Reka Industrial Plc Class B · OMXHEX:REKA

Reka Industrial Plc Class B — Neo Industrial — H1 2016 Earnings Presentation

34 slides from Reka Industrial Plc Class B's earnings presentation, Aug 9, 2016

1. Slide 1: Neo Industrial Oyj:n puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2016

   Neo Industrial Oyj:n puolivuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2016 Toimitusjohtaja Ralf Sohlström

2. Slide 2: Sisältö

   Sisältö  Neo Industrial Oyj sijoituskohteena  Puolivuosikatsaus H1 2016  Toimintaympäristö  Fokus H2 2016  Lähiajan näkymät  Riskit ja epävarmuustekijät 1

3. Slide 3: Neo Industrial Oyj:n strategia ennallaan

   Neo Industrial Oyj:n strategia ennallaan • Neo Industrial on tavoitteellinen omistaja, joka kehittää yrityksiään aktiivisesti. • Neo Industrial on sitoutunut omistaja, joka lisää yritystensä arvoa pitkäjänteisesti. • Neo Industrialin strategia on hankkia omistukseensa puolivalmisteita ja lopputuotte

4. Slide 4: Toimialana Kaapeliteollisuus

   Toimialana Kaapeliteollisuus 3

5. Slide 5: Neo Industrial Oyj sijoituskohteena

   Neo Industrial Oyj sijoituskohteena Kaapeliteollisuus • Valmistavaa perusteollisuutta • Infran rakentamisen mukana tasaisesti kehittyvää liiketoimintaa Kohderyhmät 4

6. Slide 6: Osakekurssin kehitys

   Osakekurssin kehitys Kurssi (EUR) elokuu 2011 - elokuu 2016 2012 2013 2014 2015 2016

7. Slide 7: Neo Industrialin tuloskehitys

   Neo Industrialin tuloskehitys Vuosiliikevaihto on vaihdellut 70 M€ ja 120 M€ välillä 140 M€ 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Liiketulos on pääosin ollut tappiollista 10 M€ 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 -10 -20 6

8. Slide 8: Yhtiötä tervehdytetty 2013–2015

   Yhtiötä tervehdytetty 2013–2015  Pientaloteollisuudesta (Finndomo) on luovuttu 2012  Kuituliiketoiminnasta (Avilon) on luovuttu 2013  Velkamäärää pienennetty  Keskitytty Kaapelitoimialan kehittämiseen 7

9. Slide 9: Kaapelitoimialan tuloskehitys

   Kaapelitoimialan tuloskehitys Vuosiliikevaihto on ollut tasaista Venäjän tehtaiden myynnin jälkeen 2013 140 M€ 120 100 80 60 40 20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Liiketulos on ollut tasolla +2 %...-6 % liikevaihdosta 10 M€ 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 -10 8

10. Slide 10: Kannattavuuden parantaminen 2015–2016

    Kannattavuuden parantaminen 2015–2016 Toimenpiteet Reka Kaapelin kannattavuuden parantamiseksi  Määrätietoinen myynti  Aktiivinen hankintatoimi  Tehostamisohjelma kiinteiden kustannusten pienentämiseksi, tehokkaampi organisaatio, yleiskulujen karsiminen  Toimenpiteet tehtaiden tuottavuuden paran

11. Slide 11: Avainluvut H1 2016

    Avainluvut H1 2016 Neo Industrial -konsernin liikevaihto kasvoi ja liiketulos parani selkeästi viime vuodesta 1–6/2016 1–6/2015 1–12/2015  Liikevaihto 50,2 M€ 43,6 M€ 84,6 M€  Liiketulos 3,9 M€ -0,6 M€ * -2,0 M€  Tilikauden tulos 2,3 M€ -1,3 M€ -3,7 M€  Tulos/osake 0,38 € -0,21 € -0,62 €  ROI 1

12. Slide 12: Kvartaalikohtaisen liiketuloksen kehitys

    Kvartaalikohtaisen liiketuloksen kehitys 2016 Q2 oli paras vuosineljännestulos ainakin 8 vuoteen 4 M€ 3 2 1 0 2014 Q4 2015 Q1 2015 Q2 2015 Q3 2015 Q4 2016 Q1 2016 Q2 -1 -2 2016 Q1 oli paras Q1 tulos 8 vuoteen 2015 Q4 oli paras Q4 tulos 8 vuoteen  Yhtiön tervehdyttäminen ja Kaapelitoimialan kannatta

