Slide 1: 2015年3月期 第2四半期決算説明会
銘柄コード ７５６４ ２０１５年３月期 第２四半期決算説明会 株式会社 ワークマン 2014年11月5日 開催
Slide 2: ご説明内容
ご説明内容 ・第２四半期決算の概要 ・・・・・・・・・・・・・・・P3～P10 ・２０１５年３月期決算の見通し ・・・・・・・・・P11～P13 ・取組み状況 ・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・P14～P19 ・第２四半期決算の詳細 ・・・・・・・・・・・・・・P20～P24 2
Slide 3: 第2四半期決算の概要
第２四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 3
Slide 4: 決算の概要1 第2四半期累計期間
決算の概要１ 第２四半期累計期間 ４月～９月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 予想 予想比 チェーン全店売上高 31,182 ＋4.3 32,232 ＋3.4 33,707 △4.4 （既存店売上高） － ＋2.0 － ＋1.8 ＋6.3 △4.5 営業総収入 21,888 ＋3.0 23,042 ＋5.3 23,930 △3.7 販売費及び一般管理費 4,000 ＋2.8 4,202 ＋5.1 4,221 △0.4 営業利益 3,345 ＋4.4 3,471 ＋3.8 3,744 △7.3
Slide 5: 決算の概要2 第2四半期会計期間
決算の概要2 第２四半期会計期間 ７月～９月 ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 第２四半期会計期間 第２四半期会計期間 金額 前年同期比 金額 前年同期比 チェーン全店売上高 14,334 ＋3.0 14,866 ＋3.7 （既存店売上高） － ＋0.8 － ＋2.4 営業総収入 10,003 ＋1.2 10,520 ＋5.2 販売費及び一般管理費 2,043 ＋1.8 2,121 ＋3.8 営業利益 1,352 ＋6.0 1,388 ＋2.6 経常利益 1,589 ＋4.0 1,649 ＋3.8 特別損失 0 － 7 － 四半期純利益 871 ＋5.2 958 ＋10
Slide 6: 第2四半期決算のポイント
第２四半期決算のポイント 出店状況 ■開店 １０店舗、閉店 ３店舖、スクラップ＆ビルド ３店舖（既存店の活性化） ■２０１４年９月末 ７３７店舗 （２０１４年３月末比 ＋７店舗、２０１３年９月末比 ＋１６店舗） 店舗運営形態 ■フランチャイズ・ストア（ＦＣ店舗）２０１４年９月末 ６２９店舗（２０１３年９月末比 ＋１９店舗） ■直営店：業務委託店舖 ８２店舖、トレーニング・ストア ２６店舖 合計 １０８店舖 ■フランチャイズ・ストア比率 ８５.３％ （２０１３年９月末比 ＋０.７ポイント） 販売強化 ■「涼やかに、爽やかに、快適に。」をテーマとした売場づくりを推進 重点販売商品 ＷＭ ＣＯＯＬシ
Slide 7: 月次推移と要因
月次推移と要因 ■既存店売上・客数・客単価月次増減 ＜前年同月比、％＞ 25 売上高増減 客数増減 客単価 売上高増減移動平均（3ヶ月） 21.8 20 消費税増税前駆け込み需要と降雨日増 により2012年2月以来20％以上増加 15 14.1 14.5 12.1 消費税増税や天候不順 記録的な大雪 の影響で売上が伸び悩む 10 11.6 9.3 8.0 7.8 7.4 7.0 6.4 7.1 6.9 5.3 5.8 6.2 5 6.9 3.6 3.5 3.6 2.8 3.1 2.6 3.5 2.2 1.9 2.3 3.4 2.9 3.8 2.2 1.9 1.0 0.8 0.8 3.4 0.4
Slide 8: 販売状況
販売状況 第２四半期累計期間 ４月～９月 チェーン全店売上高 ３２２億円 ■県別既存店前年同期比 チェーン全店 既存店 売上高 ＋３.４％ ＋１.８％ 客数 ＋２.０％ ＋０.２％ １１１人 １日当たり平均客数 － （＋０人） ２,３００円 ２,３０４円 客単価 ＋１.４％ ＋１.５％ ８４３円 ８４４円 １品単価 ＋２９円 ＋２９円 ２.７点 ２.７点 ■ ＋10％以上 １人当たり買上点数 ■ ＋5％以上 △０.１点 △０.１点 ■ ＋0％以上～＋5％未満 ■ 前年割れ ※１日当たり平均客数は、運営形態により営業日数が異なる為、 概数を記載しております。 第２四半期決算の概要 8
Slide 9: 商品別売上高と要因
商品別売上高と要因 ■チェーン全店商品別売上高 ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期 商 品 別 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 要 因 売上高 前年同期比 売上高 前年同期比 ファミリー衣料 衣料品では、暑さ対策で涼しさや吸汗速乾・ 肌着・靴下・帽子・タオル・ ２,７９７ ＋３.５ ２,８７４ ＋２.７ 消臭機能を備えた商品の需要が高まる。 エプロン等 カジュアル：コンプレッション（着圧）ウエアが カジュアルウエア 伸長。半袖ポロシャツも好調で牽引 ポロシャツ・Ｔシャツ・ハイネック ３,３４６ ＋４.１ ３,６４８ ＋９.０ シャツ・ブルゾン等 ワーキング：新ＰＢ
