Mbrf Global Foods Company S.a. · BMFBOVESPA:MBRF3
Mbrf Global Foods — Marfrig Alimentos — Investor Presentation (June 2012)
36 slides from Mbrf Global Foods's investor presentation, June 2012
Slide 1: Apresentação Institucional Junho/2012
MARFRIG Apresentação Institucional Junho/2012
Slide 2: Aviso
Aviso Esta apresentação pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros de acordo com a regulamentação de valores mobiliários brasileira e internacional. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a s
Slide 3: Marfrig: Crescimento, Diversificação e Otimização
Marfrig: Crescimento, Diversificação e Otimização Histórico Sustentável: crescimento, diversificação e otimização … Crescimento Diversificação Otimização 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Consolidação da plataforma Marca e Produtos Etapas da Aumento de Capacidade Diversificação de Proteínas global
Slide 4: Uma Presença Verdadeiramente Global
Uma Presença Verdadeiramente Global BNDESPar Acionista Controlador Outros 85,000 COLABORADORES COM UNIDADES DE PRODUÇÃO, 14% 47% 39% 146 COMERCIAIS E DE DISTRIBUIÇÃO PRESENÇA EM Marfrig Alimentos S.A. 17 5 PAÍSES CONTINENTES EM MAIS DE PAÍSES, COM MARCAS 160 FORTES E RECONHECIDAS SEARA MARFRIG FOODS
Slide 5: Marfrig em uma página: Estrutura Global
Marfrig em uma página: Estrutura Global Acionista BNDESPar Outros Controlador 14% 47% 39% Marfrig Alimentos S.A. Seara Seara Foods Foods Marfrig Beef* Poultry, Pork and Processed Aves, Suíno, Produtos Processados e Elaborados Bovinos, Ovinos e Couro Products Brazil Argentina Uruguay Objetivo: Gera
Slide 6: Estratégia Marfrig: Foco em Diversificação e Rentabilidade
Estratégia Marfrig: Foco em Diversificação e Rentabilidade Transformação e diversificação do mix de produtos, em linha com as tendências de consumo de proteínas global e do Brasil. Breakdown da Receita por Segmento (R$ milhão) 66.8% 33.2% 97.6 2.4% % 1T07 1T12 R$ 663.2 R$ 5,233.5 Breakdown da Receit
Slide 7: Marfrig Beef
MARFRIG BEEF Y Sean ea WQ Fo Tacuarembé K GROUP na c——
Slide 8: Marfrig Beef: Foco na Rentabilidade
Marfrig Beef: Foco na Renatabilidade Operações em 3 plantas no Brasil retornarão durante 2T12 Market Share em Exportações de Bovinos - Brasil (1) Market Share no abate de Bovinos – Brasil (2) 20,7% 5.482 5.390 5.463 5.141 15,5% 16,0% 14,3% 11,4% 251 9,9% 9,6% 191 8,4% 164 89 1T09 1T10 1T11 1T12 1T09
Slide 9: Marfrig Beef: Principais Sinergias da Integração
Marfrig Beef: Principais Sinergias da Integração Criação de uma “nova empresa”, que alavanque as forças das empresas integradas e que opere sob os princípios de ser “simples, enxuta e ágil”. Sinergias da Cadeia Programas de Fomento e Fábricas de Genética Abatedouros Vendas / Processamento produtos L
Slide 10: Marfrig Beef: Principais Sinergias da Integração
Marfrig Beef: Principais Sinergias da Integração 1 Administração Logística (maritime shipping) Plataforma única de TI (ERP) Unificação do plano de produção 4 Fatores Críticos 2 Comercial Volatilidade do cambio e de taxa Modelo unificado de de juros (SELIC) posicionamento de marca Recuper
Slide 11: Marfrig Beef: Início do Ciclo de Gado Positivo
Marfrig Beef: Início do Ciclo de Gado Positivo Cenário Brasileiro Produção de Carne Bovina Evolução do Rebanho Brasileiro 220 12.000 211 11.000 210 head cabeças Mil toneladas 10.000 200 decattle 9.000 190 Milhões of 8.000 180 176 Millions 7.000 170 6.000 160 5.000 150 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2
Slide 12: Seara Foods
SEARA FOODS Y Sean ea WQ Fo Tacuarembé K GROUP na c——
Slide 13: Visão Geral da Seara Foods
Visão Geral da Seara Foods Composto por Seara (Brasil), Moy Park (Europa) e Keystone (Global – EUA/China) Principal estratégia: integração das companhias e foco nos clientes. Até R$330 million em sinergia de custo e receita pelos próximos cinco anos SEARA FOODS Marca globalmente Líder europeu
Slide 14: Seara Foods - Principais Pontos
