Sumitomo Chemical Co., Ltd. · TSE:4005
Sumitomo Chemical — Investor Day (September 2016)
45 slides from Sumitomo Chemical's investor day presentation, Sep 1, 2016
Slide 1: 事業戦略説明会
Create New Value 事業戦略説明会 情報電子化学部門統括 ２０１６年９月１日 代表取締役専務執行役員 出口 敏久 事業戦略説明会 1
Slide 2: 目次
目次 Create New Value 情報電子化学事業の概要 事業を取り巻く環境 グローバル事業戦略 フレキシブルディスプレイ材料の開発 事業戦略説明会 2
Slide 3: 目次
目次 Create New Value 情報電子化学事業の概要 事業を取り巻く環境 グローバル事業戦略 フレキシブルディスプレイ材料の開発 事業戦略説明会 3
Slide 4: 情報電子化学部門事業セグメント
情報電子化学部門事業セグメント Create New Value ディスプレイ関連材料 カラーフィルター 偏光フィルム タッチセンサー 偏光フィルム フォトスペーサー オーバーコート剤 タッチセンサー 拡散板 洗浄用薬品 液晶パネル用プロセスケミカル （エッチャント、剥離剤） カラーレジスト 材料 フォトレジスト(前工程) アルミターゲット フォトレジスト 導光板 サファイア 厚膜i線レジスト(後工程) 半導体用プロセスケミカル （硫酸、過酸化水素水 等） GaN基板 半導体材料 アルミターゲット GaAsエピウェハー GaNエピウェハー その他 部材 化合物半導体材料 GaAsエピウェハー
Slide 5: ディスプレイ関連材料 液晶ディスプレイに使われる住友化学の製品
ディスプレイ関連材料 Create New Value 液晶ディスプレイに使われる住友化学の製品 液晶ディスプレイの構造 ●偏光フィルム ガラス基板 カラーフィルター層 ●カラーフィルター ●カラーレジスト ITO電極 液晶 液晶層 TFT層 ●フォトレジスト、アルミターゲット、 液晶パネル用プロセスケミカル（エッチャント、剥離剤） ITO電極 LED光源 ●サファイア基板 ●偏光フィルム ●拡散板 （注） ●： 住友化学の製品 ●導光板 事業戦略説明会 5
Slide 6: OLEDディスプレイに使われる住友化学の製品
ディスプレイ関連材料 Create New Value OLEDディスプレイに使われる住友化学の製品 OLEDディスプレイの構造 封止ガラス ＩＴＯ ホール 注入層 発光層 陰極 ガラス 住友化学のOLED関連材料 OLEDディスプレイの構造 当社材料（上市済み） 当社材料（開発中） カバーガラス ウィンドウフィルム 偏光フィルム 偏光フィルム 液晶塗布型偏光フィルム ITO (xy) タッチセンサー（TSP) フレキシブルTSP 封止ガラス 高分子有機EL材料 OLED ガラス バリアフィルム 事業戦略説明会 6
Slide 7: 半導体材料 半導体製造プロセスに使われる製品
半導体材料 Create New Value 半導体製造プロセスに使われる住友化学の製品 ICライン前工程 住友化学の製品 単結晶ウェハー フォトレジスト（ i 線／KrF・ArF） パターン形成 半導体用プロセスケミカル エッチング 酸化、拡散、CVD、イオン注入 アルゴンガス CMP工程 電極形成 アルミターゲット 層間絶縁膜形成 ウェハー洗浄 厚膜i線レジスト ICライン後工程へ 事業戦略説明会 7
Slide 8: 化合物半導体材料
化合物半導体材料 Create New Value 住友化学の化合物半導体材料 製品 用途 既存製品 GaAsエピウェハー スマートフォン用スイッチ・アンプ、 LED GaN基板 青色半導体レーザ・高輝度LED・ パワーデバイス GaN on SiCエピウェハー 高出力高周波デバイス （レーダー・通信基地局用） 次世代製品 GaN on Siエピウェハー パワーデバイス（家電・IT機器） GaN on GaNエピウェハー パワーデバイス （電車・送配電・自動車） 事業戦略説明会 8
Slide 9: 連結売上高推移
