Ushio Inc. · TSE:6925

Ushio — Q2 FY2024 Earnings Presentation

49 slides from Ushio's earnings presentation, Nov 6, 2023

  1. Slide 1: 2024年３月期 第２四半期 決算説明会

    2024年３月期 第２四半期 決算説明会 ウシオ電機株式会社 2023年11月６日 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved *本資料の記載は、切捨てによる億円単位で表記しております。 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved

  2. Slide 2: 本日お伝えしたいこと

    本日お伝えしたいこと １．2023年度 １H実績は 減収減益も、計画通り推移 ２．2023年度 通期業績予想は 変更なし ３．中期経営計画のフォローアップ Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 2

  3. Slide 3: 目次

    I. 2023年度 １H業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. 中期経営計画のフォローアップ IV. 参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 3

  4. Slide 4: 2023年度１H：業績サマリー

    2023年度１H：業績サマリー 前年同期比 ： 29億円減 （▲3.4%） 売上高 - 半導体及びFPD市況の悪化により、Industrial Process事業は減収 850億円 - 映画館向けデジタルシネマプロジェクター(DCP)の販売増加、 及び部材不足解消と円安効果で、Visual Imaging事業は増収 前年同期比 ： 49億円減 （▲35.6%） EBITDA* - 減収による減益 89億円 - 将来に向けた戦略投資(R&D・人財投資等)拡大 親会社株主に帰属する 前年同期比 ： 52億円減 （▲55.2%） 四半期純利益 -【営業外収支】為替差益 １億円（2022年度１Ｈ：25

  5. Slide 5: 2023年度１H：財務ハイライト

    2023年度１H：財務ハイライト 前年同期比 2022年度 2023年度 １H実績 １H実績 単位：億円 増減額 増減率 売上高 879 850 ▲29 ▲3.4% 営業利益*1 101 49 ▲51 ▲50.9% 営業利益率*1 11.5% 5.8% ▲5.6P - EBITDA*2 139 89 ▲49 ▲35.6% EBITDAマージン 15.8% 10.6% ▲5.3P - 経常利益 136 62 ▲73 ▲53.9% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 95 42 ▲52 ▲55.2% EPS（円） 79.91 36.92 ▲42.99 ▲53.8% USD 132 140 ＋8 -

  6. Slide 6: 2023年度１H：EBITDA増減分析（前年同期比）

    2023年度１H：EBITDA増減分析（前年同期比） ＋4 ▲53 139 為替影響 ＋10 ▲2 ▲5 ▲19 ＋14 PHS 戦略投資 ＋1 LS （売上増減影響等） R&D 89 （売上増減影響等） IP VI 戦略投資 その他 （売上増減影響等） （売上増減影響等） 人財投資 FY22 FY23 EBITDA ▲49億円 EBITDA １H実績 １H実績 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 6

  7. Slide 7: 2023年度１H：セグメント別業績

    2023年度１H：セグメント別業績 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円 １H実績 １H実績 増減額 増減率 売上高 473 377 ▲96 ▲20.3% Industrial Process 営業利益 109 39 ▲69 ▲63.8% （営業利益率） (23.0%) (10.4%) (▲12.6P) 売上高 322 388 +66 +20.7% Visual Imaging 営業利益 20 30 +9 +45.3% （営業利益率） (6.4%) (7.7%) (+1.3P) 売上高 27 26 ▲1 ▲3.9% Life Science 営業利益 ▲28 ▲11 +16 -

  8. Slide 8: 2023年度１H：Industrial Process事業

    2023年度１H：Industrial Process事業 2022年度 2023年度 前年同期比 １H実績 １H実績 単位：億円 増減額 増減率 ■売上高 ： 前年同期比 96億円減収 売上高 473 377 ▲96 ▲20.3% - 最終需要の減速や検収タイミングの下期偏重による影響 ① - 液晶パネル向け装置及びEUVマスク検査用光源の販売が減少 ② 営業利益 109 39 ▲69 ▲63.8％ - 巣ごもり需要一巡及び半導体市況の悪化に伴う販売減少 ③ 営業利益率 23.0％ 10.4％ ▲12.6P － ■営業利益 ： 前年同期比 69億円減益 サブセグメント別売上高 露光用ランプ