Seara Foods - Principais Pontos • Integração e foco SEARA FOODS - Keystone: Plataforma global de serviços alimentícios - Moy Park: Líder europeu em marcas próprias (private label) - Seara: Marca globalmente reconhecida por consumidores 1 Excelênc.Op. e Cadeia de Supr. 2 Gestão de Talentos • Capturar
Slide 15: Seara Foods: Plataforma de Presença Global da Marfrig
Seara Foods : Plataforma de Presença Global da Marfrig Estratégia: Continuar a expansão da base de clientes food service e expansão geográfica Fatores-chave da estratégia da Marfrig Food Service Estratégia focada em Experiência em Food Service + Foco nos proteína estrutura de custo gerenciado client
Slide 16: Seara Foods - Principais Pontos Seara Brasil
Seara Foods - Principais Pontos Seara Brasil • Plano estratégico Seara para crescimento de receitas e lucro • 6 pilares garantirão o turn-around de desempenho 1) Transição acelerada do mix de produtos para produtos de maior valor agregado no Brasil; 2) Foco na marca e arquitetura de produtos, além d
Slide 17: Troca de Ativos com a Brasil Foods
Troca de Ativos com a Brasil Foods Em 20 de março de 2012, a Marfrig anunciou um acordo vinculativo com a BRF Foods para uma transação de troca de ativos. Sinergias operacionais e comerciais e crescimento rápido são esperados. Marcas e Ativos Adquiridos Principais Benefícios • Melhora o custo da Mar
Slide 18: Instalações Industriais Seara Alimentos (Após a troca de Ativos)
Instalações Industriais Seara Alimentos (Após a troca de Ativos) . 22 centros de distruibuição e 23 unidades de produção SEARA: Destaques – Após a troca de Ativos • Operações: Brasil • # de Plantas: 23 • # de Colaboradores : 46,000 • Exportações – Principais Mercados: Ásia, Nova Planta de Suíno Orie
Slide 19: Seara Alimentos: Marca e Base de Clientes
Seara Alimentos: Marca e Base de Clientes A Seara está focando em um novo posicionamento de seus produtos, com uma arquitetura de marca maior e inovação como resultado de sua nova base de clientes Expansão significativa da base de clientes Revisão da estrut. de marca e produto (em milhares de client
Slide 20: Marfrig aumentará a escala consideravelmente após os ativos da BRF
Marfrig aumentará a escala consideravelmente após os ativos da BRF Capacidade de produção instalada para produtos processados e elaborados (Milhares de toneladas/mês) Linguiça 5% Novas Unidades Novas Unidades 88,1 Seara Outros Presunto + 150% 45% 14% 52,9 35,2 Mortadela 12% Hamburger Pré Aquisição P
Slide 21: Foco nos ativos de proteínas
Foco nos ativos de proteínas Venda de dois ativos “não-proteína” melhorará a posição de caixa da Marfrig • Venda da estrutura de logística e distribuição hoje pertencente a Keystone • Esta estrutura de logistica abrange os EUA, Europa, Ásia e Oceania Logística da Keystone • Processo direto de venda
Slide 22: Seara Foods – Moy Park - Visão Geral da Companhia
Seara Foods – Moy Park - Visão Geral da Companhia Moy Park tem como foco o varejo e os clientes de food service no mercado interno Europeu Moy Park: Presença geográfica e capacidade Moy Park: Destaques • Operações: Europa • # de Plantas: 15 • # de Colaboradores (Dez/ 2011): 9,316 • Exportações – Pri
Slide 23: Moy Park: foco em objetivos estratégicos para atingir seu potencial total
Moy Park: foco em 5 objetivos estratégicos para atingir seu potencial total PLANO DE LIDERANÇA(2012-16) Lucro, performance & pessoas Rentabilidade e • Lucratividade e fluxo de caixa para financiar o contínuo Fluxo de Caixa investimento e futuras expanões para entregar retorno total ao acionista Aume
Slide 24: Keystone: Plataforma de Presença Global da Marfrig
Keystone: Plataforma de Presença Global da Marfrig Estratégia: Continuar a expansão da base de clientes food service e expansão geográfica Fatores-chave da estratégia da Marfrig Food Service Estratégia focada em Experiência em Food Service + Foco nos proteína estrutura de custo gerenciado clientes c
Slide 25: SEARA Foods – Keystone – Visão Geral da Companhia
