Slide 1: Used car auction (cover)
Used car | IS System eaintons wtSt 2-12-1277
Slide 2: ＵＳＳについて
ＵＳＳについて 2
Slide 3: 連結売上高・営業利益率・ＲＯＥの推移
ＵＳＳについて ①連結売上高・営業利益率・ＲＯＥの推移 中期的な成長と高い収益性を実現 売上高 営業利益率 ＲＯＥ ＇単位：百万円（ 80,000 50.0% 69,801 62,600＇予想（ 70,000 66,549 45.3% 64,568 61,417 43.7% 60,243 42.5% 59,849 40.0% 60,000 40.9% 40.9% 42.0% 38.4% 38.4% 39.0% 39.6% 50,484 36.7% 50,000 33.9% 30.0% 42,425 40,000 33,819 20.0% 30,000 21,623 26,008 19.5% 1
Slide 4: オートオークション業界における競争力
ＵＳＳについて ②オートオークション業界における競争力 【オートオークション市場シェアNo.1】 【ＵＳＳの競争力】 • 圧倒的な会員数 4.4万社 ２０１１年（暦年）市場シェア • 業界最大手 全国17会場を展開 • 東京会場・名古屋会場など大規模 会場 その他 ＵＳＳ • 衛星ＴＶ・インターネットを 32.5% 33.0% 通じた外部落札システム • 車両評価、オークションシステム は、ＵＳＳが標準モデル 大手6社 • 強固な財務体質 34.5% －自己資本比率 87.0% （2011年12月31日現在） ※大手6社：JAA(9.0%), TAA(8.3%), CAA(6.6%), ｱﾗｲ
Slide 5: ビジネスモデル
ＵＳＳについて ③ビジネスモデル 売上高構成比＇2011.3（ 営業利益構成比＇2011.3（ リサイクル等 9.4％ 中古自動車等 買取販売 20.3％ オートオークション オートオークション 70.3％ 96.5％ オートオークション ビジネスモデル 出品手数料 出品会員 落札会員 ＇中古車販売業者（ 成約手数料 落札手数料 ＇中古車販売業者（ ＇新車ディーラー（ USS ＇新車ディーラー) ＇中古車買取業者（ ＇中古車輸出業者（ 中古車 中古車 車両代金 車両代金 5
Slide 6: ビジネスモデル（中古車買取販売・リサイクル）
ＵＳＳについて ④ビジネスモデル 中古車買取販売 ビジネスモデル ＇内部取引（ 出品手数料 車両買取代金 エンド 成約手数料 R&W USS ユーザー 車両代金 中古車 中古車 リサイクル事業＇アビヅ（ ビジネスモデル ＇内部取引（ 車両代金 車両代金 出品会員 USS リユース車 リユース車 買取代金 製鉄所 アビヅ 買取代金 廃棄業者 鉄スクラップ 廃材 6
Slide 7: 2012年３月期第３四半期 連結業績の概況
2012年３月期第３四半期 連結業績の概況 7
Slide 8: 決算のポイント
2012年3月期第３四半期連結累計期間 決算のポイント 厳しい環境下、売上高は前年同期比103.5% 出品台数101.0 ％ 、成約台数102.2 ％ （前年同期比） 成約率63.6 ％に上昇（前年同期実績62.8 ％） 衛星ＴＶ・インターネット 外部落札比率49.5 ％(前年同期実績48.5％） 営業利益は前年同期比111.9％、経常利益は前年同期比112.6％ 減価償却費、賃借料、のれん償却額の減少 営業利益率は42.4％に上昇（前年同期実績39.2％） 中古自動車等買取販売事業は増収減益 その他の事業は営業損失 自己株式取得もあり、1株当たり当期純
Slide 9: 損益計算書
2012年3月期第３四半期連結累計期間 損益計算書 手数料単価の上昇・減価償却費の減少などにより、営業利益が大幅に上昇 ＇単位：百万円（ 2009.12 2010.12 2011.12 前年同期比 売上高 43,572 45,164 46,728 103.5% 売上原価 19,911 19,881 19,453 97.9% (売上比) (45.7%) (44.0%) (41.6%) 売上総利益 23,661 25,283 27,275 107.9% (売上比) (54.3%) (56.0%) (58.4%) 販売費及び一般管理費 8,045 7,575 7,461 98.5% (売上比) (1
Slide 10: 営業利益の変動要因（実績）
2012年３月期第３四半期連結累計期間 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 手数料単価による増 8.5億円 商品売上原価増 2.9億円 株式報酬費用増 1.8億円 出品台数増 2.5億円 減価償却費減 ▲3.9億円 のれん償却減 ▲1.5億円 成約率増 2.2億円 賃借料減 ▲2.2億円 減価償却費減 ▲0.7億円 中古自動車買取販売増 1.9億円 販売促進費減 ▲0.6億円 （単位:億円） 200 4.2 1.1 15.6 198.1 100 177.0 21.0億円増 0 (10.12実績） (11.12実績) 10