13. Slide 13: Keskeistä 2015 (kertauksena)

    Keskeistä 2015 (kertauksena)  Reka Kaapeli sai tammikuussa 6 miljoonan euron maakaapelitilauksen, jonka toimitukset jakaantuvat vuosille 2015 ja 2016  Reka Kaapeli solmi syys-lokakuussa maakaapeleiden toimitussopimuksia yhteensä yli 35 miljoonan euron edestä, toimitukset pääosin 2016 ja 2017  Rek

14. Slide 14: Keskeistä tammi-kesäkuussa 2016

    Keskeistä tammi-kesäkuussa 2016  Kaapelitoimialan lainat järjesteltiin pitkäaikaiseksi rahoitukseksi maaliskuussa 2016 ”Toteutettu rahoitusjärjestely mahdollistaa kaapelitoimialan pitkäjänteisen kehittämisen. Kehitämme edelleen myös lyhytaikaisia käyttöpääoman rahoitusratkaisuja tukemaan entistä pa

15. Slide 15: Kaapelitoimiala

    Kaapelitoimiala Tammi-kesäkuu 2016  Myynti kasvoi +15 %, liikevaihto 50,2 (43,6) M€  Liiketulos parani selkeästi viime vuodesta, liiketulos 4,3 (0,1) M€  Tehtaiden käyttöasteet ja toimituskyky paranivat  Aiemmin päätettyjä investointeja toimituskyvyn Kasvunäkymiä parantamiseksi otettiin onnistun

16. Slide 16: Kaapelitoimiala jatkuu…

    Kaapelitoimiala jatkuu… Tammi-kesäkuu 2016  Toimialan osakkuusyhtiön Nestor Cables Oy:n myynti laski, liikevaihto 13,6 (14,6) M€  Liiketulos oli positiivinen, mutta edellistä vuotta pienempi  Tulososuutta ei ole huomioitu konsernin luvuissa Kasvunäkymiä ‒ Neo Industrial Oyj:n omistusosuus Nestor

17. Slide 17: Kaapelitoimiala tuoteryhmittäin

    Kaapelitoimiala tuoteryhmittäin Liiketoiminnan rakenne liikevaihdolla esitettynä, H1/2016 Asennuskaapelit 11,0 M€ / 21,9% Voimakaapelit Kasvunäkymiä 39,2 M€ / 78,1% • Maakaapelointi • Rakentaminen • Erikoiskaapelit • Projektimyynti Toimialan liikevaihto H1/2016 50,2 M€ (ei sisällä osakkuusyhtiö Nest

18. Slide 18: Toimintaympäristö

    Toimintaympäristö Kaapelitoimiala  Liiketoiminnan kausiluontoisuus  Sähkömarkkinalaki  Kilpailutilanne ja Reka Kaapeli  Raaka-ainehinnat  Kaapelimarkkinat 17

19. Slide 19: Sähkömarkkinalaki

    Sähkömarkkinalaki Vuonna 2013 voimaan astunut uusi Sähkömarkkinalaki velvoittaa verkkoyhtiöt parantamaan sähkön jakelun toimitusvarmuutta merkittävästi. Laki edellyttää, että haja-asutusalueilla vapaa-ajan asunnot pois lukien ei saa siirtymäajan jälkeen esiintyä yli 36 tunnin ja taajamissa yli 6 tun

20. Slide 20: Maakaapeloinnin edut ja haitat

    Maakaapeloinnin edut ja haitat Edut  Luotettavuus, säänvarmuus  Ylläpidon vaivattomuus  Kaapelit poissa näkyvistä ja tilantarve vähäistä Haitat  Vikojen nopea paikantaminen ja korjaaminen  Investointikustannukset avojohtoihin verrattuna on korkea (keski- ja suurjännitekaapelit) 19

21. Slide 21: Maailman kaapelivalmistajat

    Maailman kaapelivalmistajat Mrd € 8 7 6 5 4 3 2 1 0 Prysmian Nexans General Leoni Southwire Furukawa LS Cables Hitachi Fujikura Sumitomo Cable Maailman 12 suurimmalla valmistajalla on yhteensä 28 % maailmanmarkkinaosuus CRU/ Credit Suisse 2015 20

