Nippon Concrete Industries Co., Ltd. · TSE:5269
Nippon Concrete Industries — H1 FY2021 Earnings Presentation
40 slides from Nippon Concrete Industries's earnings presentation, November 2021
Slide 1: 2021年度中間決算説明会資料
: 20212 Cla AAS 202147115188 O BAAD 2U—KL SSH WY NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD. aEa#—F : 5269
Slide 2: 目次
目次 １．２０２１年度中間業績概要 ２．経営理念・方針とサステナビリティ ３．２０２１年度通期業績・配当予想 ４．参考資料 1
Slide 3: 2021年度中間業績概要
１．２０２１年度中間業績概要 ２．経営理念・方針とサステナビリティ ３．２０２１年度通期業績・配当予想 ４．参考資料 2
Slide 4: 連結損益計算書
連結損益計算書 ◆東北ポール株式会社の新連結があったものの、基礎事業不振等により減収 ◆ポール関連事業は堅調であったものの、基礎事業・土木製品事業が低調で減益 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減 公表値 実績 実績 前期比 増減率（％） 2021年 ( A ) ( B ) ( B ) - ( A ) = ( C ) ( C ) / ( A ) 5月20日 売上高 22,753 21,116 △ 1,637 △ 7.2% 26,000 営業利益 1,037 242 △ 794 △ 76.6% 900 経常利益 1,368 533 △ 834 △ 61.0% 1,200 親会社株主に 帰属
Slide 5: 連結セグメント別売上高・損益
連結セグメント別売上高・損益 ◆基礎事業は売上の減少に加えて工場稼働率の低下も影響し減益 ◆二次製品事業もポール関連事業および土木製品事業のフリー工業で利益を伸ばした ものの、土木製品の売上が伸び悩んだことから減益 （単位：百万円） 売上高 前中間期 当中間期 増減額 増減率 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 基礎事業 11,839 9,071 △ 2,768 △ 23.4% コンクリート二次製品事業 10,760 11,890 1,129 10.5% 不動産・太陽光発電事業 153 154 0 0.5% 計 22,753 21,116 △ 1,637 △ 7.2% 営業
Slide 6: 連結セグメント別売上高推移
連結セグメント別売上高推移 ◆ポールは携帯電話基地局向け好調により前年同期比で増収 ◆基礎事業は厳しい受注競争による大型案件の受注高減少等により減収 5
Slide 7: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 ◆Ｍ＆Ａにより総資産および有利子負債が増加 ◆自己資本比率は１．９ポイントダウン（５０．２％⇒４８．３％） （百万円） 前期末 当中間期 増減額 （百万円） 前期末 当中間期 増減額 流動資産 31,864 32,157 292 負債合計 35,441 37,010 1,569 現金及び預金 8,804 8,332 △ 471 有利子負債 11,983 13,824 1,840 固定資産 42,960 44,811 1,851 純資産合計 39,384 39,958 574 有形固定資産 25,567 27,574 2,006 株主資本 27,419 27,675 256 無形
Slide 8: 連結キャッシュフロー計算書
連結キャッシュフロー計算書 ◆売上債権の回収は進んだものの、利益の減少等もあり営業ＣＦは減少 ◆子会社株式を取得したことが投資ＣＦと財務ＣＦに影響 7
