Sociedad Matriz Saam S.A. · BCS:SMSAAM
Sociedad Matriz Saam — Q1 2015 Earnings Presentation
34 slides from Sociedad Matriz Saam's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: Presentación Resultados 1er Trimestre 2015
Presentación Resultados 1er Trimestre 2015 12 de Mayo de 2015 1
Slide 2: Nota Aclaratoria
Nota Aclaratoria Esta presentación entrega información general sobre Sociedad Matriz SAAM S.A. (“SM SAAM”) y empresas relacionadas. Se trata de información resumida y no pretende ser completa. No está destinada a ser considerada como asesoramiento a potenciales inversionistas. No se hacen representa
Slide 3: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 1er Trimestre 2015 Plan de Crecimiento 3
Slide 4: Líder en América Latina
Líder en América Latina Terminales Remolcadores Logística Portuarios 10 189 (1) +350 ha. (2) Terminales Áreas de apoyo y Remolcadores Portuarios bodegas (1) Considera remolcadores JV con SMIT y 10 remolcadores en construccióm (2) No considera 354 hectareas de Fundo La Virgen en San Antonio 4
Slide 5: Líder en América Latina
Líder en América Latina Mayor Operador de Puertos de América del Sur Cuarto actor global en Remolcadores 5
Slide 6: Hechos Recientes
Hechos Recientes Corporativo: • Continuidad operacional en terminales portuarios chilenos. • Avance en etapa de Diagnóstico de Proyecto Servicios Compartidos . Remolcadores: • Avance sustancial en captura de sinergias en SST Brasil. • En México se obtiene renovación de contrato relevante en puerto.
Slide 7: Accionistas SM SAAM al 31 de Marzo de 2015
Accionistas SM SAAM al 31 de Marzo de 2015 Total: 3.513 Accionistas Market Cap (1) MMUS$870 Otros (retail) 18% Total Acciones (2) 9.736.791.983 Quiñenco Extranjeros (Grupo Luksic) 7% Free Float 45,1% 42% Dividend yield 2013 2,8% Otros institucionales Dividend yield 2014 4,4% 11% Dividend yield 2015
Slide 8: Movimiento de la Acción SMSAAM
Movimiento de la Acción SMSAAM 8
Slide 9: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 1er Trimestre 2015 Plan de Crecimiento 9
Slide 10: Factores externos del negocio
Factores externos del negocio • El descenso en el precio de los commodities ha producido incertidumbre y ralentización en los mercados e industrias asociadas a la petróleo, minería, carbón y acero en general. Al primer trimestre de 2015 se genera un decrecimiento de 7% y 13,9% en total exportaciones
Slide 11: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 1er Trimestre 2015 Plan de Crecimiento 11
Slide 12: Resultados SMSAAM Primer Trimestre
Resultados SMSAAM Primer Trimestre VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones 450,0 140,0 28% 30% 400,0 120,0 22% 25% 350,0 100,0 300,0 20% 250,0 80,0 181,5 192,3 15% 200,0 60,0 54,2 150,0 59,5 6% 75,7 40,0 10% 40,0 35% 25,9 100,0 13,5 122,1 20,0 5% 50,0 116,6 26,5 28,2 0,0 0,0 0% 1T2014 1T2015 1T2014
Slide 13: Resultados SMSAAM Primer Trimestre 2015 Consolidado
Resultados SMSAAM Primer Trimestre 2015 Consolidado 13
Slide 14: Resultados SMSAAM Primer Trimestre 2015 Consolidado
Resultados SMSAAM Primer Trimestre 2015 Consolidado Explicación Resultado Operacional (US$15,8 millones; +13%YoY) • Mejor desempeño en Terminales Portuarios en Iquique y Guayaquil • Ingreso a los mercados de Panamá y Canadá en Remolcadores por medio del J.V. con Boskalis a partir de 1 de julio de 20
Slide 15: Diversificación de Negocios
Diversificación de Negocios DISTRIBUCIÓN INGRESOS 1T2015 DISTRIBUCIÓN EBITDA 1T2015 MMUS$ 192 MMUS$ 54 Logística Logística Puertos 17% Puertos 31% 32% 37% Remolcadores 46% Remolcadores 37% DISTRIBUCIÓN INGRESOS 1T2014 DISTRIBUCIÓN EBITDA 1T2014 MMUS$ 182 MMUS$ 40 Puertos Logística Puertos 29% 27% 26
Slide 16: Endeudamiento
Endeudamiento DEUDA FINANCIERA NETA (MMUS$ Marzo 2015) Rentabilidad Valores Consolidados mar-15 dic-14 500 ROE (1) 9,1% 8,8% 450 400 ROA (2) 1,6% 1,5% 341 350 300 250 154 223 Leverage Valores Consolidados mar-15 dic-14 200 118 84 150 Deuda Financiera / EBITDA (3) 1,70 1,76 100 186 71 139 50 Deuda Fi
Slide 17: Terminales Portuarios
Terminales Portuarios Extranjeros FIT TMAZ Florida International Terminal Marítimo Puerto Buenavista Terminal Portuario Terminal, USA Mazatlán, México S.A. Colombia de Guayaquil, PBV Ecuador Nacionales TPG TPA ITI Terminal Puerto Iquique Terminal Antofagasta ATI Arica S.A. Internacional S.A. Termina