22. Slide 22: Reka Kaapeli

    Reka Kaapeli Reka Kaapeli on suurin suomalaisomisteinen Kaapelivalmistaja Tehtaamme sijaitsevat Suomessa Päämarkkina-alueemme ovat Suomen lisäksi muut Pohjoismaat, Baltia ja Venäjä Pääkonttori, Hyvinkää Myyntikonttori Tehtaat

23. Slide 23: Reka Kaapelin strategia

    Reka Kaapelin strategia Megatrendit ja liiketoiminnan Visio draiverit Olemme paras kumppani ARVOLUPAUS Väestönkasvu Valmistamme Tapamme toimia: Kaupungistuminen markkinoiden Lähellä asiakasta Hajautettu parasta kaapelia, energiantuotanto jonka toimitamme Vahva tuotetuki Säänkestävä sähkönjakelu no

24. Slide 24: Keskijännitekaapelin rakenne

    Keskijännitekaapelin rakenne  Johdin (Al, Cu)  Eristys (PEX)  Kosketussuoja (Cu-langat)  Vaippa (PE, PVC, palonsuojamassat)  Muut kerrokset (sidenauhat, vesitiiveys- ja palonsuojamateriaalit, armeeraus) 23

25. Slide 25: Raaka-ainehinnat

    Raaka-ainehinnat  Suurin osa kaapeleiden valmistuskustannuksista muodostuu kuparista, alumiinista ja muoveista  Kuparin ja alumiinin hinnat ovat maailmanmarkkinahintoja, jotka noteerataan Lontoon metallipörssissä (LME)  Kuparin ja alumiinin hankintahintoihin vaikuttaa vahvasti myös EUR/USD kurssi

26. Slide 26: Kuparin hintakehitys 2014–7/2016

    Kuparin hintakehitys 2014–7/2016 25

27. Slide 27: Alumiinin hintakehitys 2014–7/2016

    Alumiinin hintakehitys 2014–7/2016 26

28. Slide 28: EUR/USD kurssi

    EUR/USD kurssi (Symbol v ) (Studies v | (Period v| (Line Style v) (Pointsv) &) bel| (+) (Draw || ——v @ & t 06.12.2016 | EURO - DALY] ‘7

29. Slide 29: Kaapelimarkkinat

    Kaapelimarkkinat  Meneillään olevan maakaapelointibuumin uskotaan jatkuvan vielä vuosia  Rakentamisen vilkastuminen kasvattaa asennuskaapelien menekkiä  Markkinat osoittavat yleisesti piristymisen merkkejä 28

30. Slide 30: Fokus H2 2016

    Fokus H2 2016  Kannattavuuden ylläpitäminen  Kasvun hakeminen kaapelituotteiden viennistä 29

31. Slide 31: Lähiajan näkymät

    Lähiajan näkymät  Rakentaminen on hieman piristynyt Pohjoismaissa ja Länsi-Euroopassa. Johto uskoo sähköverkon rakentajien jatkavan maakaapeloinnin investointeja jakeluvarmuuden parantamiseksi.  Kaapelitoimialan liikevaihdon 2016 arvioidaan kasvavan selkeästi vuodesta 2015. Konsernin liiketuloksen

32. Slide 32: Riskit ja epävarmuustekijät 1/2

    Riskit ja epävarmuustekijät 1/2  Neo Industrialin rahoitusriskejä ovat valuutta-, korko-, hyödyke-, maksuvalmius-, luotto- ja sijoitustoiminnan markkinariskit. Rahoitusriskejä ja niiden suojaustoimenpiteitä on kuvattu tarkemmin tilinpäätöksen liitetiedoissa. Yhtiön tulevaisuuden riskitekijät liitty

33. Slide 33: Riskit ja epävarmuustekijät 2/2

    Riskit ja epävarmuustekijät 2/2  Kaapelitoimialan liiketoiminnan merkittävimmät riskit liittyvät markkinatilanteen kehittymiseen, raaka-aineiden ja valuuttojen hintavaihteluihin sekä käyttöpääoman hallintaan eri tilanteissa. Suurten kausivaihtelujen aikana tavarantoimittajien maksuehdot vaikuttavat

34. Slide 34: Neo Industrial

    NEO Industrial

Neo Industrial — H1 2016 Earnings Presentation on 6ix