Slide 1: Prezentacja wyników za 3Q19
PREZENTACJA WYNIKÓW ZA 3Q19 WARSZAWA 19 LISTOPADA 2019
Slide 2: Oświadczenie
Oświadczenie Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) została przygotowana przez LPP SA ("Spółka") z należytą starannością. Może ona jednak posiadać pewne nieścisłości lub pominięcia. Prezentacja nie zawiera kompletnej ani całościowej analizy finansowej Spółki, jak również nie przedstawia jej pozycji i
Slide 3: Agenda: wyniki, wydarzenia, plany
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 3 Q 1 9 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 9 i 2 0 2 0 GLOBALNE ASPIRACJE 3
Slide 4: Kontynuacja rozwoju on-line i off-line
Kontynuacja rozwoju on-line i off-line OFF-LINE 1 746 sklepów 39 +12,8% pow. m2 KRAJÓW +5,7% LFL 30 krajów +12,6% 24 kraje ON-LINE +47% sprzedaż SPRZEDAŻ GRUPY GLOBALNE ASPIRACJE 4
Slide 5: Obecność LPP w 39 krajach
Obecność LPP w 39 krajach 31 Stan na Liczba 22 323 r/r 24 30.09.2019 sklepów 3 GRUPA LPP 1 746 + 32 1 908 19 Reserved 453 +2 88 99 51 6 Cropp 362 0 29 6 26 51 House 319 -7 5 21 Mohito 290 -1 25 Sinsay 302 + 46 Outlety 20 -8 3 on-line + off-line on-line off-line 1 1 2 1 GLOBALNE ASPIRACJE 5
Slide 6: Wzrosty LFL i e-commerce
Wzrosty LFL i e-commerce SPRZEDAŻ PORÓWNYWALNA SPRZEDAŻ INTERNETOWA (waluty lokalne) (mln PLN) 15,2% 14,6% 252,2 258,1 12,9% 226,6 9,2% 11,4% 192,2 178,5 146,4 150,5 130,9 3,6% 4,2% 2,3% 74,8 1,3% 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 • Dodatnie LF
Slide 7: Wzrosty we wszystkich markach
Wzrosty we wszystkich markach SPRZEDAŻ WG MAREK POWIERZCHNIA 3Q19 (mln PLN) (wg marek) Reserved 943 + 3% r/r tys. m2 3Q18 3Q19 r/r Cropp + 12% r/r 325 GRUPA LPP 1 035,4 1 168,0 12,8% House 266 + 12% r/r Reserved 584,9 643,1 10,0% +9% r/r Cropp 126,4 142,1 12,4% Mohito 212 House 112,4 123,1 9,6% Sins
Slide 8: Przychody z zagranicy większe niż z Polski
Przychody z zagranicy większe niż z Polski SPRZEDAŻ WG REGIONÓW POWIERZCHNIA 3Q19 (mln PLN) (wg regionów) Polska 1 084 + 4% r/r tys. m2 3Q18 3Q19 r/r GRUPA LPP 1 035,4 1 168,0 12,8% Europa 624 + 26% r/r Polska 507,2 529,7 4,4% CIS 630 + 27% r/r Europa 261,8 337,8 29,0% CIS 259,0 292,1 12,8% ME 10 +
Slide 9: Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy
Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy SPRZEDAŻ GRUPY SPRZEDAŻ/ M2 (mln PLN) 2 500 21,8% 15,9% 16,0% 20,2% 12,8% 10,4% 15,7% 8,0% 14,9% 25% PLN (m-c) 3Q18 3Q19 r/r 2 000 20% GRUPA LPP detal 618 604 -2,3% 1 500 15% Polska 634 593 -6,5% 1 000 10% Europa 588 551 -6,3% 500 5% CIS 617 686 11,2% 0 0% 3Q17 4Q17
Slide 10: Sezonowo niższa marża brutto
