Takamatsu Machinery Co., Ltd. · TSE:6155

Takamatsu Machinery — Q2 FY2022/3 Earnings Presentation

30 slides from Takamatsu Machinery's earnings presentation, December 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 第２四半期決算説明資料

    2022年3月期 第２四半期決算説明資料 2021年12月 高松機械工業株式会社(証券コード:6155)

  2. Slide 2: 目次

    目次 １ 第２四半期連結決算内容 ２ 事業戦略 （参考）会社概要 当資料は、作成時点において一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的に判断 した一定の前提に基づいております。記載内容は、新型コロナウイルス感染症の影響をはじめとした経営 環境の変化等の事由により、予告なしに変更する可能性があります。ご承知おきいただきますようお願い いたします。

  3. Slide 3: 第２四半期連結決算内容

    １ 第２四半期連結決算内容

  4. Slide 4: 第２四半期連結累計決算状況

    第２四半期連結累計決算状況 （百万円） 2020/9 2021/9 対前期比 構成比 構成比 比率 金額 金額 増減 （％） (%) （％） 売上高 7,261 100.0 8,009 100.0 + 748 + 10.3 売上原価 5,655 77.9 5,922 73.9 + 267 + 4.7 売上総利益 1,606 22.1 2,087 26.1 + 480 + 29.9 販管費 1,463 20.2 1,547 19.3 + 83 + 5.7 営業利益 142 2.0 539 6.7 + 397 + 279.4 経常利益 196 2.7 571 7.1 + 374 + 190.8 親

  5. Slide 5: 連結累計決算状況 営業利益増減分析

    連結累計決算状況 営業利益増減分析 設備投資額・減価償却費 （百万円） 収益の増加（費用の減少） （百万円） 設備投資額 減価償却費 1,000 費用の増加（収益の減少） 902 その他 減価 500 研究 163 42 155 売上高 償却費 開発費 その他の 販管費 △7 △7 △7 0 △77 2020/9 2021/9 工作機械 売上高 495 研究開発費 （百万円） 539 100 142 50 71 78 2020/9 2021/9 0 営業利益 営業利益 2020/9 2021/9  営業利益は、工作機械売上高の増加に伴い大幅に増加  コロナ禍によって経済活動が制限された影響

  6. Slide 6: 工作機械事業の状況 受注高・受注残高の推移

    工作機械事業の状況 受注高・受注残高の推移 第２四半期累計期間 四半期会計期間 （百万円） 海外受注高 国内受注高 受注残高 （百万円） 海外受注高 国内受注高 受注残高 15,000 13,941 8,000 5,838 5,874 6,000 5,325 10,000 4,742 6,503 4,000 5,874 2,956 3,251 3,252 4,090 2,463 5,000 3,971 4,124 1,909 2,215 2,000 1,850 2,090 2,386 1,307 613 865 1,341 1,036 1,703 993 2,378 (24.9%) (29.3

  7. Slide 7: 工作機械事業の状況 海外受注高の推移

    工作機械事業の状況 海外受注高の推移 主要な国別 地域別 （百万円） （百万円） 北米 ヨーロッパ アジア その他 2019/9 2020/9 2021/9 3,000 2,378 中国 357 160 624 2,500 (△53.0%) (△55.1%) (+288.7%) 2,000 1,703 アメリカ 1,069 △297 377 1,500 1,483 62.4％ (+7.2%) (ー) (ー) 678 39.8％ 172 263 343 タイ 1,000 47 2.8％ (△80.7%) (+53.4%) (+30.1%) 313 384 16.2％ 500 968 56.9％

  8. Slide 8: 工作機械事業の状況 売上高・営業利益の推移

    工作機械事業の状況 売上高・営業利益の推移 第２四半期累計期間 四半期会計期間 （百万円） 海外売上高 国内売上高 営業利益 （百万円） 海外売上高 国内売上高 12,000 4,000 3,709 10,123 3,392 10,000 3,000 2,867 8,000 7,101 2,352 6,356 6,170 2,070 2,252 6,000 2,000 2,034 4,605 4,000 4,334 1,524 3,766 1,000 1,357 2,000 2,496 833 1,139 (36.6%) (37.2%) 861 1,835 490 545 (33.6%) （3