SEARA Foods – Keystone – Visão Geral da Companhia Keystone Foods: Líder de Mercado nos EUA (Costa Leste), França e na APMEA Uma Companhia Global focada em produtos preparados e distribuição direta para Redes de FS Capacidade Principal Marca Frango (1) 730.000 Produtos Processados(2) 50.337 (1) Cap
Slide 26: Keystone Foods: Oportunidades na China
Keystone Foods: Oportunidades na China Ásia é um dos principais drivers de crescimento no mercado global de proteína. Renda Per Capita (USD/ano) 20.000(e) 8.500(e) 3.000 350 1.000 1990 2000 2008 2020 2030 Fonte: FAO, FAPRI, OECD, USDA • Crescimento Populacional, mudanças nos hábitos alimentares e au
Slide 27: Destaques Financeiros e Operacionais 1T12
Destaques Financeiros e Operacionais 1T12
Slide 28: Destaques 1T12
Destaques 1T12 Destaques Financeiros Receita líquida de R$5,23 bilhões, em linha com os R$ 5,25 bilhões registrados no 1T11; Lucro Bruto de R$803,3 milhões, um aumento de 10,2% sobre os R$728,8 milhões do 1T11; EBITDA de R$410,7 milhões, 21,8% acima dos R$337,3 milhões registrados no 1T11 ; Lucro Lí
Slide 29: Breakdown da Receita Líquida por mercado
Breakdown da Receita Líquida por mercado Receita Líquida por Mercado (R$ milhões) 5.786,6 5.252,1 - 15,5% 5.232,5 1.987,8 A redução nas exportações em relação 1.895,7 1.680,2 ao 4T11 é explicada pela sazonalidade do período (1º trimestre é historicamente o mais fraco do ano) e 3.356,4 3.798,8 3.552,
Slide 30: Destaques Financeiros Consolidados
Destaques Financeiros Consolidados CPV e CPV / Receita Operacional Líquida SG&A e SG&A / Receita Operacional Líquida (R$ Milhões e %) (R$ Milhões e %) 86,1% 11,0% 84,6% 10,4% 4.523,4 4.429,3 547,0 573,7 1T11 1T12 1T11 1T12 CPV CPV / Receita Líquida SG&A SG&A / Receita Líquida EBITDA e Margem EBITDA
Slide 31: Destaques Financeiros por Segmento
Destaques Financeiros por Segmento Marfrig Beef: Receita Líquida Seara Foods: Receita Líquida (R$ Milhões) (R$ Milhões) Marfrig Beef: EBITDA e Margem EBITDA Seara Foods: EBITDA e Margem EBITDA (R$ Milhões e %) (R$ Milhões e %) 11,6% 8,2% 202,1 157,3 1T11 1T12 EBITDA Margem EBITDA 31
Slide 32: Gestão da Estrutura de Capital
Gestão da Estrutura de Capital Foco na estratégia de gestão da estrutura de capital e perfil da dívida. Breakdown dos Vencimentos (R$ Milhões) Perfil da Dívida Breakdown da Dívida Bruta e Disponibilidades por Moeda (R$ Milhões) 79,2% 20,8% 75,6% 24,4% Moeda Estrangeira 8.635 Moeda Nacional 79,9% 4T1
Slide 33: Fluxo de Caixa e Geração Operacional
Fluxo de Caixa e Geração Operacional Lucro Líquido de R$34,5 milhões no trimestre e redução do índice de alavancagem pro forma para 3,52. Fluxo de Caixa Simplificado 1T12 (R$ milhões) Atividades Operacionais Lucro líquido no período 34,5 Itens que não afetam o caixa 389,4 Variação de capital de giro
Slide 34: Investimentos: Foco em Otimização das Estruturas e Geração de Resultados
Investimentos: Foco em Otimização das Estruturas e Geração de Resultados Foco na redução e controle de investimentos Investimentos 1T12 (R$ milhões) Aplicações em Ativo Imobilizado 189,5 Ativo Fixo 103,5 Matrizes 86,0 Aplicações em Intangível 2,0 Investimento Total 191,5 • Continuamos com o foco na
Slide 35: Mensagem Final e Prioridades para 2012
Mensagem Final e Prioridades para 2012 Foco em redução de custos e despesas e gestão de capital de giro; Perfil conservador de caixa e endividamento; Aumento de participação de produtos elaborados e processados; Otimização da plataforma produtiva global; Foco no mercado de Food Service por meio da K
Slide 36: Contato – Diretoria de Relações com Investidores
Contato – Diretoria de Relações com Investidores Ricardo Florence Vice Presidente de Finanças e DRI Remi Kaiber Junior www.marfrig.com.br/ri Diretor de Relações com Investidores ri@marfrig.com.br Marfrig Alimentos S/A Av. Chedid Jafet, 222 Bloco A 1º andar CEP: 04551-065 – Vila Olímpia Fone: (55 11)
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