Sezonowo niższa marża brutto KWARTALNA MARŻA BRUTTO GRUPY ŚREDNI KWARTALNY KURS PLN/USD WYŻSZY R/R KURS ZAKUPU KOLEKCJI JESIEŃ/ZIMA 2019 65% 59,7% 59,9% 59,3% 3,8 3,9 60% 58,0% 3,9 3,8 3,8 55% 3,6 3,7 3,6 3,6 50% 51,0% 49,0% 49,6% 45% 3,4 45,1% 43,4% 40% 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19
Slide 11: Wpływ USD na marżę brutto
Wpływ USD na marżę brutto Ok. 90% produkowanych towarów pochodzi z Azji, gdzie walutą rozliczeniową jest USD. Zabezpieczenie 70% ekspozycji/ płatności Otwarta pozycja walutowa czyli kwot wpisanych na fakturze w USD V VI VII VIII IX X XI XII I II III T- 6 miesięcy T T + 4 miesiące Zamówienie towaru w
Slide 12: Koszty operacyjne pod kontrolą
Koszty operacyjne pod kontrolą KOSZTY SKLEPÓW WŁASNYCH/ M2 KOSZTY SG&A/ M2 (bez MSSF16) (bez MSSF16) -2% r/r 0% r/r 214 216 212 212 207 207 201 203 203 300 297 295 292 294 280 279 277 283 53 61 62 58 57 59 58 60 61 61 61 60 58 57 55 53 54 52 100 94 90 96 93 93 90 88 90 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18
Slide 13: Wzrost zysku operacyjnego w 3Q19
Wzrost zysku operacyjnego w 3Q19 3Q18 3Q19 3Q19 mln PLN r/r MSR17 MSSF16 MSR17 Sprzedaż 2 043,9 2 348,2 14,9% 2 348,2 • Powrót do dwucyfrowych wzrostów sprzedaży Grupy: Marża brutto na • rozwój sprzedaży on-line, 51,0% 49,6% -1,5pp. 49,6% sprzedaży • wzrost powierzchni, Koszty SG&A 898,8 1 004,0 11,
Slide 14: Dwucyfrowy wzrost EBITu w 9M19
Dwucyfrowy wzrost EBITu w 9M19 9M18 9M19 9M19 mln PLN r/r MSR17 MSSF16 MSR17 Sprzedaż 5 674,0 6 390,0 12,6% 6 390,0 • Dwucyfrowy wzrost sprzedaży Grupy: Marża brutto na • dodatnie LFL i wzrost powierzchni, 52,5% 51,2% -1,4pp. 51,2% sprzedaży • rozwój sprzedaży on-line. Koszty SG&A 2 610,9 2 826,6 8,
Slide 15: Zobowiązania handlowe finansują zapasy
Zobowiązania handlowe finansują zapasy ZAPASY KAPITAŁ OBROTOWY (mln PLN) -156 1 761 1 766 1 748 1 480 1 573 mln PLN 2 000 1 489 1 474 -201 1 419 1 277 1 600 155 mln PLN 1 600 2 023 1 200 129 1 985 1 609 1 200 1 590 1 512 1 639 1 475 1 403 800 2 179 2 023 1 370 800 1 810 1 609 400 400 0 0 3Q17 4Q17 1
Slide 16: Gotówka netto na bilansie
Gotówka netto na bilansie DŁUG NETTO a DŁUG NETTO/EBITDA WYDATKI INWESTYCYJNE (mln PLN, bez MSSF16) (mln PLN) 0,0x -0,4x -0,3x -0,4x -0,5x -0,7x -0,5x -0,5x -0,5x 3Q18: 3Q19: 200 0,5 210 mln PLN 237 mln PLN 11 -100 -221 0,0 150,2 -316 58,7 -364 32,0 70,8 -400 85,9 -525 15,5 -0,5 19,2 21,0 57,2 160,0
Slide 17: Podsumowanie 9M19
Podsumowanie 9M19 1 Sprzedaż zagraniczna wyższa od krajowej. 2 Dwucyfrowy wzrost sprzedaży internetowej. 3 Kontrola kosztów sklepów. 4 Zobowiązania zrównane z zapasami. 5 Bezpieczeństwo finansowe – gotówka netto (MSR17). GLOBALNE ASPIRACJE 17
Slide 18: Agenda: najważniejsze wydarzenia
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 3 Q 1 9 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 9 i 2 0 2 0 GLOBALNE ASPIRACJE 18