Slide 10: 商品別売上構成
商品別売上構成 ■チェーン全店商品別売上構成比前年同期比較 ＜単位：％＞ 2012年３月期 2013年３月期 2014年３月期 2015年３月期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 第２四半期 前年同期増減 2013年３月期 2014年３月期 累計期間 累計期間 累計期間 累計期間 衣 ■ファミリー衣料 ９.１ ９.０ ９.０ ８.９ △０.１ ９.９ ９.７ 料 ■カジュアルウエア １０.８ １０.７ １０.７ １１.３ ＋０.６ １０.１ ９.８ ■ワーキングウエア ２８.９ ２９.３ ２９.１ ２８.５ △０.６ ２９.０ ２８.４ 用 ■履物 ２１.２ ２１.２ ２１.０ ２１.０ ＋
Slide 11: 2015年3月期決算の見通し
第２四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 11
Slide 12: 決算の見通し
決算の見通し ＜単位：百万円、％＞ ２０１４年３月期 ２０１５年３月期予想 金額 前期比 金額 前期比 チェーン全店売上高 68,801 ＋7.7 72,904 ＋6.0 （既存店売上高） － ＋5.3 － ＋4.2 営業総収入 48,137 ＋6.8 51,646 ＋7.3 販売費及び一般管理費 8,136 ＋4.2 8,540 ＋5.0 営業利益 8,378 ＋13.3 9,032 ＋7.8 経常利益 9,503 ＋12.7 10,170 ＋7.0 特別損失 40 △26.4 45 ＋12.5 当期純利益 5,586 ＋10.7 6,199 ＋11.0 １株当たり当期純利益 273円81銭
Slide 13: 決算の見通しポイント
決算の見通しポイント 通期業績予想 ■業績予想に対する進捗状況 第２四半期 通期 チェーン全店売上高 ９５．６％ ４４．２％ 経常利益 ９３．６％ ３９．５％ 当期純利益 ９７．２％ ３７．９％ ■秋冬防寒新商品の投入で商品力を強化 →高付加価値商品の構成比を高め客単価向上を図る ■主力となる防寒商品、ＰＢ商品の売場づくりの推進 →天候や作業シーンに合わせた「選んで重ねる防寒」の提案で 買上げ点数アップを図る ■履歴発注システム稼働率の向上で売上高アップ →稼働率８０％以上に高め発注作業の短縮化、適正在庫の維持の実現 ■５期連続の増収増益で過去最高益達成を目指す ２０１５年３月期決算の見通し
Slide 14: 取組み状況
第２四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 14
Slide 15: 出店進捗状況
出店進捗状況 人口の多い南関東、近畿エリアの出店拡大で客数増加を図る ■ ２０１５年３月期計画 ・開店 ２５店舗、閉店 ４店舖 ・期末店舗数 ７５１店舗（前期末比 ＋２１店舗） ・スクラップ＆ビルド（既存店の活性化） ５店舖 ・北海道へ初出店 ■出店状況 ＜店舗数＞ ４月～10月 開店準備中 通期計画 出店実績 （契約済） 北 海 道 ２ ２ 東 北 １ １ 関 東 １ ２ ４ 中 部 １ １ １ 近 畿 ３ ２ ６ 中 国 ２ １ ４ 四 国 ３ ３ ■ 出店地域（2014年10月末現在） ■ 今期重点開発エリア 九 州 ２ ３ ４ ■ 未出店地域 合 計 １２ １２ ２５ 取組み状況 15
Slide 16: 店舗改装
店舗改装 ■ 新デザイン店舗で幅広い顧客を獲得し、業績拡大を目指す ■ 商品配置見直し→店舗入口付近にＰＢ商品や季節商品を陳列 取組み状況 16
Slide 17: フランチャイズ(FC)化の推進
フランチャイズ（ＦＣ）化の推進 個店売上の向上でフランチャイズ化を推進 ■ ２０１５年３月期計画 フランチャイズ・ストア（加盟店Ａ契約） ６４１店舗（前期末比 ＋２３店舗） →ＦＣ化が期初計画より進行しＦＣ比率の向上を見込む 期末運営形態別店舗数の推移 トレーニング・ストア 業務委託店舖 フランチャイズ・ストア ＦＣ比率 ＜店＞ ＜％＞ ■ＦＣ化状況 800 751 90 710 730 737 ４月～９月の店舗運営形態の推移（開店含む） 686 ＜店＞ 700 649 665 85 85.3 85.4 84.7 600 81.9 83.2 80 増加 減少 増減合計 500 76.9 641
Slide 18: プライベート・ブランド(PB)商品の開発①