  9. Slide 9: 工作機械事業の状況 海外売上高の推移

    工作機械事業の状況 海外売上高の推移 主要な国別 地域別 （百万円） （百万円） 北米 ヨーロッパ アジア その他 2019/9 2020/9 2021/9 5,000 中国 1,333 229 656 4,000 3,766 (+8.0%) (△82.8%) (+186.0%) タイ 592 278 456 (+13.7%) (△53.0%) (+64.1%) 3,000 2,496 2,497 66.3％ アメリカ 1,077 710 320 1,835 (+98.3%) (△34.0%) (△54.9%) 2,000 1,561 62.5％ 912 49.7％ ドイツ 33 29 232

  10. Slide 10: ＩＴ関連製造装置事業の状況

    ＩＴ関連製造装置事業の状況 売上高・営業利益の推移 第２四半期累計期間 四半期会計期間 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 売上高 500 1,000 889 425 812 398 375 373 800 748 400 600 300 400 200 200 128 90 100 55 0 0 3Q 4Q 1Q 2Q 2019/9 2020/9 2021/9 2021/3 2022/3  半導体関連の需要増加による旺盛な引合・受注 決算のポイント  一部取引先からのリピート受注減少等が影響し、売上高、利益 ともに減少  安定生産のための適正な在庫管理及び部品調達 取り組み実績

  11. Slide 11: 自動車部品加工事業の状況

    自動車部品加工事業の状況 売上高・営業利益の推移 第２四半期累計期間 四半期会計期間 （百万円） 売上高 営業利益 （百万円） 売上高 500 250 396 214 400 195 200 300 278 150 200 159 100 82 77 100 50 0 △20 △28 △8 0 △100 3Q 4Q 1Q 2Q 2019/9 2020/9 2021/9 2021/3 2022/3  「収益認識会計基準」の適用により、売上高が２億22百万円 決算のポイント 減少（利益に対する影響はなし）  生産高は前年同期を上回り、利益改善  数量変動に対応した加工ラインの最適稼働 取り組

  12. Slide 12: 事業戦略

    Pe) Sse

  13. Slide 13: 工作機械業界の動向

    工作機械業界の動向 （出典:日本工作機械工業会） 1,900 業界受注額の月別推移 億円 1,500 受注総額 1,000 外需 500 内需 0 2018 2019 2020 2021  2020年５月を底に回復し、2021年2月には1,000億円を超え、増加傾向が継続  部品不足や原材料価格・輸送費の高騰等の影響には注視が必要  人手不足を補うための自動化・効率化、デジタル化のための投資に潜在需要 13

  14. Slide 14: 業績予想

    業績予想 （単位:百万円） 2022/3 2021/3 当初予想 修正予想 対前期比 当初予想比 受注高 6,727 10,800 13,455 +100.0% +24.6% 売上高 13,432 15,317 16,448 +22.4% +7.4% 工作機械事業 11,108 13,431 14,530 +30.8% +8.2% ＩＴ関連製造装置事業 1,636 1,575 1,594 △2.5% +1.2% 自動車部品加工事業 688 311 323 △53.0% +3.9% 営業利益 6 566 845 +12,838.6% +49.2% 営業利益率 0.0% 3.7% 5.1% +5.

