Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q2 FY2022 Earnings Presentation
26 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, Nov 5, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第2四半期 決算説明資料
2022年3月期 第2四半期 決算説明資料 2021年 11月 5日 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2021
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2022年3月期 第2四半期 ■資料（外部環境） 2022年3月期 損益計算書 P.4 海外原料相場 P.20 2022年3月期 商品分類別売上高 P.5 消費者物価指数（ＣＰＩ） P.21 2022年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 P.6 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 P.22 2022年3月期 貸借対照表 P.7 食肉部門 牛肉（推定出回り量） P.23 2022年3月期 キャッシュフロー計算書 P.8 豚肉（推定出回り量） P.24 鶏肉（推定出回り量） P.25 ■セグメント別 経営概況 2022年3月期 セグメント情報 P.10 2022年3月期
Slide 3: 決算概況 2022年3月期 第2四半期
決算概況 2022年3月期 第2四半期 ※当期の業績は、期首より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を適用しております。 ※億円未満を切り捨てているため、表記数値の和及び差が合計と一致しない場合があります。 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2021
Slide 4: 第2四半期 損益計算書
2022年3月期 第2四半期 損益計算書 ※億円未満は切り捨て 業績推移 単位：億円,％ ※ご参考 収益認識基準適用後 ※前年同四半期 売上高 （当社試算値） 公表数値 【増収要因】 2021/03 2022/03 2021/03 （加工食品事業） 1-2Ｑ 1-2Ｑ 増減 1-2Ｑ ・業務用調理食品の販売が伸長 売上高 4,004 4,177 173 4,146 売上原価 3,366 3,505 139 3,463 （食肉事業） ・輸入鶏肉の需要増加に伴う販売増 売上総利益 637 671 34 682 ・輸入牛肉の相場上昇による売上単価上昇 (売上比） 15.9 16.1 0.2 16.5
Slide 5: 第2四半期 商品分類別売上高
2022年3月期 第2四半期 商品分類別売上高 ※億円未満は切り捨て 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：億円 単位：％ ※ご参考 2022/03 収益認識基準適用後 ※前年同四半期 （当社試算値） 公表数値 1-2Ｑ 数量 金額 2021/03 2022/03 2021/03 ハム・ソーセージ ▲1.5 ▲0.1 調理加工食品 2.7 4.2 1-2Ｑ 1-2Ｑ 増減 1-2Ｑ 食肉 3.7 5.2 牛肉 ▲3.5 8.2 売上高 4,004 4,177 173 4,146 豚肉 1.8 ▲5.2 鶏肉 15.9 17.0 ハム・ソーセージ 857 856 ▲1 879 その他 5
Slide 6: 第2四半期 販管費／営業外損益／特別損益
2022年3月期 第2四半期 販管費／営業外損益／特別損益 ※億円未満は切り捨て 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：億円，％ ※ご参考 収益認識基準適用後 ※前年同四半期 （当社試算値） 公表数値 単位：億円 2021/03 2022/03 2021/03 2021/03 2022/03 横位置：15.45 cm 1-2Ｑ 1-2Ｑ 増減 1-2Ｑ 1-2Ｑ 1-2Ｑ 増減 縦位置：4.05 cm 倍率：100% 持分法損益 4 8 4 売上高 4,004 4,177 173 4,146 金融収支 0 0 0 販管費計 515 526 11 556 その他 5 11 6 売上比（％）
Slide 7: 第2四半期 貸借対照表
2022年3月期 第2四半期 貸借対照表 ※億円未満は切り捨て 単位：億円 2021/03 2022/03 2021/03 2022/03 増減 増減 期末 2Ｑ末 期末 2Ｑ末 流動資産 2,263 2,369 105 負債合計 1,464 1,514 50 現金及び預金 509 293 ▲216 流動負債 1,230 1,275 44 受取手形及び売掛金 865 895 29 固定負債 233 239 5 たな卸資産 822 1,062 240 純資産合計 2,476 2,536 60 その他 66 118 52 株主資本 2,399 2,456 56 横位置：1.4 cm 資本金 300
Slide 8: 第2四半期 キャッシュフロー計算書
