Step Co., Ltd. · TSE:9795
Step — FY2023 Earnings Presentation
33 slides from Step's earnings presentation, Nov 9, 2023
Slide 1: 2023年9月期 決算説明資料
2023年9月期 決算説明資料 2023年11月9日 株式会社ステップ 東証プライム（9795）
Slide 2: 目次
目次 Ⅰ部 Ⅰ部 2023/9月期 新規開校スクール P１ 2023/9月期 決算概要（ハイライト） P２ 新たな経営方針 P３ 業績推移、2023/9月期 決算概要 P４～８ 設備投資の状況 P９ 株主還元策 P１０ スクール体制（2023/9月末現在） P１１ 2024/9月期 開校予定スクール P１２ 2024/9月期 見通し P１３ Ⅱ部 Ⅱ部 在籍生徒数（2023/10月末現在） P１４ 小中学部、高校部詳細 P１５～１９ 社員数の動向 P２０ 今春の合格実績 P２１～２５ ＳＴＥＰキッズ（学童）について P２６ [参考資料-1] ’95年株式店頭登録後29年間における各種数値の変化
Slide 3: Ⅰ部 2023年9月期 決算概要
https://www.stepnet.co.jp/ Ⅰ部 2023年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 4: 2023/9月期 新規開校スクール
2023/9月期 新規開校スクール 2023年3月に高校受験４スクール 溝の口 学童教室１校を新たに開校 スクール 鶴見スクール （横浜市鶴見区） 井土ヶ谷スクール （横浜市南区） Hi-STEP 溝の口スクール 武蔵小杉 （川崎市高津区） スクール 武蔵小杉スクール （川崎市中原区） 白楽教室 （横浜市神奈川区） 鶴見 スクール STEPキッズ 白楽教室 井土ヶ谷 スクール １
Slide 5: 2023/9月期 決算概要
2023/9月期 決算概要 （単位：百万円） 2022/9月期 2023/9月期 前期比（増減率） 売 上 高 13,653 14,442 +788 (+5.8%) 小 中 学 生 部 門 10,935 11,538 +603 (+5.5%) 高 校 生 部 門 2,717 2,903 +185 (+6.8%) 営 業 利 益 3,656 3,192 △463 (△12.7%) 経 常 利 益 3,728 3,225 △503 (△13.5%) 当 期 純 利 益 2,563 2,405 △157 (△6.2%) 期中平均生徒数（人） ◆売上高 2022/9月期 2023/9月期 増減率 上期
Slide 6: 新たな経営方針
新たな経営方針 2023年5月17日に「今後の経営方針に関するお知らせ」を公表し、３方向での総合的な充実を目指す ことといたしました。 ① 処遇の改善（人材力の強化） ② 生徒（および保護者）のための教育環境の整備・向上 ③ 株主還元の強化（配当性向30％目安から50％目安へ引き上げ） この方針の実施による2023年9月期への影響額は以下のとおりです。 2022/10/31公表 2023/5/17公表 2023/9月期 今後の経営方針の柱 関連項目 実績-当初予算 当初予算 修正予算 実績 人件費 ①処遇の改善（人材力の強化） 70.5億円 76.9億円 75.9億円 ＋5.3億円 （原価＋販
Slide 7: 業績推移
業績推移 売上高 14,442百万円（前期比5.8％増） 16,000 7,000 営業利益 3,192百万円（前期比12.7％減） 14,442 ➢ 売上高は過去最高を更新 14,000 2020年 13,653 コロナ 13,036 6,000 の影響 売上高 営業利益 12,000 11,592 （単位：百万円） 11,033 10,927 10,564 10,176 5,000 10,000 9,606 8,804 9,104 8,000 4,000 3,656 3,509 6,000 3,192 2,689 3,000 2,584 2,680 2,451 4,000 2,197 2,
Slide 8: 2023/9月期 決算概要（P/L）
2023/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 2022/9月期 構成比 2023/9月期 構成比 増減 増減率 売 上 高 13,653 100.0 14,442 100.0 +788 +5.8% 人 件 費 6,445 47.2 7,235 50.1 +790 +12.3% 教 材 費 476 3.5 537 3.7 +60 +12.8% 地 代 家 賃 1,091 8.0 1,159 8.0 +67 +6.2% 減 価償 却費 411 3.0 435 3.0 +23 +5.7% 水 道光 熱費 183 1.3 200 1.4 +16 +9.0% そ の 他 609 4.5 875
Slide 9: 2023/9月期 決算概要（P/L）増減要因
