Slide 1: 2013年度（2014年3月期）決算説明会
２０１３年度（２０１４年３月期） 決算説明会 ２０１４年５月１6日 ＵＲＬ http://www.exeo.co.jp ２０１３年度決算説明会資料
Slide 2: 目次
目次 1. ２０１３年度業績 ･･･ 3 3. トピックス ･･･ 22 (1) 概況 ･･･ 4 (1) ＬＴＥ－Ａｄｖａｎｃｅｄ ･･･ 23 (2) 受注高 ･･･ 5 (2) ７００ＭＨｚテレビ受信対策 ･･･ 24 (3) 売上高 ･･･ 6 (3) 東京オリンピック・パラリンピック ･･･ 25 (4) 営業利益 ･･･ 7 (4) 新ソリューション ･･･ 26 (5) キャッシュフロー ･･･ 9 (5) 保守ビジネス ･･･ 28 (6) グローバル ･･･ 29 2. ２０１４年度計画 ･･･ 10 (7) 生産性の向上 ･･･ 30 (1) 中期経営計画 ･･･ 11 (
Slide 3: 2013年度業績
１. ２０１３年度業績 (1) 概況 (2) 受注高 (3) 売上高 (4) 営業利益 (5) キャッシュフロー －3－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 4: 2013年度業績 概況
１．２０１３年度業績 (1) 概況 ◆ 増収増益 ◆ 売上・利益は過去最高 ■ ２０１３年度業績（連結） （単位：億円） 12年度 13年度 13年度 実績 計画 実績 前期比 計画比 A B C C/A C/B 受 注 高 3,178 3,000 3,042 96% 101% 売 上 高 3,013 3,050 3,185 106% 104% (12.0%) (12.0%) (12.1%) 売上総利益 361 365 385 107% 106% (6.0%) (5.9%) (5.6%) 販 管 費 180 180 178 99% 99% (6.0%) (6.1%) (6.5%) 営 業 利
Slide 5: 受注高
１．２０１３年度業績 (2) 受注高 ◆ 前期の一時的受注増の反動で減少 ◆ 計画は着実に達成 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ○ ＮＣＣ NTT-G ○ ＮＣＣ ● 地下鉄駅間対策 △78 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ● その他 △21 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ○ ＮＩ △19 ｼｽﾃﾑS ● ＳＩ ｼｽﾃﾑS △8 3,178 ● アクセス +18 環境社会 ○ モバイル △42 環境社会 △58 3,042 NTT-G 3,042 +110 ● 土木 ● ごみ処理プラント 3,000 ○ ネットワーク ○ モバイル △136 ＋42 12実績 13実績 13計画 13実績 ○増要因
Slide 6: 売上高
１．２０１３年度業績 (3) 売上高 ◆ 豊富な繰越工事とモバイル工事増加等を背景に過去最高 ◆ 計画も着実に達成 ■ 前期比（連結） ■ 計画比（連結） （単位：億円） ○ ＮＩ ｼｽﾃﾑS ｼｽﾃﾑS ● ＳＩ +21 ○ ＮＣＣ △5 ○ ＮＣＣ ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ +134 ○ 地下鉄駅間対策 環境社会 ○ 地下鉄駅間対策 △29 環境社会 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ +14 3,185 +92 ● 電気設備 3,185 NTT-G ● 土木 NTT-G ○ 太陽光設備 +2 ● 電気設備 +75 3,013 3,050 ○ ネットワーク ● アクセス ○ ネットワーク ○ モバイル ○ モバイル +
Slide 7: 営業利益
１．２０１３年度業績 (4) 営業利益 ◆ ７期ぶりに過去最高 ● セールスミックス ■ 前期比（連結） ● 営業強化費用 ■ 計画比（連結） （単位：億円） その他 △14 その他 +1 効率化効果 207 効率化効果 207 +20 +5 売上増に伴う増 売上増に伴う増 +21 +16 180 185 ＋27 ＋22 12実績 13実績 13計画 13実績 ○増要因 ●減要因 （注）億円未満は切り捨てています。 －7－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 8: グループ会社の利益推移
