Tamar Petroleum Ltd. · TASE:TMRP

Tamar Petroleum — Investor Presentation (April 2019)

17 slides from Tamar Petroleum's investor presentation, April 2019

  1. Slide 1: Tamar Petroleum Ltd. Investor Presentation April 2019

    ‫תמר פטרוליום בע"מ‬ ‫מצגת משקיעים‬ ‫אפריל ‪2019‬‬

  2. Slide 2: Disclaimer

    ‫הגבלת אחריות‬ ‫מצגת זו הוכנה על ידי תמר פטרוליום בע"מ ("החברה") וניתנת אך ורק לשם מסירת מידע תמציתי למען הנוחות‪ .‬מצגת זו אינה‬ ‫מתיימרת להיות מקיפה או לכלול את כל המידע העשוי או העלול להיות רלוונטי בקשר עם קבלת החלטה ביחס להשקעה בניירות‬ ‫הערך של החברה‪.‬‬ ‫לא ניתנים על ידי כל אדם שהוא כל מצג או

  3. Slide 3: Tamar Petroleum Profile

    ‫תמר פטרוליום תעודת זהות‬ ‫• תמר פטרוליום היא חברה ללא גרעין שליטה‪ ,‬הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל אביב בע"מ‬ ‫• על פי תקנון החברה‪ ,‬רשאית החברה לעסוק רק בחזקות תמר ודלית (להלן‪" :‬החזקות")‬ ‫• לאחר השלמת שתי עסקאות מוצלחות לרכישת ‪ 9.25%‬מהחזקות מדלק קידוחים ו‪7.5% -‬‬ ‫מהחזקות מנובל אנרג'י‪ ,‬תמ

  4. Slide 4: Tamar Reservoir Basic Data

    ‫מאגר תמר נתונים בסיסיים‬ ‫עתודות נכון ליום ‪* 31.12.2018‬‬ ‫(‪ ,2P‬מאגרי תמר ותמר ‪)SW‬‬ ‫כ‪ ,)315BCM( 11.1TCF -‬ובנוסף כ‪ 14.5 -‬מיליון חביות קונדנסט‬ ‫תרשים מערך ההפקה של תמר‬ ‫מועד תחילת הפקה‬ ‫‪31.03.2013‬‬ ‫תקציב פיתוח ראשוני‬ ‫כ‪ 3.1 -‬מיליארד ‪)100%( $‬‬ ‫סך ההשקעות ההוניות עד ‪31.12.2018‬‬

  5. Slide 5: Proven Reserves in a High-Quality Reservoir

    ‫עתודות מוכחות במאגר איכותי‬ ‫עתודות נכון ל‪*(BCM) 31.12.2018 -‬‬ ‫• מאגר איכותי ברמה עולמית‪ :‬גז יבש כ‪ 99% -‬מתאן‪ ,‬רמת‬ ‫נקבוביות וחדירות גבוהה‪ ,‬קישוריות גבוהה בין חלקי המאגר‬ ‫)‪Proved reserves (1P‬‬ ‫‪Probable reserves‬‬ ‫‪Tamar SW‬‬ ‫‪350‬‬ ‫‪315‬‬ ‫• הערכת עתודות בלתי תלויה ע"י ‪ ,NSAI‬כא

  6. Slide 6: Tamar Reservoir Key Data

    ‫מאגר תמר נתונים עיקריים‬ ‫הכנסות ברוטו (‪ 100%‬תמר ‪ -‬מ' ‪)$‬‬ ‫‪2,000‬‬ ‫‪9.2%‬‬ ‫‪6.5%‬‬ ‫‪8.8%‬‬ ‫‪1,500‬‬ ‫• גידול בהכנסות בעיקר כתוצאה מגידול עקבי‬ ‫‪1,000‬‬ ‫‪$2,028‬‬ ‫‪$1,601‬‬ ‫‪$1,749‬‬ ‫‪$1,863‬‬ ‫בביקושים‬ ‫‪500‬‬ ‫‪0‬‬ ‫• מרבית החוזים הינם לטווח ארוך‬ ‫‪FY2015‬‬ ‫‪FY2016‬‬ ‫‪FY2017‬‬

