Slide 1: Résultats Semestriels 2015
Résultats Semestriels 2015 Jean-Marc Lazzari Directeur Général 30 Juillet 2015 1
Slide 2: Avertissement
Avertissement Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. Le groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui représentent souvent
Slide 3: Intervenants
Intervenants Jean-Marc Lazzari Christophe Rullaud Directeur Général Directeur des Opérations Patrick Donovan Patrick Gouffran Directeur Financier Secrétaire Général et Relations Investisseurs 3
Slide 4: Résumé du 1er Semestre 2015
Jean-Marc Lazzari Directeur Général Résumé du 1er Semestre 2015 4
Slide 5: 1er Semestre 2015 : Chiffres clés
1er Semestre 2015 : Chiffres clés Croissance Totale +17,6% Chiffre d’Affaires 114,9 (+5.7%) 135,1 (+4,3%) (€M) 2014 2015 Résultat Op. Activité (€M) 5,4 (4.7%) 12,7(9,4%) 2014 2015 Résultat Net (€M) 2,8 (2,4%) 2,3 (1,7%) 2014 2015 5
Slide 6: S1 2015 en résumé
S1 2015 en résumé France USA API Cloud Forte 1er signal de reprise Principal Portefeuille performance tirée Mais potentiel sous- facteur de important et par la suite exploité croissance Croissance du CA Axway 5 avec nos partenaires : - Amazon - Acteurs locaux T1 correct, meilleur T2 Axway publie un
Slide 7: Analyse du 1er Semestre 2015
Christophe Rullaud Directeur des Opérations Analyse du 1er Semestre 2015 7
Slide 8: S1 2015 : Chiffre d'affaires par région
S12015 : Chiffre d’affaires par région 2014 2014 Croissance Croissance [M€] 2015 Publié Pro forma Totale Organique1 France 47,5 42,7 43,2 9,8% 9,7% Reste de l’Europe 31,6 29,0 32,4 8,7% (2,5)% Amériques 49,6 38,8 48,6 27,7% 2,0% Asie-Pacifique 6,5 4,3 5,2 51,4% 24,8% Axway 135,1 114,9 129,5 17,6% 4,
Slide 9: S1 2015 : Chiffre d'affaires par activité
S1 2015 : Chiffre d’affaires par activité 2014 2014 Croissance Croissance [M€] 2015 Publié Pro forma Totale Organique1 Licences 34,2 27,8 31,8 22,9% 7,4% Maintenance 68,0 57,4 65,0 18,5% 4,7% Services 32,8 29,6 32,6 10,8% 0,6% Axway 135,1 114,9 129,5 17,6% 4,3% (1) A taux de chance constant et périm
Slide 10: T2 2015 : Chiffre d'affaires par région
T2 2015 : Chiffre d’affaires par région T2 2015 2014 2014 Croissance Croissance 2015 [M€] Publié Pro forma Totale Organique1 France 25,4 24,6 22,8 3,0% 11,4% Reste de l’ Europe 17,2 15,0 16,9 15,2% 2,2% Amériques 26,4 20,9 25,7 26,2% 2,7% Asie-Pacifique 3,4 2,3 3,0 46,4% 13,4% Axway 72,5 62,8 68,4 1
Slide 11: T2 2015 : Chiffre d'affaires par activité
T2 2015 : Chiffre d’affaires par activité T2 2015 2014 2014 Croissance Croissance 2015 [M€] Publié Pro forma Totale Organique1 Licences 20,6 17,0 18,7 21,1% 10,3% Maintenance 34,5 30,7 33,5 12,5% 3,1% Services 17,3 15,1 16,2 14,4% 6,7% Axway 72,5 62,8 68,4 15,4% 6,0% (1) At constant exchange rates a
Slide 12: Axway : Business Model équilibré et robuste
Axway : Business Model équilibré et robuste S1 2015 PAR REGION PAR ACTIVITE France Reste de l’Europe Services Licences 35% 23% 24% 26% 5% 37% 50% Asie-Pacifique Amériques Maintenance 12
Slide 13: Effectif au 30 juin 2015
Effectif au 30 juin 2015 1926 FRANCE 692 USA 411 13
Slide 14: Signatures : Evolution de la demande
Signatures : Evolution de la demande Activité Convergence Nouvelle Activité Traditionnelle Activité Pure MFT & B2B Traditionnelle Digitalisation MFT/B2B Nouvelle Activité 14
Slide 15: Résultats Comptables et Financiers
Patrick Donovan Directeur Financier Résultats Comptables et Financiers 15
Slide 16: Compte de résultats (1/2)