連結売上高推移 Create New Value （億円） 事業ポートフォリオ変更前 変更後 7,000 100% 6,000 95% 5,000 その他 90% 4,000 中国 韓国 3,000 台湾 85% 日本 海外売上高比率 2,000 80% 1,000 0 75% 2006 2008 2010 2012 2014 2016 2018 事業戦略説明会 9
Slide 10: ポートフォリオ別売上高比率
ポートフォリオ別売上高比率 Create New Value 2015 2018 1% 1% 1% 3% 3% 2% 5% 6% 3% 4% 6% 6% 8% 49% 11% 54% 13% 11% 13% 偏光フィルム タッチセンサー プロセスケミカル カラーレジスト フォトレジスト 化合物半導体 カラーフィルター アルミニウムターゲット 新規製品 その他 事業戦略説明会 10
Slide 11: グローバル展開 マーケット・インのサプライチェーン構築
グローバル展開 -マーケット・インのサプライチェーン構築- Create New Value 海外展開 海外拠点 ⑨ ③ ⑫ ② ① ⑩ ⑬④⑥⑤ ⑪⑦ ⑧ ①日本 ⑧シンガポール ②韓国 ⑨ベルギー ③中国（北京） ⑩アメリカ ④中国（合肥） ⑪中国（深圳） 生産拠点 ⑤中国（上海） ⑫中国（西安） 販売拠点 ⑥中国（無錫） ⑬中国（重慶） 研究拠点 ⑦台湾 事業戦略説明会 11
Slide 12: 韓国での事業展開
韓国での事業展開 Create New Value 事業所 顧客 三星電子 ◆平沢地区 ・東友ファインケム(本社/工場/研究所) ソウル LGD - 偏光フィルム - タッチセンサー - カラーフィルター - LCD/半導体用ケミカル 亀尾 大邱 - カラーレジスト 釜山 ◆益山地区 ・東友ファインケム(工場/研究所) - LCD/半導体用ケミカル/（ -高純度アルミナ） ◆大邱地区 売上高 ： 2,253億円（15年度） ・SSLM(本社/工場) - サファイア基板 従業員数： 3,132人（15年度末） (- 耐熱セパレータ) 事業戦略説明会 12
Slide 13: 台湾での事業展開
台湾での事業展開 Create New Value 事業所 ◆新竹地区 顧客 ・住華科技(工場) - カラーフィルター 群創電子 （Innolux Corporation） 友達光電 （AU Optronics) ◆台南地区 ・住華科技(本社/工場/研究所) 台北 - 偏光フィルム - アルミターゲット - カラーレジスト - インクジェット導光板 台南 売上高 ： 1,000億円（15年度） 従業員数： 2,467人（15年度末） 事業戦略説明会 13
Slide 14: 中国での事業展開
中国での事業展開 Create New Value 売上高 ： 1,050億円（15年度） 住化電子材料グループ 事業所 従業員数： 1,904人（15年度末） 顧客 ◆北京地区 京東方（BOE) - 偏光フィルム ◆合肥地区 三星電子 - LCD用ケミカル 北京 ◆上海地区 ◆西安地区 - 偏光フィルム、アルミターゲット - 半導体用ケミカル 西安 合肥 上海 京東方（BOE) 天馬 ◆重慶地区 重慶 無錫 - LCD用ケミカル 三星電子 京東方（BOE) 深圳 ◆深圳地区 ◆無錫地区 - 偏光フィルム - 偏光フィルム、導光板 事業戦略説明会 14
Slide 15: グローバル経営の現状
グローバル経営の現状 Create New Value 国別売上高（2015年度） 国別従業員数（2015年度末） 他 他 4% 1% 日本 日本 台湾 台湾 18% 23% 18% 25% 中国 19% 中国 韓国 韓国 19% 41% 32% 事業戦略説明会 15
Slide 16: 目次
目次 Create New Value 情報電子化学事業の概要 事業を取り巻く環境 グローバル事業戦略 フレキシブルディスプレイ材料の開発 事業戦略説明会 16
Slide 17: TV用液晶パネル市場
ディスプレイ関連材料市場 Create New Value TV用液晶パネル市場 TV用液晶パネルの需要量と国別供給能力 日本 台湾 韓国 中国 需要量 平均サイズ （百万台） （インチ） 350 45 300 44 250 43 200 42 150 41 100 40 50 39 0 38 供給 需要 供給 需要 供給 需要 供給 需要 供給 需要 供給 需要 供給 需要 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (出典： IHSテクノロジー（DisplaySearch)) 事業戦略説明会 17
