Orion Oyj Class A · OMXHEX:ORNAV
Orion Oyj Class A — Q3 2025 Earnings Presentation
28 slides from Orion Oyj Class A's earnings presentation, Oct 28, 2025
Slide 1: Orion Group Interim Report 1–9/2025
ORION-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1–9/2025 | 1/28
Slide 2: Sisällys
Sisällys Katsauskausi lyhyesti ........................................................................................................... 3 Avainluvut ............................................................................................................................. 3 Toimitusjohtaja Liis
Slide 3: Heinä–syyskuu 2025 lyhyesti ja avainluvut
Heinä–syyskuu 2025 lyhyesti Tammi–syyskuu 2025 lyhyesti • Liikevaihto oli 423,2 miljoonaa euroa (471,3 miljoonaa euroa 7–9/2024) • Liikevaihto oli 1 194,2 miljoonaa euroa (1 108,0 miljoonaa euroa 1–9/2024) • Liikevoitto oli 121,0 (202,0) miljoonaa euroa • Liikevoitto oli 303,5 (323,8) miljoonaa euro
Slide 4: Toimitusjohtaja Liisa Hurme: perusliiketoiminnan hyvä kehitys jatkui
Toimitusjohtaja Liisa Hurme: Perusliiketoiminnan hyvä kehitys jatkui kolmannella neljänneksellä "Heinä-syyskuussa 2025 Orionin perusliiketoiminnan (ilman merkittäviä etappimaksuja) liikevaihto kasvoi 24,0 prosenttia 423,2 (341,3) miljoonaan euroon ja perusliiketoiminnan liikevoitto kasvoi 68,1 prose
Slide 5: Liikevaihto ja tulos heinä–syyskuu 2025
Liikevaihto ja tulos heinä–syyskuu 2025 tuotevalikoiman muutosten positiivinen vaikutus oli yhteensä 3,7 miljoonaa euroa. Valuuttakurssimuutosten vaikutus oli 4,6 miljoonaa euroa negatiivinen. Näiden erien yhteisvaikutuksena tuote- ja palvelumyynnin bruttokate oli 15,1 miljoonaa euroa suurempi kuin
Slide 6: Liikevaihto ja tulos tammi–syyskuu 2025; taloudellinen asema ja rahavirrat
Liikevaihto ja tulos tammi–syyskuu 2025 Investointien rahavirta oli -76,7 (-58,9) miljoonaa euroa. Katsauskauden rahavirta sisältää muun muassa Shilpalle maksetun allekirjoitusmaksun rekombinantti ihmisseerumin albumiini -tuotteen oikeuksista Euroopassa. Liikevaihto Orion-konsernin liikevaihto tammi
Slide 7: Liiketoimintakatsaus
Liiketoimintakatsaus Orionin toiminnot ja myyntiverkosto Liikevaihdon jakauma liiketoiminnoittain Orionin pääkonttori sijaitsee Espoossa, Suomessa. Yhtiöllä on yhteensä kahdeksan milj. EUR 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 tuotantolaitosta, joista kuusi sijaitsee Suomessa, yksi R
Slide 8: Innovative Medicines Branded Products
Innovative Medicines Branded Products Liikevaihdon jakauma Liikevaihdon jakauma terapia-alueittain milj. EUR 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 milj. EUR 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 Nubeqa® 165,6 95,2 +74,1 % 397,2 216,3 +83,6 % 368,3 Keuhkosairaudet 42,1
Slide 9: Generics and Consumer Health, Animal Health, Fermion
Generics and Consumer Health Animal Health Liikevaihdon jakauma tuoteryhmittäin Heinä–syyskuu 2025 milj. EUR 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 Animal Health -tulosyksikön liikevaihto heinä–syyskuussa 2025 kasvoi 6,8 %. Kasvua hidasti jonkin verran joidenkin toimitusten ajoitus. G
Slide 10: Keskeiset lisensointi- ja yhteistyösopimukset