  15. Slide 15: 業績予想 営業利益増減分析

    業績予想 営業利益増減分析 設備投資額・減価償却費 （百万円） 収益の増加（費用の減少） （百万円） 設備投資額 減価償却費 費用の増加（収益の減少） 4,000 3,075 3,000 その他 減価 売上高 償却費 研究 2,000 その他の 開発費 △25 △31 △21 販管費 1,000 637 323 369 △428 0 工作機械 2021/3 2022/3(計画) 売上高 1,344 研究開発費 845 （百万円） 200 150 6 160 100 139 2021/3 2022/3 50 営業利益 営業利益 0 （計画） 2021/3 2022/3(計画)  工作機械売上高

  16. Slide 16: 主要戦略 １．受注高の拡大

    主要戦略 １．受注高の拡大 工作機械需要が回復する中で、 より多くのニーズをキャッチし、受注獲得  新市場・新しい加工分野の開拓 ・ 工作機械ニーズが見込める重点業種・ユーザに対するアプローチの強化 ・ 提携他社製品も活用した新規参入 当社の主力受注先である自動車関係以外からの受注獲得 ■建機 ■半導体 ■船舶 ■農機 ほか ・ ユーザからの情報収集及び部門間連携によるEV対応仕様の検討  リアルとデジタルの両面から営業活動を推進 MECT2021（名古屋）出展 HP上にコラムページ開設、 バーチャル展示会をリニューアル 16

  17. Slide 17: 主要戦略 ２．利益の改善

    主要戦略 ２．利益の改善 利益率を重視した製品販売強化とともに、 引き続き費用の削減や抑制を徹底  粗利益の拡大 ・ 既存システムやユニットを組み合わせた製品群の積極的提案 ・ ITを活用した営業活動の効率化・合理化の推進  原材料価格の高騰、部品不足への対応 ・ 部品の先行調達や代替品の活用 ・ 新規取引先の開拓 ・ 原材料価格の高騰に対応する原価低減活動及び製品価格転嫁の検討 原価低減プロジェクトチームによる活動  ローダ・周辺装置の付帯業務低減  治具製作等による組付け工数低減  加工工程見直しや工具変更等による加工工数低減 17

  18. Slide 18: 主要戦略 ３．新工場移転プロジェクト

    主要戦略 ３．新工場移転プロジェクトの全社的推進 挑戦し成⾧し続けるための フラッグシップ・ファクトリー 生産体制強化に向けて計画通り進捗中  名称を「あさひ工場」に決定  2022年2月:竣工式（予定）  2022年4月:操業開始（予定） 12月3日時点の様子  持続的な成⾧の実現  売上高３００億円を目指せる体制へ  SDGs、カーボンニュートラルへの取り組み強化  営業フロアのフリーアドレス等、新しい働き方の実現 18

  19. Slide 19: サステナビリティ

    サステナビリティ 企業価値の源泉であるモノづくりによって、 サステナビリティ をめぐる動きが 持続可能な社会の実現に貢献 活発化 地球環境負荷軽減 社会貢献 社員と会社の持続的成⾧ 経営基盤強化  省エネ・省スペース製品の開発 ●XT-8MY ●XV-3 クラス最小のフロア ３つの主軸を１台に搭載 スペースを実現 （１台で３台分の働き） ↓ ↓ 他社比約20%減 生産性向上・省スペース の追求  カーボンニュートラルの推進  省エネ機器設備の導入など企業活動での省エネルギー化 → あさひ工場に地下水を利用した空調設備（プレクーリングシステム）を導入  アフターコロナ、ウィズコロナを踏ま

  20. Slide 20: 株主還元

    株主還元  自己株式の取得  取得しうる株式の総数:110,000株（上限）  株式の取得価額の総額:100,000,000円（上限）  取得期間:2021年11月1日～2022年3月31日  配当政策  中間配当５円実施、期末配当７円予定  前期10円に対し、２円の増配となる年間12円を計画 (円) 中間配当 期末配当 30 25円 25 22円 20円 20円 20 15 12円 10円 10 5 0 2017/3 2018/3 2019/3 2020/3 2021/3 2022/3 (計画) 20

  21. Slide 21: （参考）会社概要

    （参考）会社概要

  22. Slide 22: 会社概要

    会社概要 会社名 高松機械工業株式会社 設立年月日 1961年7月1日 所在地 石川県白山市旭丘1-8 資本金 18億35百万円 発行済株式総数 1,102万株 正社員数 連結:623名 単体:545名（2021年9月末現在） 上場取引所 東京証券取引所市場第二部（証券コード 6155） 22

