Envipro Holdings, Inc. · TSE:5698
Envipro — Q1 FY2025 Earnings Presentation
22 slides from Envipro's earnings presentation, Nov 13, 2024
Slide 1: 2025年6月期 第1四半期 決算説明資料
2025年６月期 第１四半期 決算説明資料 株式会社エンビプロ・ホールディングス （証券コード ：5698） 2024年11月13日
Slide 2: 目次
目次 １．第１四半期 決算概要 ２．2025年６月期 見通し ３. 参考資料 2
Slide 3: 決算概要 第1四半期 ハイライト
決算概要 第１四半期 ハイライト 連結業績 【当社グループを取り巻く環境】 ◼ 中国の景気低迷とそれに伴う鉄鋼製品余剰及び輸出増 売上高 前年同期比 ◼ 不安定なドル円相場 12,259百万円 4.3％減 ◼ 鉄スクラップの価格(東京製鐵田原海上特級価格)は、 営業利益 期首52,000円/ｔから３か月間で40,000円/ｔまで下落 前年同期比 ▲133百万円 ‐ 【TOPICS】 経常利益 ◼ スクラップ相場の急落による利幅圧縮 前年同期比 41百万円 92.0％減 ◼ サービス部門や加工選別部門は堅調 ◼ 国内電炉メーカーと集荷ヤードの共同運営を推進 四半期純利益* 前年同期比 34百万円
Slide 4: 決算概要 第1四半期 連結損益計算書概要
決算概要 第１四半期 連結損益計算書概要 （単位：百万円） 2024年６月期 2025年６月期 2025年６月期 第１四半期 第１四半期 前年同期比 実績 実績 予想 進捗率 増減額 増減率 出荷量（千ｔ） 159 136 ▲22 ▲14.1% 650 21.1% 売上高 12,812 12,259 ▲553 ▲4.3% 53,500 22.9% 売上総利益 2,122 1,599 ▲522 ▲24.6% 8,900 18.0% 営業利益 412 ▲ 133 ▲546 - 1,500 - 経常利益 523 41 ▲481 ▲92.0% 2,000 2.1% 税金等調整前四半期純利益 531 5
Slide 5: 決算概要 連結経常利益差異分析（前年同期比）
決算概要 連結経常利益差異分析（前年同期比） ◼ 売買差異 ：金属原料価格下落による利幅圧縮（ 源循環事業、グローバル レーディング事業） ◼ 為替損益等差異 ：為替予約と円高進行による影響（グローバル レーディング事業） ◼ 人件費、設備差異：新工場、新規 稼働開始（LIBリサイクル等） （単位：百万円） 変動費 固定費 ▲ ▲ ▲ ▲ ▲ 売 差 ス 費 為替 益等差 費差 費差 その 経費差 持分 による （１ ） ・電 費差 利益差 （１ ） 5
Slide 6: 決算概要 セグメント別業績概要
決算概要 セグメント別業績概要 （単位：百万円） 2024年6月期 2025年6月期 第１四半期 第１四半期 前年同期比 TOPICS 実績 実績 増減額 増減率 出荷量（千ｔ） 57 53 ▲4 ▲ 7.7% ◼ 鉄スクラップをはじめとする金属原料価格下落の影響により減収減益 資源循環事業 売上高 4,916 4,792 ▲124 ▲ 2.5% ◼ 解体、代替燃料製造、ポリマー製品製造を担う部門は堅調 セグメン 利益 391 85 ▲306 ▲ 78.2% 出荷量（千ｔ） 121 101 ▲20 ▲ 16.6% ◼ 物流代行事業は不安定なコンテナ輸出に対応したサービス提供で増収増益 グローバ
Slide 7: 決算概要 セグメント利益四半期推移
決算概要 セグメント利益四半期推移 （単位：百万円） 資源循環事業 グローバルトレーディング事業 476 500 418 200 398 391 397 167 400 354 124 112 300 87 100 200 30 85 6 100 0 0 ▲5 23/6:3Q 23/6:4Q 24/6:1Q 24/6:2Q 24/6:3Q 24/6:4Q 25/6:1Q 23/6:3Q 23/6:4Q 24/6:1Q 24/6:2Q 24/6:3Q 24/6:4Q 25/6:1Q ▲ 100 リチウムイオン電池リサイクル事業 その他 207 100 200 66 52 44 50 27 100
Slide 8: 決算概要 連結貸借対照表概要
