Troilus Mining Corp · TSX:TLG
Troilus Mining — Troilus Gold — Investor Presentation (December 2022)
44 slides from Troilus Mining's investor presentation, December 2022
Slide 1: Le projet Troilus
Une nouvelle vie pour une ancienne mine d'or et de cuivre au Québec ENVERGURE TSX: TLG OTCQX: CHXMF FRA: CM5R TERRITOIRE Le projet Troilus Une nouvelle vie pour une ancienne mine d'or et de cuivre au Québec LONGUE DURÉE Présentation de l’entreprise Décembre 2022 | 1
Slide 2: Mises en garde et avis de non-responsabilité
MISES EN GARDE ET AVIS DE NON-RESPONSABILITÉ La rentabilité des ressources minérales qui ne sont pas des réserves minérales n’a pas été établie. Il n’existe aucune certitude que les ressources minérales indiquées tirer profit des faibles coûts de découverte et de l’expertise technique de la Société
Slide 3: Troilus Gold Corp. crée de la valeur par un développement responsable
TROILUS GOLD CORP. CRÉE DE LA VALEUR PAR Position financière solide UN DÉVELOPPEMENT Liquidités et titres négociables de 50 M$CA de la vente de propriétés à Sayona Mining RESPONSABLE DE L’ANCIENNE Situé dans l’un des principaux territoires miniers du monde MINE D’OR ET DE CUIVRE Le Québec est classé
Slide 4: Situé dans l'un des territoires les plus favorables au monde en matière d'activités minières
SITUÉ DANS L’UN DES TERRITOIRES LES PLUS FAVORABLES AU MONDE EN MATIÈRE D'ACTIVITÉS MINIÈRES ▪ Site à bas coût d’exploitation ▪ Québec se classe 6e au monde dans l’« Indice de l'attractivité d'investissement »* Chibougamau (~170 km au sud de Troilus) ▪ Cadre réglementaire et cadre des autorisations
Slide 5: Projet situé dans l'une des régions aurifères les plus riches au monde
PROJET SITUÉ DANS L'UNE DES RÉGIONS AURIFÈRES LES PLUS RICHES AU MONDE | 5
Slide 6: Vente de claims sélectionnés à Sayona Mining Ltd.
VENTE DE CLAIMS SÉLÉCTIONNÉS À SAYONA MINING LTD. (16/17 NOV, 2022) LA TRANSACTION FOURNIT TROILUS AVEC 50 M$CA EN LIQUIDITÉS ET TITRES NÉGOCIABLES Corridor minéral principal & ancien site minier Troilus Gold Corp. a vendu 1 824 claims (985 km²) à Sayona Mining Ltd. en contrepartie de: ▪ 40 million
Slide 7: Structure de capital saine et situation de trésorerie favorable
STRUCTURE DE CAPITAL SAINE ET TSX : TLG OTCQX : CHXMF FRA : CM5R SITUATION DE TRÉSORERIE FAVORABLE FONDS DE ROULEMENT ($ CA) NON COMPRIS VALEUR DE LA TRANSACTION TROILUS/SAYONA 50 M$CA Consulter les communiqués de presse du 16/17 novembre, 2022 5,1 millions de dollars *T4 fiscal se terminant le 31 o
Slide 8: Base actionnariale solide et encourageante
BASE ACTIONNARIALE SOLIDE ET ENCOURAGEANTE Partenariat stratégique avec le Actionnaires et partenariats impliqués à long terme gouvernement du Québec ▪ 11,15 millions de dollars investis dans Troilus en juillet 2021 par le biais d’Investissement Québec ~ 60 % ▪ Définit un cadre stratégique à long te
Slide 9: Équipe de direction en place pour accélérer la relance de la mine Troilus
ÉQUIPE DE DIRECTION EN PLACE POUR ACCÉLÉRER LA RELANCE DE LA MINE TROILUS HAUTE DIRECTION CONSEIL D’ADMINISTRATION Diane Lai, IAS.A, MBA : présidente Administratrice et entrepreneure chevronnée possédant plus de 20 ans d’expérience en marketing à l’échelle internationale Jamie Horvat, M. Sc. Plus de
Slide 10: Cibles multiples en soutien à la stratégie de croissance
1 ALLONGÉ CIBLES MULTIPLES EN SOUTIEN À LA STRATÉGIE DE CROISSANCE Échantillons choisis de 110 g/t d'or (2018) 2 BEYAN / CRESSIDA Résultats de forage : Échantillons Corridor minéral 1,62 g/t Au sur 34 m choisis : principal 1,23 g/t Au sur 21 m 12 g/t Au 1,11 g/t Au sur 19,3 m 9,7 g/t Au 1 Zone J 1,0
Slide 11: Nouvelle découverte : Testard (mars 2022)
NOUVELLE DÉCOUVERTE : TESTARD (MARS 2022) Corridor minéral principal Zone J Z87 Southwest Testard 10km | 11 *Consulter le communiqué de presse en date du 8 avril 2021.
