Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2016 Earnings Presentation
29 slides from Step's earnings presentation, Nov 22, 2016
Slide 1: 2016年9月期 決算説明会
2016年9月期 決算説明会 ………………………………… 株式会社ステップ 2016年11月22日
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 ➢ 2016年9月期 決算概要 P１～６ ➢ 設備投資の状況、株主還元策 P７～８ ➢ 新規開校スクール、来期計画 P９～１０ Ⅱ部 ➢ 在籍生徒数（10月末現在） P１１ ➢ 小中学部、高校部詳細 P１２～１６ ➢ 社員数の動向 P１７ ➢ 今春の合格実績 P１８～２２
Slide 3: Ⅰ部 2016年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2016年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2016年9月期 決算概要
2016年9月期 決算概要 （単位：百万円） 2015/9期 2016/9期 前期比（増減率） 売 上 高 9,606 10,176 +569 （+5.9％） 小 中 学 生 部門 7,970 8,329 +358 （+4.5％） 高 校 生 部 門 1,635 1,846 +210 （+12.9％） 営 業 利 益 2,303 2,451 +148 （+6.4％） 経 常 利 益 2,331 2,485 +154 （+6.6％） 当 期 純 利 益 1,487 1,669 +181 （+12.2％） ➢売上高は5.9％増の101.76億円となった。 部門別売上高は、小中学生部門4.5％増、高
Slide 5: 業績推移
業績推移 （百万円） 売上高 経常利益 （百万円） 11,000 10,176 2,600 10,000 9,606 9,000 8,804 9,104 2,485 2,400 8,244 2,331 2,200 8,000 7,131 7,378 7,668 2,220 6,786 2,143 2,000 7,000 1,973 1,800 6,000 5,000 1,750 1,600 1,668 1,581 1,400 4,000 1,474 3,000 1,200 08/9 09/9 10/9 11/9 12/9 13/9 14/9 15/9 16/9 ➢ 16/9期売上高は前期比5.
Slide 6: 決算概要（P/L）
2016年9月期 2011年9月期決算概要（P/L) 業績概要 （単位：百万円） 2015/9期 構成比 2016/9期 構成比 増減 増減率 売 上 高 9,606 100.0 10,176 100.0 +569 +5.9% 人 件 費 4,698 48.9 4,922 48.4 +224 +4.8% 教 材 費 355 3.7 379 3.7 +24 +6.9% 地 代 家 賃 736 7.7 792 7.8 +55 +7.6% 減価償却費 325 3.4 348 3.4 +23 +7.1% 修 繕 費 32 0.3 93 0.9 +61 +192.3% そ の 他 511 5.3 524
Slide 7: 決算概要（P/L）増減要因
2016年9月期 2011年9月期決算概要（P/L) 業績概要 （単位：百万円） 売 上 原 価 販 管 費 増 減 要 因 増 減 要 因 +36 ＋24 その他 ＋55 教材費 ＋61 家賃 ＋19 △20 +20 修繕費 7,062 ＋224 人件費 広告 租税 宣伝費 公課 662 人件費 643 3,005 6,659 +402 +18 2015/9 2016/9 2015/9 2016/9 《売上原価》 《販管費》 ➢ 人件費が前期比4.8％の伸び ➢人員増により人件費が増加 （期中平均正社員教師24名増など） ➢折り込みチラシの効率化等により ➢ 修繕費の増加 広告宣伝費が減少
Slide 8: 決算概要（B/S）
2016年9月期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2015/9期 2016/9期 増減 増減率 流 動 資 産 3,404 3,387 △16 △0.5% （ う ち 現 金 及 び預 金） 3,136 3,107 △28 △0.9% 建 物 6,239 6,762 +522 +8.4% 土 地 7,962 8,361 +398 +5.0% 建 設 仮 勘 定 94 115 +20 +21.3% そ の 他 833 864 +30 +3.7% 固 定 資 産 15,130 16,103 +972 +6.4% 流 動 負 債 1,730 1,674 △56 △3.3% 固 定 負 債 1,
Slide 9: 決算概要（C/F）