Slide 11: 貸借対照表
2012年3月期第3四半期連結累計期間 貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 ＇単位：百万円（ 2011.3 2011.12 増減額 【流動資産】 流動資産 47,074 34,066 ▲13,008 ・オークション貸勘定が90.0億円減少 現金及び預金 30,980 25,866 ▲5,114 ・現金及び預金は、自己株式買付け オークション貸勘定 11,151 2,149 ▲9,001 などにより51.1億円減少 その他 4,942 6,049 1,107 固定資産 104,562 101,745 ▲2,816 【固定資産】 ・有形固定資産は減価償却により 有形固
Slide 12: キャッシュ・フロー計算書
2012年3月期第3四半期連結累計期間 キャッシュ・フロー計算書 自己株式の取得、連結配当性向４０％以上の配当を継続 ＇単位：百万円（ 2010.12 2011.12 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 10,312 12,254 1,941 ・税金等調整前四半期純利益 201.5億円 税金等調整前四半期純利益 17,365 20,150 2,784 ・法人税等の支払額 100.8億円 減価償却費及びその他の償却費 3,485 3,014 ▲470 のれん償却額 225 68 ▲157 【投資活動ＣＦ】 有形固定資産除売却損益（▲は益） 5 10 5 ・定期預金への
Slide 13: 業界環境
Used car 2012473 AAS SO+H FIRIIIOUT
Slide 14: 新車・中古車登録台数の推移
業界環境 ①新車・中古車登録台数の推移 新車・中古車登録台数＇4月～12月（ ＇単位：千台（ 新車 中古車 6,000 5,329 5,095 4,689 4,688 4,612 3,709 3,472 3,380 3,456 3,065 3,000 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ 【新車登録台数 306万台（前年同期比88.7%）】 ・東日本大震災の影響による自動車メーカーの減産により4月から6月までは前年同期比66.9%、 対して、自動車メーカーの生産が回復した、10月から12月までは前年同期比122.9% 【中古車登録台数 46
Slide 15: 中古車輸出台数の推移
業界環境 ②中古車輸出台数の推移 ＇単位：千台（ 中古車輸出台数の推移＇4月～12月（ 1,500 UAE NZ ロシア アフリカ州 1,047 1,022 チリ バングラデシュ その他 657 669 750 557 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ 【中古車輸出台数 66万台 （前年同期比101.8%）】 ・ロシア 8.7万台（前年同期比96.1%）、UAE 6.1万台（前年同期比99.8%）、 チリ 5.4万台（前年同期比88.1%）、ニュージーランド 5.3万台（前年同期比105.2%） バングラデシュ 1.2万台（前年同期比5
Slide 16: 自動車解体台数の推移
業界環境 ③自動車解体台数の推移 ＇単位：千台（ 自動車解体台数の推移＇4月～12月（ 4,000 2,783 2,893 2,902 2,763 2,126 2,000 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ 【自動車解体台数 212万台（前年同期比73.3%）】 ・新車登録台数の減少により、中古車の供給が減少 ・東日本大震災の影響により、今まで解体されていた低年式車や多走行車も商品車として流通 16
Slide 17: オートオークション市場の推移
業界環境 ④オートオークション市場の推移（４月～１２月） 出品台数 成約台数 ＇単位：千台（ 8,000 6,182 6,557 5,060 4,798 4,920 4,000 3,481 3,318 2,728 2,818 2,883 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ 成約率 80% 60% 58.7% 58.6% 56.3% 53.9% 50.6% 40% 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ 17
Slide 18: 当社の事業について（セグメント別業績）
2012年3月期第3四半期 当社の事業について ＇セグメント別 業績の状況（ 18
Slide 19: オートオークション事業 業績の状況