2022年3月期 第2四半期 キャッシュフロー計算書 ※億円未満は切り捨て 単位：億円 2021/03 2022/03 1-2Ｑ 1-2Ｑ 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー 142 △97 ▲239 税金等調整前純利益 160 168 8 横位置：0.64 cm 横位置：13.95 cm 減価償却費 52 53 0 縦位置：2.99 cm 縦位置：3.19 cm 売上債権の増減額 倍率：100% 29 △23 ▲53 倍率：100% たな卸資産の増減額 △4 △233 ▲229 仕入債務の増減額 △30 88 118 その他 △65 △150 ▲84 ②投資活動によるキャッシュ・フロー
Slide 9: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -9- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2021
Slide 10: 第2四半期 セグメント情報
2022年3月期 第2四半期 セグメント情報 単位：億円，％ ※億円未満は切り捨て 2021/03 2022/03 1-2Ｑ 1-2Ｑ 増減 加工食品事業 売上高 1,469 1,482 13 営業利益 54 65 10 (売上比） 3.7 4.4 0.7 食肉事業 売上高 2,514 2,674 159 営業利益 76 86 9 横位置：12.34 cm (売上比） 3.0 3.2 0.2 縦位置：2.39 cm その他 売上高 横位置：0.17 19 cm 20 1 営業利益 0 1 1 倍率：100% 縦位置：2.15 cm 全社調整額 営業利益 △8 △7 0 倍率：100% 連結計
Slide 11: 第2四半期 加工食品事業 概況
2022年3月期 第2四半期 加工食品事業 概況 営業利益増減要因 前年差分析 概況 2022/03期（第2四半期） ※億円未満は切り捨て 消費動向 単位：億円 ハム・ソーセージ国内流通量（国内＋輸入） ▲ 2.0％ 【数量要因】 ▲ 2.0億円 （21/04-21/08 前年同月比）「食肉加工品生産数量」 ・ＨＳ家庭用商品が前年反動減 ・不採算商品見直しによる数量減 調理食品支出金額伸長率「総務省家計調査」 ＋ 6.4％ ・外食、中食向け業務用は回復傾向 （世帯当り支出金額_名目増減率_前年同月比）21/04-21/08平均 【粗利、販管費影響】 ＋13.5億円 当社実績 ・商品構成差による
Slide 12: 第2四半期 食肉事業 概況
2022年3月期 第2四半期 食肉事業 概況 営業利益増減要因 前年差分析 概況 2022/03期（第2四半期） ※億円未満は切り捨て 外部環境 単位：億円 国産牛肉相場 2,207 (＋ 431 ) 円/kg 【数量要因】 ＋ 2.0億円 （和牛去勢A4 税抜き） ・輸入チキンの販売復調 国産豚肉相場 532 (▲ 46 ) 円/kg ・輸入ポークの販売増（輸入量回復） （関東3市場 税抜き） 横位置：0.32 cm ・国産鶏肉の販売増 国産鶏肉相場 927 (＋ 65 ) 円/kg （もも･むね加重 税抜き） 縦位置：3.60 cm ※各相場は4-8月実績。（ ）は前年同期差 【粗利・販管
Slide 13: 業績予想 2022年3月期
業績予想 2022年3月期 ※当期の業績予想は、期首より「収益認識に関する会計基準」（企業会計基準第29号）等を適用しております。 なお、2021/03期は当該会計基準適用後の当社試算値を用いて、当期との比較を行っております。 ※億円未満を切り捨てているため、表記数値の和及び差が合計と一致しない場合があります。 -13- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2021
Slide 14: 業績予想 加工食品事業
2022年3月期 業績予想 加工食品事業 ※億円未満は切り捨て 業績予想（11/05 更新） 概況 2022/03期（予想） 単位：億円、％ 1-2Q 3-4Q 通期 2021/03 2022/03 増減 2021/03 2022/03 増減 2021/03 2022/03 増減 外部環境 実績 実績 実績 11/5更新 実績 11/5更新 加工食品事業 売上高 1,469 1,482 横位置：0.07 cm 13 1,524 1,467 ▲56 2,993 2,950 ▲43 主原料 ▲ 22.5 億円 縦位置：2.95 cm 営業利益 54 65 10 69 42 ▲26 123 108
Slide 15: 業績予想 食肉事業
2022年3月期 業績予想 食肉事業 ※億円未満は切り捨て 業績予想（11/05 更新） 概況 2022/03期（予想） 単位：億円、％ 1-2Q 3-4Q 通期 2021/03 2022/03 増減 2021/03 2022/03 増減 2021/03 2022/03 増減 外部環境 実績 実績 実績 11/5更新 実績 11/5更新 食肉事業 売上高 2,514 2,674 159 cm 2,566 横位置：0.64 2,535 ▲30 5,081 5,210 128 国産牛肉相場 2,250 (＋ 212) 円/kg （和牛去勢A4 税抜き） 縦位置：2.99 cm 営業利益 76 86
Slide 16: 業績予想 セグメント情報