Slide 19: Najważniejsze wydarzenia
Najważniejsze wydarzenia październik 2019 październik 2019 MAGAZYN WEJŚCIE DO FINLANDII E-COMMERCE W RUMUNII Otwarcie magazynu (FC) Otwarcie salonów w Rumunii, koło wszystkich marek ROZWÓJ E-COMMERCE Bukaresztu, wspierającego CIAO KENDALL w Helsinkach. Finlandia działanie e-commerce 25. krajem ze sp
Slide 20: Finlandia – 25. rynek stacjonarny LPP
Finlandia – 25. rynek stacjonarny LPP xx Liczba salonów Salony marek mają Kraje w 3Q19 powierzchnię Kraje w 4Q19 6 520 m2. 5 W październiku zadebiutowaliśmy w Helsinkach ze sklepami wszystkich 5 marek. 1 19 Sklepy zlokalizowane są w Mall of Tripla, najnowocześniejszym i największym centrum Europa Za
Slide 21: Paneuropejski e-sklep
Paneuropejski e-sklep Cele uruchomienia paneuropejskiego e-sklepu: • wzrost sprzedaży internetowej, • rozpoznanie gustów klientów z Europy Zachodniej, • identyfikacja potencjalnych nowych rynków dla sieci stacjonarnej. Kolejny krok ku realizacji celu 20% Rozwój poprzez własne e-sklepy daje nam: udzi
Slide 22: Magazyn e-commerce w Rumunii
Magazyn e-commerce w Rumunii Na początku października 2019 roku uruchomiliśmy Fulfillment Center możliwość szybkiej o powierzchni 22 tys. m2 i efektywnej kosztowo w Rumunii, pod Bukaresztem. wysyłki towarów z e-commerce Magazyn obsługuje do klientów w regionie zamówienia on-line wszystkich pięciu ma
Slide 23: Usprawniona logistyka LPP
Usprawniona logistyka LPP GLOBALNE ASPIRACJE 23
Slide 24: Kampania Reserved z #CiaoKendall
Kampania Reserved z czołową influencerką Kendall Jenner Międzynarodowa kampania promująca markę Reserved. Rekordowa liczba odsłon kampanii (ok. 20 milionów). Kampania on-line, visual merchandising oraz powrót po latach do kampanii telewizyjnej. #CiaoKendall GLOBALNE ASPIRACJE 24
Slide 25: Strategia zrównoważonego rozwoju 2020-2025
Strategia zrównoważonego rozwoju 2020 -2025 //4 filary strategii ZRÓWNOWAŻONY ECO AWARE – BEZPIECZEŃSTWO PACKAGING AWARE – ROZWÓJ W BUDYNKACH PRODUKT I PRODUKCJA CHEMICZNE W PRODUKCJI PLASTIK POD KONTROLĄ CENTRALI I SIECI SPRZEDAŻY // 2025 100% plastiku użytego Całkowita zgodność 50% odzieży Reserve
Slide 26: Agenda: plany na 2019 i 2020
1 . W y n i ki f i n a n s ow e za 3 Q 1 9 2 . N a j w a żn ie jsze w y d a r zeni a 3 . P la n y n a 2 0 1 9 i 2 0 2 0 GLOBALNE ASPIRACJE 26
Slide 27: Dalsze przyspieszenie w 2019 roku
Dalsze przyspieszenie w 2019 roku Powierzchnia XII.2018 XII.2019 cel r/r I.2020 cel (tys. m2) • Przyspieszenie wzrostu powierzchni do 15% r/r w 2019 roku. PODZIAŁ WG MAREK • Wejście na 2 nowe rynki ze sklepami własnymi: Reserved 616,7 672,1 9% 663,3 Bośnia i Hercegowina (1H19) oraz Finlandia (4Q19).