2016年9月期 決算概要（C/F) 営業ＣＦ 投資ＣＦ 財務ＣＦ 《主な内訳》 （百万円） 1,946 2,025 ◆営業活動CF ◆営業活動CF ＋2,025百万円 2,025百万円 2,000 税引前純利益 ＋2,449百万円 現金及び現金 現金及び現金 法人税等支払 △821百万円 同等物の増減額 同等物の増減額 減価償却費 ＋424百万円 1,000 ＋573 573 △28 ◆投資活動CF ◆投資活動CF △1,353百万円 1,353百万円 有形固定資産取得 △1,339百万円 新校舎建築費等 スクール移転用地取得等 0 ◆財務活動CF ◆財務活動CF △701 701百万円 △
Slide 10: 設備投資の状況
設備投資の状況 当事業年度の設備投資総額は1,422 当事業年度の設備投資総額は1,422百万円 1,422百万円 ～設備投資の内訳～ ①当期開校 当期開校費用 開校費用 ②当期移転建物内装 ②当期移転建物内装費用 内装費用 ⑤来期開校スクール ・宮崎台スクール 及び建物建築費用 ・あざみ野スクール ・綱島スクール ・橋本スクール ・中山スクール ・上大岡スクール ・鶴ヶ峰スクール 9百万円 ・ステップキッズ（学童） 276百万円 ・ステップ保育園 ⑥社員寮・研修施設他 110百万円 ③来期以降移転用土地取得 ･ゼファール横浜（鶴ヶ峰） 及び建物建築費用( 及び建物建築費用(一部) 一部) ･
Slide 11: 株主還元策
株主還元策 14/9期 15/9期 16/9期 １株当た り当期純利益 （円） 81.34 89.25 100.39 １ 株 当 た り 純 資 産 （円） 859.75 925.19 996.64 1 株 当 た り 配 当 額 24 26 30 （円） （ う ち 中 間 配 当 額 ） (12) (12) (14) ➢ 配当性向30％（目安） ＜自己株式の取得＞ 取得期間 2016年3～5月 ➢ 16/9期年間配当は当初計画から 取得株式総数 100,000株 2円増配し、30円を配当 取得総額(円) 104,566千円 ➢ 17/9期は年間で31円の配当を予定 （円） １株当たり年間配
Slide 12: 新規開校スクール
新規開校スクール 高校受験3 高校受験3スクール、ステップキッズ( スクール、ステップキッズ(学童) 学童)、ステップ保育園を開校 ＜建築中の建物＞ 2016/9月末 2016/9月末 校舎数 高校受験ＳＴＥＰ （９８スクール） Ｈｉ- Ｈｉ-ＳＴＥＰ （２１スクール） 大学受験ＳＴＥＰ 大学受験ＳＴＥＰ 綱島 六会 外観 （１４校） 宮崎台 （横浜市港北区） （川崎市宮前区） （2017年2月竣工予定） Ｋ－ＳＴＥＰ Ｋ－ＳＴＥＰ （１校） １校） ＳＴＥＰキッズ（学童） （１校） ステップ保育園 （１校） キッズ （藤沢市） 上大岡 （横浜市港南区） たまプラーザ 外観 （2017年竣工予
Slide 13: 来期計画
来期計画 （単位：百万円） 2016/9 2017/9 対 前 期 実績 予想 増 減 率 売 上 高 10,176 10,539 +3.6% 営 業 利 益 2,451 2,537 +3.5% 経 常 利 益 2,485 2,559 +3.0% 当 期 純 利 益 1,669 1,761 +5.5% ◆2017年春 新規開校予定スクール ① ① あざみ野スクール （横浜市青葉区） ② ② 中山スクール （横浜市緑区） ③ ③ 開成スクール （足柄上郡） １０
Slide 14: Ⅱ部 2016年9月期 決算概要
http://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2016年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 15: 在籍生徒数（10月末現在）
在籍生徒数（10月末現在 全体の生徒数） （人） 28,000 24,809 25,514 24,000 22,377 23,013 21,438 19,596 19,964 20,000 18,399 16,000 12,000 8,000 4,000 0 09年年 10年年 11年 年 12年 年 13年 年 14年 年 15年年 16年年 0909年 1010年 1111年 1212年 1313年 1414年 15 15年 16 16年 生徒数 18,399 19,596 19,964 21,438 22,377 23,013 24,809 25,514 前期比 +2.7% +2.7%
Slide 16: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（10月末） （人） （校） 25,000 生徒数 校舎数 116 119 125 112 104 107 100 20,000 95 100 90 15,000 75 10,000 20,860 21,233 50 18,160 18,956 19,533 15,697 16,647 17,090 5,000 25 0 0 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 １２