2022年3月期 業績予想 セグメント情報 ※億円未満は切り捨て 業績予想（11/05 更新） 単位：億円，％ 2021/03 2022/03予想（11/5更新） 横位置：12.04 cm 通期 通期 増減 縦位置：2.04 cm 倍率：100% 加工食品事業 売上高 2,993 2,950 ▲43 営業利益 123 108 ▲15 (売上比） 4.1 3.7 ▲0.5 食肉事業 売上高 5,081 5,210 128 営業利益 134 148 13 (売上比） 横位置：0.92 2.6 cm 2.8 0.2 その他 売上高 40 cm 縦位置：2.67 40 0 営業利益 0 △1 0 倍率
Slide 17: 業績予想 損益計算書
2022年3月期 業績予想 損益計算書 業績予想（11/05 更新） ※億円未満は切り捨て 単位：億円,％ 2021/03 2022/03 予想（11/5更新） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 増減率 増減 11/5更新 増減率 増減 11/5更新 増減率 増減 売上高 4,004 4,111 8,115 4,177 4.3 173 4,022 ▲2.2 ▲88 8,200 1.0 84 売上原価 3,366 3,444 6,810 3,505 4.1 139 3,387 ▲1.7 ▲57 6,893 1.2 82 売上総利益 637 667 1,304 671 5.
Slide 18: 業績予想 商品分類別売上高
2022年3月期 業績予想 商品分類別売上高 ※億円未満は切り捨て 商品分類別 売上高 単位：億円,％ 2021/03 2022/03 予想（11/5更新） 1-2Q 3-4Q 通期 1-2Q 3-4Q 通期 実績 横位置：0.38 増減率 増減cm 11/5更新 増減率 増減 11/5更新 増減率 増減 売上高 4,004 4,111 8,115 4,177 縦位置：2.57 4.3 cm173 4,022 ▲2.2 ▲88 8,200 1.0 84 ハム・ソーセージ 857 869 1,726 856 倍率：100% ▲0.1 ▲1 840 ▲3.3 ▲28 1,697 ▲1.7 ▲29
Slide 19: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -19- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2021
Slide 20: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 横位置：0.23 cm 横位置：12.65 cm 縦位置：1.64 cm 縦位置：1.64 cm 倍率：100% 倍率：100% 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） 横位置：0.23 cm 縦位置：9.76 cm 横位置：12.65 cm 倍率：100% 縦位置：9.76 cm 倍率：100% -20- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2021
Slide 21: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 横：0.34 横：12.97 縦：1.96 縦：1.96 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 横：0.34 横：12.97 縦：10.38 縦：10.38 資料：総務省 消費者物価指数 -21- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2021
Slide 22: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 20年度 重量 50,025 45,342 47,604 47,990 44,362 43,251 46,711 46,991 50,629 38,661 39,536 46,069 547,171 （増減率） 0.9% -0.1% 3.7% -1.6% -4.0% -3.7% -2.3%
Slide 23: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～8月期間計） 合計 ▲ 2.6% 合計 20年度 80,730 69,267 78,405 86,251 74,014 77,368 82,646
Slide 24: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～8月期間計） 合計 ＋ 0.1% 合計 20年度 167,907 139,325 152,572 158,510 141,115 144,946
Slide 25: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～8月期間計） 合計 ＋ 2.9% 合計 20年度 186,763 174,691 187,772 190,554 171,390 174,413
Slide 26: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2021
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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