Slide 28: Dynamiczny wzrost sprzedaży on-line
Dynamiczny wzrost sprzedaży on-line SPRZEDAŻ ON-LINE (mln PLN) 20% 1 000+ 712,0 Cel na 2019/20 ponad 1 mld PLN 360,8 przychodów 173,1 79,3 z e-commerce 64,8 2014 2015 2016 2017 2018 2019/20 2021/22 CEL CEL GLOBALNE ASPIRACJE 28
Slide 29: Przesunięty rok obrotowy
Przesunięty rok obrotowy 4. kwartał roku obrotowego 2019/20 będzie jedynym 4-miesięcznym kwartałem. Będzie obejmować okres od początku października 2019 roku do końca stycznia 2020 roku. Wstępne dane za 12 miesięcy 2019 roku wraz z danymi za kalendarzowy 4Q19 (3-miesięczny) zostaną podane 7 stycznia
Slide 30: Plany na 2019/20 rok
Cele na 2019/20 rok • Kontynuacja dwucyfrowych wzrostów • Niekorzystne tendencje PLANY (13 miesięcy) sprzedaży Grupy, dzięki rozwojowi • Otwarcie salonów LPP powierzchni, dodatnim dynamikom w nowych krajach. na USD, EUR i RUB LFL oraz e-commerce. w stosunku do PLN. • Kontynuacja wzrostów • Marża Gru
Slide 31: Kontynuacja wzrostów w 2020/21 roku
Kontynuacja wzrostów w 2020/21 roku Powierzchnia I.2020 cel I.2021 cel r/r (tys. m2) • Kontynuacja dynamicznych wzrostów powierzchni w 2020/21 roku - 16% r/r wzrostu. PODZIAŁ WG MAREK • Wejście na 1 nowy rynek ze sklepami własnymi: Reserved 663,3 685,6 3% Macedonia Północna (2H20). Cropp 148,8 170,9
Slide 32: Szybki rozwój Sinsay
Szybki rozwój Sinsay Możliwości wzrostu w kraju (mniejsze miasta) oraz za granicą. Rozszerzony asortyment na większej powierzchni sklepów. Bardzo dobry odbiór marki przez klientów. GLOBALNE ASPIRACJE 32
Slide 33: RFiD kluczem do skutecznej sprzedaży
RFiD kluczem do skutecznej sprzedaży wyższa sprzedaż/ m2 4% niższe koszty HR/m2 w Reserved Łączny koszt klipsów RFID w 2019 roku to ok. 30 mln PLN. Łączny koszt klipsów RFID w 2020 roku to ok. 60 mln PLN. Przynajmniej połowa kosztu klipsów będzie pokryta oszczędnościami HR. WDROŻENIE RFID W RESERVED
Slide 34: Automatyzacja centrum w Brześciu Kujawskim
Automatyzacja centrum w Brześciu Kujawskim Wersja pierwotna Wersja obecna 100 000 m2 120 000 m2 400 mln PLN 860 mln PLN Najnowocześniejsze rozwiązania automatyzacyjne. Zwiększona wydajność, pozwalająca na obsłużenie szybkiego wzrostu Reserved i Sinsay. Niższe koszty zmienne logistyki po instalacji.