Slide 9: 経営理念・方針とサステナビリティ
１．２０２１年度中間業績概要 ２．経営理念・方針とサステナビリティ ３．２０２１年度通期業績・配当予想 ４．参考資料 8
Slide 10: 経営理念・方針とサステナビリティ
経営理念・方針とサステナビリティ カーボンニュートラルに向けて 経営理念 政府：２０５０年 「コンクリートを通して、 当社：２０４８年（創業１００周年） 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ～中長期の方向性～ 「未来の社会生活基盤と地球環境を護る」 － 既存事業の強化と土木・環境分野の伸長 － ～２０２１年中期経営計画（中期経営方針）～ 「グループ経営の推進による競争力強化と 事業拡大で、国土強靭化と地球環境に貢献する」 ①グループ経営推進強化 ②経営体質改善 ～２０２１年度グループ経営方針～ 「持続的成長を目指し、自分が変わり、会社を変える －止まるな 日コン－」 サステナビリティ要素
Slide 11: サステナビリティへの考え方（方向性）
経営理念・方針とサステナビリティ サステナビリティへの考え方（方向性） 「持続可能な地球環境や未来社会の構築に貢献」 ◆環境負荷の低減 ◆事業や技術を常に革新 ◆顧客満足 ◆循環型社会の構築 ◆社会生活基盤構築への貢献 ◆より良い地球環境の実現 ◆持続可能な社会の実現 安心・安全な 地球環境への貢献 社会への貢献 成長を促す 信頼の確立 職場環境の構築 ◆人権や多様性を尊重 ◆創造性の発揮 ◆コンプライアンス意識の徹底 ◆自ら変革と成長を志向 ◆適正かつ正確な情報開示 ◆健康的で働きがいのある職場環境 ◆社会から高い信頼を得る経営 ⇒ 速やかにサステナビリティ基本方針の策定・推進体制の構築を図
Slide 12: 環境への取り組み
環境への取り組み Ｇ（グリーン）－ＯＮＡパイルの開発 ◆当社独自環境技術により生産するエコタンカル等を使い生産時のＣＯ２排出を抑制 ◆従来のＰＨＣパイルと同等の性能を有しており、ＪＩＳ認証取得に向けて準備中 ◆マーケットへのリリースは２０２２年予定 当社独自環境技術への脚光・共同研究の拡大 ◆当社独自のＣＣＵＳ技術、ＰＡｄｅＣＳ（パデックス）やエコタンカルが注目されている ◆大手ゼネコン等との共同研究を開始（８月３１日・１１月１５日リリース） ◆専門・業界紙の取材も多く受けており、更なる技術開発・販路拡大・技術普及に努める 11
Slide 13: 防災・減災、国土強靭化、災害復旧等への貢献
防災・減災、国土強靭化、災害復旧等への貢献 主要関連商品群 ＰＣ－壁体 親杭パネル ＲＣセグメント フリー工業 （ＰＣＷ工法） 主要な取り組み ＜ＰＣ－壁体・親杭パネル＞ ◆ 営業体制の強化（調整池・護岸・道路擁壁等の受注拡大） ◆ 販売エリアの拡大～関東中心の受注から全国へ（特に東北・西日本） ＜ＲＣセグメント＞ ◆ リニア中央新幹線向けの生産、都市シールドトンネル等の営業強化 ＜フリー工業＞ ◆ 前期に続く好調な業績の更なる伸長（災害復旧・法面保護関連工事） 12
Slide 14: 2021年度通期業績・配当予想
１．２０２１年度中間業績概要 ２．経営理念・方針とサステナビリティ ３．２０２１年度通期業績・配当予想 ４．参考資料 13
Slide 15: 通期業績予想
通期業績予想 ◆売上高は、下期は概ね期初予想通りを見込むものの、上期減収影響により５６０億円から下方修正 ◆利益は、上期の減益に加え下期は原材料価格高騰の影響を想定し、通期においても減益を見込む （単位：百万円） 2020年度 2021年度（11/12 公表値） 通期比 通期業績 前期実績 中間期 通期（予想） 増減額 増減率 予想に対する 進捗率 （A） （実績） （B） (B) - (A) = (C ) （C ）/（A） 売上高 48,877 100.0% 21,116 100.0% 51,000 100.0% 2,122 4.3% 41.4% 営業利益 2,746 5.6% 242 1.