2023/9月期 決算概要（P/L) （単位：百万円） 【売上原価増減要因】 【販管費増減要因】 +265 ＋16 ＋67 ＋23 +8 +60 その他 ＋15 △20 +24 ＋790 減価 水道 家賃 光熱費 その他 教材費 償却費 人件費 広告 求人費 宣伝費 10,442 人件費 779 807 10,442 9,217 ＋1,224 +27 2022/9 2023/9 2022/9 2023/9 《売上原価》 《販管費》 前期比1,224百万円の増加（＋13.3％） 前期比27百万円の増加（+3.6％） ➢ ベースアップや、7月に支給した特別賞与、社員数の増加 ➢ ベースアップや、7
Slide 10: 2023/9月期 決算概要（B/S）
2023/9月期 決算概要（B/S) （単位：百万円） 2022/9月末 2023/9月末 増減 増減率 現金及び預金 9,354 9,725 +371 +4.0% そ の 他 370 432 +61 +16.5% 流 動 資 産 9,724 10,157 +433 +4.5% 建 物 7,550 7,444 △106 △1.4% 土 地 9,083 8,616 △466 △5.1% 投資有価証券 16 1,165 +1,148 +6,779.1% そ の 他 1,197 1,249 +52 +4.4% 固 定 資 産 17,848 18,476 +627 +3.5% 資 産 合 計 27,5
Slide 11: 2023/9月期 決算概要（C/F）
2023/9月期 決算概要（C/F) （単位：百万円） 2022年9月期 2023年9月期 主な内訳 税引前当期純利益 ＋3,261 営業活動による キャッシュ・フロー 3,060 2,850 減価償却費 ＋513 法人税等 △1,122 有形固定資産取得 △426 投資活動による キャッシュ・フロー △ 388 △ 1,031 投資有価証券取得 △1,146 有形固定資産売却 ＋613 長期借入金返済 △116 財務活動による キャッシュ・フロー △ 1,966 △ 1,447 自己株式取得 △532 配当金支払 △779 現金及び現金 同等物の増減額 706 371 （△は減少） 現金及び
Slide 12: 設備投資の状況
設備投資の状況 2023/9月期の設備投資総額は484百万円 ＜設備投資の主な内訳＞ ①当期開校スクール 鶴見スクール 井土ヶ谷スクール 溝の口スクール Hi-STEP武蔵小杉スクール ■鶴見スクール ■井土ヶ谷スクール STEPキッズ白楽教室 （白楽スクール移転分含む） 240百万円 ②内装工事（増床・増設） Hi-STEP湘南スクール 大学受験横浜校 ■溝の口スクール ■Hi-STEP武蔵小杉 大学受験戸塚校 78百万円 ③既存スクール改修工事等 139百万円 ■STEPキッズ白楽 ■大学受験横浜校（増床） ９
Slide 13: 株主還元策
株主還元策 2021/9月期 2022/9月期 2023/9月期 １株当たり当期純利益 （円） 149.71 155.27 145.71 １ 株 当 た り 純 資 産 （円） 1,385.83 1,494.56 1,589.89 １ 株 当 た り 配 当 額 （円） 45 46 72 （うち１株当たり中間配当額） （円） （20) （23) (24) 【配当】 【１株当たり年間配当額（円）の推移】 （円） ➢中間配当は予定通り24円 70 ➢株主還元強化のため、2023年9月期より配当性向を 「30％目安」から「50％目安」に引き上げました。 60 期末配当は、当初計画の1株当たり24円か
Slide 14: スクール体制（2023/9月末現在）
スクール体制（2023/9月末現在） 2023/9月期は高校受験4スクール、STEPキッズ１校を開校 2023/9月末現在 163校体制 １１
Slide 15: 2024/9月期 開校予定スクール
2024/9月期 開校予定スクール Hi-STEP新百合ヶ丘 スクール 2024/9月期は高校受験4スクールを 日吉本町 スクール 開校予定（2023年11月9日現在） 鹿島田 鹿島田（川崎市幸区） スクール 東戸塚平戸（横浜市戸塚区） 日吉本町（横浜市港北区） 新百合ヶ丘（川崎市麻生区） 東戸塚平戸 スクール １２
Slide 16: 2024/9月期 見通し
2024/9月期 見通し （単位：百万円） 2023/9月期 2024/9月期 2023/9月期 2024/9月期 増減率 増減率 中間 実績 中間 予想 通期 実績 通期 予想 売 上 高 7,520 7,626 1.4% 14,442 14,892 3.1% 営 業 利 益 2,285 1,973 △13.7% 3,192 3,338 4.6% 経 常 利 益 2,311 2,011 △13.0% 3,225 3,398 5.4% 当期（ 四半期 ） 純 利益 1,592 1,375 △13.7% 2,405 2,409 0.2% ➢ 2024年9月期は、春期講習売上のうち4月計上分（下期
Slide 17: Ⅱ部 2023年9月期 決算概要
https://www.stepnet.co.jp/ Ⅱ部 2023年9月期 決算概要 株式会社ステップ （証券コード：9795）
Slide 18: 在籍生徒数（2023/10月末現在 全体）
在籍生徒数（2023/10月末現在 全体の生徒数） （単位：人） 33,516 32,684 31,593 28,506 28,708 26,702 27,272 25,514 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 生徒数 25,514 26,702 27,272 28,506 28,708 31,593 32,684 33,516 前期比 +2.8% +4.7% +2.1% +4.5% +0.7% +10.0% +3.5% +2.5% ※小中学部＋高校部の生徒人数（STEPキッズ、中高一貫コースの生徒数