Slide 12: Découverte nouvel alignement aurifère de 4,4 km (nov. 2022)
DÉCOUVERTE NOUVEL ALIGNEMENT AURIFÈRE DE 4.4KM (NOV. 2022) Corridor minéral principal Zone J Z87 Southwest Découverte d’un alignement aurifère de 4,4 km Faits saillants: Pallador & Rocket 32,2 g/t d’or 25,4 g/t d’or 23,7 g/t d’or 10km | 12 *Consulter le communiqué de presse du 2 novembre, 2022.
Slide 13: L'histoire de Troilus en tant que producteur dans le passé
2012 2017 L’HISTOIRE DE TROILUS EN TANT Prise de contrôle hostile d’Inmet par First Quantum Minerals Troilus est acquise en décembre 2017 - 300 000 $ en espèces QUE PRODUCTEUR DANS LE PASSÉ 2011 - RNF de 2,5 % (rachat en nov. 2020) Échec de la fusion avec Lundin Mining Corp. Années 1950 1996 à 2010
Slide 14: Ancien site minier et principales zones minérales
ANCIEN SITE MINIER ET PRINCIPALES ZONES MINÉRALES Allongé Zone agrandie Zone J Zone Z87 Zone Z87 Zone Gap Zone Southwest Fosse J4 Fosses déjà exploitées Fosse Z87 Fosse J4 Fosse Z87 Maquette des ressources minérales et enveloppes de la fosse de l'EEP 2020 Zones minéralisées définies Tendance géophys
Slide 15: Avantage d'un site précédemment en exploitation
AVANTAGE D’UN SITE PRÉCÉDEMMENT EN EXPLOITATION ENVIRON Construction d’origine du camp de démarrage 350 M$ US * fosse septique installée DE VALEUR HÉRITÉE Poste électrique de Entreposage et diagraphie 50 MW des carottes Station de traitement Station de traitement des stériles Ligne électrique de 60
Slide 16: Croissance antérieure des ressources minérales
CROISSANCE ANTÉRIEURE DES RESSOURCES MINÉRALES Plus de 200 000 mètres forés depuis 2018 avec des coûts de découverte de moins de 5 $/oz Plus de 150 000 m non compris dans la ressource de 2020 Ressources > +142 % minérales mises à Acquisition Moz d’équ.-or jour et réserves de Troilus Moz d’équ.-or in
Slide 17: 2018-2022 Expansion des ressources près de la fosse
2018-2022 EXPANSION DES RESSOURCES PRÈS DE LA FOSSE B Corridor minéral principal, longue section faisant face au nord-ouest ZONE SOUTHWEST - ZONE GAP Z87 SUD - Z87 - ZONE J ALLONGÉ ▪ Accès routier; initialement foré fin 2019 ▪ Fosses déjà exploitées (1996-2010) ▪ Échantillons de ▪ Ressource présumée
Slide 18: Points saillants du forage 2022 : zones Southwest, Gap & Z87
POINTS SAILLANTS DU FORAGE 2022: ZONES SOUTHWEST, ZONE GAP & Z87 Corridor minéral principal, longue section faisant face au nord-ouest Deux des intervalles les plus continus à haute teneur obtenus à Troilus à date *Consulter les communiqués de presse du 21 avril, 4 mai, 9 juin et le 17 août 2022 | 1
Slide 19: X22 : découverte à haute teneur à surface (oct 2022)