  23. Slide 23: 事業内容

    事業内容 ＩＴ関連製造 液晶基板や半導体 工作機械事業 などに関係する （111億8百万円） 装置事業 製造装置の製造 （16億36百円） • ＣＮＣ旋盤、周辺装置 の製造、販売、サービス・ メンテナンス 83％ 12％ 自動車部品 売上高 5％ 加工事業 構成比 （6億88百万円） 自社製旋盤による • コレットチャックの製造、 自動車部品の加工 販売 ※売上高及び売上高構成比は2021年3月期の数値です。 23

  24. Slide 24: 営業拠点・グループ会社

    営業拠点・グループ会社 国内営業拠点:９か所 海外グループ会社:９社 • ＴＭＵ（アメリカ） 関東、大阪、名古屋、 • ＴＭＥ（ドイツ） 浜松、厚木、 東北、 • ＴＭＴ（タイ） 北陸、信越、広島 • ＴＰＭＰ（タイ） • 喜志高松（中国） 国内グループ会社:２社 • 友嘉高松（中国） • ＰＴＴＩ（インドネシア） • タカマツエマグ • ＴＭＶＮ（ベトナム） • ＦＴＪ • ＴＭＭＸ（メキシコ） 国内では、自動車産業が盛んな地域での営業拠点の開設 海外では、ユーザの海外進出に対応すべくグループ会社の設立 迅速かつ適切なサービス・メンテナンスの提供 24

  25. Slide 25: 業種別受注先の状況

    業種別受注先の状況 4% 1% 自動車関連 9% その他製造業 商社・代理店・官公需・学校 11% 2021/9 47% 金属製品 構成比 機械 14% 鉄鋼・非鉄金属 電気機械 13% 精密機械  これまでの主な納入先 トヨタ自動車 ・ ＳＵＢＡＲＵ ・ 日産自動車 デンソー ・ マツダ ・ ヤマハ ・ ダイハツ ・ 本田技研 三菱電機 ・ ＬＩＸＩＬ ・ 東京計器 25

  26. Slide 26: 当社製品による加工例

    当社製品による加工例 自動車関連  自動車のエンジンやミッション、足回りの 部品など、幅広く使用される  ＥＶ（電気自動車）・ハイブリッドカー の部品にも使用される その他加工事例 新しい市場・新しい加工品 ● 建設機械 ● バイク ● 医療機器 分野の開拓にも注力 ● 航空機関連 ● 家電製品 26

  27. Slide 27: 自動化技術

    自動化技術 豊富なノウハウと製品群 • 早くから自動化技術に取り組み、実績を積み上げ • 自動化技術を組み合わせお客様に最適の生産ラインを提供 設計～製造まで一貫した生産体制 自動化装置・システムを自社で開発 当社ＣＮＣ旋盤 自動化装置群 お客様仕様の生産ライン 27

  28. Slide 28: 多様な製品ラインナップ

    多様な製品ラインナップ ユーザニーズに応える製品開発 高精度・高品質を維持しつつ生産性の向上を実現 省エネ・省スペース 環境負荷の低減 機能を特化した戦略機種 生産サポートを行うシステム開発 お客様の生産性向上に寄与するシステムも自社で開発 「ServoROT-01」の開発 製品に組み合わせることで付加価値を向上  工作機械製品と組み合わせる自動化システム  昼夜を問わず無人運転を実現  安定供給・多台数管理も可能  お客様の生産効率の大幅アップに寄与 28

  29. Slide 29: 営業体制

    営業体制 提案型営業 営業員全員がセールスエンジニア 技術的専門知識を備えた営業員が 加工ラインや加工方法をその場で提案 地域密着型営業 国内・海外に広がるネットワーク 各地域のニーズに対応 ユーザからの リピート受注率 ％ 29

  30. Slide 30: https://www.takamaz.co.jp

    https://www.takamaz.co.jp

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