Slide 19: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2023/10月末現在） 142 150 135 138 130 132 128 123 28,000 119 125 100 23,000 75 26,920 27,467 26,078 50 18,000 22,710 23,436 23,549 21,233 22,192 25 13,000 0 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 生徒数 校舎数 （人） （校） １５
Slide 20: 小中学部 生徒人数と校舎数
小中学部 生徒人数と校舎数（2023/10月末現在） 《 小中学部 》 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 生徒数 21,233 22,192 22,710 23,436 23,549 26,078 26,920 27,467 対前年 +373 +959 +518 +726 +113 +2,529 +842 +547 増減数 前期比 +1.8% +4.5% +2.3% +3.2% +0.5% +10.7% +3.2% +2.0% 校舎数 119 123 128 130 132 135 138 142 １６
Slide 21: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2023/10月末現在） 7,000 15 15 15 15 15 6,500 14 14 14 15 6,000 5,500 5,000 10 4,500 4,000 5,764 6,049 5,515 3,500 5,070 5,159 5 4,281 4,510 4,562 3,000 2,500 2,000 0 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 生徒数 校舎数 （人） （校） １７
Slide 22: 高校部 生徒人数と校舎数
高校部 生徒人数と校舎数（2023/10月末現在） 《 高校部 》 16年 17年 18年 19年 20年 21年 22年 23年 生徒数 4,281 4,510 4,562 5,070 5,159 5,515 5,764 6,049 対前年 +332 +229 +52 +508 +89 +356 +249 +285 増減数 前期比 +8.4% +5.3% +1.2% +11.1% +1.8% +6.9% +4.5% +4.9% 校舎数 14 14 14 15 15 15 15 15 １８
Slide 23: 生徒数の動向（小中学部）
生徒数の動向（2023/10月末現在/小中学部） 経過年数区分 校舎数 前年度 今年度 前年度比 107校 10年以上経過 21,840名 21,868名 +0.1% （内Hi-STEP 20校） 21校 5年以上10年未満 3,805名 3,855名 +1.3% （内Hi-STEP 2校） 10校 1年以上5年未満 1,275名 1,472名 +15.5% （内Hi-STEP 1校） 4校 新規開校 － 272名 － （内Hi-STEP 1校） 合計 142校 26,920名 27,467名 +2.0% ※学童の人数は含みません。 １９
Slide 24: 社員数の動向
社員数の動向（2023/10月末現在） 10月末現在の社員数 職種 2022年 2023年 中学部教師 573 名 583 名 高校部教師 114 名 117 名 正 高校部チューター 社 中学部スクールキャスト 103 名 108 名 員 学童保育・保育園 数 事務職 96 名 99 名 小計 886 名 907 名 そ フェロー・嘱託職員 24 名 26 名 の 他 非常勤講師 8名 7名 の 事務職 180 名 185 名 人 数 小計 212 名 218 名 合計 1,098 名 1,125 名 ＜2023年の非常勤講師7名の内訳＞ 中学部4名、高校部3名（うちネイティブ講師3名） ※
Slide 25: 2023年度公立高校合格実績
2023年度公立高校合格実績 ※ステップ全体の合格者数は2023年3月13日現在のもので、全国学習塾協会自主基準にそって集計しています。 湘南ゼミナールは全国学習塾協会自主基準、臨海セミナーは独自の基準で集計しています。 各塾の合格者数は公表されているホームページ・チラシで確認しています。万一集計漏れ等の指摘があった場合は訂正いたします。 ２１
Slide 26: 学力向上進学重点校のステップ生合格率
学力向上進学重点校のステップ生合格率（神奈川県公立高校入試） ※学力向上進学重点校とは 将来の日本や国際社会でリーダーとして活躍できる高い資質・能力 を持った人材を育成する学校として、県教育委員会が横浜翠嵐、湘南、 柏陽、厚木、川和の５校を指定しています。 ２２
Slide 27: 横浜翠嵐高校合格者数・横浜市内トップ校合格者数推移