X22: DÉCOUVERTE À HAUTE TENEUR À SURFACE (OCT 2022) FAITS SAIILANTS ▪ 2,52 g/t d’équ.-or sur 25m, incl. 12,36 g/t sur 3m et 3,15 g/t sur X22 longueur de gisement de 300m, 6m (Puit 87-411) +500m de potentiel basé sur la OUVERT tendance géophysique mag low ▪ 2,04 g/t d’équ.-or sur 17m, incl. 4,95 g/t
Slide 20: X22 : découverte à haute teneur à surface (oct 2022)
X22: DÉCOUVERTE À HAUTE TENEUR À SURFACE (OCT 2022) FAITS SAILLANTS X22 longueur de gisement de 300m, ▪ 2,52 g/t d’équ.-or sur 25m, incl. +500m de potentiel basé sur la tendance géophysique mag low 12,36 g/t sur 3m et 3,15 g/t sur 6m (Puit 87-411) ▪ 2,04 g/t d’équ.-or sur 17m, incl. CIBLE DE 4,95 g/
Slide 21: Secteur de jonction à haute teneur entre les anciennes fosses
‘SECTEUR DE JONCTION’ À HAUTE TENEUR ENTRE LES ANCIENNES FOSSES Expansion à haute teneur en profondeur de la zone minerai principale de Z87 et qui relie au Zone J J ZONE CONNECTOR ZONE X22 Z87 * Consulter le communiqué de presse du 8 novembre, 2022 | 21
Slide 22: Le meilleur endroit où trouver de l'or
RESSOURCE HÉRITÉE - 2016 CROISSANCE PRÈS DES FOSSES - 2019 LE MEILLEUR ENDROIT OÙ Fosse J5 Fosse Z87 Zone J Z87/Z87 Sud TROUVER DE ~300 m L’OR EST LÀ 200 m ~500 m OÙ DE L’OR A DÉJÀ ÉTÉ PRODUIT DÉCOUVERTE D’UN VASTE SYSTÈME MINÉRAL - 2020 Zone J Z87 Z87 Sud Zone Southwest ~500 m | 22
Slide 23: Coupe transversale type : avant et maintenant
COUPE TRANSVERSALE TYPE : AVANT ET MAINTENANT SECTEUR J ZONE SOUTHWEST ZONE GAP SUD Z87 Z87 ZONE J ALLONGÉ POINTS SAILLANTS Nouveau secteur parallèle de minéralisation caractérisé sur une étendue longitudinale d'environ 1,6 km, principalement dans les zones 1 km non forées de l’enveloppe de la fosse
Slide 24: Nouvelle découverte : secteur Sud-Ouest
NOUVELLE DÉCOUVERTE : SECTEUR SUD-OUEST SUD-OUEST ZONE SOUTHWEST ZONE GAP SUD Z87 Z87 ZONE J ALLONGÉ POINTS SAILLANTS Nouvelle découverte du forage réalisé à l’origine fin 2019. 1 km Parmi les meilleurs résultats de forage chez Troilus. ~1,85 km d'étendue longitudinale demeurant à ciel ouvert POINTS
Slide 25: Haute teneur chez Troilus
HAUTE TENEUR CHEZ TROILUS Système à haute teneur en or associé avec un patron structural à plis et à cisaillements au sein d’un gisement à base élargie d'environ 1 g/t. ~30 g/t d’or Identifiable et prévisible tout le long du gisement. | 25
Slide 26: Résultats de l'EEP et attentes de l'étude de faisabilité
Résultats de l’ÉÉP et Attentes de l'étude de faisabilité | 26
Slide 27: Résumé de l'EEP et de l'analyse de sensibilité (août 2020)
RÉSUMÉ DE L’EEP ET DE L’ANALYSE DE SENSIBILITÉ (AOÛT 2020) Pré-faisabilité en voie d'achèvement ; attendu S2 2022 PARMI LES GRANDES MINES D’OR CANADIENNES, LES COÛTS DE 246 000 oz d’or 22 ans 333 M$ 719 $/oz d'équ.-or MAINTIEN TOUT COMPRIS DE Moyenne de production Durée de la mine CAPEX Décaissement
Slide 28: Profil de production – or, cuivre et argent