Slide 35: Inwestycje w przyszłość LPP
Inwestycje w przyszłość LPP 2020/21- mln PLN 2020/21 2021/22 2022/23 2022/23 Salony 760 600 500 1 860 Sklepy w Polsce i za granicą 760 600 500 1 860 Biura 110 70 0 180 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 2 40 40 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 3 70 70 140 Logistyka 200 500 160 860 Nowe CD Brześć K
Slide 36: Zdywersyfikowane źródła finansowania
Zdywersyfikowane źródła finansowania 2020/21- mln PLN Własne środki Kredyty bankowe Obligacje 2022/23 Salony 1 860 1 860 Sklepy w Polsce i za granicą 1 860 1 860 Biura 54 126 180 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 2 12 28 40 Nowe biuro Gdańsk Łąkowa - Budynek 3 42 98 140 Logistyka 560 300 860 Nowe C
Slide 37: Finansowanie centrum dystrybucyjnego
Finansowanie centrum dystrybucyjnego mln PLN 2020/21 2021/22 2022/23 2020/21-2022/23 Nowe centrum dystrybucyjne – Brześć Kujawski Budynki 200 120 320 Sprzęt i automatyka 380 160 540 TOTAL 200 500 160 860 mln PLN Kredyty bankowe Obligacje 2020/21-2022/23 Nowe centrum dystrybucyjne – Brześć Kujawski B
Slide 38: Szczegóły obligacji korporacyjnych
Szczegóły obligacji korporacyjnych Emitent LPP SA Rodzaj instrumentu Senioralne obligacje na okaziciela Kwota emisji do 300 mln PLN Okres zapadalności 5 lat Rodzaj oferowania proponowanie nabycia obligacji do oznaczonych inwestorów kwalifikowanych * emisja bez konieczności sporządzania prospektu
Slide 39: Harmonogram obligacji korporacyjnych
Harmonogram obligacji korporacyjnych 6.XI.2019 spotkania z inwestorami 12.XI.2019 skierowanie zaproszeń do składania deklaracji nabycia obligacji 19.XI.2019 rozpoczęcie budowy księgi popytu 20.XI.2019 zakończenie budowy księgi popytu 21.XI.2019 decyzja o emisji i jej ostatecznych parametrach (kwota,
Slide 40: Szanse i wyzwania na 2020/21
Szanse i wyzwania na 2020/21 Wyzwania świetne kolekcje wszystkich marek (dodatnie LFL zmienność i poziom w każdej z marek), USD, RUB, UAH i EUR, dalszy rozwój rosnące koszty pracy, e-commerce na nowych dalsze ograniczenia rynkach, handlu w niedziele dostosowanie cen w Polsce do zmiennośc
Slide 41: Q&A
Q&A GLOBALNE ASPIRACJE 41
Slide 42: Slajdy pomocnicze
S la j d y p o mo c nicze GLOBALNE ASPIRACJE 42
Slide 43: Realizacja planu rozwoju sieci
Realizacja planu rozwoju sieci Powierzchnia (tys m2) 30.09.2017 31.12.2017 31.03.2018 30.06.2018 30.09.2018 31.12.2018 31.03.2019 30.06.2019 30.09.2019 Reserved 526,8 562,3 561,0 582,2 584,9 616,7 609,7 631,6 643,1 Polska 247,9 266,8 264,9 264,7 259,3 273,3 263,3 266,2 270,4 Europa 157,6 160,8 162,2
Slide 44: Szczegóły rozwoju sieci na koniec 2019 roku