オートオークション事業 ①業績の状況（4月～12月） 売上高 営業利益 ＇単位：百万円（ 50,000 38,840 38,119 32,308 33,695 31,645 ＇単位：百万円（ 25,000 18,813 19,320 2010.12 2011.12 前年同期比 17,753 17,044 14,996 売上高 32,308 33,695 104.3% 営業利益 17,044 19,320 （売上比） 113.4% (52.8%) (57.3%) 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ 【売上高 33,695百万円（前年同期比1
Slide 20: ＵＳＳグループの実績
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（4月～12月） 出品台数 成約台数 ＇単位：千台（ 3,000 2,269 2,109 1,713 1,595 1,610 1,500 1,215 1,173 976 1,002 1,024 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ USS成約率 市場平均成約率＇USS除く（ 80% 68.2% 69.7% 70% 64.9% 64.3% 64.2% 59.9% 60.3% 56.0% 59.7% 60% 57.2% 55.3% 62.4% 52.8% 61.3% 57.0% 57.5% 56.3
Slide 21: 会場別オークション実績
オートオークション事業 ③会場別オークション実績 2011年4月～12月（9か月間） （単位：台、回） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2011.12 2010.12 2011.12 2010.12 増減率 2011.12 2010.12 増減率 2011.12 2010.12 東京 37 37 440,609 422,794 4.2% 306,542 295,449 3.8% 69.6% 69.9% 名古屋 37 37 261,560 246,560 6.1% 164,321 162,729 1.0% 62.8% 66.0% 九州 37 38 133,613 121,38
Slide 22: 月次オークション実績の推移
オートオークション事業 ④月次オークション実績の推移（年度） （単位：台、％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期 年度 2009年度 230,469 168,335 177,611 195,339 158,138 182,241 1,112,133 217,763 201,513 182,285 175,235 193,991 244,595 1,215,382 2,327,515 増減率 ▲22.7 ▲31.9 ▲27.2 ▲23.5 ▲26.7 ▲29.2 ▲26.7 ▲24.4 ▲20.8 ▲12.9 ▲6.3 ▲2.6 ▲1.0
Slide 23: 市場シェアの推移
オートオークション事業 ⑤市場シェアの推移（1月～12月） USS市場シェアの推移 40% 34.1% 34.7% 35% 33.4% 33.8% 33.8% 33.0% 32.3% 30.1% 30% 26.8% 25.3% 25% 23.0% 20% 15% 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2001年＇暦年（市場シェア 2011年＇暦年（市場シェア ※大手6社 USS ※大手6社 JAA (6.1%) 23.0% その他 USS JAA(9.0%) TAA (5.3%) 33.0% TAA(8.3%) 32.5%
Slide 24: 成約車両金額の推移
オートオークション事業 ⑥成約車両金額の推移 1台当たり成約車両金額の比較 ＇単位：千円（ USS 市場平均(ＵＳＳ除く（ 650 629 587 587 599 594 600 587 562 583 550 544 545 544 530 518 500 491 486 477 492 465 459 447 456 480 441 450 469 446 436 400 09/03 09/03 10/03 10/03 10/03 10/03 11/03 11/03 11/03 11/03 12/03 12/03 12/03 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q
Slide 25: 出品台数・出品手数料分析
オートオークション事業 ⑦出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 ＇単位：百万円（ ＇単位：千台（ ＇単位：円（ 12,000 3,000 6,000 10,543 10,865 5,465 5,030 4,899 5,099 4,822 8,742 8,334 2,269 8,075 2,109 1,713 1,595 1,610 6,000 1,500 3,000 0 0 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 2007.12 2008.