PROFIL DE PRODUCTION – OR, CUIVRE ET ARGENT L'étude de préfaisabilité sera un scénario minier à ciel ouvert uniquement, ciblant une production annuelle de +220k TROILUS A LE POTENTIEL DE SE CLASSER PARMI LES 220 000 oz/t d’or 246 000 oz d’or PRINCIPAUX PRODUCTEURS Moyenne de production Moyenne de pr
Slide 29: Positionnement de projet – Canada
POSITIONNEMENT DE PROJET – CANADA CAPEX INITIAL, PRODUCTION ANNUELLE MOYENNE D’OR ET INTENSITÉ CAPITALISTIQUE (2) La taille de la bulle illustre l'intensité du capital estimée (Initial CapEx / LOM Moy. Production annuelle d'Au) - Plus c'est petit, mieux c'est AVANTAGE D’UN SITE PEA PFS FS PRÉCÉDEMME
Slide 30: Fort effet de levier sur le cuivre
FORT EFFET DE LEVIER SUR LE CUIVRE Mines canadiennes de cuivre en production – Production de cuivre en 2021 (tonnes) ▪ Production de cuivre de 7 358 tonnes Highland Valley (Teck) 130,800 par an (EEP 2020), plaçant Troilus parmi les Gibraltar (Taseko) 50,938 plus grands producteurs au Canada Ontario
Slide 31: Étude de faisabilité : prévisions et cibles
ÉTUDE DE FAISABILITÉ : PRÉVISIONS ET CIBLES ▪ Étude de faisabilité prévue pour S2 2023 ▪ Scénario d’exploitation exclusivement à ciel ouvert, visant + de 220 000 oz de production annuelle ▪ Réserves inaugurales ciblant 90 % de conversion de ressource de l’EEP ▪ L’étude de faisabilité reflètera le ra
Slide 32: Programme d'essais métallurgiques à l'échelle de l'usine pilote
PROGRAMME D'ESSAIS MÉTALLURGIQUES À L'ÉCHELLE DE L'USINE PILOTE (S1 2022) ▪ 3 tonnes d'échantillons de chacune des principales zones minérales (Z87, zone J, Southwest) ont été envoyées l'année dernière à l'installation d'essai métallurgique d'Eriez à Erie, en Pennsylvanie, pour valider la récupérati
Slide 33: Jalons récents et cibles futures
JALONS RÉCENTS ET CIBLES FUTURES Poursuite de la réduction des risques et la création de valeur 2022 2023 2024 Forages en cours et résultats de forage ▪ Lancement du Processus Estimation des ressources minérales d'autorisation fédéral et provincial Étude de faisabilité et mise à jour des ressources
Slide 34: Engagement envers le développement responsable de notre projet
ENGAGEMENT ENVERS LE DÉVELOPPEMENT RESPONSABLE DE NOTRE PROJET Nous sommes entièrement engagés envers la création de valeur pour nos actionnaires tout en opérant conformément à des pratiques sécuritaires et de manière responsable sur les plans social et environnemental. JALONS DES FACTEURS ESG 2022
Slide 35: Une opportunité d'investissement de croissance
POSITION FINANCIÈRE SOLIDE À LA SUITE DE LA TRANSACTION DE 50 M$CA AVEC SAYONA CATALYSEURS À COURT TERME AVEC POTENTIEL DE RÉÉVALUATION ÉLEVÉ JURIDICTION MINIÈRE FAVORABLE ET GOUVERNEMENT UNE OPPORTUNITÉ DU QUÉBEC COMME ACTIONNAIRE PRINCIPAL D'INVESTISSEMENT FAIBLE RISQUE OPÉRATIONNEL : L'ANCIENNE M