横浜翠嵐高校合格者数・横浜市内トップ校合格者数推移 【横浜翠嵐高校の塾別合格者数比較】 【横浜市内トップ校合格者数の推移】 横浜翠嵐高校 塾別合格者数 ステップ 湘南ゼミナール 臨海セミナー 比較表 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 （人） 1,000 976 ステップ 77 123 137 136 124 132 臨海セミナー 120 97 117 103 129 127 899 湘南ゼミナール 132 101 88 93 77 84 900 920 ※各塾のホームページに掲載されている合格実績を基に作成しています。 ステップ・湘南ゼミナールは全国学習塾協会の自主基
Slide 28: 東京学芸大附属高校、公立中高一貫合格実績
東京学芸大附属高校、公立中高一貫合格実績 【東京学芸大附属高校 合格実績】 外進生合格者数15年連続№1 【公立中高一貫校 2023年度合格実績】 学校名 塾名/合格者数 相模原 臨海ｾﾐﾅｰ 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ ステップ 日能研 中萬学院 中等教育学校 33 27 26 17 14 平塚 中萬学院 ステップ 臨海ｾﾐﾅｰ 栄光ｾﾞﾐﾅｰﾙ 日能研 中等教育学校 92 19 18 5 3 ※各塾のホームページに掲載されている合格実績を基に作成 ２４
Slide 29: 大学受験 合格実績
大学受験 合格実績 【国公立大学】 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2023年度 内訳 東京大 8名 一橋大 11名 東京工業大 22名 168名 196名 270名 307名 324名 その他の国公立大 283名（うち医学部医学科 5名） 【早慶上智】 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2023年度 内訳 267名 256名 438名 468名 460名 早稲田大 236名 慶応義塾大 143名 上智大 81名 【理大ＭＡＲＣＨ】 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2023年度 内訳
Slide 30: STEPキッズについて
STEPキッズについて STEPキッズは2016年春に湘南教室からスタートし、ネットワーク STEPキッズ全体の生徒人数（単位：人、10月末時点） 化を進めている。ステップの3番目の柱として育てていきたい。 2022 2023 小学１年生 111 139 2023年3月には、4番目の教室として白楽教室を開校。横浜市 小学２年生 85 110 で初めての開校となった。 小学３年生 89 86 1番目の湘南教室は、新学年の募集開始後すぐに満席となっ 小学４年生 51 87 たので、藤沢駅北口に湘南教室北口別館を新たに開校した。 合計 336 422 STEPキッズ全体の生徒人数は2023年10月末
Slide 31: 【参考資料-1】'95年株式店頭登録後29年間における各種数値の変化
【参考資料-1】’95年株式店頭登録後29年間における各種数値の変化 売上高 営業利益 経常利益 校舎数 生徒数 販管費率（％） 広告宣伝費率（％） 備考 （百万円） （百万円） （百万円） （校） （期中平均：人） （販管費/売上高） （広告宣伝費/売上高） 1995年9月期 3,048 645 513 39 7,531 15.5 4.0 店頭登録 1996年9月期 3,386 716 659 44 8,540 16.0 5.7 1997年9月期 3,734 749 702 53 9,652 14.7 5.3 1998年9月期 4,246 835 781 64 10,664 13.3 4.6
Slide 32: 【参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（'96 vs '23）
【参考資料-2】神奈川県立高校 合格者数の対比（’96 vs ’23） 245 ’23合格者数計 2,499名 232 ’96合格者数計 466名 203 合格者数 176 150 154 155 141 131 137 142 132 128 128 97 80 74 77 76 52 56 45 44 32 13 12 11 11 10 7 6 6 2 秦野 湘南 希望ヶ丘 柏陽 神奈 川総合 横浜国際 横浜緑ヶ丘 横 須賀 横浜翠嵐 多摩 茅ヶ崎北陵 相模 原 光陵 大和 ＹＳＦＨ 厚木 小 田原 川和 平塚江南 高校 名
Slide 33: 会社概要・注意事項
会 社 名 株式会社ステップ 設 立 年 月 日 1979年9月（創業－1975年1月） 上 場 東証プライム（コード：9795） 代 表 者 氏 名 遠藤 陽介 資 本 金 17億7833万円 発 行 済 株 式 数 16,670,000株 社員数（ 正社員） 907名（2023年10月末現在） 小5生～中3生の高校受験指導 事 業 内 容 現役高校生の大学受験指導 学童保育および保育園の運営 ◇注意事項◇ 本資料は、2023年9月期決算の業績に関する情報の提供を目的としています。この説明資料に掲載されている現在の計画や 見通し等は、資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性を保証し又