Slide 18: 2017年以降の中国パネルメーカーの投資計画
ディスプレイ関連材料市場 Create New Value TV用液晶パネル市場 2017年以降の中国パネルメーカーの投資計画 稼働時期 社名 ライン 立地 世代 能力（千枚/月） 17年Q3 BOE B10 福州 8.5 120 恵科(HKC) － 重慶 8.6 70 18年Q2 BOE B9 合肥 10.5 90 18年中 BOE B11 綿陽 8.5 120 CEC IRICO － 咸陽 8.6 60 19年Q2 CSOT T6 広州 10.5 90 事業戦略説明会 18
Slide 19: モバイル用パネル市場
ディスプレイ関連材料市場 Create New Value モバイル用パネル市場 モバイル用パネル需要と供給能力 (百万台) OLED（中国以外） OLED（中国） LCD（中国以外） LCD（中国） 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 LCD 500 OLED 0 供給 需要 供給 需要 供給 需要 供給 需要 供給 需要 供給 需要 供給 需要 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 (出典： IHSテクノロジー（DisplaySearch)を 基に当社推定) 事業戦略説明会 19
Slide 20: スマートフォン用LCD/OLED生産設備 今後の投資計画
ディスプレイ関連材料市場 Create New Value モバイル用パネル市場 スマートフォン用 LCD/OLED 生産設備 今後の投資計画 稼働時期 社名 国 技術 世代 能力(千枚/月） 16年Q3 JDI 日本 LTPS/LTPO 6 50 INX 台湾 LTPS 6 24 16年Q4 天馬 中国 LTPS 6 30 SDC 韓国 OLED 6 30 16年中 TCL 中国 LTPS 6 60 17年Q1 TCL 中国 OLED 6 60 天馬 中国 OLED 6 30 FVO 中国 LTPS 6 30 SDC 韓国 OLED 6 30 LGD 韓国 OLED 6 10 17年Q2 S
Slide 21: スマートフォン用OLEDディスプレイ市場
ディスプレイ関連材料市場 Create New Value スマートフォン用OLEDディスプレイ市場 （百万枚） 黎明期 普及拡大期 フレキシブル化 600 +27％ 500 OLED +19％ +28％ 400 +52％ 前年同期比 300 △13％ 200 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 2018 （出典：IHSテクノロジー（DisplaySearch)） 事業戦略説明会 21
Slide 22: カラーレジスト市場規模
ディスプレイ関連材料市場 Create New Value カラーレジスト市場規模 （千トン） 日本 台湾 韓国 中国 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 ※当社推定 事業戦略説明会 22
Slide 23: 液晶ディスプレイの要求技術とカラーレジストに求められる技術
ディスプレイ関連材料事業市場 Create New Value 液晶ディスプレイの要求技術とカラーレジストに求められる技術 液晶ディスプレイ カラーレジスト 技術トレンド 要求技術 への要求技術 スーパー ①LCDパネル ＮＴＳＣ/72% ＤＣＩ/ 高色再現化 ⇒ ⇒ ハイビジョン 濃色化 規格 =ｓ－ＲＧＢ ａｄｏｂｅ （ＢＴ２０２０） （白色） ３波長 レーザー 高輝度化 ②バックライト ⇒ ⇒ 高透過率 ＬＥＤ バックライト バックライト （TV) 2K 2K 4K 4K 8K 8K 高精細化 ③画面解像度 高解像度 （ﾓﾊﾞｲﾙ） 600ppi 600ppi 800ppi 800ppi
Slide 24: 半導体関連市場
半導体関連市場 Create New Value 地域別 主要半導体製造能力予測 （12inch 工場） （指標） 140 120 100 80 中国 米国他 60 台湾 韓国 40 20 0 2016 2018 2020 微細化加工トレンド 2016 2017 2018 2019 ※当社推定 DRAM 20nm 1Xnm 1Ynm 1Znm LSI 14～16nm 10nm 7nm 事業戦略説明会 24