Keskeiset lisensointi- ja yhteistyösopimukset, jotka koskevat kliinisessä Orionilla on yksinoikeus Amnealin geneeristen tuotteiden kaupallistamiseen ja myyntiin suurimmassa osassa Eurooppaa sekä Australiassa ja Uudessa-Seelannissa. Tuotteisto koostuu kehitysvaiheessa tai kaupallistamisvaiheessa olev
Slide 11: Tutkimus ja kehitys
Tutkimus ja kehitys Orionin lääketutkimuksen ydinterapia-alueita ovat syöpäsairaudet (onkologia) ja kipu. Orion suunniteltu Abzenan Composite Antibody -teknologialla (CHAb), ja se kohdistuu syöpään, johon kehittää myös eläinlääkkeitä sekä valikoituja geneerisiä lääkkeitä. Orionin keskeiset kliiniset
Slide 12: Keskeiset kliiniset kehityshankkeet
Keskeiset kliiniset kehityshankkeet Tuotetta kehittää Terapia-alue Projekti / molekyyli Käyttöaihe FAASI I FAASI II FAASI III Rekisteröinti Bayer + Orion Onkologia ARASTEP (darolutamidi) Eturauhassyöpä (BCR) Meneillään Bayer Onkologia DASL-HiCaP (darolutamidi) Eturauhassyöpä (neo-adjuvant) Meneillää
Slide 13: Merkittävät oikeudelliset asiat; osakkeet ja osakkeenomistajat
Merkittävät oikeudelliset asiat Hallituksen valtuutukset Orion Oyj:n varsinainen yhtiökokous 3.4.2025 valtuutti hallituksen päättämään osakeannista uusia Orion-konserniin kuuluvia yhtiöitä on osapuolena erilaisissa oikeusriidoissa, joita ei kuitenkaan osakkeita antamalla. Hallitus on valtuutuksen no
Slide 14: Liputusilmoitukset
Orionin hallussa oli syyskuun 2025 lopussa 440 944 (632 855) kappaletta yhtiön omia B- osakkeita. Niiden osuus yhtiön koko osakekannasta on 0,3 % (0,4 %) ja yhteenlasketusta äänimäärästä 0,06 % (0,08 %). Liputusilmoitukset Tammi–syyskuussa 2025 Orion vastaanotti yhteensä 24 liputusilmoitusta BlackRo
Slide 15: Näkymäarvio vuodelle 2025 (täsmennetty)
Näkymäarvio vuodelle 2025 Liikevaihto Näkymäarvio olettaa, että Orionin kirjaamat Nubeqa®-rojaltit ja -tuotemyynti kasvavat selvästi (täsmennetty) vuonna 2025. Orionin oletus perustuu yhteistyökumppani Bayerilta saatuihin ennusteisiin. Voimakkaasti kasvavan tuotteen myynnin ja rojaltien tarkkaa taso
Slide 16: Investoinnit
Investoinnit Vuonna 2025 konsernin investointien kokonaismäärän arvioidaan kasvavan vuodesta 2024. Investointien arvio ei sisällä mahdollisiin tuleviin olennaisiin tuote- tai yritysostoihin liittyviä investointeja. ORION-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1–9/2025 | 16/28
Slide 17: Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät vaikeaa varsinkin Euroopassa. Ilmetessään korkea kustannusinflaatio muodostaa riskin Orionin kannattavuudelle. Orion on alttiina riskeille, jotka voivat johtua yhtiön operatiivisesta toiminnasta tai Eri maiden viranomaiset ja keskeiset asiakkaat tekevät lääkekehi
Slide 18: Tulevia tapahtumia
Tulevia tapahtumia Tilinpäätöstiedote vuodelta 2025 torstai 12.2.2026 Varsinainen yhtiökokous suunniteltu pidettäväksi tiistai 24.3.2026 Osavuosikatsaus tammi–maaliskuu 2025 torstai 23.4.2026 Puolivuosikatsaus tammi–kesäkuu 2026 perjantai 17.7.2026 Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2026 keskiviikko 28.1
Slide 19: Taulukko-osa: konsernin tuloslaskelma
Taulukko-osa KONSERNIN TULOSLASKELMA KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA milj. EUR 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 milj. EUR 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 Liikevaihto 423,2 471,3 -10,2 % 1 194,2 1 108,0 +7,8 % 1 542,4 Tilikauden voitto 96,0 160,8 -40,3 % 239,8
