Concraft Holding Co., Ltd. · TWSE:4943
Concraft — Investor Conference 2018-11-19
17 slides from Concraft's conference presentation, Nov 19, 2018
Slide 1: Innovation Creates the Value!
英屬開曼群島商康而富控股股份有限公司 (股票代號:4943) 報告人：會計經理 戴暐倫 Innovation Creates the Value !
Slide 2: Agenda
Agenda 公司簡介 最近季度集團營業收入/毛利 稅後淨利及EPS 其他財務資訊 前十大銷售客戶 股利政策 近期董事會重大決議事項 2018年第四季業績展望 2
Slide 3: 公司簡介-公司概況
公司簡介-公司概況 成立於1991年；現任董事長為呂 朝勝先生，總經理為李國基先生。 股本新台幣11.8億元。 公司總部位於台灣新北市，分別於 蘇州昆山及揚州寶應設立工廠，並 於重慶及深圳設立辦事處。 3
Slide 4: 公司簡介-集團組織圖
公司簡介-集團組織圖 CONCRAFT HOLDING CO., LTD (CAYMAN) 最終母公司 Dragonstate Technology Concraft Precision Concraft Technology 華龍國際科技 Co., Ltd. (Mauritius) Co., Ltd. (HK) Co., Ltd. (HK) 股份有限公司 (Taiwan) 資本額：USD 92,410仟元 資本額：USD 8,011仟元 資本額：USD 19仟元 資本額：NTD 82,014仟元 非台灣及大陸地區之銷售 轉投資公司 轉單公司 研發及台灣地區銷售 昆山康龍電子 康而富精密電子
Slide 5: 最近季度營業收入比較
最近季度營業收入比較 單位：新台幣仟元 2,500,000 2,011,512 1,993,125 2,015,867 2,000,000 1,471,553 1,500,000 1,000,000 931,822 696,866 572,931 500,000 - 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q 項目 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q 營業收入 572,931 696,866 2,011,512 1,993,125 931,822 1,
Slide 6: 產品銷貨比重(單季)
產品銷貨比重(單季) 2018 3Q 模治具及自動化設 汽車系列及其他 備 2% 23% 連接器 4% 聲學元件 71% 汽車系列 2017 3Q 汽車系列 2018 2Q 聲學元件 聲學元件 18% 及其他 及其他 連接器 47% 3% 3% 8% 模治具及 模治具及自 自動化設 動化設備 連接器 備 42% 8% 71% 6
Slide 7: 最近季度集團營業毛利比較
最近季度集團營業毛利比較 單位：新台幣仟元 營業毛利及毛利率 2,500,000 60.00% 50.00% 2,000,000 40.00% 1,500,000 30.00% 1,000,000 20.00% 500,000 10.00% 0 0.00% 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q 營業毛利 193,066 210,324 945,637 926,883 198,936 568,163 966,176 毛利率 33.70% 30.18% 47.01% 46.50% 21.35% 38.61% 47.93% 7
Slide 8: 稅後淨利及EPS
稅後淨利及EPS 單位：新台幣仟元 稅後淨利及EPS 1,100,000 5.00 1,000,000 4.50 900,000 4.00 800,000 3.50 700,000 3.00 600,000 2.50 500,000 2.00 400,000 300,000 1.50 200,000 1.00 100,000 0.50 0 0.00 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q 稅後淨利 17,658 24,387 530,746 523,309 28,260 165,928 518,441 EPS 0.19 0
Slide 9: 資本支出、稅息折舊及攤銷前利潤 (EBITDA)
資本支出、稅息折舊及攤銷前利潤 單位：新台幣仟元 資本支出 625,062 341,442 350,992 291,431 242,972 203,020 120,095 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q EBITDA 901,778 935,578 884,671 637,727 365,500 151,871 196,189 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q 9
Slide 10: 費用性質組成(折舊、攤銷)