Slide 26: 成約台数・成約手数料分析
オートオークション事業 ⑧成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 成約手数料 員 員 成約台数 1台当たり成約手数料 成約手数料総額 ＇単位：百万円（ ＇単位：千台（ 7,827 7,853 ＇単位：円（ 10,000 7,508 7,577 7,717 8,000 9,057 8,814 7,771 7,976 1,215 1,173 7,466 1,002 1,024 976 5,000 4,000 0 0 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ 2007.12 2008.12 2009.12 2
Slide 27: 落札手数料・外部落札比率分析
オートオークション事業 ⑨落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 成約手数料 員 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 ＇単位：百万円（ ＇単位：円（ ＇単位：社（ 15,000 12,000 10,583 48.5% 49.5% 60,000 50.0% 9,675 10,165 10,353 44.9% 9,546 42.2% 43.4% 10,840 45,294 10,371 44,044 44,579 11,565 11,308 9,918 43,081 43,046 7,500
Slide 28: 中古自動車等買取販売事業 業績の状況
中古自動車等買取販売事業 業績の状況 車両代金 車両買取代金 エンド ユーザー R&W 出品手数料 USS 中古車 成約手数料 中古車 ＇単位：百万円（ 売上高 営業利益 10,000 9,023 9,142 9,028 9,264 8,904 ＇単位：百万円（ 5,000 2010.12 2011.12 前年同期比 売上高 9,028 9,264 102.6% 営業利益 463 446 （売上比） 96.5% 238 14 350 463 446 (5.1%) (4.8%) 0 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12 ＇期（ 【ラビット 売上高6,24
Slide 29: その他の事業 業績の状況
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況 車両代金 車両代金 出品会員 USS 売上高 営業利益 リユース車 リユース車 ＇単位：百万円（ アビヅ 買取代金 製鉄所 4,657 廃棄業者 買取 代金 4,500 4,170 4,126 廃材 鉄スク ラップ 3,646 3,500 3,098 2,500 ＇単位：百万円（ 1,500 2010.12 2011.12 前年同期比 売上高 4,126 4,170 101.1% 500 288 ▲183 26 111 ▲65 営業利益 111 ▲65 （売上比） ― 2007.12 2008.12 2009.12 2010.12 2011.12＇期
Slide 30: 業績見通し・株主還元・中期的な価値創造
2012年3月期の業績見通し 株主還元 中期的な価値創造について 30
Slide 31: 配当政策について
株主還元 ①配当政策について ２２０円 ２２６円に上方修正 ２０１２年３月期の1株当たり配当額予想を 配当に関する基本方針は、連結配当性向４０％以上 ＇単位：円（ 250 226円 50% 期末配当金 中間配当金 ＇予想（ 40.1% 連結配当性向 192円 45% 40.2% 200 43.1% 40% 40.1% 168円 165円 35% 116 30.5% 150 30% 101 145円 82.5 25% 22.4% 95.5 19.7% 85 100 20% 16.6% 17.2% 100円 14.6% 14.3% 80円 11.9% 65円 50 15% 50円 47.5 1
Slide 32: 自己株式取得と総還元性向について
株主還元 ②自己株式取得と総還元性向について 継続的な株主還元策を実施 ＇単位：百万円（ 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 当期純利益 4,493 5,489 7,645 8,907 11,814 13,203 14,390 15,200 12,003 12,717 13,971 配当金 支払総額 532 802 1,095 1,529 2,049 2,589 3,204 4,641 5,126 5,059 5,601 自己株取得 総額 - 0 5 2 2 1,757 4,5
Slide 33: 中期的な経営方針と価値創造モデル