Szczegóły rozwoju sieci na koniec 2019 roku POW. (tys m2) 31.12.2018 31.12.2019 Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.12.2018 31.12.2019 Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 616,7 672,1 55,4 9% Reserved 464 462 -2 0% Polska 273,3 274,7 1,4 1% Polska 216 205 -11 -5% Europa 191,7 226,7 34,9 18% Europa 1
Slide 45: Szczegóły rozwoju sieci na koniec I.2020 roku
Szczegóły rozwoju sieci na koniec I.2020 roku POW. (tys m2) 31.12.2018 31.01.2020 Wzrost nom. Wzrost r/r LICZBA SKLEPÓW 31.12.2018 31.01.2020 Wzrost nom. Wzrost r/r Reserved 616,7 663,3 46,6 8% Reserved 464 451 -13 -3% Polska 273,3 269,7 -3,6 -1% Polska 216 199 -17 -8% Europa 191,7 222,9 31,1 16% Eu
Slide 46: Zmiany w powierzchni grupy w 3Q19
Zmiany w powierzchni grupy w 3Q19 ZMIANA POWIERZCHNI WG MAREK ZMIANA POWIERZCHNI WG REGIONÓW (tys. m2) (tys. m2) +13,2 +1,4 1 168,0 +17,7 -0,1 1 168,0 +10,7 +0,7 +0,9 +3,0 +8,5 1 134,3 1 134,3 +11,6 +33,8 tys. m2 +33,8 tys. m2 2Q19 Reserved Cropp House Mohito Sinsay Outlety 3Q19 2Q19 Polska Europa C
Slide 47: Elementy wzrostu przychodów w 3Q19
Elementy wzrostu przychodów w 3Q19 WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK mln PLN 3Q18 3Q19 r/r +76 +34 2 348 +28 +18 +86 +26 +36 GRUPA LPP 2 043,9 2 348,2 14,9% 2 044 mln PLN Reserved PL 427,6 390,5 -8,7% Reserved EX 490,2 552,9 12,8% Cropp PL 135,5 132,9 -1,9% Cropp EX 153,5 192,3 25,2% House PL 146,1 148,0 1
Slide 48: Elementy wzrostu przychodów w 9M19
Elementy wzrostu przychodów w 9M19 WZROST PRZYCHODÓW WG MAREK mln PLN 9M18 9M19 r/r +96 +30 +185 +217 +13 6 390 +108 +66 GRUPA LPP 5 674,0 6 390,0 12,6% 5 674 mln PLN Reserved PL 1 242,7 1 174,4 -5,5% Reserved EX 1 324,1 1 500,9 13,4% Cropp PL 373,8 366,0 -2,1% Cropp EX 411,9 485,6 17,9% House PL 39
Slide 49: Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 3Q19
Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 3Q19 SPRZEDAŻ 3Q19 WG REGIONÓW TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 3Q19 (mln PLN) ME (mln PLN) 0% CIS Polska 1 084 27% Rosja 492 Polska 46% Ukraina 128 Europa 27% Czechy 110 ZAKUPY W 3Q19 WG REGIONÓW Rumunia 89 (mln PLN) Turcja Daleki 8% Wschód 44% Polska 3% Inne Polska
Slide 50: Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 9M19
Podział sprzedaży i kosztów zakupu w 9M19 SPRZEDAŻ 9M19 WG REGIONÓW TOP 5 KRAJÓW W PRZYCHODACH W 9M19 (mln PLN) (mln PLN) ME CIS 0% 25% Polska 3 090 Rosja 1 213 Polska 48% Ukraina 322 Europa 27% Czechy 312 ZAKUPY W 9M19 WG REGIONÓW Rumunia 252 (mln PLN) Polska; 3% Inne; 2% Turcja; 8% Chiny; 38% Pols
Slide 51: Nowy podział kosztów SG&A
Nowy podział kosztów SG&A Od 2019 roku zdecydowaliśmy się Do końca 2018 Koszty ogólne to zamiast kosztów roku koszty marketingu, sprzedaży pokazywaliśmy back-office, Suma kosztów pokazywać koszty koszty sprzedaży działów SG&A nie uległa salonów, oraz koszty sprzedażowych zmianie. e-commerce ogólnego
Slide 52: Koszty sklepów i centrali
