Echeverria Izquierdo Sa · BCS:EISA
Echeverria Izquierdo Sa — H1 2015 Earnings Presentation
28 slides from Echeverria Izquierdo Sa's earnings presentation, Jun 1, 2015
Slide 1: Resultados Junio 2015
PROYECTOS WA AR SO to = MADER < NOME, 1) \\ Cap y qd VUNG ine Ha J Oe (he od) a Ra
Slide 2: ¿Cómo es la industria de la construcción?
¿Cómo es la industria de la construcción? Inversión total 2015 de 681,4 Millones de UF. Inversión en Inversión en Construcción Construcción Pública 7% Desagregada por desagregada: Subsidio Financiamiento: Privada 5% 24% Privada 19% Vivienda Inversión Inversión 31% Pública 23% 44% Infraestructura 37%
Slide 3: Millones de UF invertidas
Millones de UF invertidas Evolución de inversión en construcción 668,2 674,3 681,4 632,4 588,6 512,4 522,2 E *24.700 Millones de USD, inversión estimada 2015. 3
Slide 4: Ingeniería de consulta
Ingenieria de consulta GRAFICO 2 ACTIVIDAD INGENIERIA DE CONSULTA TRIMESTRAL, BASE 2009=100 Estudios Proyectos Minspecciones © Ingenieria de Consulta (IC) GRAFICO 3 ACTIV. INGENIERIA DE CONSULTA, POR SECTOR ECONOMICO TRIMESTRAL, BASE 2009=100 | Mineria W InfraestructuraGeneral © Energia LEED CREE RE
Slide 5: Gasto en Construcción en sector Minería y Energía
Gasto en Construcción en sector Minería y Energía
Slide 6: Gasto en Construcción en sector Forestal -Industrial y No Habitacional
Gasto en Construcción en sector Forestal -Industrial y No Habitacional
Slide 7: Ocupados Sector Construcción
Ocupados Sector Construcción 7
Slide 8: Precios de Materiales
Precios de Materiales GRAFICO7 INDICE INTERNACIONAL DE PRECIOS DE METALES § indice de precios de metales Indice de precio del hierro Promedio metales desde 2000 ® Promedio hierro desde 2000 Nota: Ultimo dato corresponde a octubre de 2014. r TTTTTTTTT TIT TTT TTT TT T TYTT TETTTTTTTTT 1 00 01 02 03 l
Slide 9: Índice de Costos de Edificación (ICE)
Índice de Costos de Edificación (ICE) 25.0% El Índice de Costos de Edificación despues de la baja se estabiliza, registrando en junio una variación 20.0% anual de 0,4% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% -5.0% % Variación anual ICE
Slide 10: Mercado inmobiliario
Mercado inmobiliario GRAFICO 3 GRAFICO 21 COSTO DE FINANCIAMIENTO PARA LA VIVIENDA INDICE REAL DE PRECIOS DE VIVIENDAS {Porcentaje) (Trimestres moviles, base 2004) §§ Tasa de interés promedio de créditos hipotecarios en UF a mas de 3 afios @Casas MDepartamentos © Viviendas =sTPM Promedio histdrico |
Slide 11: Mercado inmobiliario
Mercado inmobiliario © Venta de viviendas en el Gran Santiago En unidades 12.000 6.000 = © Tasa de vacancia de oficinas clase AyB En% 14% MB Vacancia Clase A (%) ) Vacancia Clase B (%) 12% 10% | B% 6% 4% ~Bhow J oO 2009 2010 2011 2012 2013 2014 1S 2015 4 ECHEVERRIA IZQUIERDO
Slide 12: Infraestructura Pública
Infraestructura Pública 168.1 170 160 146.1 Millones de UF 150 136.7 140 131.6 130 3,8% 6,9% 15% 120 110 100 2012 2013 2014 2015 12
Slide 13: ¿A donde vamos?
éA donde vamos? GRAFICO 1 EVOLUCION DEL PIB TOTAL VS PIB DE LA CONSTRUCCION (Variacion anual - Porcentaje) @Pibconstruccion PIB total Fuente: Elaboracion propia en base a las estadisticas del BCCh. 13 VW ECHEVERRIA IZQUIERDO
Slide 14: ¿A donde vamos?