  7. Slide 7: Actual and Forecast Sales Distribution

    ‫התפלגות המכירות בפועל וחזויות‬ ‫• כמויות – כמויות מינימום בחוזים (‪)Take or Pay‬‬ ‫• מחירים – הצמדה ל‪ CPI-‬ומחירי רצפה (בהתאם לסוג ההסכם)‬ ‫תחזית התפלגות מכירות‪*2023 :‬‬ ‫התפלגות מכירות בפועל‪2018 :‬‬ ‫ייצוא‬ ‫ייצוא‬ ‫תעשיה‬ ‫‪13%‬‬ ‫חח"י הסכם‬ ‫וחלוקה‬ ‫תעשיה‬ ‫קיים‬ ‫‪9%‬‬ ‫וחלוקה‬ ‫‪29%‬‬ ‫‪9%

  8. Slide 8: Natural Gas Consumption in the Israeli Economy

    ‫צריכת גז טבעי במשק הישראלי‬ ‫צריכת הגז הטבעי בישראל בשנים ‪)BCM( 2004-2018‬‬ ‫‪Yam Tethys‬‬ ‫‪Egypt‬‬ ‫‪Tamar‬‬ ‫‪LNG‬‬ ‫‪11.0‬‬ ‫‪10.4‬‬ ‫‪9.7‬‬ ‫‪8.4‬‬ ‫‪7.6‬‬ ‫‪6.9‬‬ ‫‪5.3‬‬ ‫‪5.0‬‬ ‫‪4.2‬‬ ‫‪3.8‬‬ ‫‪2.7‬‬ ‫‪2.6‬‬ ‫‪2.3‬‬ ‫‪1.6‬‬ ‫‪1.2‬‬ ‫‪2004‬‬ ‫‪2005‬‬ ‫‪2006‬‬ ‫‪2007‬‬ ‫‪2008‬‬ ‫‪2009‬‬ ‫‪2

  9. Slide 9: Natural Gas Demand Forecast in Israel

    ‫תחזית הביקוש לגז טבעי במשק הישראלי‬ ‫‪ //‬צמיחה ארוכת טווח‬ ‫• משק האנרגיה בישראל עובר שינוי מבני דרמטי‬ ‫‪25.0‬‬ ‫‪23.1‬‬ ‫הנובע משינוי תמהיל הדלקים המביא להגברת‬ ‫‪21.5‬‬ ‫היתרון היחסי של הכלכלה‬ ‫‪19.6‬‬ ‫‪20.0‬‬ ‫• עיקר הגידול בביקוש לגז טבעי נובע מגידול בביקוש‬ ‫‪17.8‬‬ ‫לחשמל יחד עם הגדלת משק

  10. Slide 10: Growth Drivers of Natural Gas Demand in Israel

    ‫מנועי הצמיחה בגידול הביקושים לגז‬ ‫טבעי במשק הישראלי‬ ‫‪11‬‬ ‫‪BCM‬‬ ‫ביקוש בפועל בשנת ‪2018‬‬ ‫‪2.1‬‬ ‫• מושפע בעיקר מגידול האוכלוסיה‪ ,‬הגידול בהכנסה הפנויה ועליית רמת החיים‪ ,‬כמו גם‬ ‫‪BCM‬‬ ‫גידול בביקוש לחשמל‬ ‫הגידול בשימושים בחשמל ובמערכות עתירות האנרגיה‬ ‫• גז טבעי נקי וזול צפוי לצמצם משמע

  11. Slide 11: Reduced Coal Use, Growth in Gas Demand

    ‫צמצום השימוש בפחם גידול בביקוש לגז‬ ‫טבעי‬ ‫צריכת הפחם במשק החשמל (נכון לשנת ‪ )2018‬שקולה לצריכת גז טבעי בהיקף של כ‪ 5 BCM -‬בשנה‬ ‫•‬ ‫בהנחת ייצור מלא בגז טבעי ללא פחם צריכת הגז במשק היתה עומדת כעת על כ‪ 16 BCM -‬בשנה‬ ‫•‬ ‫ישנה ירידה מתמשכת בהיקף ייצור החשמל בפחם‪ ,‬שעשויה להימשך ביתר שאת משנת ‪