Koszty sklepów i centrali KOSZTY OPERACYJNE KOSZTY OPERACYJNE (mln PLN, MSSF16 od 1Q19) (mln PLN) 2 827 2 611 280 311 252 263 262 233 824 234 200 179 715 +15% r/r 628 620 639 636 660 641 669 693 2 002 596 1 895 +6% r/r 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 9M18 MSR17 9M19 MSSF16 Koszty sklepó
Slide 53: Pozostała działalność operacyjna i finansowa 3Q19
Pozostała działalność operacyjna i finansowa 3Q19 POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA mln PLN 3Q18 3Q19 mln PLN 3Q18 3Q19 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 3,1 9,6 PRZYCHODY FINANSOWE -1,5 -29,4 Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 0,4 3,8 Różnice kursowe -4,5 -30,9 Zysk ze sprz
Slide 54: Pozostała działalność operacyjna i finansowa 9M19
Pozostała działalność operacyjna i finansowa 9M19 POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ OPERACYJNA DZIAŁALNOŚĆ FINANSOWA mln PLN 9M18 9M19 mln PLN 9M18 9M19 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE 8,6 27,5 PRZYCHODY FINANSOWE 5,3 7,1 Odszkodowania i nadwyżki inwentaryzacyjne 2,7 6,1 Różnice kursowe 0,0 0,0 Zysk ze sprzedaży
Slide 55: MSSF16 – podsumowanie wpływu
MSSF16 – podsumowanie wpływu EBITDA EBIT ZYSK NETTO Wyjęcie 35% czynszów (145,6 mln Koszty finansowe związane 152,2 mln PLN dodatkowej amortyzacji PLN) a wstawienie na ich miejsce z aktywem (-25,3 mln PLN) aktywa z tytułu prawa do użytkowania. amortyzacji aktywa z tytułu prawa oraz różnice kursowe d
Slide 56: Wpływ MSSF16 na 3Q19
Wpływ MSSF16 na 3Q19 Korekty MSSF16 3Q19 3Q19 MSSF16 różnice MSR17 czynsze amortyzacja odsetki podatek kursowe Sprzedaż 2 348,2 2 348,2 Zysk brutto na sprzedaży 1 164,3 1 164,3 % marża brutto na sprzedaży 49,6% 49,6% Koszty SG&A 1 004,0 145,6 -152,2 997,4 Pozostała działalność operacyjna -19,8 -19,8
Slide 57: Wpływ MSSF16 na 9M19
Wpływ MSSF16 na 9M19 Korekty MSSF16 9M19 9M19 MSSF16 różnice MSR17 czynsze amortyzacja odsetki podatek kursowe Sprzedaż 6 390,0 6 390,0 Zysk brutto na sprzedaży 3 270,1 3 270,1 % marża brutto na sprzedaży 51,2% 51,2% Koszty SG&A 2 826,6 422,5 -439,7 2 809,4 Pozostała działalność operacyjna -50,7 -50
Slide 58: Historyczne wyniki kwartalne
Historyczne wyniki kwartalne 1Q18 1Q19 1Q19 2Q18 2Q19 2Q19 3Q18 3Q19 3Q19 mln PLN r/r r/r r/r MSR17 MSSF16 MSR17 MSR17 MSSF16 MSR17 MSR17 MSSF16 MSR17 Sprzedaż 1 580,4 1 827,7 15,7% 1 827,7 2 049,7 2 214,1 8,0% 2 214,1 2 043,9 2 348,2 14,9% 2 348,2 Zysk brutto na sprzedaży 712,8 793,0 11,2% 793,0 1
Slide 59: Przepływy pieniężne
Przepływy pieniężne GENEROWANIE GOTÓWKI W 3Q19 PRZEPŁYWY W 3Q19 (mln PLN) (mln PLN) 430 383 +255 +106 +86 921 209 863 +43 50 -63 -237 -28 -86 -132 -192 -247 3Q18 MSR17 3Q19 MSSF16 CF operacyjny CF inwestycyjny CF finansowy CF całkowity • Przepływy operacyjne wysoki dodatni poziom, spadek r/r ze wz