  9. Slide 9: 2023年度１H：Visual Imaging事業

    2023年度１H：Visual Imaging事業 2022年度 2023年度 前年同期比 １H実績 １H実績 単位：億円 増減額 増減率 ■売上高 ： 前年同期比 66億円増収 - 置き換え需要を取り込みDCPの販売が増加 ① 売上高 322 388 +66 +20.7％ - 投資意欲が堅調及び2Qに大型案件の検収あり販売が増加 ② 営業利益 20 30 +9 +45.3％ - 一般映像向けプロジェクターの固体光源化加速で販売が減少 ③ - 円安効果で増収 営業利益率 6.4％ 7.7％ +1.3P － ■営業利益 ： 前年同期比 ９億円増益 サブセグメント別売上高 プロジェクター用ランプ

  10. Slide 10: 2023年度１H：Life Science事業 /Photonics Solution事業

    2023年度１H：Life Science事業 /Photonics Solution事業 Life Science事業 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円 １H実績 １H実績 増減額 増減率 ■売上高 ： 前年同期比 １億円減収 売上高 27 26 ▲1 ▲3.9% - 環境衛生向け光源の販売が減少 営業利益 ▲28 ▲11 +16 － ■営業利益 ： 前年同期比 16億円増益 - 前期の棚卸資産評価損の減少及び環境衛生向けで投資抑制 営業利益率 ▲101.0％ ▲44.5％ +56.5P － Photonics Solution事業 2022年度 2023年度 前年同期比

  11. Slide 11: 目次

    I. 2023年度 １H業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. 中期経営計画のフォローアップ IV. 参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 11

  12. Slide 12: 2023年度 通期業績予想：サマリー

    2023年度 通期業績予想 : サマリー ■ポイント ■係数 変更なし - 事業環境変化によるセグメント間の見直しが発生も、 ・売上高 ： 1,880億円 全社の通期業績予想は維持 ・EBITDA*1 ： 210億円 - 全事業で将来に向けた戦略投資拡大 EBITDAマージン 11.2％ - 露光装置の案件を中心に下期に集中 ・当期純利益 ： 100億円 ２Ｈ 売上高、営業利益率（イメージ） ・露光装置の売上が下期偏重 ・ROE *2 ： 4.3％ ・シネマ(DCP)の販売拡大 ・配当予想 ： 年間配当50円 ・為替前提 ： USドル 135円 （参考）為替感応度：１円変動による影響額（通期）

  13. Slide 13: 2023年度 通期業績予想：財務ハイライト

    2023年度 通期業績予想：財務ハイライト 2022年度 2023年度 前期比 通期予想に対する 単位：億円 実績 予想 増減額 増減率 １H進捗率 売上高 1,750 1,880 +129 +7.4% 45.2％ 営業利益*1 158 125 ▲33 ▲21.2% 39.8％ 営業利益率*1 9.1％ 6.6% ▲2.4P - ‐ EBITDA*2 236 210 ▲26 ▲11.2% 42.7％ EBITDAマージン 13.5% 11.2％ ▲2.3P - - 経常利益 201 140 ▲61 ▲30.5% 44.9％ 親会社株主に帰属する 当期純利益 136 100 ▲36 ▲27.0%

  14. Slide 14: 通期業績予想：セグメント別業績予想 修正内容

    2023年度 通期業績予想：セグメント別業績予想 修正内容 今回* 前回* 差異 主な修正内容 単位：億円 2023.5.11 売上高 810 860 ▲50 ▲ 露光装置で来期への期ズレを反映 Industrial Process ▲ EUV稼働低迷によるメンテナンス収入減 営業利益 90 110 ▲20 （営業利益率） (11.1%) (12.8%) (▲1.7P) + 経費の見直し、「その他」から一部見直し 売上高 900 835 ＋65 ＋ DCP販売増加 Visual Imaging ＋ 大型案件の検収、製品ミックス良化 営業利益 65 40 ＋25 （営業利益率） (7.2%) (

  15. Slide 15: 通期業績予想：EBITDA増減分析（前期比）

    2023年度 通期業績予想：EBITDA増減分析（前期比） ＋25 ＋3 ▲26 ＋63 PHS ▲33 （売上増減影響等） 236 LS 戦略投資 ▲27 ▲31 （売上増減影響等） R&D 戦略投資 210 人財投資 VI その他 IP （売上増減影響等） （売上増減影響等） 戦略投資等 FY22 FY23 EBITDA ▲26億円 EBITDA 実績 計画値 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 15