Slide 16: 通期業績予想の推移
1 = z=N . _ ~ # ete rae BRIE RER SH @ BA10F HOPES GH) BLe Fle (BAA) TER + PNR ~-HSHKE ETS SAMAR (BAA) 60,000 4,000 3,182 A __51,000 50,000 “""i—- 3,000 fy bg 2.214 Hg 1983 AN ‘4.800 40,000 — ee} 2,000 35,676 ‘AY i re! 4 11,450 30,000 1 + 1,000 oy toy toy oy i 20,000 1 70 oy roy bY | 4 bg 10,000 L--_
Slide 17: 通期配当予想
通期配当予想 ◆配当は、期初予想および前年度比で減益を見込むものの、当初予想９円を据え置く 16
Slide 18: ご注意・お問い合わせ先
◆ご注意 この資料に記載されている業績予想等は、本資料作成時において、 入手可能な情報に基づき作成したものであり、今後様々な要因に よって、予想、計画と異なる場合があり、いかなる確約や保証を行う ものではありません。 ◆お問い合わせ先 日本コンクリート工業株式会社 社長室 株式・ＩＲグループ TEL ： 03-3452-1025 FAX ： 03-3452-1121 E-mail ： ir@star.ncic.co.jp HP ： https://www.ncic.co.jp/
Slide 19: 参考資料
BRAY 7 Ub TSH WL NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO. LTD. SAAR
Slide 20: 目次
目次 １． 連結損益計算書 概要 ２． 連結貸借対照表 概要 ３． 連結キャッシュフロー 概要 ４． 20年度・21年度上期地域別パイル需要 ５． 21年度上期パイル全国需要推移 ６． 21年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア ７． 21年度上期ポール全国需要推移 ８． 21年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア ９． 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移 １０．設備投資/減価償却費の推移 １１．社債・借入金残高の推移 １２．会社概要 １３．経営理念 １４．事業領域 １５．製品・工法紹介 １６．生産・営業拠点 19
Slide 21: 連結損益計算書 概要
連結損益計算書 概要 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 増減率 科目 （A） （B） （B）-（A）＝（C） （C）/（A） 売上高 22,753 100.0% 21,116 100.0% △ 1,637 △ 7.2% 売上原価 18,860 82.9% 17,672 83.7% △ 1,188 △ 6.3% 売上総利益 3,893 17.1% 3,444 16.3% △ 449 △ 11.5% 販管費及び一般管理費 2,856 12.6% 3,201 15.2% 345 12.1% 営業利益 1,037 4.6% 242 1.1% △ 794 △ 76.6% 営業外損益 330
Slide 22: 連結貸借対照表概要
連結貸借対照表概要 （単位：百万円） 前期末 当中間期 増減額 前期末 当中間期 増減額 科目 科目 （A） （B） (B) - (A) （A） （B） （B）-（A） （資産の部） （負債の部） 流動資産 31,864 32,157 292 流動負債 24,798 26,802 2,004 現金及び預金 8,804 8,332 △ 471 仕入債務 11,764 12,299 535 売上債権 14,486 12,757 △ 1,729 短期借入金(含む1年内) 7,458 10,117 2,659 棚卸資産 7,586 8,803 1,216 その他 5,575 4,384 △ 1,190
Slide 23: 連結キャッシュフロー 概要
連結キャッシュフロー 概要 （単位：百万円） 前中間期 当中間期 増減額 （A） （B） （B）-（A） 税金等調整前当期純利益 1,307 1,100 △ 207 減価償却費 732 960 228 営業 売上債権の増減額（△は増加） 0 - 0 活動 売上債権及び契約資産の増減額（△は増加） - 3,602 3,602 による 棚卸資産の増減額（△は増加） △ 257 228 486 CF 仕入債務の増減額（△は減少） △ 364 △ 1,050 △ 686 その他 1,442 △ 2,847 △ 4,289 計 2,860 1,994 △ 866 投資活動によるCF △ 1,349 △
Slide 24: 20年度・21年度上期地域別パイル需要
２０年度・２１年度上期地域別パイル需要 20 21 増減率 合計(千㌧) 937 1,004 7.1% 58 50 -15.1% 197 143 -27.3% 1,194 1,197 0.3% 23
Slide 25: 21年度上期パイル全国需要推移
２１年度上期パイル全国需要推移 21年度出荷シェア（％） NC 7.26% NCG 10.41% 全国 100.00% 24
Slide 26: 21年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア
２１年度上期パイル全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1 三谷セキサン㈱ 351,421 359,536 30.91% ↑ 30.02% ↑ 2 ジャパンパイル㈱ 291,390 329,920 25.63% ↓ 27.54% → 3 日本ヒューム㈱ 99,996 110,268 8.79% ↓ 9.21% ↑ 4 ㈱トーヨーアサノ 100,342 95,553 8.83% ↑ 7.98% ↑ 5* 日本コンクリート工業㈱ 94,452 86,942 8.31% ↓ 7.26% ↓ 6
Slide 27: 21年度上期ポール全国需要推移
２１年度上期ポール全国需要推移 21年度出荷シェア（％） NC 21.83% NCG 76.01% 全国 100.00% 26
Slide 28: 21年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア
２１年度上期ポール全国生産・出荷実績及びシェア 生産量 出荷量 シェア 会 社 名 生産 出荷 (ton) (ton) 前年 前年 シェア 同期比 シェア 同期比 1* 日本コンクリート工業㈱ 54,370 55,374 22.12% ↑ 21.83% ↑ 2* 東北ポール㈱ 34,479 32,411 14.03% ↑ 12.78% ↑ 3 大日コンクリート工業㈱ 30,560 27,652 12.44% ↑ 10.90% ↓ 4* 九州高圧コンクリート工業㈱ 25,467 27,301 10.36% ↓ 10.76% → 5 三谷セキサン㈱ 21,226 21,745 8.64% ↑ 8.
