Punch Industry Co., Ltd. · TSE:6165

Punch Industry — Q2 FY2018 Earnings Presentation

34 slides from Punch Industry's earnings presentation, Nov 22, 2017

  1. Slide 1: 2018年3月期 第2四半期 決算説明会

    2018年３月期 第２四半期 決算説明会 2017年11月22日 （証券コード：6165 東証第一部）

  2. Slide 2: 本日のご説明内容

    本日のご説明内容 １．2018年３月期 第２四半期 決算概況 ２．2018年３月期 通期業績予想 ３．中期経営計画 「バリュークリエーション2020」の進捗 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 1

  3. Slide 3: 2018年3月期 第2四半期 決算概況

    １．2018年３月期 第２四半期 決算概況

  4. Slide 4: 2018年3月期 第2四半期 決算ハイライト

    2018年３月期 第２四半期 決算ハイライト 第２四半期連結累計期間において、上場来最高の売上・営業利益を計上し、 通期業績予想を上方修正。 連結 連結売上高は、前年同期比110.9％、19億円増の198億円。 前年同期比110.0％の84億円。引き続き、自動車関連が伸長。電子部品・ 日本 半導体関連、食品・飲料関連も売上を底上げする形で好調に推移。 売上 前年同期比111.6％の95億円。引き続き、自動車関連と電子部品・半導体 中国 関連が堅調。新たに取組んでいる高付加価値の戦略製品が伸長。 東南アジア 前年同期比111.9％の18億円。 その他 欧州、シンガポール、インドネシア、フィリピン

  5. Slide 5: 損益計算書サマリー

    損益計算書サマリー （単位：百万円） 2017年３月期 2018年３月期 前年同期差 前年同期比 第２四半期 第２四半期 売上高 17,846 19,800 1,953 110.9% 営業利益 4.7% 841 7.1% 1,404 563 167.0% 経常利益 4.4% 791 7.1% 1,398 606 176.6% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 3.1% 549 4.7% 921 371 167.6% All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 4

  6. Slide 6: 売上高と営業利益の推移

    売上高と営業利益の推移 四半期ベースの売上高が初の100億円超え、売上・営業利益ともに上場来最高を更新 営業利益 110 (単位：億円） (億円） 10.0 営業利益 100 売上高 94 94 97 97 93 9.0 89 90 91 90 90 85 86 86 8.0 79 7.0 70 7.0 7.0 6.0 5.8 50 5.4 5.5 5.8 5.6 5.0 5.0 4.8 4.8 4.0 4.3 30 4.1 3.0 3.3 2.0 10 2.2 1.0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q -10 0.0 2015年3月期 201

  7. Slide 7: 地域別売上高

    地域別売上高 四半期ベースで、全地域が増収を達成 110 120 (単位：億円） 100 97 97 94 94 93 91 東南アジア 90 90 9.2 89 86 86 8.5 8.7 その他 90 85 8.6 8.7 8.4 100 8.1 7.7 8.4 8.4 79 7.3 7.7 7.2 6.7 70 80 45.2 46.2 49.4 中国 44.2 40.0 48.0 46.1 43.9 40.4 45.3 43.2 38.6 43.4 35.8 50 60 30 40 43.3 42.3 41.9 日本 36.5 38.7 38.1 38.8 38.6 37.8 39.3

  8. Slide 8: 業種別売上高

    業種別売上高 2017年3月期 第4四半期より回復基調に転じた自動車関連の受注が拡大 110.0 120 100 (単位：億円） 97 97 94 94 93 91 89 90 90 90.0 86 23.6 100 その他 85 86 23.0 21.9 22.0 22.4 20.2 20.8 79 19.6 20.6 20.9 19.6 18.4 19.3 家電・ 70.0 18.2 11.5 12.1 80 精密機器 12.1 11.9 11.5 11.2 11.8 12.4 10.9 11.0 11.1 11.6 11.4 11.0 電子部品・ 18.3 18.4 20.0 半導体 5

  9. Slide 9: 営業利益増減

    営業利益増減 （単位：百万円） 2017年３月期 841 2Q 【売上の主な増減要因】 ■日本事業の自動車関連及び 電子部品・半導体関連、食品・ 売上増加 飲料関連が好調を維持 ＋538 ■海外事業の受注が好調継続 【原価率の主な増減要因】 前年実績から 原価率改善 ＋182 ■海外事業での業績好調によ 563百万円の増益 る原価率良化 ■内製品の受注増及び工場の 稼働アップ 販管費増加 ▲157 【販管費の主な増減要因】 ■リバースエンジニアリング事 業の拡大に伴う設備投資 2018年３月期 1,404 ■新分野開拓のための研究開 2Q 発費の増加 All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 貸借対照表サマリー