決算概要 連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 2024年 2024年 増減額 TOPICS ６月末 9月末 商品及び製品▲624百万円、受取手形及び売掛金▲256百万円 流動 産 18,366 17,265 ▲ 1,101 その 流動 産▲130百万円、現金及び預金▲129百万円 固定 産 15,419 15,449 29 （有形固定 産） 11,175 11,154 ▲ 21 建 仮勘定▲525百万円、建物及び構築物▲43百万円、機械装置及び運搬具549百万円 （無形固定 産） 189 185 ▲3 ( その の 産) 4,054 4,110 55 有価証券42百万円 資産合計 33,78
Slide 9: 目次
目次 １．第１四半期 決算概要 ２．2025年６月期 見通し ３. 参考資料 9
Slide 10: 見通し 2025年6月期 連結業績
見通し 2025年６月期 連結業績 連結業績予想 業績予想の背景 売上高 前期比 ・ 源循環事業では、組織統合に伴う集荷 の強化、解体等の 53,500百万円 2.5％増 サービス業及び再生素材の製造に注 ・グローバル レーディング事業では、金属スクラップの国内高、 営業利益 前期比 海外安が継続する中、貿易商材の拡大及び国内の商流を拡大 1,500百万円 6.4％増 ・LIBリサイクル事業では、電池材料の需給緩和により金属相場 経常利益 は低調に推移する環境だが、取扱量の増加及び加工受託によ 前期比 る収益基盤の安定化に注 2,000百万円 12.2％増 ・サーキュラーエコノミーの具体的な事
Slide 11: 見通し 2025年6月期 連結業績
見通し 2025年６月期 連結業績 （単位：百万円） 2024年６月期 2025年６月期 前期比 第１四半期 実績 予想 増減額 増減率 実績 進捗率 出荷量（千ｔ） 648 650 2 0.3% 136 20.9% 売上高 52,214 53,500 1,286 2.5% 12,259 22.9% 売上総利益 8,480 8,900 420 5.0% 1,599 18.0% 営業利益 1,409 1,500 91 6.5% ▲ 133 － 経常利益 1,782 2,000 218 12.2% 41 2.1% 税金等調整前当期純利益 816 2,000 1184 145.1% 51 2.6%
Slide 12: 見通し 市況に影響されにくい体質を目指して
見通し 市況に影響されにくい体質を目指して 利益圧縮の要因 今後の施策 金属製品の 事業ポートフォリオの見直し 期中の円高進行 世界的な需要減 ◼ 非金属商材の取引拡大（代替燃料、ポリマー製品） ◼ サービス的事業の拡大（物流代行、解体、廃棄物 ） 金属スクラップ価格の下落 ユニークなリサイクルの追求 ◼ 焼却灰からの金銀滓回収の強化 固定条件取引での スクラップ在庫の ◼ 高品質なブラックマス製造 利幅縮小 評価損 トレーディング事業の変革 在庫や取扱数量の大きい金属リサイクル及び ◼ 国内電炉メーカーと集荷ヤードの共同運営を推進 レーディング部門の利益が一時的に圧縮 ◼ 輸出アイテム、輸入
Slide 13: 見通し 連結経常利益差異分析（前期比）
見通し 連結経常利益差異分析（前期比） ◼ 売買差異 ：子会社統合による営業活動の強化及び好調な解体事業による増加等 ◼ 人件費差異： 的 本 （事業推進 材の採用・育成、定期昇給・ベースアップ） （単位：百万円） ▲ ▲ ▲ ▲ 変動費 固定費 売 差 ス 費 為替 益等差 費差 費差 その 経費差 持分 による 通期実績 ・電 費差 利益差 通期予想 13
Slide 14: 見通し TSRと配当
見通し TSRと配当 上場以降のTSR推移（株主総利回り） 当社の配当基本方針 ◼ 内部留保等を総合的に勘案しながら長期的な視野に立ち、安定的かつ継続的な利 ◼ 10年で見ると、TOPIXのパフォーマンスを上回って推移 益還元を行うことを基本方針とする。 ◼ 業績連動利益配分の指標として連結配当性向 25～35%を目標とする。 500% （単位: 円) 429% 30 40% 400% 当社 33.6% 配当金 TOPIX（配当込み） 30.6% 317% 配当性向 30% 300% 284% 20 15円 194% 243% 20% 200% 158% 10 100% 6円 10% 0% 0