Slide 18: Terminales Portuarios: Mayor Operador de América del Sur
Terminales Portuarios: Mayor Operador de América del Sur Total TEUs Transferidos Ranking %SMSAAM Principales Terminales Portuarios (miles) 1 SAAM 2.491 San Antonio, San Vicente, Iquique, Antofagasta 2 DP World 2.155 Callao, Buenos Aires, Suriname, Santos 3 Grupo Ultramar 2.047 Valparaíso, Mejillones
Slide 19: Resultados Terminales Portuarios
Resultados Terminales Portuarios VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones 120,0 60,0 40% 32% 35% 100,0 50,0 30% 80,0 18% 40,0 62,3 20% 25% 60,0 52,9 30,0 20% 28,8 88% 19,8 15% 40,0 25,4 20,0 10,6 10,8 10% 20,0 33,5 10,0 5,2 27,5 5% 5,3 9,0 0,0 0,0 0% 1T2014 1T2015 1T2014 1T2015 Consolidada Coligada C
Slide 20: Resultados Terminales Portuarios
Resultados Terminales Portuarios Ventas (US$62,3 millones; +18%YoY) EBITDA (US$19,8 millones; +88%YoY) Terminales Portuarios Empresas Consolidadas Ventas (US$33,5 millones; +22% YoY) EBITDA (US$9 millones; +69%YoY) • Guayaquil: Nuevo servicio desde mediados de 2014. • Iquique: Mayores volúmenes prod
Slide 21: Remolcadores
\ 1b aa a Sue Vers -’ Cre te 4: ~S santana Yu sontaren @ o's Recife @ Salvador de B
Slide 22: Royal Boskalis
Royal Boskalis Resultados 2014 Ventas: EUR 3.2 billones (+1%) EBITDA: EUR 946 millones (+25%) Utilidad: EUR 490 millones (+34%) 22
Slide 23: SAAM SMIT Towage
aisaam SAAM SMIT TOWAGE PP” SAAM SMIT TOWAGE
Slide 24: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores VENTAS US$ Millones EBITDA US$ Millones 140,0 70,0 35% 40% 120,0 60,0 31% 35% 100,0 50,0 30% 71,1 25% 80,0 16% 40,0 61,2 20% 60,0 22,4 30,0 33% 25,0 7,7 15% 18,8 40,0 20,0 2,1 9,1 10% 53,5 48,7 20,0 10,0 16,7 15,9 5% 0,0 0,0 0% 1T2014 1T2015 1T2014 1T2015 Consolidada Coligada
Slide 25: Resultados Remolcadores
Resultados Remolcadores Ventas (US$71,1 millones; +16%YoY) EBITDA (US$25,0 millones; +33%YoY) Remolcadores Empresas Consolidadas Ventas (US$48,7 millones; -9%YoY) EBITDA (US$15,9 millones; -5%YoY) • Menores ventas debido a que Brasil pasa de ser una empresas filial (100% de SAAM) en el 1Q2014 a una
Slide 26: Logística
aisaam Q Servicios a las Companias Peru " Navieras y Aéreas Brest contract Logistics AN Q Servicios Especiales Uruguay Chile ¢ @ 26
Slide 27: Contract Logistics definition
El Contract Logistics se define como la integración de la cadena logística nacional del importador o exportador que incluye el transporte troncal, bodegaje, servicios de valor agregado y la distribución capilar. Aeropuerto/puerto Interior país destino Cliente final Logística Gruesa Logística Logísti
Slide 28: Resultados Logística
Resultados Logística VENTAS US$ Millones EBITDAS US$ Millones 120,0 30,0 20% 16% 16% 100,0 25,0 15% 80,0 67,3 20,0 58,9 60,0 15,0 10% 26,3 -13% 10,6 24,6 9,4 40,0 10,0 6,2 -12% 5% 6,1 20,0 41,0 34,3 5,0 4,4 3,3 0,0 0,0 0% 1T2014 1T2015 1T2014 1T2015 Consolidada Coligada Consolidados Coligado EBITDA
Slide 29: Resultados Logística
Resultados Logística Ventas (US$58,9 millones; -13%YoY) EBITDA (US$9,4 millones; -12%YoY) Logística Empresas Consolidadas Ventas (US$34,3 millones; -16%YoY) EBITDA (US$3,3 millones; -25%YoY) • Chile: Baja de operaciones en depósito y maestranza de contenedores y término de servicio de agenciamiento
Slide 30: Agenda
Agenda Resumen Ejecutivo Contexto de la Industria Resultados 1er Trimestre 2015 Plan de Crecimiento 30
Slide 31: Directrices Estratégicas
Directrices Estratégicas Fortalecer nuestro liderazgo en Latinoamérica a través de nuestras tres divisiones de negocios • Capturar oportunidades de crecimiento en nuevos negocios y mercados • Fortalecer nuestros negocios actuales • Mejorar nuestros niveles de Eficiencia y Excelencia Operacional • Im
Slide 32: Capex 2015
Capex 2015 División de Negocio Inversiones Principales inversiones Proyectadas 2015 (consolidado + VP) Terminales MUS 44.419 • Renovación de equipos portuarios en Iquique Portuarios • Extensión muelle y compra equipos Terminal Portuario Guayaquil • Extensión y reconstrucción San Vicente Terminal Int
Slide 33: Contacto
Contacto Paula Raventós Head of Investor Relations Sociedad Matriz SAAM S.A. Hendaya 60, piso 9, Santiago, Chile (56-2) 2731-8240 praventos@saamsa.com www.smsaam.com 33
Slide 34: Presentación Resultados 1er Trimestre 2015
Presentación Resultados 1er Trimestre 2015 12 de Mayo de 2015 34