Wafa Assurance Sa · CSEMA:WAA
Wafa Assurance Sa — FY2016 Earnings Presentation
32 slides from Wafa Assurance Sa's earnings presentation, Feb 17, 2017
Slide 1: Activité et résultats de l'exercice 2016
Activité et résultats de l’exercice 2016 17 février 2017
Slide 2: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats annuels III Solvabilité IV Filiales 2
Slide 3: Faits marquants - Secteur des assurances (réglementaire)
Faits marquants Secteur des assurances Au niveau réglementaire Adoption par la chambre des représentants de la loi 110-14 portant création du régime de couverture des conséquences d’évènements catastrophiques. Adoption par la chambre des conseillers de la loi 59-13 portant modification du code d
Slide 4: Faits marquants - Secteur des assurances
Faits marquants Secteur des assurances Changement de statut de l’autorité de tutelle Changement de statut de la DAPS - La Direction des Assurances et de la Prévoyance Sociale devient, par la loi n°64-12, qui devient l’Autorité de Contrôle des Assurances et de la Prévoyance Sociale (ACAPS). Désig
Slide 5: Faits marquants - Plan Stratégique 2016-2018 OUFOUQ 2018
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance 1ère année du Plan Stratégique 2016-2018 « OUFOUQ 2018 » Un plan stratégique en rupture avec le précédent sur plusieurs fronts, en synergie avec Attijariwafa bank et qui ambitionne : • Sur le marché marocain, de renforcer son leadershi
Slide 6: Faits marquants - Lancement de nouveaux produits
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance Lancement de nouveaux produits « Rasmali Mahali » • Une assurance dommage simple et lisible pour la clientèle des TPE qui contient 2 garanties avec un tarif et un plafond uniques selon l’option choisie. Le point fort de ce produit réside
Slide 7: Faits marquants - Actions éco-responsables
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance Des actions éco-responsables Opération véhicules Hybrides : avec l’opérateur automobile Toyota du Maroc Wafa Assurance a signé partenariat d’une durée de 3 ans, afin de mettre à disposition des clients un service éco-responsable inédit
Slide 8: Faits marquants - Activité Wafa Assurance
Faits marquants Principaux événements, activité Wafa Assurance Appel d’offres Al Barid Bank Le Groupe Wafa Assurance a été retenu comme partenaire exclusif sur 5 ans pour accompagner Al Barid Bank dans le développement des activités assurance et assistance. Réseau de distribution Le réseau exclu
Slide 9: Faits marquants - Activité d'assistance
Faits marquants Principaux événements, activité d’assistance Accentuation des actions de Marketing et Communication Lancement de 5 nouveaux produits, dont le 1er contrat d’assistance rapatriement dédié aux diasporas sénégalaises, maliennes et ivoiriennes résidant en Europe; Développement des act
Slide 10: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats annuels III Solvabilité IV Filiales 10
Slide 11: Chiffres clés Evolution
Chiffres clés Evolution Juin 2016 7 314 Chiffre d'affaires +14,2% Juin 2015 6 407 Juin 2016 961 CoR : 97,9% Résultat Non-Vie +45,5% Juin 2015 660 CoR : 98,5% Juin 2016 291 Résultat Vie -9,9% Juin 2015 323 Juin 2016 841 Résultat Net +5,2% Juin 2015 800 Juin 2016 240% 341% Solvabilité (*) +48 pts Juin
Slide 12: Un chiffre d'affaires en forte croissance sur toutes les branches
