BAWAG Group AG · VIE:BG
BAWAG — Shareholder Meeting (May 2018)
19 slides from BAWAG's shareholder meeting presentation, May 7, 2018
Slide 1: BAWAG Group Ordentliche Hauptversammlung 2018
BAWAG Group Ordentliche Hauptversammlung 2018 7. Mai 2018 | BAWAG Group AG 1
Slide 2: Der Vorstand der BAWAG Group
Der Vorstand der BAWAG Group Anas Abuzaakouk David O’Leary Vorstandsvorsitzender Mitglied des Vorstands Chief Executive Officer Head of BAWAG P.S.K. Retail Enver Sirucic Sat Shah Mitglied des Vorstands Mitglied des Vorstands Chief Financial Officer CEO der easygroup Stefan Barth Andrew Wise Mitglied
Slide 3: Die BAWAG Group im Überblick
Die BAWAG Group im Überblick Überblick Strategische Eckpfeiler • Die BAWAG Group ist eine der größten 1 Omnikanal-Banken in Österreich … mehr als Wachstum • Schwerpunkt auf Wachstum in der DACH- 2,5 Mio. Kunden, solide Marktanteile in unseren Region und in entwickelten Märkten Kernmärkten • Wesentli
Slide 4: BAWAG Group im Vergleich zu anderen Banken
BAWAG Group im Vergleich zu anderen Banken Return on Equity (@12% CET1) Cost/Income Ratio 15,3% 16,7% 10,4% 65% 68% 62% 5,9% 59% 4,7% 4,2% 42% 43% BAWAG P.S.K. Austrian Peers German Peers Nordic Peers ECB Peers EU Peers BAWAG P.S.K. Austrian Peers German Peers Nordic Peers ECB Peers EU Peers BAWAG Ö
Slide 5: Erfolge im Jahr 2017
Erfolge im Jahr 2017 Rekord-Jahresergebnis vor Steuern von Kundengeschäft weiter ausgebaut … 517 Mio. € … RoTE (@12% CET1) von 17,9% … laufende Investitionen in Technologie starke Kapitalposition mit einer CET1 Quote1) u.a. zum Vorantreiben der Digitalisierung von 13,5% Organisches & anorganisches W
Slide 6: Finanzergebnisse 2017
Finanzergebnisse 2017 Highlights Details • Ergebnis vor Steuern 517 Mio. €, +12% … RoTE (@12% CET1) 17,9% Profitabilität • Nettozinsertrag +8%, Provisionsüberschuss +12% • Operative Aufwendungen 529 Mio. € … einschließlich neuer Akquisitionen und LTIP1) Kosten • Cost/Income Ratio 46,5%, exkl. LTIP1)
Slide 7: Alle Ziele für das Jahr 2017 übertroffen
Alle Ziele für das Jahr 2017 übertroffen Ergebnisse Ziele 2017 Ergebnisse Ziele 2017 Ergebnis vor Steuern | in Mio. € Cost/Income Ratio 517 >500 44,8% 46,5% 461 Mio. € 41,6%1) <43% 2016 2017 2016 2017 2016 2016 2017 2017 RoE (@12% CET1) CET1 Quote2) 16,5% 15,3% 13,6% 13,5% >15% >12% 2016 201
Slide 8: Performance der Kundensegmente
Performance der Kundensegmente Performance | in Mio. € Beitrag zum Return-Level Konzern pro Segment Ergebnis vor Steuern Ergebnis vor RoTE1) nach 2017 Vdg. Steuern Steuern Segmente im Überblick 2017 1,4 Mrd. € Neugeschäft … weiterer BAWAG P.S.K. Retail 225 33% 43% >20% Ausbau der Kernprodukte 0,5 Mr
Slide 9: Wesentliche GuV- und Bilanzpositionen
Wesentliche GuV- und Bilanzpositionen Ergebnis vor Steuern 517 Mio. € +12% Aktiva 46 Mrd. € +16% Operative 1.008 Mio. € +9% Kundenkredite 31 Mrd. € Kernerträge +8% IFRS-Eigenkapital 3,6 Mrd. € +16% Kundeneinlagen 31 Mrd. € +19% 7. Mai 2018 | BAWAG Group AG 9
Slide 10: Details zur GuV – Operative Kernerträge
Details zur GuV – Operative Kernerträge Operative Kernerträge Highlights in Mio. € Nettozinsertrag Provisionsüberschuss Nettozinsmarge • Steigerung des Nettozinsertrags um 8% 2,32% 2,23% ‒ Fokus auf die Haupt-Retailprodukte ‒ Integration neuer Akquisitionen 1.008 925 • Steigerung des Provisionsübers
