Tokyo Electron Device Limited · TSE:2760

Tokyo Electron Device — H1 FY2022 Earnings Presentation

37 slides from Tokyo Electron Device's earnings presentation, Oct 29, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 中間決算説明会

    2022年3月期 中間決算説明会 2021年10月29日 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ 決算報告 取締役 佐伯 幸雄 2022年3月期 業績⾒込み 代表取締役社⻑ 徳重 敦之 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 決算報告

    決算報告 取締役 佐伯 幸雄 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: 2022年3月期 中間決算トピックス

    2022年3月期 中間決算トピックス 前年同期⽐ 増収増益 売上高 33.7％ 増加 経常利益 96.7％ 増加 親会社株主に帰属する当期純利益 221.4%増加 東京証券取引所 新市場区分 「プライム市場」の選択申請を決議 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 業績概要 前期比

    業績概要 前期⽐ (百万円) 2021年3月期 2022年3月期 2022年3月期 増減額 中間 中間 修正上期予想 売上高 61,901 82,780 20,878 81,000 売上原価 53,126 71,517 18,391 売上総利益 8,775 11,262 2,486 販管費 7,653 8,505 851 営業利益 1,122 2,757 1,634 営業外収益 187 137 ▲50 営業外費用 48 412 364 経常利益 1,261 2,481 1,220 2,000 中間純利益 823 2,646 1,822 2,400 従業員数 1,250名 1,280名 30名

  6. Slide 6: 業績概要 売上高 増減

    業績概要 売上高 増減 2021年3月期 CN事業 EC事業 EC事業 2022年3月期 中間売上高 （ディストリビューション） （PB事業） 中間売上高 ▲4億円 209億円 4億円 828億円 619億円 ※⾦額は四捨五⼊で 記載しております セグメント区分では、PB事業はEC事業に含まれております。 PB事業とは、プライベートブランド事業の略称であり、従来の呼称である⾃社ブランド事業を呼称変更しております。 PB事業には、東京エレクトロン デバイス⻑崎株式会社、株式会社ファーストを含んでおります。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Ri

  7. Slide 7: セグメント別 売上高・利益

    セグメント別 売上高・利益 • CN事業 代理店契約解消 新会計基準の適用により売上減少 ⼈員増による販管費増加でセグメント利益減少 • EC事業 半導体の供給問題あるも 商権拡大 所要増により 売上高 利益ともに大幅増加 (百万円) 2021年3月期 中間 2022年3月期 中間 セグメント セグメント 売上高 売上高 増減額 増減額 利益 利益 コンピュータシステム関連 (CN)事業 10,426 1,040 10,002 ▲423 918 ▲122 半導体及び電子デバイス (EC)事業 51,475 221 72,777 21,302 1,563 1,342 合計 61,901 1,26

  8. Slide 8: セグメント情報 CN事業 (1/2)

    セグメント情報 CN事業 （1/2） 品目別売上高構成⽐ • ネットワーク関連製品 データセンター・クラウド事業者向け堅調 • ストレージ関連製品 代理店契約解消により減少 • 保守・監視サービス堅調 セキュリティ関連製品 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 保守・監視サービス 21/3月期 28% 22% 6% 44% 中間 22/3月期 30% 16% 10% 44% 中間 ※ CN事業 品目別売上高構成⽐は分類を変更しております。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 8

  9. Slide 9: セグメント情報 CN事業 (2/2)

    セグメント情報 CN事業 （2/2） 分野別売上高構成⽐ • 代理店契約解消により システムインテグレーター向け減少 • 情報通信量増大に伴い データセンター・クラウド事業者向け増加 通信事業者 データセンター・ システムインテグレーター クラウド事業者 エンタープライズ他 21/3月期 53% 14% 26% 7% 中間 22/3月期 46% 22% 19% 13% 中間 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: セグメント情報 EC事業 (1/2)

    セグメント情報 EC事業 （1/2） 品目別売上高構成⽐ • アナログIC 産業機器 大幅増加 • ボード・電子部品他 代理店契約解消により減少 メモリIC ソフトウェア・サービス アナログIC プロセッサ ロジックIC ボード・電子部品他 PB 21/3月期 26% 25% 14% 5 17% 6 7 中間 % % % 22/3月期 37% 22% 15% 4 11% 5 6 中間 % % % ※ EC事業 品目別売上高構成⽐は分類を変更しております。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: セグメント情報 EC事業 (2/2)

    セグメント情報 EC事業 （2/2） 用途別売上高構成⽐ • 全分野で売上高増加 コンピュータ及び その周辺機器 • 産業機器 商権拡大も寄与 売上高大幅増加 ⺠⽣機器 産業機器 ⾞載機器 通信機器 21/3月期 51% 18% 18% 6 7 中間 % % 22/3月期 46% 20% 18% 8% 8% 中間 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 海外連結子会社 売上高 EC事業