éA donde vamos? Publica Presupuesto 2016 similar al 2015. Vivienda Privada Entrada en vigencia IVA de la Construccién en Enero 2017. Leve aumento en Inversion Tasa de interés se mantiene. Inicio de Construccién de Importantes Obras de Concesiones; Publica Américo Vespucio Oriente, Aeropuerto de Sant
Slide 15: Situación en Perú
Situacion en Peru @ Estimaciones de Crecimiento Peru Afio 2015} 2016 FMI 3,2%| 4,6% Ministerio de Economia y Finanzas del Pert 3,0% 4,3% Algunos Proyectos Importantes 2016 Metro de Lima Gasoducto Sur Peruano Aeropuerto Chinchero (Cuzco) |Centrales Termoleléctricas de ILO Y Puerto Bravo Refineria de
Slide 16: EISA Durante el primer semestre 2015
EISA Durante el primer semestre 2015 Algunos proyectos adjudicados: • Obras Metro de Santiago, Adjudicación OO.CC Tramo 2 y Tramo 3 Norte, Línea 3 (en consorcio). • Teatro Regional de Concepción. • Instituto Teletón, Santiago. • Muros pantalla y Pilotes del Metro de Lima. • Techado canchas de carbón
Slide 17: Montajes Industriales
% Ingresos del segmento Montajes Industriales 33% Montajes Industriales 67% del total consolidado (junio 2015): MM$ 68.631 Montaje Planta (MM$) Ciclo simple 616 Ingresos MW, Puerto MM$ 200,000 100% Bravo, Proyecto Mollendo , Perú Prorrata no consolidada 180,000 Venta Consolidada 160,000 80% 145,817
Slide 18: Edificación y Obras Civiles
% Ingresos del 77% segmento Edificación y Obras Civiles Edificación y Obras Civiles del total Tramo 2 y consolidado Teatro 23% Tramo 3 (junio 2015): regional de Norte, (MM$) MM$ 23.525 Bío-Bío en Metro de Concepción 100,000 100% Santiago . (Línea 3). 90,000 Ingresos 80,000 80% MM$ 73,329 Instituto 6
Slide 19: Desarrollo Inmobiliario
91% % Ingresos del Desarrollo Inmobiliario segmento Desarrollo Inmobiliario del total consolidado (junio 2015): 9% MM$ 9.661 (MM$) Edificio San Ingresos José de la MM$ 20,000 100% Sierra (30.900 18,000 Prorrata no consolidada m2) Venta Consolidada 16,000 80% 13,826 14,000 Proyecto Antofagasta 12,000
Slide 20: Pilotes Terratest
90% % Ingresos de Pilotes Terratest Pilotes Terratest del total consolidado 10% (junio 2015): MM$10.018 (MM$) 30,000 100% 25,066 Ventas por país (%) 25,000 23,763 80% jun-15 Metro de Lima, Perú 20,000 60% Perú 20% 15,000 14,067 40% Colombia 10,018 Chile 11% 10,000 20% 66% Bolivia 12.0% 7.3% 3% 3.9%
Slide 21: Resultados (MM$) - Montajes Industriales
Resultados (MM$) 80,000 100% EERR Segmento Montajes Industriales 68,631 70,000 65,114 80% 60,000 (Millones $, cada período) jun-15 jun-14 50,000 60% Ingresos de actividades ordinarias 68.631 65.114 40,000 Ganancia Bruta 9.901 8.578 Ganancia (pérdida) de 40% 1.846 2.133 30,000 controladores EBITDA 5.
Slide 22: Resultados (MM$) - Edificación y Obras Civiles
Resultados (MM$) 50,000 100% EERR Segmento Edificación y Obras Civiles 80% 40,000 38,511 (Millones $, cada período) jun-15 jun-14 60% Ingresos de actividades ordinarias 23.525 38.511 30,000 23,525 40% Ganancia Bruta 1.960 5.820 Ganancia (pérdida) de 20,000 -1.028 -1.790 controladores 20% EBITDA -73
Slide 23: Resultados (MM$) - Desarrollo Inmobiliario
Resultados (MM$) 20,000 100% EERR Unidad de Desarrollo Inmobiliario 18,000 16,000 80% (Millones $, cada período) jun-15 jun-14 14,000 Ingresos de actividades ordinarias 9.661 4.520 12,000 60% 10,000 9,661 Ganancia Bruta 3.131 1.545 Ganancia (pérdida) de 8,000 40% 1.581 1.425 controladores 6,000 31.5
Slide 24: Resultados (MM$) - Consolidado
Resultados (MM$) 120,000 100% 108,146 EERR Consolidado Echeverría Izquierdo S.A. 101,817 100,000 80% (Millones $, cada período) jun-15 jun-14 80,000 60% Ingresos de actividades ordinarias 101.817 108.146 60,000 Ganancia Bruta 14.992 15.942 Ganancia (pérdida) de 40% 2.399 1.767 controladores 40,000 E
Slide 25: Flujo de Caja
Flujo de Caja Consolidado Echeverría Izquierdo S.A. (Millones $, cada período) jun-15 jun-14 Flujos de operación -11.788 2.915 Flujos de inversión -4.003 -10.852 Flujos de financiación 6.561 -5.154 Incremento (disminución) -9.230 -13.091 Efectivo principio período 23.148 38.594 Efectivo final períod
Slide 26: Indicadores Financieros
Indicadores Financieros Liquidez Respaldo Patrimonial Leverage 1.11 1.75 1.99 1.42 0.64 0.90 EISA Promedio* EISA Promedio* EISA Promedio* Endeudamiento financiero neto Cobertura de gastos financieros Capital de trabajo 1.07 9.78 75,753 7.69 74,358 0.27 EISA Promedio* EISA Promedio* EISA Promedio* (*
Slide 27: Backlog
Otros Nexxo 3% Backlog Obras y Contratos de Montajes Mantención Minería 1% 18% 27% Ingeniería 2% Montajes Otras Industriales Industrias 35% 1% Celulosa Energía 13% 35% Edificación y Obras Civiles Postensados Fundaciones 65% 2% Profundas 8% Obras Civiles 28% Edificios Edificios Habitacionales Oficina
Slide 28: Echeverría Izquierdo
A ECHEVERRIA IZQUIERDO