  16. Slide 16: 通期業績予想：セグメント別業績

    2023年度 通期業績予想：セグメント別業績 2022年度 2023年度 前期比 実績（参考値*1） 予想（修正後*2） 単位：億円 参考値の見直しをしています 増減額 増減率 売上高 900 810 ▲90 ▲10.0％ Industrial Process 営業利益 184 90 ▲94 ▲51.2％ （営業利益率） (20.5%) (11.1%) (▲9.4P) 売上高 683 900 ＋216 +31.7％ Visual Imaging 営業利益 32 65 ＋32 +97.6％ （営業利益率） (4.8%) (7.2%) (+2.4P) 売上高 56 45 ▲11 ▲19.9％ Li

  17. Slide 17: 通期業績予想：Industrial Process事業

    2023年度 通期業績予想：Industrial Process事業 2022年度 2023年度 前期比 通期予想 ■事業環境 実績 予想 に対する （参考値*） （修正後） 増減額 増減率 １H進捗率 全般的に不透明な景況感が継続 単位：億円 - 半導体市場は、最終製品の需要減速で稼働調整継続、回復は来期以降 売上高 900 810 ▲90 ▲10.0％ 46.6% - 最先端ICパッケージ基板市場は、足元で投資計画後ろ倒し傾向あるも、 中長期での需要拡大を見込む 営業利益 184 90 ▲94 ▲51.2％ 43.9％ - FPD市場は、巣ごもり需要一巡で稼働が低下し、当面横ばいを見込む

  18. Slide 18: Industrial Process事業の主要製品

    2023年度 Industrial Process事業の主要製品 項目 最新の状況 売上高推移 • ICパッケージ基板市場は、中長期での成長拡大は変わらずも、投資スケ ジュール後ろ倒しの傾向あり 最先端IC ＝＞FY23：一部検収期ズレ発生 FY24以降：精査中も成長拡大の見込み パッケージ基板向け • 生産能力増強は、段階的に進めていくものの、市況の変化により当初計画 投影露光装置 よりスケジュールは後ろ倒し FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 • 次世代露光機へ開発投資継続（高生産性×微細化） 見通し 計画 計画 • ICパッケージ・プリント基板市場は、中長期での成長拡大は変

  19. Slide 19: 通期業績予想：Visual Imaging事業

    2023年度 通期業績予想：Visual Imaging事業 2022年度 2023年度 前期比 通期予想 ■事業環境 実績 予想 に対する 単位：億円 （参考値*） （修正後） 増減額 増減率 １H進捗率 コロナから回復、部材不足緩和へ 一方、中国経済影響を注視 - シネマ市場は、DCPの置き換え需要が本格化、また中国で稼働回復 売上高 683 900 ＋216 +31.7％ 43.2% - 一般映像市場は、イベントやテーマパークなどの設備投資が堅調 - 中国経済の悪化による投資意欲減退の影響を注視 営業利益 32 65 ＋32 +97.6％ 46.2% ■売上高 ： 前期比 216億円増収

  20. Slide 20: Visual Imaging事業の主要マーケット

    2023年度 Visual Imaging事業の主要マーケット 項目 最新の状況 プロジェクター売上高推移 （USドルベース） • シネマ市場は中国が回復したことで、概ねコロナ前の稼働率へ 回復 シネマ市場 • 2023年以降のDCP置き換え需要拡大を見込む • 部材不足は解消傾向 FY20 FY21 FY22 FY23 • 2023年度のDCPの年間販売台数は前年比で約９割増を見込む 見通し ランプ RGBレーザー （ USドルベース） • イベントやテーマパークなどで複雑な大規模演出用途が拡大 • 最先端の映像演出を求め、投資は拡大傾向 • 新技術の取り入れなど付加価値重視の市場へ 一般映

  21. Slide 21: 通期業績予想：Life Science事業 /Photonics Solution事業

    2023年度 通期業績予想：Life Science事業 /Photonics Solution事業 Life Science事業 １H進捗率に対する２Hコメント 2022年度 2023年度 前期比 通期予想 • 戦略投資、業績ともに計画通りに進捗 実績 予想 に対する 単位：億円 （参考値*） （修正後） 増減額 増減率 １H進捗率 ■事業環境 医療業界で光を使った機器需要が緩やかに伸長 売上高 56 45 ▲11 ▲19.9％ 59.7% ■売上高 ： 前期比 11億円減収 - 環境衛生向けで戦略変更による減収を見込む 営業利益 ▲51 ▲20 +31 － 59.8％ ■営業利益 ： 前期