１．２０１３年度業績 ＜参考＞ グループ会社の利益推移 ◆ グループ会社の連結寄与は一層拡大 ■ 営業利益の過去５年間の推移（連・単） （単位：億円） （連単倍率） (1.4) (1.3) (1.3) (1.6) (1.7) 207 180 83 138 グループ会社 67 123 エクシオ単体 38 31 89 23 113 124 100 92 66 09年度 10 11 12 13 （注） １．連単倍率＝連結営業利益÷単体営業利益 ２．億円未満は切り捨てています。 －8－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 9: キャッシュフロー
１．２０１３年度業績 (5) キャッシュフロー ◆ キャッシュフローは安定 ■ キャッシュフロー（連結） （単位：億円） 11年度 12年度 13年度 期首手持資金 176 123 146 営業ＣＦ 164 71 98 投資ＣＦ △ 45 △ 21 △ 74 財務ＣＦ △ 175 △ 30 △ 9 期末手持資金 123 146 162 （注）億円未満は切り捨てています。 －9－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 10: 2014年度計画
２. ２０１４年度計画 (1) 中期経営計画 （2013～2015年度） (2) 概況 (3) 受注高・売上高 (4) 営業利益 (5) 主要通信キャリアの設備投資動向 (6) ＮＴＴグループ（アクセス・ネットワーク） (7) ＮＴＴグループ（モバイル） (8) マルチキャリア (9) 環境・社会インフラ (10) システムソリューション －10－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 11: 中期経営計画（2013～2015年度）
２．２０１４年度計画 (1) 中期経営計画（２０１３～２０１５年度） ◆ 増収増益トレンドを継続 ■ 中期ビジョン トータルＩＣＴソリューションをグループ一体で推進し、価値創造と成長基盤を確立する ■ 業績目標 ■ 事業の方向性 中期経営計画（2013-15） 売上高 営業利益 システムソリューション ＥＰＳ 3,185 3,200 (単位：億円) 環境・社会インフラ 3,013 売上高 マルチキャリア 2,822 147円 144円 2,731 109円 (127円) 特別損益除く ＮＴＴ固定 75円 74円 207 220 180 当初の想定 123 89 ＮＴＴモバイル （ ） 10年度
Slide 12: 2014年度計画 概況
２．２０１４年度計画 (2) 概況 ◆ 受注・売上・営業利益ともに過去最高更新へ ■ ２０１４年度計画（連結） （単位：億円） 13年度 14年度 実績 計画 前期比 A B B/A 受 注 高 3,042 3,200 105% 売 上 高 3,185 3,200 100% (12.1%) (12.3%) 売上総利益 385 395 102% (5.6%) (5.5%) 販 管 費 178 175 98% (6.5%) (6.9%) 営 業 利 益 207 220 106% (6.5%) (6.9%) 経 常 利 益 206 222 108% (4.7%) (4.4%) 当期純利益 149 1
Slide 13: 受注高・売上高
２．２０１４年度計画 (3) 受注高・売上高 ◆ 受注は有望案件の顕在化等を背景に拡大 ◆ 売上は繰越工事減も受注増でカバーし増収 ■ 受注高（連結） ○ 首都圏再開発 ○ 無電柱化 ■ 売上高（連結） （単位：億円） ○ 沖縄関連 ○ ごみ処理プラント ● プラチナﾊﾞﾝﾄﾞ ○ ＮＩ ｼｽﾃﾑS ● 地下鉄駅間対策 ○ ＳＩ +45 環境社会 ○ 公共案件 +112 ○ 700MHzテレビ対策 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ ｼｽﾃﾑS 3,200 △42 3,200 ﾏﾙﾁｷｬﾘｱ +48 +61 NTT-G ○ ＮＩ 3,185 △75 環境社会 ○ ＳＩ ● アクセス +89 3,042 NTT-G
Slide 14: 繰越工事の状況
２．２０１４年度計画 ＜参考＞ 繰越工事の状況 ◆ 前期比減も過去２番目の高水準 ■ 期初繰越工事高の推移（連結） （単位：億円） 1,179 1,037 1,010 877 856 10年度 11 12 13 14 （注）億円未満は切り捨てています。 －14－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 15: 営業利益