Un chiffre d’affaires en forte croissance sur toutes les branches Evolution : +907 MDH / +14,2% +7,6% +6,6% +12,5% 7 314 +21,1% 6 407 57 96 190 1 713 564 Autres Non Vie 1 523 1 558 Automobile 1 462 811 Décès 753 Vie : Non Vie : Epargne 2 669 + 621 MDH / +18,1% + 286 MDH / +9,6% 3 233 2015 Epargne Dé
Slide 13: Un chiffre d'affaires en forte croissance sur tous les marchés
Un chiffre d’affaires en forte croissance sur tous les marchés +907 MDH / +14,2% TRO: 106,7% +19,8% +6,9% +10,6% 7 314 6 856 6 470 6 407 593 90 225 2 346 Entreprise 2 344 2 174 2 122 P&P et TPE 1 387 1 307 Réseau traditionnel 1 297 1 402 P&P et TPE : P&P et TPE +682MDH / +15,9% 2 989 2 989 3 581 3 1
Slide 14: Sinistralité globale Non-Vie fortement impactée par les sinistres de pointe
Sinistralité globale Non-Vie fortement impactée par les sinistres de pointe(*) 63,2% 58,7% 2 074 1 712 2015 2016 Charge de sinistres S/P global Ratio de sinistralité globale Non-Vie en augmentation de 4,4 pts à fin 2016, à 63,2%. Cette hausse est due à ~85% aux sinistres de pointe(*), essentiellem
Slide 15: Frais de gestion maitrisés
Frais de gestion maitrisés Non-Vie Vie 14,0% 0,72% 13,5% 0,68% 460 98 114 393 2015 2016 2015 2016 Frais de gestion En % des Primes acquises Frais de gestion En % de l'encours moyen Ratio de frais de gestion Vie et Non-Vie maitrisés malgré les coût liés à la campagne de communication institutionnel
Slide 16: Taux de frais d'acquisition
Taux de frais d’acquisition Non-Vie Vie 13,3% 12,7% 5,8% 5,5% 438 371 221 198 2015 2016 2015 2016 Frais d'acquisition En % des Primes acquises Frais d'acquisition En % des Primes acquises Ratios de frais d’acquisition impactés par le mix-produits tant en Vie qu’en Non-Vie. 16
Slide 17: Ratio combiné Non-Vie en amélioration grâce à la réassurance
Ratio combiné Non-Vie en amélioration grâce à la réassurance Amélioration de 0,6 pts 4,4% 1,2% 6,2% 98,5% 97,9% 2015 CoR 2015 S/P Frais Réassurance 2016 CoR 2016 L’amélioration du ratio combiné provient de la réassurance dont le coût est en forte baisse sous l’effet : des sinistres de pointe de
Slide 18: Résultat financier en forte hausse
Résultat financier en forte hausse dans un contexte de marché actions favorable Non-Vie Vie +385 MDH / +76,6% -2 MDH / -0,3% 502 887 702 700 2015 2016 2015 2016 Résultat financier Non-Vie en forte En Vie, le résultat financier est resté croissance grâce à la hausse du marché stable en raison de
Slide 19: Résultat technique porté par la Non-Vie
Résultat technique porté par la Non-Vie Non-Vie Vie +301 MDH / +45,5% -32 MDH / -9,9% 961 660 323 291 2015 2016 2015 2016 Résultat Non-Vie en forte croissance Baisse du résultat Vie due à la grâce notamment au financier. dépréciation de titres non cotés qui L’exploitation est également en n’es
Slide 20: Résultat net en croissance de 5,2%
Résultat net en croissance de 5,2% +41 MDH / +5,2% (87) 269 140 800 841 2015 Résultat Résultat Non Impôts 2016 Technique Technique Progression du résultat net issue du résultat technique (Non-Vie). Elle est partiellement absorbée par la contraction du résultat Non-Technique qui provient aux 2/3
Slide 21: Renforcement des engagements techniques
Renforcement des engagements techniques +1 489 MDH / +6,2% 24 056 +9,1% +0,5% 25 506 1 450 39 8 128 Non Vie 8 089 15 966 17 416 Vie 2015 Vie Non Vie 2016 Augmentation des engagements techniques de 1,5 Mrd DH portée par la Vie. Provisions Vie représentent ~70% des provisions techniques. Chiffres