中期的な経営方針と価値創造モデル 成熟したオートオークション市場において、会員の利便性向上を追求し、圧倒的な市場シェアの獲得を狙う 地域一番会場戦略 Ｍ＆Ａ、新規会場 市場シェア40％ 市場シェア拡大・コスト削減 さらなる収益の拡大 出品台数増加 ＇安易な価格競争はしない（ 会員数・利用者の 増加 成約率上昇 衛星ＴＶ・インターネットの 会員数・利用者数増加 利便性向上に向けた機能拡張 33
Slide 34: 中期的な経営方針に基づく戦略の展開
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 拠点戦略 2011年6月 千葉県野田市にある東京会場と流通会場を１会場に統合 2011年7月 横浜会場で16,500㎡の車両ストックヤードを拡張 ネットワーク戦略 衛星ＴＶ・インターネット会員の入会促進キャンペーンを実施 プロトコーポレーションとの業務提携により「Goo認定」サービスを実施 新事業への進出 中古車輸出手続代行サービスの㈱ＵＳＳロジスティクス・インターナショナ 株式会社プロトコーポレーション＇4298（との 中古車評価基準の構築に係る業務提携 ル・サービスを設立し、2011年7月から東京会場・横浜会場内で業務を開
Slide 35: バイクオークションについて
バイクオークションについて IK ：株式会社アイケイコーポレーション JBA：株式会社ジャパンバイクオークション USS オークション会場の有効活用 バイクヤード オークション 賃借料 5% 30% 会場賃借料 出資 出資 30%出資 IK JBA ＇バイク王（ 出品協力 物流拠点の集約による ＵＳＳのオークション設備を 商品提供の迅速化 活用 物流コストの削減 関東地区への進出 35
Slide 36: IRに関するお問合せ・注意事項
IRに関するお問合せはこちらまで 〒476-0005 愛知県東海市新宝町507-20 株式会社ユー・エス・エス 統括本部 総務部 TEL ：052-689-1129 FAX ：052-604-1915 Mail ：irinfo@ussnet.co.jp 参考資料 日本自動車工業会、全国軽自動車協会連合会、日本自動車販売協会連合会、 月刊ユーストカー、国際自動車流通協議会、自動車リサイクル促進センター 〈当資料取り扱い上の注意点〉 本資料には将来の見通しに関する記述が含まれております。 将来に関する記述は、現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 この将来見通しには、
Slide 37: 【参考資料①】連結業績詳細
【参考資料①】 2012年３月期第３四半期 連結業績詳細 37
Slide 38: 自動車流通市場の推移①
業界環境 自動車流通市場の推移①（10月から12月までの3か月間） 新車・中古車登録台数の推移 中古車輸出台数の推移 新車 中古車 中古車輸出台数の推移 ＇単位：千台（ ＇単位：千台（ 2,500 500 その他 バングラデシュ 2,000 400 チリ アフリカ州 1,673 1,555 1,547 1,568 299 ロシア NZ 1,500 300 1,205 UAE 237 1,054 1,125 216 212 915 200 1,000 500 100 0 0 09/03 10/03 11/03 12/03 09/03 10/03 11/03 12/03 3Q 3Q 3Q 3Q 3
Slide 39: 自動車流通市場の推移②
業界環境 自動車流通市場の推移②（10月から12月までの3か月間） 自動車解体台数の推移 オートオークション市場の推移 自動車解体台数の推移 出品台数 成約率 ＇単位：千台（ ＇単位：千台（ 1,200 4,000 58.9% 60.0% 1,000 52.4% 53.3% 775 45.2% 800 765 726 2,179 2,000 1,759 1,836 1,538 30.0% 400 0 0 0.0% 09/03 10/03 11/03 12/03 09/03 10/03 11/03 12/03 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 3Q 出品台数 成約台数 40.0% 前年同
Slide 40: USSオートオークション実績の推移
ＵＳＳグループ オートオークション実績（10月から12月までの3か月間） USSオートオークション実績の推移 ＇単位：千台（ 出品台数 成約率 1,500 70.0% 55.3% 57.2% 64.2% 46.4% 1,000 751 35.0% 601 584 500 500 0 0.0% 09/03 10/03 11/03 12/03 3Q 3Q 3Q 3Q 出品台数 成約台数 30.0% 前年同期比 15.0% 16.7% 9.6% 7.5% 4.2% 4.0% 4.1% 2.3% -3.4% -2.0% 0.4% 0.0% -4.5% -0.3% -3.1% -0.5% -3.0% -
Slide 41: 第3四半期（3か月間）連結業績の概況
