Slide 1: 2011年3月期 決算説明会
2011年3月期 決算説明会 2011年5月13日 T H K 株 式 会 社 代表取締役社長 寺 町 彰 博 本 資 料 に 含 ま れ て い る 事 業 計 画、業 績予想、経 営戦略など将 来 の見通しに関 する事 項は、 本資料制作時点において入手可能な情報に基づき、THK株式会社の経営者が判断したものです。 したがって、環境の変化により、業績や戦略の進捗状況が異なることがあり得ることをご承知ください。 また、当資料には決算開示事項以外の参考情報が含まれますこともご承知ください。 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved.
Slide 2: Ⅰ. 2011年3月期 決算概要
Ⅰ. 2011年3月期 決算概要 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved.
Slide 3: 決算ハイライト
決算ハイライト 売上高は前期比65.3％増の1,906億円となった 国内では、工作機械、一般機械、エレクトロニクス向けなど 全般的に需要が回復する中で、着実に売上高を増加させることができた 海外では、中国、台湾などアジア地域での需要が大幅に拡大したことに加え、 欧米など先進国でも需要が回復する中、全般的に売上高を増加させることができた 営業利益は218億円となった 売上高増加に伴う数量効果のプラス 円高によるマイナス効果 稼働の上昇にともなう固定費の増加 売上高、営業利益ともに計画を上回った 2月に修正発表した売上高1,900億円、営業利益200億円の計画に対して、 売
Slide 4: 売上高の推移
売上高の推移 208,708 190,661 アジア他（前期比＋104.2%） 21,150 174,710 179,269 韓国 ＋100.2% 百万円 アジア他 25,236 台湾 ＋213.1% 21,520 36,438 19,203 中国（産業用機器） ＋113.7% 19,344 26,000 欧州 欧州（前期比＋27.5%） 24,915 16,106 米州 工作機械 ＋24.4% 16,649 20,812 一般機械 ＋13.8% 23,266 115,330 エレクトロニクス ＋68.7% 17,846 米州（前期比＋43.0%） 12,635 14,552 工
Slide 5: 売上原価および販管費の推移
売上原価および販管費の推移 79.9% 原価率は前期比8.5ポイント改善 73.0% 71.4% 62.7% 67.4% THK単独が前期比7.2ポイント改善 売上高原価率 ・売上高の増加 ・固定費の抑制 グループ会社 ・売上高の増加 売上原価 ・固定費の抑制 140,655 130,928 136,219 109,568 92,141 百万円 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 28.4% 22.2% 売上高販管費比率 19.1% 19.7% 17.1% その他（前期比△2,321百万円、 △19.4%） 41,115 39,817 のれん償却額の減少
Slide 6: （参考）営業利益 増減要因
（参考）営業利益 増減要因 日本 ＋27 18,322百万円 ＋29 ＋335 米州 1,807百万円 欧州 △63 △15 （934）百万円 中国 218 2,466百万円 億円 その他 545百万円 調整額 △95 （363）百万円 億円 今期 固 定 費 の増 加 数量効果 前期 変 動 費 比 率 の低 下 為 替 の影 響 セグメント別営業利益 のれ ん 償 却 額 の減 少 営業利益 営業利益 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved. 5
Slide 7: 資産、負債/純資産の状況
資産、 負債/純資産の状況 総資産 279,768百万円 前期比：＋43,394 現金及び預金：前期比+30,837百万円 流動負債（前期比+17,586百万円） 営業CF 21,608百万円 投資CF (6,299)百万円 仕入債務：前期比+7,516百万円 →売上高増加に伴う仕入れの増加 財務CF 17,913百万円 流動資産 負債 →買入債務回転月数 換算差額 (2,385)百万円 前期2.5ヵ月、当期2.0ヵ月 191,665 111,831 売上債権：前期比+15,976百万円 →売上高の増加 前期比：＋48,205 前期比：＋37,715 固定負債（前期比+20,128百万円
Slide 8: Ⅱ. 経営環境認識と当社の戦略
Ⅱ. 経営環境認識と当社の戦略 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved.
Slide 9: 経営環境認識と当社の戦略-１
経営環境認識と当社の戦略-１ 【外部環境の変化】 【当社の基本戦略】 新興国製工作機械需要の増加 環境対応主義の高まり 短期的な変動はあるが 外部環境 当社製品の中長期的な需要は拡大 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved. 8
Slide 10: 経営環境認識と当社の戦略-２
経営環境認識と当社の戦略-２ 売上高 連結売上高3,000億円 営業利益 営業利益率20％ ROA15％ トップライングロースと 外部環境 収益性の向上 P25プロジェクト活動を強化・継続 2011/3 費用増加局面でも数量効果を享受 2010/3 利益減少額の抑制 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved. 9
Slide 11: Ⅲ. グローバル展開
Ⅲ. グローバル展開 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved.