Slide 29: 連結売上高営業利益率/経常利益率の推移
SALSA CREO S momma % +SEE EE ARR 8.0 6.5 6.0 A A 0.2 A 20 20164 2017 2018 2010 2020 2021 KF (#28) 28
Slide 30: 設備投資/減価償却費の推移
z=N STA BTR OHS statute ‘ene Ba SID 2,500 2,047 2,000 2,000 _*@ nama 1,665 ie --- 77 | 1,950 1,500 1,000 902 | : 7 ° 2017 E . 20184FE | 20194F | 202055 | 202146 (¥#) 29
Slide 31: 社債・借入金残高の推移
+t BAS BEOMS S erriaana BAA HEBAS HRCRE AEE AEWS(CH) 12,945 12,000 9,000 6,000 3,000 2017 20184¢ 201945 202055 BE 2021 45F EE hal 30
Slide 32: 会社概要
会社概要 商 号 日本コンクリート工業株式会社 （英：NIPPON CONCRETE INDUSTRIES CO., LTD.） 設 立 1948年（昭和23年）8月5日 代 表 者 代表取締役会長 網谷 勝彦 代表取締役社長 塚本 博 本 社 所 在 地 〒108-8560 東京都港区芝浦四丁目6番14号 ＮＣ芝浦ビル 上 場 取 引 所 東京証券取引所市場第一部（証券コード5269） 1967年（昭和42年）10月 上場 資 本 金 5,111百万円 事 業 内 容 コンクリートポール、コンクリートパイルおよびプレキャスト製品の製造、 販売ならびに施工 品質マネジメントシステム ISO90
Slide 33: 経営理念
経営理念 経営理念 日コングループは 「コンクリートを通して、 安心・安全で豊かな社会づくりに貢献する」 ために存在します 行動理念 私たちは、 １．お客さまを大切にし、社員の働き甲斐と幸せの実現を目指します ２．コンクリートでお客さまに感動を与える高い技術力を保持し、品質至上を目指します ３．適正利潤を確保し、企業価値を高め、株主の信頼と社員の幸福を目指します ４．私たち社員は ・熱きチャレンジの心を持っております ・常に自己革新を目指します ・失敗を責めず、失敗から学びます ・社内外での挨拶を励行します 32
Slide 34: 事業領域
事業領域 親杭パネル デコメッシュ 基礎事業 ポール関連事業 土木製品事業 施工現場 パイル（エスタス１０５） ＣＯＰ 擬木柱 ポールメンテナンス PC-壁体 RCセグメント 環境事業等 パデックス（PAdeCS） ポアセル（吸音材） 海外事業 NCミャンマー CO2固定化商品 33
Slide 35: 製品・工法紹介 コンクリートパイル
製品・工法紹介 ■コンクリートパイル さまざまな施工ニーズに対応した基礎杭 ・PHCパイル ・PRCパイル ・SCパイル ・節杭 ・エスタスパイル ・RSCパイル、RSCPパイル ・SPHCパイル なお、PHCパイルには外観形状が異なる、 HMパイル、HBパイルなどがあります。 ※差別化技術 独自 ◆ エスタスパイル 製品 独自 ◆ スマートカットオフ工法 製品 （RSCパイル、RSCPパイル） ◆ 地中熱利用ヒートポンプシステム エスタスパイル ■得意先 SC杭とPHC杭を一体化させ、継手箇所を削減 し施工効率を高め、経済的な設計を可能とす 官公庁、ゼネコン る杭 34
Slide 36: 製品・工法紹介 高支持力工法