Slide 25: パワーデバイス市場（GaN on Si）
化合物半導体関連市場 Create New Value パワーデバイス市場 （GaN on Si） (千枚) 出荷数量 出荷金額 (百万ドル) 700 350 600 300 500 250 400 200 300 150 200 100 100 50 0 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 (6インチ換算) (出典：Yole社) 事業戦略説明会 25
Slide 26: GaN基板市場
化合物半導体関連市場 Create New Value GaN基板市場 （千枚） 出荷数量 出荷金額 （百万ドル） 700 350 600 300 500 250 400 200 300 150 200 100 100 50 0 0 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 （出典：富士キメラ社） 事業戦略説明会 26
Slide 27: 目次
目次 Create New Value 情報電子化学事業の概要 事業を取り巻く環境 グローバル事業戦略 フレキシブルディスプレイ材料の開発 事業戦略説明会 27
Slide 28: 情報電子化学部門の中長期ビジョン
情報電子化学部門の中長期ビジョン Create New Value 素材開発と擦り合わせ技術の融合により 中長期に目指す姿 ＩＣＴ産業の変化に対応した新たな価値を提供 2018年度計画 アクションプラン 売上高 4,900億円 営業利益 340億円 偏光フィルム事業の サステイナビリティ確保 営業利益の増加要因 （2015年度対2018年度） （億円） 数量差等 タッチセンサー事業の拡大 400 200 半導体材料の事業拡大 強み 弱み 0 -200 合理化 偏光フィルム、タッチセンサーに次ぐ 機会 脅威 -400 固定費差 -600 新たなコア事業の確立 -800 交易条件
Slide 29: TV用偏光フィルム
ディスプレイ関連材料事業 Create New Value ＴＶ用偏光フィルム 市場環境 ・技術のコモディティ化 値下げ圧力 ・市場の成熟化 ・中国ＬＣＤメーカーの新設ラッシュ パネル需要は微増 （指標） 偏光フィルム供給能力推移 基本戦略 180 グローバルバランス最適化 グローバルバランス最適化 160 ライン増速 140 徹底的なコスト合理化を推進 120 ライン新設 100 80 60 既存リソースを最大限に活用 40 20 自社基材製品 の活用及び拡販 0 2009 2012 2015 2018 事業戦略説明会 29
Slide 30: TV用偏光フィルム グローバルバランスの最適化
ディスプレイ関連材料事業 Create New Value ＴＶ用偏光フィルム 各ラインが最も効率的に生産できる品種を生産 ↓ グローバルバランスの最適化を実現 東友ファインケム （韓国） 住友化学 住化電子材料科技 （中国） 国別能力の比率 日本 １０％ 台湾 韓国 ３０％ ６０％ 住華科技（台湾） 事業戦略説明会 30
Slide 31: モバイル用偏光フィルム
ディスプレイ関連材料事業 Create New Value モバイル用偏光フィルム （指標） モバイル用偏光フィルム 価格推移 市場環境 120 ・ＬＣＤパネル供給過剰 100 競争激化・価格下落 ・市場の成熟化 80 ・中国ブランドの台頭 ＯＬＥＤ市場拡大が本格化 60 ・ＯＬＥＤパネルの伸長 40 2012 2013 2014 2015 基本戦略 有望市場への参入 幅広い技術ラインナップの活用 車載用途 超薄膜延伸型偏光フィルム OLED関連材料 高耐久偏光フィルム 異形加工 逆波長分散フィルム 塗布型偏光子 事業戦略説明会 31
Slide 32: カラーレジスト
ディスプレイ関連材料事業 Create New Value カラ―レジスト （指標） 当社出荷数量とマーケットシェア 350 45% 300 40% 35% 市場環境 250 30% ・高輝度/高精細/高色再現の要求レベル向上 200 25% 150 20% ・中国パネル市場の成長 15% 100 10% 50 5% 0 0% 基本戦略 2012年 2015年 2018年 顧客別カスタマイズを実現する高い カラーレジスト全染料化を加速 染料の自社開発力による差別化 中国市場をターゲットにした 成長地域における顧客密着型の対応 グローバル研究、ＴＳ体制確立 韓国・台湾での顧客ニーズ開拓実績 染料