2012年3月期第3四半期（10月から12月までの3か月間）連結業績の概況 連結 オートオークション ＇単位：百万円（ ＇単位：百万円（ 2010.3 2011.3 2012.3 前 年 2010.3 2011.3 2012.3 前 年 3Q 3Q 3Q 同 期 比 3Q 3Q 3Q 同 期 比 売 上 高 14,857 14,741 15,290 103.7% 売 上 高 10,910 10,457 11,354 108.6% 営業 利益 5,582 5,646 6,495 115.0% 営業 利益 5,398 5,505 6,506 118.2% 中古自動車等買取販売 その他 ＇単位：百万
Slide 42: 【参考資料②】連結業績の推移
【参考資料②】 連結業績の推移 42
Slide 43: 連結業績の推移（詳細）
連結業績の推移（詳細） 〈連結決算〉 （単位：百万円） 実績 予想 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 （オートオークション事業） 出品手数料 13,972 14,595 13,802 11,285 10,822 11,419 成約手数料 11,469 12,491 11,347 10,283 10,559 10,588 落札手数料 14,437 15,892 14,642 13,659 14,142 14,297 商品売上高 1,142 1,682 1,781 746 848 732 その他の営業収入 6,685 7,291 7,178 6,8
Slide 44: 主要財務データの推移
主要財務データの推移＇年度（ ＇単位：百万円（ 過去10年 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 増減率 平均増減率 経営成績 売上高 21,623 26,008 33,819 42,425 50,484 60,243 64,568 69,801 66,549 59,849 61,417 2.6% 11.0% 営業利益 8,837 11,345 15,335 18,017 20,673 23,103 24,817 27,200 22,568 21,940 24,332 10.9%
Slide 45: 【参考資料③】2011年３月期 連結業績について
【参考資料③】 2011年３月期 連結業績について 45
Slide 46: 2011年3月期 連結損益計算書
2011年3月期 連結損益計算書 売上高・営業利益ともに計画を達成 ＇単位：百万円（ 2010.3 2011.3 前期比 計 画 計画比 (2010年11月9日時点) 売上高 59,849 61,417 102.6% 61,000 100.7% 売上原価 27,120 26,865 26,444 99.1% 101.6% (売上比) (45.3%) (43.7%) (43.4%) 売上総利益 32,728 34,552 34,555 105.6% 100.0% (売上比) (54.7%) (56.3%) (56.6%) 販売費及び一般管理費 10,788 10,220 10,455 94.7%
Slide 47: 2011年3月期 連結貸借対照表
2011年3月期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 ＇単位：百万円（ 2010.3 2011.3 増減額 【流動資産】 流動資産 40,222 47,074 6,851 ・期末日とオークション開催日との関係で 現金及び預金 29,681 30,980 1,298 オークション貸勘定が増加 オークション貸勘定 5,643 11,151 5,507 その他 4,896 4,942 45 【固定資産】 固定資産 101,941 104,562 2,621 ・横浜会場の隣地取得等により 土地が62.8億円増加 有形固定資産 92,204 94,479 2,274 無
Slide 48: 2011年3月期 連結キャッシュ・フロー計算書
2011年3月期 連結キャッシュ・フロー計算書 自己株式の取得、連結配当性向４０％以上の配当を継続 ＇単位：百万円（ 2010.3 2011.3 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 22,300 20,512 ▲1,788 ・減価償却費及びその他の償却費 税金等調整前当期純利益 22,026 23,156 1,130 46.8億円 減価償却費及びその他の償却費 5,622 4,685 ▲936 ・法人税等の支払額 90.2億円 のれん償却費 797 248 ▲549 有形固定資産除売却損益（△は益） 1 1 0 【投資活動ＣＦ】 無形固定資産除売却損益（△は益） 8
Slide 49: 2011年3月期 営業利益の変動要因（実績）
2011年3月期 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 成約率増 24.4億円 原材料仕入原価増 8.2億円 のれん償却減 ▲5.4億円 手数料単価の上昇 9.6億円 減価償却費減 ▲8.9億円 減価償却費減 ▲0.5億円 廃自動車等のリサイクル増 8.3億円 賃借料減 ▲3.1億円 販売促進費減 ▲0.4億円 出品台数減 ▲31.1億円 （単位:億円） 250 5.6 15.6 2.5 200 243.3 150 219.4 100 23.9億円増 50 0 (2010.3) (2011.3) 49