    海外連結子会社 売上高 EC事業 • ⾞載機器 コンピュータ及びその周辺機器 増加 2021年3月期 2022年3月期 増減額 増減率 中間 中間 海外連結子会社 売上高(百万円) 13,123 20,931 7,808 59.5% 海外連結子会社 売上高⽐率 25.5% 28.8% 海外連結子会社 売上高(M$) 122 190 67 55.3% 為替レート(円) 106.93 109.81 ※ 売上高⽐率は EC事業の売上高に対する⽐率です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: PB事業 売上高 EC事業

    PB事業 売上高 EC事業 • 設計・量産受託サービス 医療機器 放送機器 半導体製造装置向け回復 • TED⻑崎 半導体製造装置向け堅調 • ファースト パネル検査装置堅調 (百万円) 2021年3月期 2022年3月期 増減額 増減率 中間 中間 PB事業売上高 3,904 4,261 356 9.1% 売上高⽐率 7.6% 5.9% ※ 売上高⽐率は EC事業の売上高に対する⽐率です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 13

  14. Slide 14: 貸借対照表

    貸借対照表 資産 負債・純資産 • 売掛⾦回収により 売上債権減少 • 運転資⾦減少に伴い 借⼊⾦返済 • TED⻑崎 土地建物交換により 有形固定資産増加 90,870 92,181 (百万円) 90,870 92,181 (百万円) 5,680 4,493 現預⾦ 11,187 11,687 仕⼊債務 40,583 売上債権 25,334 22,916 有利子負債 41,724 24,696 27,061 その他負債 25,351 たな卸資産 25,835 9,481 11,791 その他流動資産 29,652 30,515 純資産 8,149 9,961 固定資産 0 0 2021.3.

  15. Slide 15: キャッシュ・フロー計算書

    キャッシュ・フロー計算書 (百万円) 2021.3.31 2021.9.30 現⾦残高 営業C/F 投資C/F 財務C/F 換算差額 現⾦残高 3,467 ▲173 ▲4,506 19 5,391 4,197 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: 受注高の推移

    受注高の推移 • CN事業 データセンター・クラウド事業者向け 堅調 • EC事業 2021年3月期 2Q以降 商権拡大寄与 3Q以降は半導体供給逼迫影響 2022年3月期は供給逼迫継続し ⻑納期受注増加 76,983 (百万円) 7,955 EC事業 CN事業 66,827 60,540 6,090 6,404 43,965 38,053 36,193 37,030 6,973 33,290 32,636 8,265 69,027 8,436 29,282 7,668 6,841 4,932 60,736 5,059 54,136 36,992 26,448 27,704 29,788 27

  17. Slide 17: 2022年3月期 業績見込み

    2022年3月期 業績⾒込み 代表取締役社⻑ 徳重 敦之 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 17

  18. Slide 18: 2022年3月期 下期 事業計画前提 (1/2)

    2022年3月期 下期 事業計画前提 （1/2）  新型コロナウイルス感染による影響  ワクチン接種が進むも 鎮静化には時間を要す  一方多くの製造業では 先⾏して回復  ⽶中間の対⽴  対⽴の⻑期化によって 融和による 経済活動の好転は期待できない  データ通信量の増大  DX化の進展などにより 通信量の増加傾向が続く おおむね 期初の想定通りに推移 下期も継続 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 18

  19. Slide 19: 2022年3月期 下期 事業計画前提 (2/2)

    2022年3月期 下期 事業計画前提 （2/2）  半導体の需給状況  上期中は逼迫感が続くが 下期より改善 下期中も 逼迫感が継続 上期と同水準の 商材の供給を維持 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 19

  20. Slide 20: 2022年3月期 業績見込み

    2022年3月期 業績⾒込み (百万円) 2021年3月期 2022年3月期 対前年⽐ 通期 上期実績 下期予想 通期予想 増減額 増減率 売上高 143,268 82,780 89,219 172,000 28,731 20.1% CN事業 23,933 10,002 13,797 23,800 ▲133 ▲0.6% EC事業(連結) 119,334 72,777 75,422 148,200 28,865 24.2% EC事業 110,129 68,516 69,583 138,100 27,970 25.4% PB事業 9,205 4,261 5,838 10,100 894 9.7%

