Dkk Co.,ltd. · TSE:6706
Dkk Co.,ltd — FY2009/3 Earnings Presentation
36 slides from Dkk Co.,ltd's earnings presentation, May 29, 2009
Slide 1: 2009年3月期決算説明会
２００９年３月期決算説明会 電気興業株式会社 ２００９年５月２９日
Slide 2: 目次
2009/3期 決算説明会資料 目次 １. 決算ハイライト ２. 今期の見通し ３. 株主還元 1
Slide 3: 1. 決算ハイライト
2009/3 1] RAMS LQ denki Kogyo Co, Ltd. ————— 1. RBINIFITh
Slide 4: 連結決算の概要：売上高
2009/3期 決算説明会資料 連結決算の概要： 売上高 連結売上高 （億円） 09/3期 09/3期実績：573億円 585 580 570 573 08/3期比： 11億8千万円減収 （2.0％減収） 期初予想比： 7億2千万円減収 （1.2％減収） 3
Slide 5: 連結決算の概要：営業利益
2009/3期 決算説明会資料 連結決算の概要： 営業利益 連結営業利益 （億円） 09/3期 09/3期実績：49.8億円 08/3期比： 2億4千万円増益 （5.1％増益） 期初予想比： 1億8千万円増益 （3.6％増益） 4
Slide 6: 連結決算の概要：当期純利益
2009/3期 決算説明会資料 連結決算の概要： 当期純利益 連結当期純利益 （億円） 09/3期 09/3期実績：21.6億円 08/3期比： 2億3千万円減益 （9.5％減益） 期初予想比： 5億4千万円減益 （19.9％減益） 5
Slide 7: 売上高の推移【連結】
2009/3期 決算説明会資料 売上高の推移【連結】 07/3期でＭＮＰ需要は一巡も、依然として高水準を維持 （億円） 641 597 591 585 573 527 480 470 466 439 414 6
Slide 8: 営業利益の推移【連結】
2009/3期 決算説明会資料 営業利益の推移【連結】 営業利益率も8％台後半の水準を維持 （億円） 7
Slide 9: セグメント別業績【連結】
2009/3期 決算説明会資料 セグメント別業績【連結】 売上高 （億円） 585 573 2.0％ 減収 電気通信 高周波 （億円） 営業利益 5.1％ 営業増益 50 47 電気通信 ※ 設備貸付および全社セグメントは省略 高周波 8
Slide 10: 貸借対照表の要約【連結】
2009/3期 決算説明会資料 貸借対照表の要約【連結】 資産の部 （単位：百万円） 負債・純資産の部 （単位：百万円） 買掛債務 売掛債権 ▲27.1億円 ▲16.3億円 退職給付引当金 の積み増し +10.3億円 現金預金 +2.7億円 自己資本比率は 0.9ポイント上昇 ⇒57.3％に 投資その他の 資産 ▲9.6億円 9
Slide 11: 単体決算の概要：売上高
2009/3期 決算説明会資料 単体決算の概要： 売上高 単体売上高 （億円） 09/3期 09/3期実績：508億円 08/3期比： 4億7千万円増収 （0.9％増収） 期初予想比： 2億3千万円減収 （0.4％減収） 10
Slide 12: 単体決算の概要：営業利益
2009/3期 決算説明会資料 単体決算の概要： 営業利益 単体営業利益 （億円） 09/3期 09/3期実績：48.0億円 08/3期比： 4億9千万円増益 （11.4％増益） 期初予想比： 8億5千万円増益 （21.5％増益） 11
Slide 13: 単体決算の概要：当期純利益
2009/3期 決算説明会資料 単体決算の概要： 当期純利益 単体当期純利益 （億円） 09/3期 09/3期実績：21.4億円 08/3期比： 2億7千万円減益 （11.3％減益） 期初予想比： 1億6千万円減益 （7.0％減益） 12
Slide 14: セグメント別売上高【単体】
2009/3期 決算説明会資料 セグメント別売上高【単体】 移動通信、固定無線の減収を放送がカバー （億円） 0.9％ 増収 503 508 移動通信 放送 高周波 ※ 設備貸付セグメントは省略 13
Slide 15: 移動通信の業績