Slide 17: 小中学部 生徒人数と校舎数（表）
小中学部 生徒人数と校舎数（10月末） 09年 09年 10年 10年 11年 11年 12年 12年 13年 13年 14年 14年 15年 15年 16年 16年 生徒数 15,697 16,647 17,090 18,160 18,956 19,533 20,860 21,233 対前年 +348 +950 +443 +1,070 +796 +577 +1,327 +373 増減数 前期比 +2.3% +6.1% +2.7% +6.3% +4.4% +3.0% +6.8% +1.8% 校舎数 90 95 100 104 107 112 116 119 １３
Slide 18: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（10月末） （人） （校） 5,000 生徒数 校舎数 14 14 15 12 12 4,000 11 10 10 9 10 3,000 2,000 4,281 3,949 3,278 3,421 3,480 5 2,702 2,949 2,874 1,000 0 0 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 16年 １４
Slide 19: 高校部 生徒人数と校舎数（表）
高校部 生徒人数と校舎数（10月末） 09年 09年 10年 10年 11年 11年 12年 12年 13年 13年 14年 14年 15年 15年 16年 16年 生徒数 2,702 2,949 2,874 3,278 3,421 3,480 3,949 4,281 対前年 +133 +247 -75 +404 +143 +59 +469 +332 増減数 前期比 +5.2% +9.1% -2.5% +14.1% +4.4% +1.7% +13.5% +8.4% 校舎数 9 10 10 11 12 12 14 14 １５
Slide 20: 生徒数の動向（小中学部）
生徒数の動向（10月末/小中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 84校 84校 10年以上経過 10年以上経過 16,782名 16,782名 16,674名 16,674名 -0.6% （内Hi （内Hi- Hi-STEP14校） STEP14校） 16校 16校 5年以上10 年以上10年未満 10年未満 2,559名 2,559名 2,561名 2,561名 +0.1% （内Hi （内Hi- Hi-STEP4校） STEP4校） 16校 16校 1年以上5 年以上5年未満 1,519名 1,519名 1,761名 1,761名 +15.9% （内Hi （内Hi- Hi
Slide 21: 社員数の動向
社員数の動向（９月末） 【2015年 2015年】 【2016年 2016年】 中学部教師 496名 中学部教師 510名 高校部教師 94名 高校部教師 98名 正 高校部チューター(38名) 正 高校部チューター(38名) 社 42名 社 45名 中学部スクールキャスト(4名) 中学部スクールキャスト(7名) 員 員 数 学童保育・保育園 ― 数 学童保育・保育園 5名 事務職 67名 事務職 67名 小計 699名 小計 725名 フェロー・嘱託職員 15名 フェロー・嘱託職員 15名 そ そ の 非常勤講師 11名 の 非常勤講師 12名 他 他 学童保育・保育園 ― 学童保育・保育園
Slide 22: 今春の公立高校 合格実績（１）
今春の公立高校 合格実績（１） 公立トップ校2,029名合格（昨年比＋111名） 高校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 昨年実績 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 湘南 (357） (357） ステップ 188 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 57 臨海ｾﾐﾅｰ 47 192 (358) 柏陽 (318） (318） ステップ 144 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 59 中萬学院 40 130 (318) 横浜翠嵐 (358） (358） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 163 臨海ｾﾐﾅｰ 117 ステップ 40 49 (358) 厚木 (358） (358） ステップ 195 臨海ｾﾐﾅｰ 33 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 17 181