費用性質組成(折舊、攤銷) 製造費用-折舊及攤銷與營業收入佔比 折舊-製造費用 攤銷-製造費用 14% 13.06% 12.27% 12.12% 12% 10% 7.93% 7.73% 8% 6.44% 6.57% 6% 4.35% 3.77% 4% 2.41% 1.05% 1.72% 2% 0.16% 0.10% 0% 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q ＊製造費用-折舊及攤銷與營業收入佔比 單位：新台幣仟元 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 20181Q 20182Q 20183Q 折
Slide 11: 費用性質組成 研發費用與營業收入佔比
費用性質組成 研發費用與營業收入佔比 研發費用 14% 12.79% 11.41% 12% 9.34% 9.12% 10% 8% 6.37% 5.66% 6% 4.78% 4% 2% 0% 2017Q1 2017Q2 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q ＊研發費用與營業收入佔比 單位：新台幣仟元 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 20181Q 20182Q 20183Q 研發費用 65,353 11.41% 89,160 12.79% 128,113 6.37% 95,290 4.78% 87,033 9.34% 134
Slide 12: 合併綜合稅率
合併綜合稅率 合併綜合稅率 60% 49% 50% 47% 42% 39% 40% 30% 24% 26% 23% 20% 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 2018 1Q 2018 2Q 2018 3Q 單位：新台幣仟元 2017 1Q 2017 2Q 2017 3Q 2017 4Q 20181Q 20182Q 20183Q 稅前淨利 30,214 40,231 697,629 678,750 53,195 326,976 699,453 所得稅費用 12,556 15,844 166,883 155,441 24,935 161,048 181,012 本期淨
Slide 13: 前十大銷售客戶
前十大銷售客戶 客戶性質 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年1-9月 OO客戶 OO客戶 OO客戶 OO客戶 OO客戶 OO客戶 OO客戶 聲學及模具 34% OO客戶 51% OO客戶 56% 84% 90% OO客戶 OO客戶 OO客戶 其他(非前十大) 其他(非前十大) 其他(非前十大) 其他(非前十大) 仁寶集團 SPG SPG SPG SPG SPG 仁寶集團 英順達集團 仁寶集團 仁寶集團 和聯集團 和聯集團 和聯集團 和聯集團 英順達集團 英順達集團 英順達集團 三星集團 英順達集團 和聯集團 連接器 Genesis 66% 47% 華碩集團 42% 12
Slide 14: 股利政策
股利政策 依公司章程至少為當年度盈餘扣除稅款、盈餘公積等之50%，其中現金股利不低於10% 盈餘分配 資本公積分配 分配 現金股利 股票股利 現金股利 股票股利 情形 每股金額 發放總額 每股金額 發放總額 每股金額 發放總額 每股金額 發放總額 (元) (仟元) (元) (仟元) (元) (仟元) (元) (仟元) 2010年 2 72,630 - - - - 2 72,630 2011年 1 43,578 - - - - 1 43,578 2012年 0.5 24,968 - - - - 0.5 24,968 2013年 0.5 26,216 - - - - 1 52,433 2014
Slide 15: 近期董事會重大決議事項
近期董事會重大決議事項 1. 本公司董事會決議第一次買回公司股份計畫，預計買回期間 107.11.13~107.12.17，預計買回價格每股新台幣89~新台幣234 ，預計買回數量1,200,000股。 2. 本公司董事會決議發行境內第一次無擔保轉換公司債，每張面額 為新台幣10萬元，發行價格待競拍結果而定(底標以不低於面額為 限)，發行總額為新台幣15億(待競拍結果而定)。 15
Slide 16: 2018年第四季業績展望
2018年第四季業績展望 基於目前對營運展望的假設，本公司預期 1. 合併營收約介於新台幣18億元到新台幣22億元之間。 2. 合併營業毛利率約介於百分之40到百分之50之間。 3. 合併營業利益率約介於百分之30到百分之40之間。 16
Slide 17: THANK YOU
THANK YOU > CONCRAFT Innovative 7 Flexible 7 Rapid 7 Perfect | http : », www.concraft.com.tw HOLDINGS: SRO UE Electromechanical parts for Automobile “7 Communication 7 Medical 7 Optical 7 Acoustic