Slide 11: Details zur GuV – Operative Aufwendungen
Details zur GuV – Operative Aufwendungen Operative Aufwendungen Highlights in Mio. € Operative Aufw. Einmaleffekte Cost/Income Ratio • Weiterhin Fokus auf operative Effizienz … Digitalisierung von Prozessen und Integration neuer 44,8% 41,6%1) Akquisitionen • Kostenbasis enthält anteilig neue Akquisi
Slide 12: Details zur GuV – Risikokosten
Details zur GuV – Risikokosten Risikokosten Highlights in Mio. € Risikokosten Risikokosten / Kredite und Forderungen • Fokus auf proaktives Risikomanagement unter 0,18% Beibehaltung eines konservativen Risikoprofils 0,15% 62 • NPL Ratio 2,0% (exkl. Rechtsfall mit der Stadt Linz: 1,5%) ... ausgezeich
Slide 13: Starke Kapitalbasis
Starke Kapitalbasis CET1 Kapital 1) Highlights in Mrd. € CET1 Kapital 1) CET1 Quote 1) • Sehr solide Kapitalausstattung, mit … ‒ CET1 Quote1) deutlich über Ziel und stabil zum 13,6% 13,5% Vorjahr, nach zwei größeren Akquisitionen im Jahr 2017 (Südwestbank und PayLife) ‒ Zwischendividende in Q3 ‘17 v
Slide 14: GuV & Bilanz im Überblick
GuV & Bilanz im Überblick GuV | in Mio. € 2016 2017 Vdg. Bilanz | in Mrd. € 2016 2017 Vdg. Nettozinsertrag 732,2 791,3 8% Kundenkredite 28,5 30,8 8% Provisionsüberschuss 192,9 216,9 12% Wertpapiere und Anleihen 6,5 8,4 29% Operative Kernerträge Kreditinstitute & liquide 925,1 1.008,2 9% 2,7 4,9 81%
Slide 15: Wesentliche Erfolgsfaktoren für die Zukunft
Wesentliche Erfolgsfaktoren für die Zukunft 1 4 Erreichen eines „natürlichen“ Marktanteils bei Beibehaltung einer starken Bilanzstruktur den Haupt-Retailprodukten durch organisches & solides Risikomanagement Wachstum 2 5 Proaktive Veränderung der Infrastruktur in Umsetzung weiterer M&A-Transaktionen
Slide 16: Neuausrichtung des Filialnetzes
Neuausrichtung des Filialnetzes Neuausrichtung des Filialnetzes Details • Zielgröße von ~100 Filialen … generieren >75% des Neugeschäfts … auf Marktwachstum ausgerichtet Filialen mit Rundum-Service • 80% der Kunden kaum betroffen Fokus • Investitionen in Filialen … Anpassung an die Erwartungen der K
Slide 17: Wachstum durch M&A in der DACH-Region
Wachstum durch M&A in der DACH-Region Track Record bei Akquisitionen M&A-Strategie signed Deutscher Ring • Wir sind überzeugt, dass es in Österreich ebenso wie Q4 ’17 Bausparkasse in ganz Europa zu einer mehr oder weniger raschen Konsolidierung der Bankenlandschaft kommen wird closed • Hauptfokus li
Slide 18: Ziele des Managements
Ziele des Managements Kennzahl 3-Jahres-Ziele Ziele für 2018 Ergebnis vor Ø jährliche Steigerung >5% & >600 Mio. € in 2020 Steuern >5% Wachstum Ø Ergebnis vor Steuern je Aktie >5,70 € Cost/Income Ratio <40% <46% Return on Tangible Equity 15% bis 20% >15% (@12% CET1) Kapital ≥12% CET1 Quote1) ≥12% CE
Slide 19: Important Disclaimer
IMPORTANT DISCLAIMER: This presentation is prepared solely for the purpose of providing general information about BAWAG Group, Wiesingerstraße 4, 1010 Wien. The information does not constitute investment or other advice or any solicitation to participate in investment business. This presentation doe