Slide 23: 今春の公立高校 合格実績（２）
今春の公立高校 合格実績（２） 高校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 昨年実績 ※（ ）は定員 ※（ ）は定員 大和 (277） (277） ステップ 98 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 60 臨海ｾﾐﾅｰ 26 95 (278) 希望ヶ丘 （317） 317） ステップ 123 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 72 臨海ｾﾐﾅｰ 35 112 (318) 横浜緑ヶ丘 (278） (278） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 106 ステップ 81 臨海ｾﾐﾅｰ 22 75 (278) YSFH (238） (238） 湘南ｾﾞﾐﾅｰﾙ 88 ステップ 51 臨海ｾﾐﾅｰ 17 54 (238) 川和 (317） (317） 湘南ｾ
Slide 24: 東京学芸大附属高校 合格実績
東京学芸大附属高校 合格実績 ※内部進学者を除いた外部からの合格者のみの集計です。 公表されているＨＰ、チラシ及び電話取材により確認しています。 2016年2月合格発表風景（湘南高校前にて） 2016年2月東京学芸大附属合格者 ２０
Slide 25: 公立中高一貫校 合格実績
公立中高一貫校 合格実績 学校名 塾名/合格者数 塾名 合格者数 相模原 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ ステップ 日能研 中萬学院 市進 中等教育学校 56 21 16 14 7 平塚 中萬学院 ステップ 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 日能研 中等教育学校 73 22 19 6 学校名 2013年 2013年 2014年 2014年 2015年 2015年 2016年 2016年 相模原中等教育学校 23 29 20 21 ステップの 合格者数推移 平塚中等教育学校 25 34 26 22 横浜市立南附属中学校 5 7 2 3 ２１
Slide 26: 大学受験 合格実績
大学受験 合格実績 【国公立大学】 国公立大学】 合計 内訳 2016年度 2016年度 125名 125名 東京大：3名、東工大： 5名、左記以外の国公立大：117名 【早慶上智】 早慶上智】 合計 内訳 2016年度 2016年度 214名 214名 早稲田大：146名、慶応義塾大：36名、上智大32名 【理大MARCH】 理大 】 合計 内訳 東京理科大：61名、明治大：261名、青山学院大：167名、 2016年度 2016年度 1,071名 1,071名 立教大：76名、中央大：198名、法政大：308名 ２２
Slide 27: 参考資料-1 上場後20年間における各種数値の変化
【参考資料- 参考資料-1】’95年株式店頭登録後20年間における各種数値の変化 ’95年株式店頭登録後20年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期
Slide 28: 参考資料-2 神奈川県立高校 合格者数の対比
【参考資料- 参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’16） 1996年 1996年 2016年 2016年 差 1996年 1996年 2016年 2016年 差 湘南 150名 1位 188名 1位 +38 秦野 2名 - 143名 1位 +141 柏陽 12名 - 144名 1位 +132 光陵 7名 - 37名 3位 +30 平塚江南 13名 - 178名 1位 +165 横浜緑ヶ丘 6名 - 81名 2位 +75 小田原 0名 - 206名 1位 +206 川和 6名 - 85名 2位 +79 横浜翠嵐 0名 - 40名 3位 +40 横須賀 0名 - 79名
Slide 29: 会社概要・注意事項
会 社 名 株式会社ステップ 設 立 年 月 日 1979年9月（創業－1975年1月） 上 場 東証一部（コード：9795） 代 表 者 氏 名 龍井 郷二 資 本 金 17億7833万円 発 行 済 株 式 数 16,670,000株 社 員 数 （ 正 社 員） 725名（2016年9月末現在） 小5生～中3生の高校受験指導 事 業 内 容 現役高校生の大学受験指導 ◇注意事項◇ 本資料は、2016年9月期決算の業績に関する情報の提供を目的としています。この説明会資料に掲載さ れている現在の計画や見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性を保証し又 は約束するものではあ