2009/3期 決算説明会資料 移動通信の業績 移動通信売上高 【単体】 アンテナ需要が堅調であった （億円） ため、期初予想を上回る売上 09/3期 を確保 前期との比較では、鉄塔・工 事の減少により8.5％の減収 ドコモ：通信品質の向上を目 指し、アンテナ需要を中心に 基地局投資が継続 ＫＤＤＩ（au）：周波数再編に向 け、800ＭＨｚ帯を中心に下期 後半より基地局投資が拡大 14
Slide 16: 放送の業績
2009/3期 決算説明会資料 放送の業績 放送売上高 【単体】 期初予想を18.8％上回り、過 （億円） 09/3期 去最高の売上高を達成 2011年7月の地上デジタル放 送への完全切替に向け、放送 事業者による中継局の建設 が急ピッチで進展 アンテナから鉄塔・工事までを 一貫して行える強みを発揮し、 一括受注が増加 15
Slide 17: 高周波の業績
2009/3期 決算説明会資料 高周波の業績 高周波売上高【単体】 上期は堅調も、下期以降の自 動車関連業界の設備投資急 （億円） 09/3期 減により、売上高は期初予想 比7.3％減 120 115 112 誘導加熱装置は、受注から納 107 品までのリードタイムが長いた め、上期までの受注残の消化 もあり、売上高は前期並みを 確保 熱処理加工は、自動車部品 の受託加工が主であるため、 下期以降の受注環境の悪化 や生産調整の影響を直接受 け、減収に 16
Slide 18: 2. 今期の見通し
2009/38] RARASRH LQ denki Kogyo Co, Ltd. 17
Slide 19: 連結決算の見通し：売上高
2009/3期 決算説明会資料 連結決算の見通し： 売上高 （億円） 連結売上高 585 10/3期予想：475億円 573 475 09/3期比： 97億8千万円減収 （17.1％減収） 電気通信： 34億円減収 （7.3％減収） 高周波： 64億円減収 （56.1％減収） 18
Slide 20: 連結決算の見通し：営業利益
2009/3期 決算説明会資料 連結決算の見通し： 営業利益 連結営業利益 （億円） 10/3期予想：29億円 09/3期比： 20億8千万円減益 （41.7％減益） 営業利益率予想 6.1％ （2.6ポイント低下） 19
Slide 21: 連結決算の見通し：当期純利益
2009/3期 決算説明会資料 連結決算の見通し： 当期純利益 連結当期純利益 （億円） 10/3期予想：14億円 09/3期比： 7億6千万円減益 （35.3％減益） ROE予想： 4.1％ （2.0ポイント低下） 20
Slide 22: セグメント別業績見通し【連結】
2009/3期 決算説明会資料 セグメント別業績見通し【連結】 売上高 （億円） 573 17.1％ 減収 475 電気通信 高周波 （億円） 営業利益 50 41.7％ 営業減益 29 電気通信 ※ 設備貸付および全社セグメントは省略 高周波 21
Slide 23: 単体業績見通しの概要
2009/3期 決算説明会資料 単体業績見通しの概要 単体売上高 単体営業利益 （億円） 前年同期比：19.2％減収 （億円） 前年同期比：52.1％減益 22
Slide 24: セグメント別売上高見通し【単体】
2009/3期 決算説明会資料 セグメント別売上高見通し【単体】 移動通信、高周波を主因として減収 （億円） 508 19.2％ 減収 410 移動通信 放送 高周波 ※ 設備貸付セグメントは省略 23
Slide 25: 移動通信 事業環境
2009/3期 決算説明会資料 移動通信 事業環境 第3世代とLTE（3.9世代）との需要のはざかい期 近年続いた高水準のアンテナ需要に一服感 ■ 移動通信設備投資需要と当社移動通信セグメントの売上推移 ：需要のはざかい期 （億円） 第2世代向け基地局需要 第3世代向け基地局需要 24
Slide 26: 移動通信の見通し
2009/3期 決算説明会資料 移動通信の見通し 移動通信売上高推移 【単体】 （億円） 今期売上高は前期比20.3％ 減収の見通し 需要のはざかい期のため、鉄 塔・工事関連需要の減少傾向 に加え、アンテナ需要も減少 する見通し ドコモが2010年からのＬＴＥ サービス開始を公表も、10/3 期での売上貢献は限定的 25
Slide 27: 放送 事業環境
2009/3期 決算説明会資料 放送 事業環境 2011年7月のデジタル化へ向け、放送各社は今期 も高水準の設備投資を継続 デジタル化への最終段階を迎え、中継局建設は小 型規模サテライトに ■ 地上デジタル放送 設備投資別 受注・売上見通し 26
Slide 28: 放送の見通し