  22. Slide 22: 株主還元

    株主還元 56.3 55.2 配当金 配当性向 【配当方針】 単位：円 47.2 47.8 43.2 35.5 安定的な配当 30.3 30.2 27.8 50 50 50 50 １株当たり 2023年度は 50円／年 を継続 期末配当額 24 26 26 26 26 26 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 予定 【自己株式取得の方針】 自社株式取得は順調に進展 300.0 機動的に実施 2023年10月31日時点の買い付け状況（累計） なお、保有する自己株式は、発行済株式総数の ５％を上限とし、発行済株式総数の５％を上回る 買

  23. Slide 23: 目次

    I. 2023年度 １H業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. 中期経営計画のフォローアップ IV. 参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 23

  24. Slide 24: PBR１倍超への取り組み

    投資家等との対話状況 今期の投資家との対話における関心事と対応状況について 対話の主なテーマ • 当社を取り巻く市場環境 • 中長期の経営戦略 • 決算の実績及び見通し • 資本政策 • セグメント別及び地域別の状況等 直近の主な関心事（投資家等からの要望事項等） 要望事項等 対応状況（予定含む） 取締役会の議論を経て、2023年５月公表の中期経営計画でPBR１倍超を PBR１倍超への取り組み 目指し、「事業戦略」と「資本政策」の両輪での取り組みを説明 中期経営計画の進捗 毎年度末決算において、１年間の振り返りと進捗を決算説明会を通じ説明 「戦略投資」の内訳や効果など、対話を通じて十分な理解が

  25. Slide 25: 成長投資 400億円＋α の主な内訳

    成長投資 400億円＋α の主な内訳 ※成長戦略再点検により変更の場合あり 半導体関連製品（有望製品）への投資 IP M&Aや企業提携等のための出資など 最先端ICパッケージ基板向け投影露光装置／ 将来の事業拡大に必要な事業提携等の推進 ダイレクトイメージング露光装置 今後のICパッケージ基板市場の拡大を見据えた、各露光装置の競争力維持・ 新規事業創出への投資 強化のための生産能力拡大及び関連する設備更新などへの投資強化 EUVマスク検査用光源 新規事業創出に向けた試作機開発などへの投資強化 EUVプロセスの増加を背景としたEUVマスク検査市場拡大に向け、保守メンテナンス体制の 構築・強化に向

  26. Slide 26: 戦略投資(R&D）460億円の主な内訳

    戦略投資(R&D）460億円の主な内訳 ※成長戦略再点検により変更の場合あり 半導体市場向け有望製品への投資 IP 映像事業の付加価値向上に向けた投資 VI 最先端ICパッケージ基板向け投影露光装置／ 映像ビジネス付加価値向上 ダイレクトイメージング露光装置 ラインナップ拡充、コスト競争力向上のための 開発投資 AIや5G、IoTなどの進展に伴う半導体需要の増加及び省電力化や高機能化 に向けた半導体パッケージ基板の進化（微細化やチップレット化など多彩な 形体）に対応し、高シェアを維持するための開発投資を拡大 新規事業創出に向けた投資 社会課題解決に向けた新規事業創出 SDGsなどの社会課題に対

  27. Slide 27: 資産売却の内容とスケジュール

    資産売却の内容とスケジュール 資産売却に含まれる主な対象資産 有価証券（投資有価証券含む）： 政策保有株式、長期債券及び純投資株式 売却スケジュール（予定含む） 2023年度（１年目） 2024～2025年度（２～３年目） ▲50億円以上 ▲約100～150億円 （２Q累計実績 ▲12億円） ３年間総額 150～200億円 売却によるキャッシュの使途 将来に向けた成長投資・戦略投資及び資本効率改善に向けた自社株投資等の株主還元 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 27

  28. Slide 28: 政策保有株式の縮減の状況

    政策保有株式の縮減の状況 政策保有株式の保有推移 政策保有株式の方針 当社は、事業上重要な取引先との関係維持・強化に 単位：億円 より、当社グループの中長期的な企業価値の向上を 目的として、かかる取引先の株式を政策的に保有し ております。 政策保有株式については、取締役会で定期的に検証 78.8 87.5 100.5 しており、政策保有先ごとに、配当金や取引額から 時価 84.2 なる中長期的な経済合理性や当社グループの事業戦 ３年後 略等の観点から中長期的な企業価値の向上という目 （2026年３月末） 的に資するかどうかを総合的に判断し、保有意義の 見込み 薄れた株式については政策保有先の状