Slide 33: タッチセンサー（ガラスタイプ・フィルムタイプ）
ディスプレイ関連材料事業 Create New Value タッチセンサー（ガラスタイプ・フィルムタイプ） （指標） 生産能力推移 250 フィルムタイプ ガラスタイプ 市場環境 200 ・ＯＬＥＤディスプレイ市場拡大 150 （オンセル型タッチセンサー需要増加） 100 50 0 基本戦略 2015 2016 2017 2018 （差別化） オンセル型のトップシェア維持 ・ガラスタイプのさらなる薄膜化 ・ITO製膜（内製） 顧客ニーズに幅広く対応 ガラス・フィルムタイプ共に販路拡大 差別化技術による高解像度製品への対応力 原料内製による開発対応力・価格競争力 事業戦略説明会 33
Slide 34: タッチセンサー（ガラスタイプ・フィルムタイプ）
ディスプレイ関連材料事業 Create New Value タッチセンサー（ガラスタイプ・フィルムタイプ） ガラスタイプタッチセンサー フィルムタイプタッチセンサー （封止ガラス上にセンサー作成） （基材フィルムにセンサー作成） カバーガラス カバーガラス 偏光フィルム 偏光フィルム フィルムタイプタッチセンサー ガラスタイプタッチセンサー 基材フィルム 封止ガラス 封止層 OLED OLED ガラス ガラス ・２０１５年２月に上市、量産中 ・２０１６年下期中に生産能力増強 ・有機ＥＬディスプレイの曲面化に貢献 オンセル型タッチセンサーのトップシェア維持 フレキシブルディスプレイ実現の第一歩
Slide 35: 半導体材料事業 フォトレジスト
半導体材料事業 Create New Value フォトレジスト （指標） 液浸ＡｒＦ販売数量 250 市場環境 200 150 ・高集積/微細化/３次元 100 ・先端分野のロジック、メモリー分野が伸長 50 ・後工程/ﾊﾟｯｹｰｼﾞ技術の進化 0 2015 2016 2017 2018 液浸ArF市場が継続的に拡大 後工程でビジネスチャンス到来 基本戦略 液浸ArFでの高シェア維持向上 最終世代向け液浸ArF開発と拡販 製品ポートフォリオの拡充 液浸ＡｒＦ当社シェア （現在２３％⇒２０１８年度３０％） 韓国・台湾・米国のみならず 中国の需要拡大対応 後工程用厚膜 i線の事業拡大 有機合成技
Slide 36: 化合物半導体材料事業
化合物半導体材料事業 Create New Value 化合物半導体売上高推移 化合物半導体 （指標） GaAs GaN基板 GaNエピ 400 市場環境 300 ・モバイル市場：情報量増大、通信速度高速化→高出力 200 ・電力変換用デバイス：小型化、省電力→高耐久、低損失 100 基本戦略 0 2012 2015 2018 GaAsエピウェハー サイオクス社との一体運営、 コスト競争力強化 シナジー追及による効率化 GaN基板 トップサプライヤーを目指し レーザーダイオード用途：高シェア維持 サプライチェーン強化 ＬＥＤ用途：4インチ品を早期安定生産 GaNエピウェハー （GaN on S
Slide 37: 目次
目次 Create New Value 情報電子化学事業の概要 事業を取り巻く環境 グローバル事業戦略 フレキシブルディスプレイ材料の開発 事業戦略説明会 37
Slide 38: フレキシブルディスプレィ関連材料 開発ロードマップ
フレキシブルディスプレイ材料の開発 Create New Value フレキシブルディスプレィ関連材料 開発ロードマップ ＯＬＥＤディスプレイのトレンド リジッド ベント フォルダブル ローラブル 2013 2015 2017 2019 2021 2023 ガラスタイプタッチセンサー利用 フィルムタイプタッチセンサー フレキシブルＯＬＥＤパネル ＯＬＥＤパネル 利用ＯＬＥＤパネル カバーガラス カバーガラス ウインドウフィルム tics 偏光フィルム 偏光フィルム 液晶塗布型偏光フィルム ガラスタイプタッチセンサー フィルムタイプタッチセンサー フレキシブルタッチセンサー 現状ＯＬＥＤパネル
Slide 39: OLED技術の進化と普及拡大に貢献