Slide 15: 目次
目次 １．第１四半期 決算概要 ２．2025年６月期 見通し ３. 参考資料 15
Slide 16: 参考資料 品種別売上高
参考資料 品種別売上高 2024/6 １Q 2025/6 １Q 売上高 12,812百万円 売上高 12,259百万円 （単位：百万円） 607 304 その サービス ポリマー製品 その サービス ポリマー製品 168 1,375 144 1,358 その その 5% 解体・運搬等 2% 製品製造 製品製造 解体・運搬等 216 81 11% 受取 分費 11% 受取 分費 519 510 サービス サービス 物流代行 11% 17% 鉄鋼原料 703 物流代行 代替燃料・製紙原料 再生 源 6,143 再生 源 1,150 鉄鋼原料 139 70% 73% 7,200 金銀滓 代替燃料・製
Slide 17: 参考資料 品種別取扱量・地域別売上高
参考資料 品種別取扱量・地域別売上高 品種別出荷量 （単位：千ｔ） 地域別売上高 （単位：百万円） 2024年6月期 2025年6月期 2024年6月期 2025年6月期 品目 前年同期比 地域 前年同期比 第１四半期 第１四半期 第１四半期 第１四半期 鉄鋼原料 130 107 ▲17.4% 日本 7,804 7,260 ▲ 7.0% 非鉄原料 4 7 64.1% 韓国 2,839 1,994 ▲ 29.8% 東アジア 金銀滓* 1.0 0.4 ▲56.2% 台湾 342 32 ▲ 90.8% ポリマー製品 6 7 18.6% その 227 533 134.8% インドネシア 465 293
Slide 18: 参考資料 セグメント別四半期業績推移
参考資料 セグメント別四半期業績推移 （単位：百万円） 2024年６月期 2025年６月期 セグメン 1Ｑ 2Ｑ 3Ｑ 4Ｑ 通期 構成比 1Ｑ 構成比 取扱量(千ｔ) 57 64 61 67 249 - 53 - 売上高 4,916 5,367 5,370 5,600 21,254 36.0% 4,792 35.6% 源循環事業 経常利益 391 397 354 476 1,621 69.0% 85 50.6% 経常利益率 8.0% 7.4% 6.6% 8.5% 7.6% - 2.1% - 取扱量(千ｔ) 121 125 111 132 490 - 101 - グローバル 売上高 8,709
Slide 19: 参考資料 相場推移
参考資料 相場推移 鉄スクラップ価格（東京製鐵田原海上特級） 電気銅建値 (円/kg) (円/ｔ) 2,000 60,000 1,500 40,000 1,000 20,000 500 0 0 (円/ｇ) 金価格 (円/kg) 銀価格 13,000 150,000 11,000 9,000 100,000 7,000 5,000 50,000 3,000 1,000 0 （出所）東京製鐵㈱、ＪＸ金属㈱、IRuniverse㈱ 19
Slide 20: 参考資料 相場推移
参考資料 相場推移 (円/kg) ニッケル建値 (円/kg) コバル 建値 5,000 12,000 10,000 4,000 8,000 3,000 6,000 2,000 4,000 1,000 2,000 0 0 為替 (円/kg) 炭酸リチウム (円/USD) 12,000 170 10,000 160 150 8,000 140 6,000 130 4,000 120 2,000 110 0 100 （出所）IRuniverse㈱、㈱三菱UFJ銀行 20
Slide 21: 本資料に関する注意事項
本資料に関する注意事項 本 料は 家の参考に するよう、株式会社エンビプロ・ホールディングスの現状を 解していただくために作成したものです。 本 料に記載された内容は、現時点において一般に認識されている経済・社会等の情勢 及び弊社が合 的と判断した一定の前提に基づいて作成されておりますが、経営環境の 変化等の事由により、予告なしに変更される可能性があります。 21
Slide 22: 本資料及びIRに関するお問い合わせ先
本 料及びIRに関するお問い合わせ先 株式会社エンビプロ・ホールディングス 経営管 部 TEL （0544）21-3160 URL https://www.envipro.jp/