  29. Slide 29: 自社株投資及び配当のスケジュール及び進捗

    中期経営計画における自社株投資及び配当700～900億円のスケジュール及び進捗 配当＋自社株投資の状況 2023年度の決定事項 10月31日現在の進捗状況 買付金額：161.7億円、進捗率 約54％ 総還元額：360億円 配当額 自社株投資 60億円 2023年５月29日～2024年5月10日 2024～2025年度 総額300億円 ３年間総額 700～900億円 自己資本適正化に向けたスケジュール ROE 5.7％ 4.3％ 8.0％以上 2,441 2,229 2,000億円程度 自己 資本 2023年３月末 2024年３月末 2026年３月末 予想 予想 Copyright © 2023

  30. Slide 30: 目次

    I. 2023年度 １H業績概要 II. 2023年度 通期業績予想 III. 中期経営計画のフォローアップ IV. 参考資料 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 30

  31. Slide 31: （新）事業セグメントと主な製品

    （新）事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主要事業・製品 製品例 光源： 露光用ランプ、OA用ランプ、光学機器 Industrial 用ランプ他 Process 装置： （提供：TNO） 露光装置、キュア装置、EUVマスク検査 ダイレクト EUVマスク検査用 露光用ランプ OA用ランプ 投影露光装置 イメージング露光装置 EUV光源 用光源、保守メンテナンスサービス他 光源： シネマ用ランプ、データプロジェクター 用ランプ他 Visual 装置： Imaging デジタルシネマプロジェクター、一般映 シネマ用 データ デジタルシネマ 一般映像用 ディスプレイ 映像周辺機器 像向けプロジェ

  32. Slide 32: 参考：報告セグメント区分変更

    参考：報告セグメント区分変更 旧事業セグメント 新事業セグメント Industrial Process 光源事業 光学装置事業は、概ね Industrial Processへ 光源事業は ４事業へ分解 Visual Imaging 光学装置事業 映像装置事業は、概ね Visual Imagingへ 一部 一部 Life Science 映像装置事業 Photonics Solution 一部 その他 その他 サブセグメント別の新旧関連図はスライド33～34を参照ください Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 32

  33. Slide 33: 参考：セグメント区分変更（旧光源事業）

    参考：セグメント区分変更（旧光源事業 → 新事業セグメント） 旧事業セグメント 新事業セグメント 報告セグメント サブセグメント サブセグメント 報告セグメント ●OA ハロゲン ●露光用ランプ ランプ ●照明 ●その他 ●OA用ランプ 光源事業 ●UVランプ ●光学機器用ランプ Industrial Process 光源事業 ●映画館 ●露光装置 放電ランプ ●データプロジェクター 光学装置事業 ●光学装置その他 ●光学機器 ●その他 ●プロジェクター用ランプ 光源事業 ●固体光源 ●照明用ランプ Visual Imaging ●UV装置 ●シネマ 光学装置事業 ●キュア装置 映像装置事業

  34. Slide 34: 参考：セグメント区分変更（旧光学装置・映像装置・その他事業）

    参考：セグメント区分変更（旧光学装置・映像装置・その他事業 → 新事業セグメント） 旧事業セグメント 新事業セグメント 報告セグメント サブセグメント サブセグメント 報告セグメント ●OA ハロゲン ●露光用ランプ ランプ ●照明 ●その他 ●OA用ランプ 光源事業 ●UVランプ ●光学機器用ランプ Industrial Process 光源事業 ●映画館 ●露光装置 放電ランプ ●データプロジェクター 光学装置事業 ●光学装置その他 ●光学機器 ●その他 ●プロジェクター用ランプ 光源事業 ●固体光源 ●照明用ランプ Visual Imaging ●UV装置 ●シネマ 光学装置事業 ●キュ