フレキシブルディスプレイ材料の開発 化合物半導体材料事業 Create New Value フレキシブルディスプレイ関連材料 開発ロードマップ 2018年～ ウインドウフィルム 液晶塗布型偏光フィルム 顧客量産タイミングに合わせて フレキシブルタッチセンサー 各部材の開発、量産化 自社バリアフィルム OLED バリアフィルム ２０１７年度までに開発 ウインドウフィルム 機能統合部材 液晶塗布型偏光フィルム フレキシブルタッチセンサー 自社バリアフィルム 並行して統合部材の開発を 進め、一体化による OLED パフォーマンス向上を提案 バリアフィルム 住友化学の強み 総合化学メーカーとしての デ
Slide 40: ウインドウフィルム
フレキシブルディスプレイ材料の開発 化合物半導体材料事業 Create New Value ウインドウフィルム ウインドウフィルム 液晶塗布型偏光フィルム フレキシブルタッチセンサー ポリマー分子設計・プロセス最適化により、 自社バリアフィルム 表面部材特性／フレキシブル部材特性を高度にバランス OLED バリアフィルム 他社品 当社品 ディスプレイ表面部 透明性 透過率 ≦９０％ ＞９０％ 材として必要な特性 色調 ＹＩ ～５ １～２ 硬度 鉛筆硬度 ９Ｈ ９Ｈ 面精度 反射外観 良好 良好 フレキシブル部材とし 折り曲げ可否 折曲試験 (3R) ＞２０万回 ＞２０万回 て必要な特性 特性変
Slide 41: 液晶塗布型偏光フィルム
フレキシブルディスプレイ材料の開発 化合物半導体材料事業 Create New Value 液晶塗布型偏光フィルム ウインドウフィルム 液晶塗布型偏光フィルム フレキシブルタッチセンサー 反射防止材料としての基本特性を保ちながら、 自社バリアフィルム 厚み低減、フレキシブル部材特性を付与 OLED バリアフィルム 従来型 液晶塗布型 反射防止部材として 色調 ニュートラル ニュートラル 必要な特性 明るさ 透過率 ４２～４４％ ４０～４８％ 反射防止性能 セルからの反射 ≒０ ≒０ フレキシブル部材と 折り曲げ可否 折曲試験(3R) － ＞２０万回 して必要な特性 光漏れ 軽い光漏れ 厚み ＞
Slide 42: フレキシブルタッチセンサー
フレキシブルディスプレイ材料の開発 化合物半導体材料事業 Create New Value フレキシブルタッチセンサー ウインドウフィルム 液晶塗布型偏光フィルム フレキシブルタッチセンサー 優れたタッチセンサー特性を維持しながら、 自社バリアフィルム 様々な基材上で薄く柔軟なフレキシブル部材特性を実現 OLED バリアフィルム フィルムタイプ フレキシブル （既存品） タッチセンサー特性 配線解像度 Ｌ／Ｓ （μm） １０／１０ １０／１０ パターン視認性 見えにくい 見えにくい 色調 ニュートラル ニュートラル フレキシブル部材とし 厚み ４０μm～５０μm ＜３０μm て必要な特性 折り
Slide 43: バリアフィルム
フレキシブルディスプレイ材料の開発 化合物半導体材料事業 Create New Value バリアフィルム ウインドウフィルム 液晶塗布型偏光フィルム 高い水蒸気バリア性とフレキシブル特性の両立を実現。 フレキシブルタッチセンサー 基材選択性高く、様々な用途に適用可能。 自社バリアフィルム OLED バリアフィルム 他社品 当社品 バリア特性 水蒸気バリア性 WVTR(g/m2/day) １０－５ １０－３～１０－５ （選択可） フレキシブル部材とし 折り曲げ可否 曲率半径 ≧２０Ｒ ≦１０Ｒ て必要な特性 光学特性 透過率 ８８～８９% ９０～９１% 基材選択性 少 多 事業戦略説明会 43
Slide 44: ご清聴ありがとうございました。
Creative Hybrid Chemistry ご清聴ありがとうございました。 事業戦略説明会 44
Slide 45: 注意事項
Change and Innovation 注意事項 本資料に掲載されている住友化学の現在の計画、見通し、戦略、確信などのうち歴史 的事実でないものは将来の業績等に関する見通しです。これらの情報は、現在入手 可能な情報から得られた情報にもとづき算出したものであり、リスクや不確定な要因を 含んでおります。実際の業績等に重大な影響を与えうる重要な要因としては、住友化 学の事業領域をとりまく経済情勢、市場における住友化学の製品に対する需要動向、 競争激化による価格下落圧力、激しい競争にさらされた市場において住友化学が引き 続き顧客に受け入れられる製品を提供できる能力、為替レートの変動などがあります。