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発① ＰＢ商品の開発で他社との差別化を推進 ■２０１５年３月期計画 ・ＰＢ商品売上高９０億円 前期比２４％増 ・売上高構成比 １２.３％ ■ＰＢ商品販売状況 ・ ＰＢ商品 ３２２アイテムを販売 ・ ＰＢ商品の売上高 ４８億 ４３百万円（前年同期比 ＋７２.０％） ・ チェーン全店売上高に占める構成比 １５.０％（前年同期比 ６ポイント増） ■ＣＭ・カタログ・売場づくりを連動させてさらにＰＢ商品の拡販を図る ＥＤＬＰ商品 9６２アイテム 取組み状況 18
Slide 19: プライベート・ブランド(PB)商品の開発②
プライベート・ブランド（ＰＢ）商品の開発② ■天候や作業シーンにあわせて選んで重ねる防寒を提案 寒さの厳しい屋外で 雨と寒さをシャットアウト 仕事から普段使いまで 買上げ点数アップ・客層の拡大を図る 取組み状況 19
Slide 20: 第2四半期決算の詳細
第２四半期決算の概要 ２０１５年３月期決算の見通し 取組み状況 第２四半期決算の詳細 20
Slide 21: 貸借対照表1
貸借対照表１ ＜単位：百万円＞ 2014年 2015年3月期 資 産 の 部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動資産 36,838 36,160 △678 現金及び預金 26,040 24,573 △1,466 税引前四半期純利益39億93百万円 減価償却費3億84百万円 加盟店貸勘定の増加△3億81百万円 たな卸資産の増加△5億28百万円 仕入債務の減少△2億77百万円 法人税等支払額△23億35百万円 配当金支払額△16億93百万円 有形無形固定資産の取得△4億94百万円 加盟店貸勘定 4,965 5,347 381 対象店舗が23店舗増加（549店舗→572店舗） 商品
Slide 22: 貸借対照表2
貸借対照表２ ＜単位：百万円＞ 2014年 2015年3月期 負債/純資産の部 増 減 増 減 要 因 3月期末 第２四半期末 流動負債 10,082 8,958 △1,123 買掛金・加盟店買掛金 4,093 3,815 △277 仕入高 14年3月 49億15百万円 14年9月 48億82百万円 未払法人税等 2,446 1,657 △788 その他 2,150 2,119 △31 仮受（未払）消費税等 25 206 181 未払金 1,452 1,175 △276 加盟店分配金 △2億35百万円 未払費用 317 317 0 固定負債 3,059 3,240 181 資産除去債務 812
Slide 23: 損益計算書1
損益計算書１ ＜単位：百万円、％＞ 2014年3月期 2015年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 営業収入 5,814 5,903 ＋1.5 加盟店からの収入 4,131 4,299 ＋4.1 加盟店期中平均店舗数 前第２四半期 608店舗、当第２四半期 628店舗 20店舗増 加盟店売上高 前第２四半期 281億57百万円、当第２四半期 291億 99百万円 3.7%増 荒利率 前第２四半期35.2%、当第２四半期35.2% その他の営業収入 1,683 1,603 △4.8 業務受託収入54百万円減少 賃貸料収入15百万
Slide 24: 損益計算書2
損益計算書２ ＜単位：百万円、％＞ 2014年3月期 2015年3月期 第２四半期累計期間 第２四半期累計期間 増 減 要 因 金額 百分比 金額 百分比 前年同期比 売上総利益 （1,531） （50.6） （1,771） （58.4） ＋15.7 海外直接貿取引の増加による仕入れコストの減少で 7.8％改善 営業総利益 7,346 33.6 7,674 33.3 ＋4.5 （営業収入＋売上総利益） 販売費及び一般管理費 4,000 18.3 4,202 18.2 ＋5.1 増減要因 人件費 約32百万円増加 販売費 約95百万円増加 （ステップアップ賞報奨金 約1億3百万円増加） 流通セン
Slide 25: 本資料お取扱に関してのお願い
本資料お取扱に関してのお願い ■本資料は弊社をご理解いただくために作成したもので、弊社への投資勧誘を 目的としたものではありません。投資に関する決定は、投資家の皆様ご自身の 判断で行われるようお願い致します。 ■本資料は正確性を期すために慎重に作成しておりますが、完全性を保証するも のではありません。本資料中の情報によって生じた障害や損害については、弊社 は一切責任を負うものではありませんのでご了承下さい。 ■本資料中の業績予想及び事業計画等の将来の見通しは、作成時点で入手可能 な情報から作成しておりますが、事業環境が大きく変動することも考えられること から、実際の業績が見通しと大きく異なる可
Slide 26: 説明会にご出席いただきありがとうございました
説明会にご出席いただき ありがとうございました。 株式会社ワークマン 銘柄コード：７５６４（ＪＡＳＤＡＱ） お問い合わせ先：経営企画部ＩＲ室 TEL：０３－３８４７－８１９０ E-mail：wm_seibi@workman.co.jp http：//www.workman.co.jp/