2009/3期 決算説明会資料 放送の見通し 放送売上高推移【単体】 （億円） 前期に引き続き、120億円を 上回る高水準を維持 中継局は小規模になるものの、 数多く建設される見通しであ り、設備投資需要は引き続き 活況 前期が売上のピークとみてお り、前期比では4.1％減の見 通し 27
Slide 29: 高周波 事業環境
2009/3期 決算説明会資料 高周波 事業環境 09/3期下期から自動車生産は急減、直近で前年 の2分の1の水準まで低下 自動車業界設備投資の減少により、今期は厳しい 受注環境 ■ （参考） 自動車生産台数の推移（08/3期～09/3期：月別） （単位：万台） （出所） 社団法人日本自動車工業会 28
Slide 30: 高周波の見通し
2009/3期 決算説明会資料 高周波の見通し 高周波売上高推移【単体】 売上高は前期比59.7％減と （億円） なる見通し 112 101 107 107 前下期からの自動車関連需 要の急減が、今期から誘導加 熱装置の売上高に影響 43 熱処理加工部門は、第２四半 期より組織変更に伴い、子会 社に移管されるため、第１四 半期までの予測を計上。 29
Slide 31: 3. 株主還元
2009/3] RAHWSAA LQ denki Kogyo Co, Ltd. ————— 30
Slide 32: 株主還元
2009/3期 決算説明会資料 株主還元 10/3期も単体純利益の90％を目途とした配当方針を継続 （円） 05/3期配当から単体当期純利益 の90％を目途とした業績連動型 の配当方針へ 年間40.0円 年間35.0円 年間31.0円 年間28.0円 年間20.0円 年間7.5円 （年間） 31
Slide 33: 中期財務目標について
2009/3期 決算説明会資料 中期財務目標について 中期的な財務目標として、売上高営業利益率およびROEの目標値を設定 ※経営環境は一段と厳しい状況であるため、目標達成には相応の期間が必要と認識 売上高営業利益率 （連結） ROE （連結・単体） ■ 連結営業利益率目標：8.0％以上 ■ 連結ROE目標：6.5％以上 ■ 単体ROE目標：6.0％以上 32
Slide 34: 中期的な事業の取り組みについて 電気通信部門
2009/3期 決算説明会資料 中期的な事業の取り組みについて 電気通信部門 今後の主要スケジュール 2010年～ 2011年7月 2012年7月 LTEサービスイン アナログ放送停止 800MHz帯周波数再編 2010/3期 2011/3期 2012/3期 2013/3期 周波数帯概略図 2010年にドコモがLTEをサービスイン （UHF） ⇒ 2011年3月期より需要が本格化の見込み ・ LTEを当初は2GHz帯で展開見込み、加えて1.5GHz帯 現在の主力事業 アンテナの需要も発生する見込み 移動通信：UHF帯（300MHz～3GHz） 2011年地上波アナログ放送停止 （VHF） 使用
Slide 35: 中期的な事業の取り組みについて 高周波部門
2009/3期 決算説明会資料 中期的な事業の取り組みについて 高周波部門 誘導加熱装置 ・ 自動車部品等の強化処理用各種誘導加熱 海外拠点の設立 装置の製造 ⇒ 中国、インド、東南アジアに拠点設立の検討 ・ 自動車産業の回復、成長が見込める市場へ 熱処理加工 の進出 ・ 自動車部品等の強化処理の受託加工 （当社の誘導加熱装置を使用） 事業領域の拡大 ⇒ 焼入技術の自動車以外の製品への展開 現在の主力事業 主要顧客 ・国内自動車メーカー ・国内自動車部品メーカー 汎用型焼入機、焼戻機の拡販、展開 ⇒ 焼入機（ＤＥＮＫＯ ＣＵＢＯ）、 主要製品 焼戻機（Ｄｅｎｋｏ－ＣＡＲＲＩＥＲ ＨＥＡＴＥＲ）
Slide 36: 業績予想に関する注意事項
2009/3期 決算説明会資料 業績予想に関する注意事項 この資料の数値のうち、過去の事実以外の計画、方針、 その他の記載にかかわるものは、将来の業績にかかる 予想値であり、それらはいずれも、現時点において 当社が把握している情報に基づく経営上の想定や見解 を基礎に算出されたものです。従いまして、かかる 予想値は、リスクや不確定要因を含むものであって、 現実の業績は諸々の要因により、かかる予想値と 異なってくる可能性があります。かかる潜在的リスク や不確定要因としましては、主要市場の経済状況 および製品需要の変動、為替相場の変動、国内外の 各種規制ならびに会計基準・慣行などの変更等が 含まれま