Compte de résultats (1/2) • ROA en croissance de 9,4 % vs 4,7 % expliqué par le chiffre d’affaires des licences et de la maintenance alors que les coûts sont stables • Hausse des charges due à l’impact du taux de change et l’intégration d’un trimestre de charges de Systar En millions d’euros S1 2015
Slide 17: Compte de résultats (2/2)
Compte de résultats (2/2) • Résultat Opérationnel impacté par 8,1 M€ de charges de restructuration • Coûts de restructuration pour rationaliser nos activités après plusieurs années d’acquisitions, essentiellement en R&D et activités commerciales • Augmentation des Amortissement des actifs incorporel
Slide 18: Bilan simplifié (1/2)
Bilan simplifié (1/2) • Hausse des écarts d’acquisition liée à à l’impact de la conversion US Dollar • Trésorerie à 41,7 M€ par ligne de crédit disponible • Délai moyen de paiement - 80 jours au 30 Juin 2015 En millions d’Euros 30/06/2015 31/12/2014 30/06/2014 ACTIF Ecarts d'acquisition 247,9 236,5
Slide 19: Bilan simplifié (2/2)
Bilan simplifié (2/2) • Pas d’utilisation de la ligne de crédit de 125M€ au 30/6/2015 • Autres passifs courants incluant 81,8 M€ de revenu différé En millions d’ euros 30/06/2015 31/12/2014 30/06/2014 PASSIF Capital 41,2 41,1 41,1 Réserves et résultats 266,4 257,4 214,2 Capitaux propres 307,5 298,5
Slide 20: Capitaux propres
Capitaux propres • Ecart d’ajustement significatif du aux mouvements sur les taux de conversion US Dollar/€ enregistrés en 2014 et sur le S1 2015 En millions d’euros 30/06/2015 31/12/2014 30/06/2014 Capitaux Propres d'Ouverture 298,5 258,4 258,3 Résultat net de la période 2,6 26,7 2,8 Acquisition ou
Slide 21: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie • BFR – effet normal du cycle de recouvrement au 1er semestre sur les ventes en fin d’année et le renouvellement de maintenance en début d’année • Flux net de trésorerie pour S1 2015 à 34,4 M€ • Détachement de coupon du dividende réalisé en Juin 2015, payé en Juillet 2015 – hors S
Slide 22: Structure financière — covenants 2015
Structure financière — covenants 2015 • Covenants bancaires respectés sur toutes les périodes, trésorerie nette pour S1 à 31,5 M€ • Le covenant le plus important est le ratio de levier ; Dette nette/EBE < 3 (-0,84 au 30 Juin 2015) • Ligne de crédit de 125M€ étendue à mi-2020 et non utilisée En milli
Slide 23: Bonne performance financière permettant à Axway de mener des investissements
Bonne performance financière permettant à Axway de mener des investissements Croissance Totale supérieure à 17% Résultat Opérationel d’Activité à 9,4% vs 4,7% Trésorerie Nette >30M€ avec Flux de Trésorerie de qualité pour la période (Endettement Net <0) S1 2015 versus S1 2014 23
Slide 24: Direction stratégique
Jean-Marc Lazzari Directeur Général Direction stratégique 24
Slide 25: Axway's H2 Focus
Axway’s H2 Focus DELIVER DELIVER STRONG STRONG RESULTS RESULTS RE-THINK & RE-POSITION TRANSFORM & ALIGN 25
Slide 26: RE-THINK & RE-POSITION
RE-THINK & RE-POSITION RE-THINK & RE-POSITION TRANSFORM & ALIGN 26
Slide 27: 2011: Axway Enabled Critical Business
2011: Axway Enabled Critical Business We provide market leading software and services that empower our customers to govern the flow of data that drive business critical interactions Human Partner Interactions Communities Business Critical Engagement Data Flow Management Visibility & Operational Part
Slide 28: Business Digital
Business Digital Human Partner Interactions Communities Mobile and Cloud Internet of Things Services 28
Slide 29: Digital Business Requirements
Digital Business Requirements Meeting expectations of suppliers, customers and partners requires increased digital interaction Creating new revenue streams requires exposing new services while leveraging existing systems App strategy and resulting integration strategy requires a bimodal approach to