２．２０１４年度計画 (4) 営業利益 ◆ 効率化施策を継続し過去最高更新へ ■ 営業利益（連結） （単位：億円） 効率化効果 +15 その他 売上増に伴う増 △4 +2 220 ● 新分野拡大 ● 営業強化 207 ＋13 13実績 14計画 （注）億円未満は切り捨てています。 －15－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 16: 主要通信キャリアの設備投資動向
２．２０１４年度計画 (5) 主要通信キャリアの設備投資動向 ■ ＮＴＴ東西 ■ ＮＴＴドコモ （単位：億円） 7,796 7,841 7,549 7,537 7,268 7,031 6,900 6,907 6,685 6,400 4,650 3,878 2,950 3,040 2,910 2,630 2,400 2,189 923 260 10年度 11 12 13 14計画 10年度 11 12 13 14計画 うち光関連 合計 うちＬＴＥ関連 ■ ＫＤＤＩ ■ ソフトバンク 7,794 7,474 5,718 5,800 4,670 6,454 5,500 4,437 5,007 6,2
Slide 17: NTTグループ（アクセス・ネットワーク）
２．２０１４年度計画 (6) ＮＴＴグループ （アクセス・ネットワーク） ◆ 固定系は引き続き減少トレンド ◆ 東北復興工事が本格化 ■ ＮＴＴグループ（固定系）の売上高推移（連結） ■ ＮＴＴの中期財務目標（抜粋） ２０１５年３月期までに （億円） コスト削減△６，０００億円以上 （2011年度比） 1,304 1,260 1,272 ２０１６年３月期までに 1,167 1,140 Ｃａｐｅｘ ｔｏ Ｓａｌｅｓ １５％ （出所：ＮＴＴ ＩＲ資料より） ■ 東北復興工事 ◇ 自治体（岩手･宮城・福島）復興関連 ◇ 三陸沿岸自動車道関連 （2014年度受注目標） 約30億円 10年度 11 12
Slide 18: NTTグループ（モバイル）
２．２０１４年度計画 (7) ＮＴＴグループ （モバイル） ◆ ＬＴＥ工事が一層本格化 ◆ ＬＴＥ－Ａｄｖａｎｃｅｄもスタート ■ ＮＴＴグループ（ﾓﾊﾞｲﾙ）の売上高推移 ■ ＮＴＴドコモの技術動向 （連結） （年度） 2012 2013 2014 2015 2016 （億円） ＜基地局数＞ ◆95,300局 ◆24,400局 ◆55,300局 ◆7,000局 520 ＬＴＥ ＜周波数＞ ◇ｴﾘｱ拡大 478 ◇高速化 ２.1GHz 463 429 1.5GHz 401 800MHz 1.7GHz 700MHz LTE-Advanced （＋3.4～3.6GHz） 10年度 11 12 13
Slide 19: マルチキャリア
２．２０１４年度計画 (8) マルチキャリア ◆ ＮＣＣ向けＬＴＥ工事も引き続き高水準 ◆ 公共案件も拡大 ■ マルチキャリアの売上高推移（連結） ■ モバイルの技術動向（ＮＣＣ他） 地域ｲﾝﾄﾗ工事 プラチナﾊﾞﾝﾄﾞ （億円） 地下鉄駅間対策 772 730 （年度） 2012 2013 2014 2015 2016 696 638 2.1GHz 561 ＫＤＤＩ 800MHz ＬＴＥ 1.5GHz ＜周波数＞ 700MHz LTE-Advanced （+3.4～3.6GHz） WiMAX 2.5GHz 10年度 11 12 13 14 WiMAX2+ 2.5GHz （計画） ﾌﾟﾗﾁﾅﾊ
Slide 20: 環境・社会インフラ
２．２０１４年度計画 (9) 環境・社会インフラ ◆ 太陽光は事業の柱の一つに成長 ◆ 首都圏再開発・無電柱化・ごみ処理プラント関連も拡大 ■ 環境・社会インフラの売上高推移（連結） ■ 太陽光発電 年度 2012 2013 2014計画 （億円） 施工 （受注高） 50億円 50億円 50億円以上 （売上高） 15億円 60億円 60億円以上 420 自社発電 （出力） 0.1ＭＷ 5ＭＷ 10ＭＷ以上 331 317 ■ 首都圏再開発 263 西新宿 日本橋 237 オリンピック施設 渋谷 豊洲 西品川 ＜最近の主な再開発関連受注（電気設備等）＞ 豊洲新市場 さいたま 成田空港 10年度
Slide 21: システムソリューション
