Solutions
TEMIN Human Chemistry, Human Solutions