  35. Slide 35: Industrial Process 半導体プロセスとウシオのかかわり

    Industrial Process 半導体プロセスとウシオのかかわり 前工程 後工程 実装工程 Highエンド マスク検査用EUV光源 ステッパ（投影露光装置） 中期的に保守メンテナンス拡大による 微細パッケージ基板向け露光機 世界シェア 高収益モデル FC-BGA向け量産露光機パイオニア 90％* * 最先端ICパッケージ基板市場 （ステッパ露光機市場） ウエハ用露光装置 MEMS, Power半導体, RF device 向けシェア50% ダイレクトイメージング露光装置 顧客生産性で競合優位性をもつ 世界シェア グループ会社アドテックエンジニアリングにて Mid-Highエンド基板向け高

  36. Slide 36: Industrial Process EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源

    Industrial Process EUVリソグラフィマスク検査用EUV光源 次世代半導体量産用EUV光源 光源販売 マスク検査装置メーカー 半導体デバイスメーカー等 開発/生産/販売 メンテナンス 研究開発機関 EUVリソグラフィの技術開発進展に 検査、開発用光源のニーズ増大 よる次世代半導体の量産化ニーズ ウシオのEUV光源が貢献 （提供：TNO） ウシオのEUV光源開発の歴史 ■ウシオの強み マスク検査用EUV光源需要増加 メンテナンス機会の増加 2000年 EUV光源開発開始 半導体業界での長いビジネス経験 2001年 EUVA*設立、参画 2013年 リソグラフィ用途から撤退 ＋

  37. Slide 37: 最先端ICパッケージ基板向け露光装置

    Industrial Process 最先端ICパッケージ基板向け露光装置 最先端・次世代パッケージ 需要拡大 最先端ICパッケージ基板向け IoT進展に伴う大容量かつ高速データ処理用 装置 パッケージ基板 チップ実装 分割投影露光装置（UX-5） 販売 メーカー サーバー搭載 データセンター向けサーバーの需要増加 製造、販売 データセンター市場：年率20％以上成長（自社調べ） ⇒ 次世代パッケージ基板の採用拡大 ■世界シェア：90％* ■ウシオの強み * 最先端ICパッケージ基板市場 （ステッパ露光機市場） １．大面積一括投影露光 CPU → 高生産性、低CoO （Server） ２．マスク

  38. Slide 38: ダイレクトイメージング露光装置

    Industrial Process ダイレクトイメージング露光装置 アプリケーションの革新に対応した 5G導入による プリント配線板需要の増加 各種アプリケーションの革新と需要の増加 データセンター ダイレクトイメージング プリント配線板 基地局 装置 基板 露光装置 パッケージ基板 搭載 需要増 販売 開発・製造・販売 メーカー 消費電力対応 スマートフォン 5Gサービス 通信機器 世界各国で 微細化対応 高密度化 需要増 開始・拡大 小型化対応 高生産性 多層化 車載 需要増 ■世界シェア：50％* ■ウシオの強み *ICパッケージ基板市場 （DI露光機市場） 高解像力(ハイエンド) 世

  39. Slide 39: 四半期推移《損益》

    四半期推移《損益》 2022年度 2023年度 前年同期比 単位：億円 １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q 増減額 増減率 売上高 397 482 404 466 392 457 ▲25 ▲5.2％ 営業利益 44 56 34 23 20 29 ▲27 ▲48.3％ 営業利益率 11.3% 11.7% 8.5% 5.0% 5.2% 6.4% ▲5.3P ‐ EBITDA* 63 76 53 43 39 50 ▲25 ▲34.2％ EBITDAマージン 15.9% 15.8% 13.2% 9.4% 10.1% 11.0% ▲4.8P ‐ 経常利益 62 73 43 21 28 34 ▲38 ▲5

  40. Slide 40: 四半期推移《セグメント別損益》

    四半期推移《セグメント別損益》 2022年度 2023年度 前年同期比 １Q 2Q 3Q 4Q １Q 2Q 増減額 増減率 単位：億円 参考値* 参考値* 売上高 198 275 193 233 174 203 ▲72 ▲26.2％ Industrial 営業利益 39 69 41 33 22 17 ▲52 ▲75.6％ Process 営業利益率 19.8% 25.4% 21.4% 14.5% 12.9% 8.4% ▲17.0P ‐ 売上高 155 166 174 187 176 212 +45 +27.6％ Visual 営業利益 12 8 6 5 6 23 +15 +177.8％ Ima