    貸借対照表サマリー （単位：百万円） 2018年３月期 2017年３月期末 比較増減 第２四半期末 総資産 29,451 30,304 852 総負債 15,275 15,510 235 うち有利子負債 6,857 6,609 ▲248 純資産 14,176 14,794 617 ネット資金 ▲3,526 ▲2,905 621 自己資本比率 48.1% 48.8% 0.7pt 2017年３月期 2018年３月期 比較増減 第２四半期 第２四半期 設備投資額（無形固定資産含む） 1,159 1,192 33 減価償却費（無形固定資産含む） 676 761 85 All Rights Reserv

  11. Slide 11: 2018年3月期 通期業績予想

    ２．2018年３月期 通期業績予想

  12. Slide 12: 2018年3月期 通期業績予想を修正

    2018年３月期 通期業績予想を修正 （単位：百万円） 2018年３月期 通期連結業績 期初予想 修正予想 修正予想差 （5/11公表） （11/10公表） （修正予想比） 売上高 38,000 40,600 2,600 (106.8%) 営業利益 5.8% 2,200 6.3% 2,560 360 (116.4%) 経常利益 5.5% 2,100 6.0% 2,440 340 (116.2%) 親会社株主に帰属する 3.7% 1,400 3.9% 1,580 180 当期純利益 (112.9%) 自己資本利益率（ＲＯＥ） 9.3% 10.3% 1.0pt All Rights Reserve

  13. Slide 13: 通期業績予想の前年対比及び配当の予想

    2018年３月期 通期業績予想の前年対比及び配当の予想 （単位：百万円） 2017年３月期 2018年３月期 前年差 前年比 （実績） （予想） 売上高 36,648 40,600 3,951 110.8% 営業利益 5.4% 1,990 6.3% 2,560 569 128.6% 経常利益 5.1% 1,874 6.0% 2,440 565 130.2% 親会社株主に帰属する 当期純利益 3.8% 1,375 3.9% 1,580 204 114.8% 自己資本利益率 （ＲＯＥ） 9.8% 10.3% 0.5pt 株式分割を考慮しない場合 2018年３月期 中間 13.5円 配当予想 ⇒ 年

  14. Slide 14: 中期経営計画「バリュークリエーション2020」の進捗

    ３．中期経営計画 「バリュークリエーション2020」の進捗

  15. Slide 15: 国内工場の状況

    国内工場の状況 ■食品・飲料関連の 専用ライン設置 ■食品・飲料関連の売上 ・日本 前年同期比 日本：北上工場 食品・飲料関連の新設備 171％ ・連結 前年同期比 143％ All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 14

  16. Slide 16: 中国工場の状況

    中国工場の状況 【工場増設の狙い】 ■戦略製品のライン新設 ■研究開発スペースの拡張 ■将来のさらなる設備増強に 向けたスペースの確保 中国：大連工場 増床工事中 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 15

  17. Slide 17: ベトナム工場の状況

    ベトナム工場の状況 ■加工作業、iPadで図面管理 ⇒習熟度向上中 ■カタログ品の生産開始 ⇒2019年を予定 ※2018年に投資 ⇒プレス用金型部品の生産 ※日本向けに出荷 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2012 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 16

  18. Slide 18: グローバル生産体制の再編

    グローバル生産体制の再編 【課題】カタログ品の粗利改善 バリュークリエーション2020期間の設備投資（計画） 2017年3月期～2021年3月期 140億円 【重点】食品・飲料、医療機器関連 ■コスト力勝負 ⇒ベトナムシフト（カタログ品） ■技術力勝負 ⇒日本＋中国（特注品） 17

  19. Slide 19: リバースエンジニアリングへの取組み

    リバースエンジニアリングへの取組み 【お客様の課題解決】 ■既存のお客様との お取引の幅の拡大 ■異業種＋多業種の お客様から引き合い ■着実に認知度が向上 メディアでの紹介や、 積極的なPR活動を展開 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 18