  21. Slide 21: 2022年3月期 下期 重点課題

    2022年3月期 下期 重点課題 23,933 23,800 (百万円) CN事業  セキュリティ製品の販売促進 13,507 13,797  ストレージ・ネットワーク製品の販売促進 10,426 10,002  サービスビジネスの拡大（保守・監視） 0 21/3月期 21/3月期 22/3月期… 22/3月期(予) EC事業(連結） 148,200 (百万円) EC事業  供給問題に対する納期対応 119,334 75,422  産業機器及び⾞載機器の販売促進 67,858  クラウドビジネスの推進 72,777 51,475 0 21/3月期 21/3月期 22/3月期(予)

  22. Slide 22: 2022年3月期 下期の取組み (1/2)

    2022年3月期 下期の取組み （1/2） セキュリティ製品の販売促進 ゼロトラスト セキュリティ製品 ネットワークセキュリティ クラウドセキュリティ セキュリティ監視・運用 クラウドセキュリティ ※ゼロトラストセキュリティ 社内外を問わず、あらゆるアクセスに対して エンドポイントセキュリティ 安全性の確認を⾏うセキュリティの考え方 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 22

  23. Slide 23: 2022年3月期 下期の取組み (2/2)

    2022年3月期 下期の取組み （2/2） ⾃社ブランド製品の開発及び販売の強化 TRC（TED Robot Center）の機能向上  制御システム 開発  マスターレス・ピッキング 開発  ファースト・TEDエンジニア 一元化  要素開発・応用展開の加速  技術・機材の共有 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 1株当たり配当金

    1株当たり配当⾦ 2022年3月期 2020年3月期 2021年3月期 9/6 修正予想 10/28 修正予想 中間 40円 40円 95円 105円 期末 50円 85円 95円 100円 配当性向 205 (円) 200 100  配当政策 125  配当性向 40% 93 90  安定的・継続的な配当 66 105 41.7 40.3 40.1 40.0 39.5 (%) 0 0.0% 18/3月期 19/3月期 20/3月期 21/3月期 22/3月期(予) Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 2

  25. Slide 25: 本資料に関する注意事項

    本資料に関する注意事項 本資料で述べられている将来に関する⾒通しは、現時点で知りうる情報をもとに構築されたものです。 当社の業績に直接的・間接的に影響を与える様々な要因により、今後の業績⾒通しが本資料と異なる 可能性があることをあらかじめご了承ください。 また、大きな変更がある場合は、その都度発表していく所存です。 本資料に掲載された会社名、製品名、サービス名ならびにロゴは、各社の商標または登録商標です。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 補足資料

    補⾜資料 Copyright © Tokyo Copyright © Electron Device Device Tokyo Electron LTD. AllLTD. Rights All Reserved. Rights Reserved. 26

  27. Slide 27: 補足資料 一覧

    補⾜資料 一覧  中期経営計画 VISION2025 P28ーP31  CN事業 品目別売上高構成 P32  EC事業 品目別売上高構成 P33  EC事業 用途別売上高構成 P34  品目 P35  受注高・受注残の推移（EC事業） P36 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 中期経営計画 VISION2025:事業環境とMISSION

    中期経営計画 VISION2025︓事業環境とMISSION 想定する事業環境 当社のMISSION Society 5.0 の到来 DRIVING DIGITAL TRANSFORMATION 低成⻑経済下における デジタルトランスフォーメーションを 高効率スマート社会 実現する製品・サービスを提供し 高効率スマート社会の持続的発展に 貢献する Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 28

  29. Slide 29: 中期経営計画 VISION2025:当社のVISION

    中期経営計画 VISION2025︓当社のVISION 技術商社機能を持つメーカーへ 進化する技術商社機能 メーカーとして目指す形  データ・サービス・ストックビジネスを  モノづくりシステムメーカー 利益源泉とするビジネスモデル  ODMメーカー  メーカー事業の成⻑に資する  課題解決型の設計開発部門 顧客基盤の維持・拡大  高効率スマート⼯場  安定的な利益基盤の構築 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 29

  30. Slide 30: 中期経営計画 VISION2025:財務モデル

    中期経営計画 VISION2025︓財務モデル 増益増収（増益率＞増収率）による持続的成⻑を⽬指す 2025年3月期  売上高 2,000 億円 ±10%  経常利益率 ＞5％  ROE（株主資本） ＞15 % 売上高構成⽐ 経常利益率 CN事業 20 % ＞ 13 % EC事業 70 % ＞ 2% PB事業 10 % ＞10 % Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 30