Slide 50: 業界環境（2011年3月期）
20114F3 AHA + ARISIXDUT
Slide 51: 日本の新車登録台数の推移
業界環境 ①日本の新車登録台数の推移（４月～３月） エコカー補助金の終了により10月以降は大幅に減少 （単位：千台） 登録車 軽自動車 5,973 5,818 5,863 5,887 5,820 5,861 6,000 5,618 5,319 4,700 4,880 4,601 5,000 1,854 1,820 1,857 1,839 1,880 1,948 2,030 1,892 4,000 1,698 1,808 1,628 3,000 2,000 4,119 3,979 4,043 4,029 3,939 3,913 3,587 3,426 3,182 2,972 2,891 1,00
Slide 52: 日本の中古車登録台数の推移
業界環境 ②日本の中古車登録台数の推移（４月～３月） 新車登録台数の減少に対し、中古車登録台数は横ばい （単位：千台） 登録車 軽自動車 9,000 8,177 8,151 8,207 8,268 8,240 8,000 7,854 7,883 7,412 7,103 7,000 2,610 2,680 2,846 2,914 2,964 6,541 6,525 2,677 3,002 6,000 2,939 2,836 2,594 2,631 5,000 4,000 3,000 5,567 5,470 5,361 5,353 5,275 5,176 4,880 4,473 4,267 2,0
Slide 53: 日本からの中古車輸出台数の推移
業界環境 ③日本からの中古車輸出台数の推移（４月～３月） アフリカ・中東などが堅調に推移し、ロシアは回復基調 （単位：千台） UAE NZ ロシア アフリカ州 チリ バングラデシュ その他 1,400 1,371 1,200 1,165 358 1,141 21 1,000 979 361 275 109 844 31 845 309 14 800 136 747 66 97 738 10 287 623 320 49 103 154 600 313 8 69 248 27 495 27 519 34 76 295 8 80 21 413 65 400 231 12 62 301 133 44
Slide 54: オートオークション市場の推移
業界環境 ④オートオークション市場の推移（４月～３月） 出品台数がマイナス成長となったが、成約台数は微増 ＇単位：千台（ 出品台数 成約台数 9,000 8,427 8,498 8,435 8,119 8,000 6,983 6,795 7,000 6,466 6,360 5,831 6,022 6,000 5,461 5,000 4,325 4,584 4,760 4,270 3,830 3,733 4,000 3,655 3,823 3,284 2,925 3,079 3,000 2,000 1,000 0 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3
Slide 55: 2011年3月期 当社の事業について
2011年3月期 当社の事業について ＇セグメント別 業績の状況（ 55
Slide 56: オートオークション事業 業績の状況
オートオークション事業 ①業績の状況 減価償却費、のれん償却額の減少により大幅な増益となり、営業利益率も改善 売上高 営業利益 ＇単位：百万円（ 60,000 52,557 49,571 50,000 48,225 44,838 43,232 43,581 40,000 37,066 32,499 ＇単位：百万円（ 30,000 24,175 26,167 2010.3 2011.3 前期比 22,675 22,428 23,372 20,704 21,014 18,319 20,000 売上高 43,232 43,581 100.8% 10,000 営業利益 21,014 23,372 （売
Slide 57: ＵＳＳグループの実績
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（4月～3月） 出品台数は前期比91.2％、成約率上昇により成約台数は前期比101.4％ 出品台数 成約台数 ＇単位：千台（ 2,920 2,902 3,000 2,840 2,662 2,500 2,327 2,148 2,121 2,000 1,772 1,670 1,555 1,541 1,507 1,500 1,360 1,408 1,361 1,342 1,230 1,165 993 1,000 843 659 728 500 0 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.