  41. Slide 41: キャッシュアロケーション戦略

    2023年５月公表の キャッシュアロケーション戦略 中期経営計画より再掲 2023～25年度の３年間 ： 自社株投資と成長投資への大規模な配分により資本効率の改善を目指す キャッシュ創出 ＜Cash-in＞ ＜Cash-out＞ ●中計期間の営業CF：3ヵ年累計で600億円 ●資産売却：150～200億円 ●有利子負債活用：400+α億円 資本コストの引き下げ 有利子負債 戦略投資 400+α億円 400+α億円 キャピタル・アロケーション ●戦略投資：400+α億円 M&A含む成長投資：400+α億円 資産売却 150～200億円 ●財務基盤 自己資本比率：60%以上を維持 ●自社株投資＋配

  42. Slide 42: 地域別売上高比率

    地域別売上高比率 その他 1.2% FY22_１H 日本 北米 アジア 欧州 売上高 879億円 21.5% 24.3% 46.5% 6.5% FY23_１H 日本 北米 アジア 欧州 売上高 23.3% 28.0% 39.3% 8.8% 850億円 その他 0.6% Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 42

  43. Slide 43: 研究開発費／設備投資額・減価償却費

    研究開発費／設備投資額・減価償却費 研究開発費（億円） 設備投資額（億円） 売上高研究開発費率(%) 減価償却費（億円） 8.5 110 7.1 7.4 6.4 6.5 89 140 85 6.1 82 79 76 114 73 71 68 69 69 101 105 67 101 100 1H 1H １H １H 実績 実績 実績 実績 57 64 41 37 35 39 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 予定 予定 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserv

  44. Slide 44: 貸借対照表

    貸借対照表 資産（億円） 負債・純資産（億円） 増減 増減 3,604 +368 3,604 +368 +2 支払手形・買掛金 3,236 264 3,236 +49 その他流動負債 +75 現金・預金 717 262 411 642 +12 受取手形・売掛金 362 +272 固定負債 397 443 +26 有価証券 171 384 52 25 +131 棚卸資産 966 834 ▲6 その他流動資産 90 97 +1 有形固定資産 +44 純資産 506 2,441 2,485 504 無形固定資産・ +126 投資その他の資産 746 873 2023/3 2023/9 2023/3

  45. Slide 45: キャッシュフロー推移

    キャッシュフロー推移 単位：億円 216 161 158 115 145 110 130 85 88 55 66 43 27 ▲3 11 7 8 ▲ 11 FY18 FY19 FY20 ▲7 FY21 FY22 ▲ 39 ▲ 34 ▲ 55 ▲ 106 ▲ 203 ▲ 268 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 45

  46. Slide 46: 用語集

    用語集 AI Artificial Intelligence 人工知能 APMI Actinic Patterned Mask Defect Inspection EUV光を使ったマスク欠陥検査装置 BGA Ball Grid Array 半田ボールを格子状に並べた電極形状をもったパッケージ基板 導入コストやメンテナンスコストなどを含めた、使用者（オーナー）が CoO Cost of Ownership 負担するコスト CPU Central Processing Unite 中央演算処理装置 DCP Digital Cinema Projector デジタル・シネマ・プロジェクター DI D

  47. Slide 47: IRサイトリニューアル及びIRメール配信サービス開始のお知らせ

    IRサイトリニューアル及びIRメール配信サービス開始のお知らせ • 当社オフィシャルWebサイト「投資家情報」をリニューアルしました。 よりアクセスしやすく、ウシオの現在～未来を知っていただけるような構成に整理しました。 • 法定開示や適時開示、その他IR情報等、ウシオのIRニュースを開示後適時にメールでお届けできるように IRメール配信サービスを導入しました。IRサイトからご登録いただきますようお願いいたします。 IRメール配信登録は こちらから Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 47

  48. Slide 48: 免責事項

    <免責事項> 本資料で記述されている将来の当社業績に関する見通しは、現時点で入手可能 な情報を基に当社が判断した予想です。従いまして、様々な要因の変化により、 実際の業績は記述されている将来見通しとは大きく異なる結果となる可能性が あることをご承知おき下さい。 Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 48

  49. Slide 49: 本資料に関するお問い合わせ先

    ＜本資料に関するお問い合わせ先＞ ウシオ電機(株) コーポレートコミュニケーション部 IR課 （03）5657-1007 ir@ushio.co.jp http://www.ushio.co.jp/jp/ Copyright © 2023 Ushio Inc., All Rights Reserved 49

Ushio — Q2 FY2024 Earnings Presentation on 6ix