２．２０１４年度計画 (10) システムソリューション ◆ 新ソリューションは本格展開のステージへ ◆ 様々な企業とのアライアンスを強化 ■ システムソリューションの売上高推移（連結） ■ 新ソリューションの受注拡大目標 （億円） 100 （億円） 50 20 390 13年度 14（目標） 15（目標） 345 324 新たな チャレンジ 展開 事業の柱へ （耕し→種まき） （横通し、ﾊﾟﾀｰﾝ化、型紙化） 243 244 ■ アライアンス強化 エポネット、ＷＨＥＲＥとの資本・業務提携 （2014年5月） 10年度 11 12 13 14 （計画） その他様々な企業とのアライアンスを強化 （
Slide 22: トピックス
３. トピックス (1) ＬＴＥ－Ａｄｖａｎｃｅｄ (2) 700MHzテレビ受信対策 (3) 東京オリンピック (4) 新ソリューション (5) 保守ビジネス (6) グローバル (7) 生産性の向上 －22－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 23: LTE-Advanced
３．トピックス (1) ＬＴＥ－Ａｄｖａｎｃｅｄ ◆ ２０１４年度よりＬＴＥ－Ａｄｖａｎｃｅｄ（第４世代）がスタート ■ 特徴 ■ 当社で想定される主な工事 超高速・大容量・低遅延 ①ＣＡ化（キャリアアグリゲーション） 800MHz ＬＴＥ比（3.9世代） ＨＳＰＡ比（3.5世代） 2.1GHz ピーク速度 約１０倍 約２１０倍 容量 約１．４倍 約４倍 ②ＭＩＭＯ化（アンテナ追加・取替工事） 遅延時間 同等 約１／４ （出所：ＮＴＴドコモ資料） ■ サービス開始時期 基地局 ２０１４年度から順次スタート ③スモールセル化（小型基地局建設） ＮＴＴドコモ マクロセル 「２０１４年度中にスタート
Slide 24: 700MHzテレビ受信対策
３．トピックス (2) ７００ＭＨｚテレビ受信対策 ◆ ２０１４年中旬より700MHｚテレビ受信対策業務開始 ■ 概要 ■ スケジュール（予定） 700ＭＨｚ帯でのＬＴＥサービス開始 （年度） 2014 2020 2025 （２０１５年１月～） （2014年中旬～） テレビ受信対策 （2015年1月～） 地デジＴＶの受信に影響 700ＭＨｚ ＬＴＥサービス ※ＦＰＵ・特定ラジオマイクの移行進捗により変更する可能性あり ■ 当社の担当エリア 関東・甲信越 ＴＶ受信対策 （フィルター挿入、ブースター取替工事等） －24－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 25: 東京オリンピック・パラリンピック
３．トピックス (3) 東京オリンピック・パラリンピック ◆ 無電柱化、オリンピック関連の再開発が徐々に本格化 ◆ 中期的には通信インフラ、システムソリューションも具体化 ■ 当社のオリンピック・パラリンピック関連ビジネス 年 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 （五輪） （ソチ 冬） （リオ 夏） （平昌 冬） （東京 夏） モバイル通信環境の整備 （ＬＴＥ・ＬＴＥ－Ａｄｖａｎｃｅｄ・公衆無線Wｉ－Ｆｉ） モバイル通信環境の整備 （ＬＴＥ・ＬＴＥ－Ａｄｖａｎｃｅｄ・公衆無線Wｉ－Ｆｉ） 固定通信環境の整備（４Ｋ・８Ｋテレビ、Wｉ－Ｆｉ等のオフロード対策） 固
Slide 26: 新ソリューション
３．トピックス (4) 新ソリューション ◆ １００億円ビジネスを目指し新たな分野を開拓 （事例２ ＥＶ急速充電） ターゲット 急速充電器 普通充電器 エネルギー 医療・健康 新領域 センサ ・福祉 拡大 シンクライアント・ ジオサービス ｶﾞｿﾘﾝｽﾀﾝﾄﾞ ｺﾝﾋﾞﾆ ﾃｰﾏﾊﾟｰｸ 駐車場 ﾏﾝｼｮﾝ セキュリティ （出所：経済産業省） （受注予定） 数十社 ■ エネルギー （事例１ 太陽光パネル＋蓄電池） （事例３ 高圧一括受電ソリューション） 【避難所、チェーン店、公共施設の防災拠点化】 系統電力 受電設備 蓄電池 太陽光パネル 全体管理 ﾊﾟﾜｰｺﾝﾄﾛｰﾗ システム ＭＥＭＳ （
Slide 27: 新ソリューション（センサ・医療・ジオサービス）
３．トピックス ■ センサ ■ シンクライアント・セキュリティ （事例１ 農業ＩＣＴ） （事例 シンクライアント） 日射 社外（入力） 社外（記憶） シンクライアント端末 サーバー 湿度 （受注実績） 温度 センサ マンゴー園施設 約２億円 他 クラウド （事例２ インフラ老朽化、災害対策） 雨量計 （受注実績） Ｂ社向けｼﾝｸﾗｲｱﾝﾄ 約２億円 他 転倒ｾﾝｻ 気温計 監視カメラ ﾜｲﾔｾﾝｻ 監視カメラ 地震計 ■ 医療・健康・福祉 （受注実績） 防災用実証試験設備 約１億円 ダム地震計・カメラ設置 約３千万円 他 （事例 栄養給食管理システム「ニュートリメイト」） ■ ジオサービス （