Slide 36: Pour nous suivre
Justin Reid Chef de la direction et administrateur (647) 276-0050, x1305 justin.reid@troilusgold.com Blake Hylands Président Bureau de Montréal: (905) 599-5499 715 Rue du Square-Victoria #705, Montréal, QC H2Y 2H7 blake.hylands@troilusgold.com Bureau de Toronto: 400-36 Lombard St., Toronto, ON M5C 2
Slide 37: Annexe
ANNEXE | 37
Slide 38: Potentiel de capitalisation boursière / potentiel de réévaluation
POTENTIEL DE CAPITALISATION BOURSIÈRE / POTENTIEL DE RÉÉVALUATION Comparaison avec les producteurs/développeurs d'or en Amérique du Nord avec une production d'or annuelle/cible de 150-300 Koz ; L'évaluation de Troilus est sur le point d'être réévaluée de manière significative à mesure que le projet
Slide 39: Résumé des ressources minérales – tous les secteurs
RÉSUMÉ DES RESSOURCES MINÉRALES – TOUS LES SECTEURS Date d'effet de la ressource minérale : 20 juillet 2020 Contenu Contenu Contenu Contenu Tonnes Équ.-or Or Cuivre Argent Total à ciel ouvert (Mt) (g/t) (g/t) (%) (g/t) Or cuivre argent Équ.-or (Moz) (Mlb) (Moz) (Moz) et souterrain Indiqué 177,30 0,8
Slide 40: Photos du site du projet
PHOTOS DU SITE DU PROJET 4 Open Pit North - = 7 Exploration Came Power Substation CU TROILUS | 40
Slide 41: Engagement auprès des parties prenantes
Signature d’une entente d’avant-projet (EAP) avec la Nation Crie de Mistissini, le Grand Conseil des Cris (Eeyou Istche) et la Nation Crie en juillet 2018¹ ENGAGEMENT ▪ Cette entente définit un cadre pour une relation continue et mutuellement bénéfique en AUPRÈS DES matière de débouchés commerciaux
Slide 42: Ressource minérale 2020 – répartition des teneurs
RESSOURCE MINÉRALE 2020 – RÉPARTITION DES TENEURS Secteurs Z87, Z87 sud et J Au-dessus de 0,3 g/t équ.-or (fosse à ciel ouvert) et au-dessus de 0,9 g/t équ.-or (souterrain) 285 m J5 Z87 Sud 485 m 600 m J4 J4 UG Z87 UG g/t équ.-or 870 m de la surface 0,3 à 0,5 0,5 à 0,9 0,9 Limite de l’enveloppe de l
Slide 43: Répartition des teneurs en ressource minérale, secteur Sud-Ouest
RÉPARTITION DES TENEURS EN RESSOURCE MINÉRALE, SECTEUR SUD-OUEST Au-dessus de 0,3 g/t équ.-or (fosse à ciel ouvert) 130 m ZSW 280 m Limite de l’enveloppe g/t équ.-or de la ressource 0,3 à 0,5 0,5 à 0,9 0,9 Tonnes Or Cuivre Argent Équ.-or Contenu Contenu Contenu Contenu (Mt) (g/t) (%) (g/t) (g/t) Or
Slide 44: Ressource minérale 2020 - autres déclarations
RESSOURCE MINÉRALE 2020 - AUTRES DÉCLARATIONS Date de l'estimation de la ressource minérale : 20 juillet 2020 Les enveloppes de ressources délimitées ont été générées avec les données suivantes : Cours des métaux en or de 1 600 $ US/oz, en cuivre de 3,25 $ US/lb, argent de 20 $ US/oz Coûts d’exploit