  12. Slide 12: Realizing Regional Sales Potential

    ‫מיצוי פוטנציאל מכירות אזוריות‬ ‫מצרים היא שוק המכוון להוות ‪ HUB‬אזורי‪ ,‬עם ביקוש כולל של למעלה מ‪ 80 BCM -‬בשנה‪ ,‬שלא צפוי לספק‬ ‫•‬ ‫באופן בר קיימא את מלוא הביקוש ממקורות עצמיים‬ ‫ירדן מהווה שוק של למעלה מ – ‪ 4 BCM‬בשנה ללא מקורות עצמיים (תמר כבר מייצאת גז טבעי ללקוחות בירדן)‬ ‫•‬ ‫חיבור לצנרת

  13. Slide 13: Sales Potential in the Jordanian Market

    ‫פוטנציאל מכירות לשוק הירדני‬ ‫• השוק הירדני צפוי לצרוך בשנת ‪ 2020‬כ‪4-5 BCM -‬‬ ‫• רובו המכריע של הביקוש מגיע ממשק החשמל הנשען בעיקר על גז טבעי‬ ‫מקור‪ :‬מתוך מצגת משקיעים דלק קידוחים מיום ‪26.3.2019‬‬ ‫‪Source: Historical Data: IEA; Forecast: Wood Mackenzie Energy Markets Service, Country Update-

  14. Slide 14: Sales Potential in the Egyptian Market

    ‫פוטנציאל מכירות לשוק המצרי‬ ‫הביקוש לגז טבעי בשוק המצרי בשנת ‪ 2020‬צפוי לעמוד על כ‪( 90 BCM -‬שוק מקומי ומתקני ההנזלה הקיימים)‬ ‫•‬ ‫היצע הגז הטבעי גדל בשנים האחרונות באופן משמעותי עם השלמת פיתוח מאגרי ‪West Nile Delta ,Zohr‬‬ ‫•‬ ‫ומאגרים נוספים‬ ‫בשנת ‪ 2020‬צפויה ההפקה המקומית להגיע לשיא של כ‪

  15. Slide 15: Tamar Production Profile and Expenses

    ‫מאגר תמר פרופיל ההפקה והוצאות‬ ‫צפי פרופיל הפקה ‪ 2P‬מהמאגר – (‪)BCM‬‬ ‫‪14‬‬ ‫• ההפקה צפויה להתייצב על רמה קבועה בהיקף‬ ‫‪12‬‬ ‫שנתי של ‪ 10.4 BCM‬לשנה עד להשלמת‬ ‫‪10‬‬ ‫הצינור השלישי המחבר את מאגר תמר‬ ‫‪8‬‬ ‫לפלטפורמה ולעלות לכ ‪ 11.65 BCM‬לאחר‬ ‫‪6‬‬ ‫מכן‬ ‫‪4‬‬ ‫‪2019‬‬ ‫‪2020‬‬ ‫‪2021‬‬ ‫‪20

  16. Slide 16: Tamar Petroleum Cash Flow

    ‫תזרים המזומנים תמר פטרוליום‬ ‫• הכנסות של ‪ 16.75%‬מסך ההכנסות של מאגר תמר‬ ‫הכנסות‬ ‫• תמלוגים למדינה* ולצדדים שלישיים בשיעורים של ‪ 12.5%‬ו‪ 5.48%-‬בהתאמה‪ ,‬מההכנסות בפי הבאר‬ ‫תמלוגים‬ ‫–‬ ‫• עלויות תפעול של ‪ 16.75%‬מסך הוצאות הניהול והתפעול של המאגר‬ ‫הוצאות תפעול‬ ‫–‬ ‫• תשלום היטל ששינסקי ל

  17. Slide 17: Tamar

    "yr Tamar Petroleum * nad tn

Tamar Petroleum — Investor Presentation (April 2019) on 6ix