  20. Slide 20: 働き方改革の推進

    働き方改革の推進 ■売り方改革 ・SFA（営業支援システム）導入 ■働き方改革 ・「会議生産性向上マニュアル」制定 ・「ノー残業デー」の実施 ■人材育成 ・「パンチアカデミー」での技能教育 ■企業風土改革 ・社員主体の風土改革活動 ・サークル活動の推進 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 19

  21. Slide 21: 経営目標 売上・利益の推移

    経営目標 売上・利益の推移 2020年度 売上高470億円以上 営業利益33億円以上 当期純利益23億円以上 500 470 50 単位：億円 ベトナムに生産子会社を新設！ 445 450 406 420 45 バトンゾーン 400 売上高 367 366 33 40 343 7.0％ 350 営業利益 28 35 294 25 25 6.3％ 300 30 6.3％ 6.0％ 250 19 19 25 17 5.4％ 5.4％ 200 5.0％ 23 20 11 150 3.9％ 20 4.9％ 15 17 4.5％ 100 13 15 4.0％ 10 11 12 3.9％ 50 3.8％

  22. Slide 22: 1株当たり配当金と配当性向

    １株当たり配当金と配当性向 【配当方針】 安定かつ継続的な配当に加え、業績連動により連結配当性向20％以上を目安として おり、増配基調を維持しつつ、段階的に引き上げることが目標 35 25 22.1 33 20.8 21.5 継続的企業価値向上の基盤は、 20.1 19.1 31 20 株主の皆さまからの「信頼」と 配当性向（％） 29 31 「応援」であり、「期待」にお応えする ことが経営の重要課題。 27 15 25 26 23 25 25 10 配当金（円） 2018年3月期の配当 21 中間13.5円 19 5期末17.5円（株式分割後8.75円） 20 17 ⇒2018年1月1日付の

  23. Slide 23: パンチグループの根幹を支えているのは「人」と「技術」

    パンチグループの根幹を支えているのは「人」と「技術」 「職業能力開発関係優良事業所 厚生労働大臣表彰」を北上工場が受賞 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 22

  24. Slide 24: 本日は、誠にありがとうございました。

    本日は、誠にありがとうございました。 【ＩＲに関するお問い合わせ先】 パンチ工業株式会社 経営戦略室 広報課 電話：03-5753-3130 e-mail：info-corp@punch.co.jp 【将来見通し等に関する注意事項】 本資料につきましては投資家の皆様への情報提供のみを目的としたものであり、売買の勧誘を目的としたものではありません。 本資料における、将来予想に関する記述につきましては、目標や予測に基づいており、確約や保証を与えるものではありません。ま た、将来における当社の業績が、現在の当社の将来予想と異なる結果になることがある点を認識された上で、ご利用ください。 また、業界等に

  25. Slide 25: 参考資料

    参考資料

  26. Slide 26: 会社概要

    会社概要 会社名 パンチ工業株式会社 本社所在地 東京都品川区南大井６丁目22番７号 設立 1975年３月 資本金 28億9,773万円 従業員数 3,959名（グループ連結、2017年３月末現在） 北上工場（岩手県北上市） 生産拠点 宮古工場（岩手県宮古市） 兵庫工場（兵庫県加西市） 株式会社ピンテック （山形市） 盤起工業（大連）有限公司 （中国） 盤起工業（瓦房店）有限公司 （中国） 盤起工業（無錫）有限公司 （中国） 盤起工業（東莞）有限公司 （中国） 盤起弾簧（大連）有限公司 （中国） グループ会社 PUNCH INDUSTRY INDIA PVT. LTD. （インド） PUNCH

  27. Slide 27: プレス金型と金型用部品

    プレス金型と金型用部品 プレス金型 パンチ ダイセットガイド ●プレス金型用部品について バーリングパンチ ストリッパボルト 丸パンチ ダイセットガイド プレス金型は、プレス機（上下運動する機械）に金型を装 着し、上下に分かれた金型の間に材料（金属の鋼板）を入 れ、プレス機を稼働することにより、金型で型どられた製 品が出来上がります。 当社グループでは、自動車、家電、精密機器などを大量 ストローク 生産するために必要な、プレス加工で使用される金属の エンド 鋼板を打ち抜く際に使用するパンチ・ダイ部品、金型の ブロック 上 上下の動きを保持するガイド部品等のプレス金型用部品 の製造・販売を行って