  31. Slide 31: 中期経営計画 VISION2025:実績と計画

    中期経営計画 VISION2025︓実績と計画 VISION2020 VISION2025 売上高（億円） 15.0% 超 経常利益率 11.4% ROE(株主資本) 9.5% 8.8% 6.8% 2,000 ±10％ 4.2% 4.3% 3.2% 1,720 1,598 1,410 1,353 1,432 1,318 1,116 1,178 5.0% 超 5.0％ 3.2% 3.6% 2.6% 2.2% 1.4% 1.0% 1.7% 1.2% 0 0.0% 15/ 3月期 16/ 3月期 17/ 3月期 18/ 3月期 19/ 3月期 20/ 3月期 21/ 3月期 22/ 3月期 ・・・

  32. Slide 32: CN事業 品目別売上高構成

    CN事業 品目別売上高構成 セキュリティ関連製品 ネットワーク関連製品 ストレージ関連製品 保守・監視サービス 21/3月期 中間 28% 22% 6% 44% 22/3月期 30% 16% 10% 44% 中間 品目 増減率 主な要因 主な仕⼊れ先 F5ネットワークス ネットワーク 2.8% データセンター・クラウド事業者向け機器販売堅調 アリスタネットワークス 関連製品 エクストリームネットワークス 代理店契約解消によりシステムインテグレーター向け ストレージ ピュアストレージ ▲31.5% SANスイッチ減少 関連製品 デル・テクノロジーズ データセンター向けフラッシュストレージ増加 セ

  33. Slide 33: EC事業 品目別売上高構成

    EC事業 品目別売上高構成 メモリIC ソフトウェア・サービス アナログIC プロセッサ ロジックIC ボード・電子部品他 PB 21/3月期 中間 26% 25% 14% 5% 17% 6% 7% 22/3月期 37% 22% 15% 4% 11% 5% 6% 中間 品目 増減率 主な要因 主な仕⼊れ先 アナログIC 103.8% 商権拡大も寄与し 産業機器 ⾞載機器 ⺠⽣機器増加 TI / NXP プロセッサ 26.3% コンピュータ周辺機器 ⾞載増加 TI / NXP/ ｲﾝﾃﾙ / ｲﾝﾌｨﾆｵﾝ TI / NXP / ﾗﾃｨｽ / ｲﾝﾌｨﾆｵﾝ / ロジックIC 52.2% 産業機

  34. Slide 34: EC事業 用途別売上高構成

    EC事業 用途別売上高構成 コンピュータ及び 通信機器 産業機器 ⾞載機器 その周辺機器 ⺠⽣機器 21/3月期 中間 51% 18% 18% 6% 7% 22/3月期 46% 20% 18% 8% 8% 中間 用途 増減率 主なアプリケーション 当社の傾向 商権拡大により ｱﾅﾛｸﾞIC ﾛｼﾞｯｸIC増加 医療機器 放送機器 監視ｶﾒﾗ FA機器 計測器 産業機器 28.6% ⼯業用ﾛﾎﾞｯﾄ ⼯作機械 半導体製造装置 ｲﾝﾊﾞｰﾀ 半導体製造装置 放送機器向けﾎﾞｰﾄﾞ増加 代理店契約解消により電子部品減少 所要増によりﾛｼﾞｯｸIC増加 ⾞載機器 51.7% ｶｰﾅﾋﾞｹﾞｰｼｮﾝ ｶ

  35. Slide 35: 品目

    品目 品目 主な製品 機能 ネットワーク負荷分散装置 インターネットの接続負荷の分散 ネットワーク関連製品 イーサネットスイッチ スイッチングハブ ストレージ関連製品 フラッシュストレージ 大容量データに高速に接続、記憶する CN事業 コンピュータシステム、ネットワーク、データなどを、攻撃や セキュリティ関連製品 エンドポイント ネットワーク クラウド 破損、不正アクセスから保護する 保守・監視サービス 機器の保守サービス セキュリティ監視サービス アナログIC アナログIC 色々な用途に共通に使用されるIC プロセッサ CPU DSP 電子機器の頭脳 演算機能・制御機能 画像処理用IC 通信

  36. Slide 36: 受注高・受注残の推移(EC事業)

    受注高・受注残の推移（EC事業） （百万円） 120,000 受注高 103,318 100,000 受注残(期末) 70,513 69,027 80,000 60,736 60,000 54,136 49,230 36,992 40,000 24,223 29,362 30,815 24,718 25,960 20,000 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 21年3月期 22年3月期 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 36

  37. Slide 37: 質疑応答 アンケートご協力のお願い

    質疑応答 アンケートご協⼒のお願い ご質問のある方は 「アンケートにご協⼒ください」 メッセージ欄にご記⼊いただき、 をクリックいただき、 メッセージをご送信ください。 アンケートにご回答ください。 Copyright © Tokyo Electron Device LTD. All Rights Reserved. 37

Tokyo Electron Device — H1 FY2022 Earnings Presentation on 6ix