Slide 22: Augmentation des placements en couverture des engagements techniques
Augmentation des placements en couverture des engagements techniques +1 502 MDH / +6,0% +7,3% +4,0% 26 495 24 994 1 109 393 10 123 Non Vie 9 730 Vie 15 264 16 373 2015 Vie Non Vie 2016 Augmentation des actifs affectés à la couverture de 1,5 Mrd DH. Ces actifs sont affectés à ~60% à la couverture
Slide 23: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats annuels III Solvabilité IV Filiales 23
Slide 24: Fonds Propres renforcés et rentabilité stable et soutenue
Fonds Propres renforcés et rentabilité stable et soutenue +281 MDH/ 5,7% (560) 841 ROE : 19,4% 4 900 5 181 2015 Dividende Résultat Net 2016 distribué Fonds Propres en progression malgré la distribution d’un dividende exceptionnel au titre de 2015. La rentabilité des fonds propres reste soutenue
Slide 25: Renforcement de la solvabilité globale
Renforcement de la solvabilité globale 341% +48,4 pts 317 % 308% 293% 47% 101% 69% 53% 48pts 0,4 pts 341% 270% 293% 239% 240% 240% R 2015 Tx de solvabilité Contrib. PVL R 2016* R 2013 R 2014 R 2015 R 2016* hors PVL Taux de marge de solvabilité Contribultion des Plus values latentes hors les Plus val
Slide 26: Le titre Wafa Assurance surperforme le MASI
Le titre Wafa Assurance surperforme de 12 points le MASI 300,00 Evolution Cours de Wafa Assurance comparée au MASI (Base 100) 250,00 +143,8% 200,00 Evolution 2016 +42,2% +30,5% 150,00 +11,5% 100,00 50,00 déc.-09 juin-10 déc.-10 juin-11 déc.-11 juin-12 déc.-12 juin-13 déc.-13 juin-14 déc.-14 juin-15
Slide 27: Sommaire
Sommaire I Faits marquants II Résultats annuels III Solvabilité IV Filiales 27
Slide 28: Wafa Assurance en Afrique : 482 MDH de chiffre d'affaires en 2016
Wafa Assurance en Afrique : 482 MDH de chiffre d’affaires en 2016 Vie : 4 043 MDH Vie : 50 MDT (231 MDH) Non-Vie : 3 271 MDH Assistance : 209 MDH Maroc Tunisie Vie : 3 346 MFCFA (55 MDH) Non-Vie : 1 164 MFCFA (19 MDH) Sénégal Côte d’Ivoire Cameroun Vie Non-Vie : 4 MFCFA (61 KDH) Vi
Slide 29: Wafa IMA Assistance
Wafa IMA Assistance Primes émises (nettes de commissions de réassurance) à 209 MDH, en progression de +18% et issue de : Primes émises : • l'activité Assistance pour 186 MDH (+18%) 209 MDH • l'activité Réassurance pour 23 MDH (+24%) Par ailleurs, l'activité Prestation de services d'assistance en
Slide 30: Attijari Assurance Tunisie
Attijari Assurance Tunisie Chiffre d'affaires de 50 MDT (231 MDH) vs. 48 MDT en 2015, en hausse de 5,7% : Chiffre d’affaires : • Epargne en stagnation à 39 MDT (181 MDH) avec toutefois une production en primes 50 MDT (231MDH) périodiques qui progresse de 10,5% à 8,9 MDT (31 MDH) • Prévoyance en pr
Slide 31: Sénégal Vie et Non-Vie
Sénégal Vie : 1ère année pleine d’activité Chiffre d'affaires de 3 346 M FCFA (55 MDH) vs. 382 en 2015 : Chiffre d'Affaires : 3 346 M FCFA • En Epargne, le chiffre d’affaires ressort à 2960 M FCFA (49 MDH) ; (55 MDH) • En Décès, le chiffre d’affaires ressort à 386 M FCFA (6,3 MDH). Résultat net :
Slide 32: Côte d'Ivoire et Cameroun : lancement de l'activité
Côte d’ivoire : lancement de l’activité fin 2016 Chiffre d'affaires de 3,7 M FCFA (61 KDH) provenant à 62% de l’Automobile NON VIE Résultat net déficitaire de - 202 M FCFA (-3,3 MDH) Premières émissions prévues en 2017 VIE Résultat net déficitaire de - 114 M FCFA (-1,8 MDH) Cameroun : lancem