  28. Slide 28: パンチグループのネットワーク

    パンチグループのネットワーク 生産拠点数 販売拠点数 日本 海外 日本 海外 ４ ８ 13 40 ヵ所 ヵ所 ヵ所 ヵ所 【中国】 【イギリス】 ・大連パンチ（大連工場、重慶工場） ・瓦房店パンチ 【日本】 【アメリカ】 ・無錫パンチ ・パンチ工業(北上工場、 ・ＵＳＡパンチ 【ドイツ】 ・東莞パンチ 宮古工場、兵庫工場) 【韓国】 ・盤起スプリング ・ピンテック 【トルコ】 【タイ】 【ベトナム】 【台湾】 ・ベトナムパンチ 【インド】 ・ベトナム工場 ・インドパンチ 【フィリピン】 【マレーシア】 【インドネシア】 ・マレーシアパンチ 【オーストラリア】 ・インドネシアパンチ グループ会社

  29. Slide 29: 沿革

    沿革 ・ベトナム工場、本稼働開始 ・米国販売拠点の営業開始 2017 2016 ・中期経営計画「バリュークリエーション2020」スタート ・ベトナムに製造拠点設立 ・創業40周年 2015 ・東京証券取引所市場第一部銘柄に指定 2014 ・パンサー社（現：マレーシアパンチ）をグループ会社化 ・中期経営計画「バリュークリエーション１５」スタート 2013 2012 ・東京証券取引所 市場第二部上場 2010 ・インドに販売拠点設立 2002 ・中国国内で金型用部品販売を開始 2001 ・中国国内に販売拠点設置 1990 ・中国大連に製造拠点設立 1989 ・宮古パンチ工業（現：宮古工場）設立 1

  30. Slide 30: 事業内容

    事業内容 金型を構成するために、なくてはならない多種多様な精密部品の製造・販売 たとえばこんな部品 金型 構成部品 製品 構成部品を速く、 製品を構成する 自動車や家電など 均一に、大量につ ために必要となる 私たちが身近で使 くるための金属で パーツ うさまざまな製品 できた「型」 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 27

  31. Slide 31: プラスチック金型と金型用部品

    プラスチック金型と金型用部品 射出成型機 プラスチック金型 エジェクタピン スプルーブシュ・ロケートリング リターンピン ●プラスチック金型用部品について ノックピン プラスチック金型とは、携帯電話やデジタルカメラ の外装など、多くのプラスチック製品の製造に用いら ストップピン テーパ れる金型であり、加熱溶融したプラスチック樹脂を、 ピンセット 射出成型機に実装された金型に注入し、冷却、固化 エジェクタ ロケート することにより製品が作られております。 ピン リング 当社グループでは、広範なプラスチック製品の射 出成型用金型に組み込まれるエジェクタピン、スプ エジェクタ 螺旋水管 ルーブシュ

  32. Slide 32: パンチグループの強み

    パンチグループの強み お客様に高い満足度を提供 スピーディな ソリューション カタログ品 特注品 汎用性の高い標準製品を カスタムニーズにも 豊富にラインナップ 柔軟に対応 一気通貫の生産体制 お客様密着型の営業体制 1,800台の設備で幅広い対応力 きめ細かな対応・提案力 高い技術力 創業以来培ったノウハウとたゆまぬ研究開発 All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 30

  33. Slide 33: CSR経営と企業ビジョン

    ＣＳＲ経営と企業ビジョン ＣＳＲ経営 世界のものづくりを支える企業であり続けるために ＣＳＲ経営を実行しています。 企業ビジョン お客様 密着 金型部品業界での 一貫 生産 トップブランドを確立し 製販一体/ 製販一体企業としての 製造直販 優位性を活かした 高収益企業を目指す All Rights Reserved. Copyright ©2011-2013 PUNCH INDUSTRY CO.,LTD. 31

  34. Slide 34: ステークホルダーとのコミュニケーション

    ステークホルダーとのコミュニケーション 【主要なコミュニケーション方法】 ■品質向上の取組み 取引先の ■展示会等への参加 皆様 【主要なコミュニケーション方法】 【主要なコミュニケーション方法】 ■株主総会 ■個人投資家様向け説明会 株主・投資家 従業員 ■社内報等による情報発信 ■IRイベント の皆様 ■従業員代表意見交換会 ■アナリスト・機関投資家様向け パンチグループの 決算説明会 ■WebサイトやIRツールでの情報発信 ステークホルダー 【主要なコミュニケーション方法】 ■職場見学会・インターンシップの受入れ 【主要なコミュニケーション方法】 ■ボランティアに参加 ■2016年いわて

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