Slide 60: Bilans coraz mocniejszy
Bilans coraz mocniejszy mln PLN 3Q18 4Q18 3Q19 Aktywa trwałe 2 238,1 2 417,8 5 636,4 rzeczowe aktywa trwałe 1 648,3 1 818,3 2 139,6 aktywa niematerialne • Wpływ MSSF16: zamiana leasingu operacyjnego 368,1 376,7 402,2 na finansowy – stworzenie aktywa z tytuł prawa do (z goodwill) prawo do użytkowania
Slide 61: Reserved – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 957 1 012 921 918 918 943 825 813 728 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 3Q19 r/r Liczba sklepów 451 453 +2 Powierzchnia (tys. m2) 584,9 643,1 10% Średnia powierzchnia sklepu (m2) 1 297 1 420 9% KOBIETY, MĘŻCZYŹNI 1998 I DZIECI. ROK ZAŁOŻENIA FLAGOWA MARKA, OFERUJĄC
Slide 62: Cropp – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 320 334 325 302 287 289 293 210 233 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 3Q19 r/r Liczba sklepów 362 362 0 Powierzchnia (tys. m2) 126,4 142,1 12% Średnia powierzchnia sklepu (m2) 349 392 12% NASTOLATKI – 2004 DZIEWCZYNY ROK ZAŁOŻENIA I CHŁOPCY. MARKA STREETWEAROWA NAW
Slide 63: House – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 290 266 261 237 256 205 223 204 170 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 3Q19 r/r Liczba sklepów 326 319 -7 Powierzchnia (tys. m2) 112,4 123,1 10% NASTOLATKI – Średnia powierzchnia sklepu (m2) 345 386 12% DZIEWCZYNY 2001 I CHŁOPCY, KTÓRZY ROK ZAŁOŻENIA LUBIĄ ODWAŻNE S
Slide 64: Mohito – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 233 200 212 214 207 212 193 179 162 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 3Q19 r/r Liczba sklepów 291 290 -1 Powierzchnia (tys. m2) 106,2 111,9 5% Średnia powierzchnia sklepu (m2) 365 386 6% 2008 MŁODE KOBIETY ROK ZAŁOŻENIA MARKA O CHARAKTERZE BIZNESOWYM ORAZ NIEFORMAL
Slide 65: Sinsay – sprzedaż
SPRZEDAŻ (mln PLN) 295 258 236 202 209 184 186 165 142 3Q17 4Q17 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 3Q18 3Q19 r/r Liczba sklepów 256 302 + 46 Powierzchnia (tys. m2) 94,7 137,7 45% Średnia powierzchnia sklepu (m2) 370 456 23% NASTOLATKI 2013 – DZIEWCZYNY ROK ZAŁOŻENIA CODZIENNE STYLIZACJE I NIEBANALN
Slide 66: Słownik pojęć
Słownik pojęć Polska Sprzedaż detaliczna w Polsce oraz pozostała sprzedaż LPP SA. CEE Region obejmujący kraje: Czechy, Słowację, Węgry. Baltic Region obejmujący kraje: Litwę, Łotwę, Estonię. CIS Region obejmujący kraje: Rosję, Ukrainę, Białoruś, a od 2018 roku również Kazachstan. SEE Region obejmują
Slide 67: Centrala Gdańsk LPP SA – kontakt
CENTRALA GDAŃSK LPP SA ul. Łąkowa 39/44 80-769 Gdańsk, Polska Tel. +48 58 76 96 900 Fax.+48 58 76 96 909 Email: lpp@lppsa.com CENTRUM DYSTRYBUCYJNE LPP SA ul. Tczewska 2 83-000 Pruszcz Gdański, Polska KONTAKT DLA INWESTORÓW Email: LPP.investor.relations@lppsa.com KONTAKT DLA MEDIÓW Email: media@lpps