Slide 12: 主要な工作機械生産国
2001 2002 人口 2003 2004 名目GDP 2005 2006 2007 2008 2009年 世界1位に 工作機械生産金額 2009 2010 1位 中国 2011 2012 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved. 2013 2014 2015 （出所： Gardner、IMF） 2001 2001 2002 2002 2010年 さらに前年比31％増 2003 2003 2004 2004 2005 2005 2006 2006 2007 2007 2008 2008 2009 2009 2010 2010 2位 日本
Slide 13: 中国での販売・生産・開発体制の強化
中国での販売・生産・開発体制の強化 2010年度 開発拠点 製造拠点 ＴＨＫ中国売上高構成比 天津 瀋陽 大連ＴＨＫ 北京 その他 14% エレクトロ ニクス 済南 15% 工作機械 ＴＨＫ中国 烟台 46% 石家荘 ＴＨＫ遼寧 一般機械 25% 大連 青島 蘇州 西安 無錫 上海 ＴＨＫ無錫 南京 浦東 リズム常州 成都 寧波 厦門 杭州 販売拠点 武漢 リズム広州 長沙 2011年4月時点 重慶 2011年開設予定 桂林 広州 東莞 深圳 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved. 12
Slide 14: 中国ビジネスにおける受注と収益性
中国ビジネスにおける受注と収益性 受注高は 過去最高を21％更新 （百万元） （％） 受注高 289.3 400 274.6 300 前年同期比 146.1 162.2 200 限界利益率 101.7 300 28.4 前年同期比 57.5 100 29.2 88.0 200 0 (16.6) (32.8) (46.1) (100) 100 (48.2) (200) 0 (300) 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2007 2008 2009 2010 2011 ※受注高はＴ
Slide 15: グローバル生産体制の拡充
グローバル生産体制の拡充 THK Manufacturing THK Manufacturing of Europe (仏) of America (米) THK Manufacturing THK RHYTHM of Ireland * (愛) NORTH AMERICA (米) THK RHYTHM SAMICK THK THAILAND (泰) (韓) THK MANUFACTURING 大連THK THK無錫 THK遼寧 THKリズム広州 THKリズム常州 OF VIETNAM (越) (中) (中) (中) (中) (中) * PGM Ballscrews Ireland Ltd.
Slide 16: Ⅳ. 新規分野への展開
Ⅳ. 新規分野への展開 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved.
Slide 17: 新規分野への展開
新規分野への展開 資本財から消費財（民生分野）への展開を図る 資本財 環境保護を考慮した消費財への取組み 工作機械 FAI 事業部 (Future Automobile Industries) FAI事業部 実装機 ・自動車の安全性向上に役立つ 射出成形機 自動車要素部品を開発提供 産業用ロボット ・その他輸送用機器関連ビジネス 半導体製造装置 液晶製造装置 ACE 事業部 (Amenity Creation Engineering) ACE事業部 + ・住宅の安全性を確保する 免震装置、住宅関連部品の開発提供 ・ホームオートメーションのサポート 自動車部品 免震装置 IMT事業部 (Inno
Slide 18: ACE事業部の展開
ACE事業部の展開 新 部分免震テーブルTGS 戸建免震・制震 従来製品に減衰機能を追加 採用棟数が着実に増加 戸建免震 3% 戸建制震 1% 免震テーブル その他 1% 6% ACE事業部の売上構成（2010年度） 免震システム 採用棟数が着実に増加 新 制震ダンパー ビル制震 従来製品に比べ減衰性能をさらに向上 28% ビル免震 61% Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved. 17
Slide 19: IMT事業部の展開
IMT事業部の展開 電動アクチュエータビジネスの拡大 電動アクチュエータ需要の拡大 環境対応主義の高まりによる省エネへのニーズ 【アクチュエータ市場での採用拡大の要素】 単品製品のトップシェアに裏付けられた市場からの信頼 電動・ トップシェア 空圧・ 合理的かつスピーディーな機械設計へのニーズ その他アクチュエータの需要増 可動軸の増加 多機能な機械へのニーズ 生産性向上へのニーズ 【ＴＨＫの戦略】 製品ラインナップの拡充 既存製品のニーズに合わせた進化 販売スキル・生産スキルの向上 電動アクチュエータ需要拡大の要素 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights
Slide 20: Ⅴ. 2012年3月期 業績予想
Ⅴ. 2012年3月期 業績予想 Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved.
Slide 21: 地域別受注状況
地域別受注状況 THK Holdings of America, L.L.C. THK Europe B.V. 前年同期比、100万ドル 前年同期比、100万ユーロ 125.9 102.4 103.8 80 81.0 91.3 60 64.6 62.9 48.1 12.8 27.6 31.8 (54.3) (36.6) 60 (38.2) (5.5) (45.1) 40 (59.7) (57.2) 40 20 20 0 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2009 2
Slide 22: 利益計画（連結）
利益計画 （連結） （百万円） 2012/3 2011/3 2010/3 計画 売上高 215,000 190,661 115,330 前期比 +12.8％ +65.3％ △35.7％ 営業利益 29,000 21,844 △9,508 前期比 +32.8％ - - 経常利益 29,400 21,631 △8,797 前期比 +35.9％ - - 当期純利益 19,500 13,959 △14,300 前期比 +39.7％ - - ※ Copyright THK CO.,LTD.2011. All rights reserved. 21
Slide 23: 設備投資・従業員数計画
設備投資・従業員数計画 設備投資額 従業員数 9,060人 アジア他 アジア他 欧州 欧州 米州 米州 日本 日本 8,025人 170億円 7,559人 7,266人 2,690 152億円 1,912 1,452 1,254 770 38 663 687 87 671 700 632 652 668 16 7 76億円 1 10 31 4,673 4,812 4,774 4,900 42億円 90 1 2 3 9 72 1 35 36 FY2008 2009 2010 2011(E) FY2008 2009 2010 2011(E) Copyright THK CO.,LTD.2011.
Slide 24: 補足資料 -受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）-
補足資料 -受注高・売上高・受注残高の推移（単独国内）- （100万円） 30,000 受注高 売上高 受注残 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 受注高 16,358 17,6
Slide 25: 補足資料 -業種別受注高の推移（単独）-
補足資料 -業種別受注高の推移（単独）- （100万円） 9,000 工作機械 8,000 一般機械 7,000 エレクトロ二クス 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 4-6 7-9 10-12 1-3 2002 2003 2004 2005 2006 2007