Slide 28: 保守ビジネス
３．トピックス (5) 保守ビジネス ◆ 保守ビジネスは着実に拡大 ■ ＮＴＴ設備運営（固定系） ■ ごみ処理プラント運転維持管理 【売上高の推移（連結）】 【売上高の推移（連結）】 （億円） （億円） 20 50 0 0 10年度 11 12 13 14（計画） 10年度 11 12 13 14（計画） 【ＮＴＴ東西・ＯＳ会社等の年齢構成】 【主なごみ処理プラントの運転維持管理案件】 8,000 人 とちぎｸﾘｰﾝﾌﾟﾗｻﾞ 栃木 2006 6,000 4,000 八幡平市清掃ｾﾝﾀｰ 岩手 2009 2,000 ｸﾞﾘｰﾝﾊｰﾄ外が浜 青森 2010 0 20才 30 40 50 60 6
Slide 29: グローバル
３．トピックス (6) グローバル ◆ フィリピンでサービス総合工事スタート ◆ 海外向けソリューションも積極展開 ■ サービス総合工事（フィリピン） ■ＭＧエクシオの売上高推移 （億円） 1ペソ≒2.3円 10 フィリピン最大の通信事業者 フィリピン現地法人（連結会社） サービス総合工事スタート 2014年5月～2017年4月（３年間） 0 １８億円 10年度 11 12 13 14計画 マニラ近郊（バタンガス・ラグナ州） ■ 海外向けの新たなソリューション （ルソン島） 地デジ関連 （フィリピン） マニラ 日本からの技術支援 ◇日本方式採用（2013.11） Batangas州 Lagun
Slide 30: 生産性の向上
３．トピックス (7) 生産性の向上 ◆ 効率化施策は目標以上のペースで進捗 ◆ 更なる利益改善に向け引き続き施策展開 ■ 利益改善効果 年度 2011 2012 2013 2014 改善額 目標 △10億円 △10億円 △15億円 △15億円 （累計△20億円） （累計△35億円） （累計△50億円） 実績 △10億円 △20億円 （累計△30億円） △20億円 （累計△50億円） （注）改善額は２０１０年度対比でのコスト削減額 ■ 最近の主な施策 区分 施策 ◇アクセス・ネットワーク・土木施工体制見直し ◇シェアード会社業務委託拡大 機能統合 ◇監査・ＭＳ業務のグループ一元化 ◇ネットワー
Slide 31: グループ会社再編
３．トピックス ＜参考＞ グループ会社再編 ◆ 効率性向上とリソース最適化を目的にグループ再編を推進 ■ 子会社数の推移（主要３社除く） 36社 34社 33社 31社 18社 【2014.7予定】 18社 17社 小規模会社 ◇関西アクセス系 ◇和興子会社 ◇関西・中国 16社 子会社合併 清算（１社） アクセス系 子会社合併 ◇和興子会社 ◇警備会社合併 清算（２社） ◇モバイル子会社 売上高50億円 16社 11社 11社 合併 9社 規模の会社 ◇ＭＧエクシオ 連結化 売上高100億円 5社 5社 6社 規模の会社 2社 11年度末 12 13 14予定 －31－ ２０１３年度決算説明
Slide 32: 株主価値の向上
４. 株主価値の向上 －32－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 33: 株主還元
４．株式価値の向上 (1) 株主還元 ◆ ４期連続で自己株式取得を実施 ■ 配当（1株あたり） ■ 総還元額（配当総額＋自己株式取得総額） 24 24円 配当総額 自己株式取得総額 22 53 54 54億円 50 20 20 20 10 11 12 13 14 10 11 12 13 14 年度 計画 年度 計画 ■ 自己株式取得 (取得期間5～9月) ■ ＥＰＳ 147 144円 29 30 30 30億円 109 75 74 10 11 12 13 14 10 11 12 13 14 年度 計画 年度 計画 －33－ ２０１３年度決算説明会資料
Slide 34: 見通しに関する注記事項
見通しに関する注記事項 業績予想につきましては、発表日現在において入手可能な情報にもとづき作成したものであり、 実際の業績は今後様々な要因によって予想数値と異なる場合があります。 【お問合せ先】 経営企画部 ＩＲ担当 藤本 ・ 太田 Ｔ Ｅ Ｌ ：０３-５７７８-１０７３ Ｕ Ｒ Ｌ ：http://www.exeo.co.jp ※当社ホームページに各種ＩＲ資料を掲載 しております。ご利用ください。 －34－ ２０１３年度決算説明会資料