Slide 58: 市場シェアの推移
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（暦年） 市場シェアは中期的に上昇傾向 USS市場シェアの推移 40% 34.1% 34.7% 33.4% 33.8% 33.8% 35% 32.3% 30% 30.1% 25% 26.8% 25.3% 23.0% 20% 21.8% 15% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2000年＇暦年（市場シェア 2010年＇暦年（市場シェア ※大手6社 USS ※大手6社 JAA (6.0%) 21.8% その他 USS JAA(8.8%) TAA (4.1%) 33.8% TAA(
Slide 59: 出品台数・出品手数料分析
オートオークション事業 ④出品台数・出品手数料分析 出品台数は減少するも、1台当たり出品手数料は改善 出 品 出品手数料 落 札 会 USS 落札手数料 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 ＇単位：百万円（ ＇単位：千台（ ＇単位：円（ 14,595 15,000 13,972 6,000 7,000 13,802 13,187 5,992 5,885 5,653 6,000 5,000 6,200 11,103 11,285 5,223 5,139 10,822 5,000 4,957 4,791 9,964 5,000 10,000 9,305 4,00
Slide 60: 成約台数・成約手数料分析
オートオークション事業 ⑤成約台数・成約手数料分析 手数料単価の高い大規模会場への成約台数比率が上昇 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 成約手数料 員 員 ＇単位：百万円（ 成約手数料総額 ＇単位：千台（ ＇単位：円（ 成約台数 1台当たり成約手数料 15,000 3,000 7,831 8,005 7,823 7,507 7,598 8,000 12,491 7,916 7,886 2,500 7,624 7,536 7,729 11,469 7,267 7,000 11,347 10,622 10,283 10,559 6,000 10,000 9,014 2,000
Slide 61: 落札台数・落札手数料・外部落札比率分析
オートオークション事業 ⑥落札台数・落札手数料・外部落札比率分析 落札手数料単価の高い外部落札比率が上昇 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 成約手数料 員 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 ＇単位：百万円（ ＇単位：社（ 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 ＇単位：円（ 20,000 10,393 9,742 48.8% 9,544 60,000 50.0% 9,374 10,000 45.6% 8,957 10,178 43.4% 42.1% 15,892 40.4% 8,878 14,642 50,000 15,000 8,880 8,870
Slide 62: 会場別オークション実績
オートオークション事業 ⑦2011年3月期 会場別オークション実績 2011年3月期 通期（2010年4月から2011年3月までの12か月間） （単位：台、回） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2011.3 2010.3 2011.3 2010.3 増減率 2011.3 2010.3 増減率 2011.3 2010.3 東京 48 50 570,237 612,787 ▲6.9% 404,013 395,911 2.0% 70.9% 64.6% 名古屋 49 49 332,952 331,018 0.6% 220,930 206,740 6.9% 66.4% 62.5% 横
Slide 63: 中古自動車等買取販売事業 業績の状況
中古自動車等買取販売事業 業績の状況 車両代金 買取台数、台当たり粗利益の増加により増収増益 エンド ユーザー 車両買取代金 R&W 出品手数料 USS 中古車 成約手数料 ＇単位：百万円（ 中古車 売上高 営業利益 13,516 14,000 13,119 12,888 12,590 12,265 12,225 12,496 10,028 9,000 ＇単位：百万円（ 4,000 2010.3 2011.3 前期比 413 674 △306 △50 160 △17 358 170 売上高 12,225 12,496 102.2% -1,000 2004.3 2005.3 2006.3 200
Slide 64: その他の事業 業績の状況
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況 取扱量が増加するも、 出品会員 車両代金 USS 車両代金 営業経費の増加により増収減益 リユース車 リユース車 アビヅ 買取代金 製鉄所 売上高 営業利益 廃棄業者 買取 代金 ＇単位：百万円（ 廃材 鉄スク 5,747 ラップ 5,535 5,500 5,260 4,835 4,500 3,974 3,500 ＇単位：百万円（ 2,500 2,458 2010.3 2011.3 前期比 1,500 売上高 4,835 5,747 118.9% 412 389 営業利益 196 168 500 196 168 （売上比） 85.8% 6 △329
Slide 65: オークション風景の写真
オークション風景の写真 65
Slide 66: 第1回オークションの風景
第1回オークションの風景 1982年8月、記念すべき第1回オークションが手ゼリ 方式にて開催。北海道から沖縄まで予想を上回る 380人の参加者を集め、255台のクルマが競りにかけ られ、75.9％という高い成約率を記録しました。 66
Slide 67: オークション会場風景
オークション会場風景 ストックヤード 同時10レーン、1台当たりの競り時間は約20秒 下見風景 価格調整室 67