製品・工法紹介 高支持力工法 ■Hyper-MEGA工法 先端部に超高強度の節付き杭を用いるプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-ストレート工法 全長同径のストレート掘削で標準既製コンク リート杭を使用するシンプルな工程のプレ ボーリング系高支持力杭工法 ■Hyper-NAKSⅡ工法 従来のHyper-NAKS工法をさらに進化させ、 地盤支持力をより大きくした中掘り系高支持 力杭工法 ■Ｈ・Ｂ・Ｍ工法 Hyper-MEGA工法施工図 HBパイル（溝付き拡底杭）を使用し、球根部 の軸力と摩擦支持力を確実に発揮するプレ ボーリング系高支持力杭工法 35
Slide 37: 製品・工法紹介 PCW工法
製品・工法紹介 道路拡幅・斜面対策工事 湧水のり面対策・緑化促進軽量のり枠工法 防減災・国土強靭化 防減災・国土強靭化 ■PCW工法 ■メッシュリング工法 安定性と強度を備えたプレキャストコンクリー 土の安定性に優れ、凹凸に対応し、通水性・ トパネルで壁面を構築し、背面へは気泡混合 通気性の遮断がなく植物の根茎の発育に良 軽量盛土在充填することにより、道路拡幅で 好な工法 は斜面に耐久性の高い盛土構造物を経済的 に構築し、老朽化した橋梁では気泡混合軽量 盛土にて埋没して耐震補強・橋梁拡幅を経済 的に構築する工法 現場打ちグラウンドアンカー受圧板 防減災・国土強靭化 ■フィットフレーム工法 軽量
Slide 38: 製品・工法紹介 コンクリートポール
製品・工法紹介 ５Ｇ トップシェア COP (嵌合式ポール) ■コンクリートポール 配電線路、通信線路、電車線路、防球ネット、照明、 移動体通信アンテナ、交通信号機、ハーモニック ポール、防災無線、小型風力発電などの支持物、 継ポール・その他のポール、ポール付属部品 これらのコンクリート柱の点検・補修 ※差別化製品 ◆ COP (嵌合式ポール)、NC-FCポール、 NC-SFCポール、TPハイポール ◆ NCハイポール、SCポール ◆ PC基礎体 ◆ NCタワー ■得意先 NTTグループ、東京電力PG㈱、 四国電力送配電㈱、携帯電話各社、JR、 鉄道各社、官公庁 NC-SFCポール接合部拡大
Slide 39: 製品・工法紹介 土木製品
製品・工法紹介 ■土木製品 防減災・国土強靭化 ・擁壁（PC-壁体、親杭パネル） ・地中配電材（マンホール、ハンドホール） ・防音・吸音材（NJ軽量高欄、ポアセル） ・トンネル覆工材（セグメント、PCL） ・超高強度繊維補強コンクリート（ダクタル、 サクセム） ・その他一般土木(ボックスカルバート、パワー スラブ) 独自 RCセグメント ※差別化製品 製品 ◆ PC-壁体 ◆ ポアセル ■得意先 官公庁、公益企業、鉄道各社、ゼネコン PC-壁体 38
Slide 40: 生産・営業拠点
生産・営業拠点 工場名 所在地 製造品 営業拠点 川島工場 茨城県筑西市 ポール・パイル・土木製品 本社 鈴鹿工場 三重県鈴鹿市 ポール 仙台営業所 古河工場 茨城県古河市 パイル 茨城営業所 高砂工場 兵庫県高砂市 ポール・パイル 名古屋支店 滋賀工場 滋賀県湖南市 パイル 四日市営業所 九州工場 福岡県直方市 ポール・パイル 大阪支店 和気工場 岡山県和気町 パイル・PC床版 広島支店 笠岡工場 岡山県笠岡市 パイル 岡山営業所 小松工場 愛媛県西条市 ポール・パイル 四国支店 四日市工場 三重県四日市市 パイル 愛媛営業所 板倉工場 群馬県板倉町 セグメント 九州支店 女方工場 茨城県筑
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