Slide 30: Digital Business
Digital B2C & B2E Business Web B2B Mobile Cloud Services Digital “Things” Enablement Govern Design Deploy Adopt Monetize Data Apps Application Identity Integration Federation API Marketplace Management Business Application Process Management Services Delivery B2B Cybersecurity Operational Integratio
Slide 31: 2015 Axway's Vocation
2015 Axway’s Vocation Enabling your digital business by connecting people, processes and things while governing data flows throughout your ecosystem 31
Slide 32: Axway is Digital Enablement
Axway is Digital Enablement B2B B2C & B2E Mobile Cloud Services “Things” Digital Engagement API Developer Operational Portal Intelligence Partner Mgmt API Gateway & On-boarding Digital Foundation Visibility & B2B Analytics Central MFT Governance 32
Slide 33: Axway's Digital Business Heritage
Axway’s Digital Business Heritage Proven Recognized “Edge” Proven Digital Digital Focus Track Business Foundation on multi-enterprise Record integration as the Success Leader epicenter of the of addressing enterprise with a global with MFT, B2B/EDI entire ecosystem scale, legacy customer base and AP
Slide 34: Data Flow Governance Differentiation
Data Flow Governance Differentiation Total Complete Assured Interaction Visibility Control Security & Partners …become … define and …comply with …manage B2B proactive by enforce policies to industry and interactions, anticipating ensure government ease partner problems and consistency across regulat
Slide 35: Competitive & Market Landscape
Competitive & Market Landscape Generalists Digital Foundation Traditional Middleware and API Management Integration Providers Specialists Specialists Cloud Integration and Integration Brokerages Digital Engagement 35
Slide 36: TRANSFORM & ALIGN
TRANSFORM & ALIGN DELIVER STRONG RESULTS RE-THINK & RE-POSITION TRANSFORM & ALIGN 36
Slide 37: Potential Digital Enablement Markets
Potential Digital Enablement Markets B2B B2C & B2E Mobile Cloud Services “Things” Digital Engagement API Developer Operational Portal Intelligence Partner Mgmt API Gateway & On-boarding Digital Foundation Visibility & B2B Analytics Central (1) Axway estimates based on a MFT combination of Market Ana
Slide 38: Potential Digital Enablement Markets
Potential Digital Enablement Markets B2B B2C & B2E Mobile Cloud Services “Things” Digital Engagement API Developer Operational Portal Intelligence Aggregate API Gateway Partner Mgmt & On-boarding Market1 $5,908M +20% Digital Foundation B2B Aggregate Visibility & Analytics Market1 $3,938M MFT +12% Ce
Slide 39: Go-to-Market Strategy
Go-to-Market Strategy US, UK, Germany France Rest of World Invest Expand Maintain for growth in large, market share through cross- our strong global footprint with underpenetrated markets selling and up-selling in our market-specific strategies extensive customer base • Leverage improved sales effic
Slide 40: Axway on the Road of Transformation
Axway on the Road of Transformation Strengthened Product Management • Hired new head of Product Management • Created a Chief Digital Officer position • Focused on Digital Enablement • Implement a bi-model approach Sales Transformation • Continued strengthening of Sales Organization (NA mainly) • Sol
Slide 41: To Wrap Up…
To Wrap Up… DELIVER STRONG RESULTS RE-THINK & RE-POSITION TRANSFORM & ALIGN 41
Slide 42: Merci Questions/Réponses
Merci Questions/Réponses www.investors.axway.com 42
Slide 43: Notes
wosAemxemmm | oy Notes