Slide 20: Konsernitase
KONSERNITASE VARAT OMA PÄÄOMA JA VELAT milj. EUR 9/25 9/24 Muutos % 12/24 milj. EUR 9/25 9/24 Muutos % 12/24 Aineelliset hyödykkeet 445,4 409,8 +8,7% 417,6 Osakepääoma 92,2 92,2 92,2 Liikearvo 87,2 87,2 87,2 Muut rahastot 2,9 5,3 -45,1% 5,3 Aineettomat oikeudet 75,0 114,7 -34,6% 81,1 Muuntoerot -10,
Slide 21: Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Eläkejärjestelyiden Kertyneet uudelleen- Kertyneet voittovarat Oma pääoma milj. EUR Osakepääoma Muut rahastot Muuntoerot arvostaminen Omat osakkeet voittovarat yhteensä yhteensä Oma pääoma 1.1.2024 92,2 4,6 -9,8 20,
Slide 22: Konsernin rahavirtalaskelma
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA milj. EUR 7–9/25 7–9/24 1–9/25 1–9/24 1–12/24 Voitto ennen veroja 120,4 201,4 300,7 321,5 413,1 Oikaisut 18,7 -44,8 50,5 -13,8 41,9 Käyttöpääoman muutos -43,3 -75,1 -57,1 -43,4 -71,3 Nettorahoituserät 0,6 1,3 -1,0 0,0 -3,2 Maksetut verot -18,8 -15,7 -58,5 -59,6 -87,0 Liik
Slide 23: Liitetiedot
Liitetiedot LIIKEVAIHTO TUOTTOVIRROITTAIN AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET milj. EUR 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 milj. EUR 9/25 9/24 12/24 Tavaroiden myynti 303,4 271,3 +11,8 % 921,2 820,9 +12,2 % 1 137,6 Kirjanpitoarvo kauden alussa 417,6 400,9 400,9 Rojaltituotot 119,3
Slide 24: Rahoitusvelat, vakuudet ja vastuusitoumukset
RAHOITUSVELAT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET Orionilla on lainasopimuksia, joissa on määritelty taloudellisia kovenantteja, joiden rikkoutuessa Annetut vakuudet omista sitoumuksista velkojilla on halutessaan oikeus eräännyttää velka ennenaikaisesti. Orion täytti nämä taloudelliset kovenantit 30.9.202
Slide 25: Taloudellista kehitystä kuvaavia tunnuslukuja
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVIA TUNNUSLUKUJA 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 Liikevaihto, milj. EUR 423,2 471,3 -10,2 % 1 194,2 1 108,0 +7,8 % 1 542,4 Käyttökate (EBITDA), milj. EUR 135,1 215,0 -37,1 % 345,3 362,3 -4,7 % 509,4 % liikevaihdosta 31,9 % 45,6 % 28,9 % 32,7 % 33,0
Slide 26: Osakekohtaisia tunnuslukuja
OSAKEKOHTAISIA TUNNUSLUKUJA 7–9/25 7–9/24 Muutos % 1–9/25 1–9/24 Muutos % 1–12/24 Laimentamaton osakekohtainen tulos, EUR 0,68 1,14 -40,4 % 1,71 1,83 -6,6 % 2,35 Laimennusvaikutuksella oikaistu osakekohtainen tulos, EUR 0,68 1,14 -40,4 % 1,71 1,83 -6,6 % 2,35 Osakekohtainen liiketoiminnan rahavirta,
Slide 27: B-osake
1–9/25 1–9/24 Muutos 1–12/24 B-osake Osakemäärä kauden lopussa, kpl, ml. omat osakkeet 109 243 297 108 159 969 +1,0 % 108 302 670 % koko osakekannasta 77,4 % 76,6 % 76,7 % Omat osakkeet 440 944 632 855 -30,3 % 632 855 Osakemäärä kauden lopussa, kpl, ilman omia osakkeita 108 802 353 107 527 114 +1,2
Slide 28: Tunnuslukujen laskentaperusteet ja laatimisperiaatteet
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET KATSAUKSEN LAATIMISPERIAATTEET Orionilla on yksi liiketoiminta-alue eli toimintasegmentti, jonka mukaan toiminnasta raportoidaan. Käyttökate (EBITDA) Liikevaihdon Orion erittelee seuraavasti: = Liikevoitto + poistot + arvonalentumiset Korolliset velat - rahavarat ja p