Slide 1: 2025年度第2四半期 決算説明資料
東証プライム｜ 1961 2025年度第2四半期 決算説明資料 2025年11月14日
Slide 2: 目次
目次 決算概要 01 事業内容 P 3 02 2025年度第2四半期決算概要 P 4 03 業績予想 P 13 04 株主還元・資本政策 P 16 中期経営計画進捗状況 05 「中期経営計画 2027」の戦略骨子 P 18 06 事業戦略のトピック P 19 07 財務・資本戦略のトピック P 22 08 人財戦略のトピック P 23 補足資料 P 24 ©2025 三機工業株式会社 2
Slide 3: 事業内容
01−事業内容 建築設備事業 売上構成比率 ビル空調衛生、主に工場向け 2025年度第2四半期 84% の空調設備を中心とする産業 空調、電気設備及びファシリ ティシステムに関する事業 （前年同期比＋1pt） 機械システム事業 売上構成比率 2025年度第2四半期 4% 主に物流システム及び搬送機器 創立100周年の節目となる2025年4月から の製造販売に関する事業 新しい経営ビジョン“MIRAI 2030”と （前年同期比 △1pt） 「中期経営計画2027」がスタートしました 環境システム事業 売上構成比率 11% 2025年度第2四半期 上下水道施設及び廃棄物処理 “MIRAI 203
Slide 4: 決算サマリー（連結）
02− 2025年度第2四半期 決算概要 決算サマリー（連結） 建築設備における良好な事業環境が継続し、業績は堅調に推移 営業利益をはじめとした各利益は、前期に記録した第2四半期における過去最高※を更新 売上高 （億円） 受注高 大型工事の反動減により前年同期比で減収となるが、 1,600 8% 営業利益率（右軸） 1,509 1,489 概ね計画通りに推移 1,019億円 売上高 1,400 6.4% 7% 前年同期比 △3.8% 1,253 1,200 1,059 1,019 6% 894 5.6% 1,000 5% 建築設備における利益率改善により増益 65億円(6.4%) 800 4%
Slide 5: 連結業績
02− 2025年度第2四半期 決算概要 連結業績 利益は良好な受注環境と施工における原価低減の取り組みによる建築設備での利益率改善が寄与し増益、通期予想を上方修正 売上高は建築設備において、一部工事の進捗が期ずれしたことなどにより減収、期ずれ分についても当期中の売上を見込んで いるため、2,500億円の通期予想に対しては概ね計画通りの進捗 受注高は建築設備で増加したものの、環境システムの減少により前年同期比で減少、建築設備で都市再開発などの大型物件 受注を下期に見込むため、2,700億円の通期予想に対しては概ね計画通りの進捗 （百万円） 2024年度 2025年度 前年同期比 増
Slide 6: 事業別 受注高（連結）
02− 2025年度第2四半期 決算概要 事業別 受注高（連結） ビル空調衛生は都市再開発やデータセンター関連の大型工事受注により大幅に増加 建築設備事業 産業空調・電気は前年同期にEV電池工場などの大型工事を受注したことの反動により減少 プラント設備事業 環境システムは前年同期に水処理施設などの大型工事を受注し、施工体制を考慮した受注活動により減少 ビル空調衛生 2024年度 2025年度 産業空調 （百万円） 前年同期比 第2四半期 第2四半期 電気 受注高 受注高 増減 率（%） ファシリティシステム 機械システム ビル空調衛生 39,778 61,944 22,166 55.7 環境シ
Slide 7: 事業別 売上高（連結）
02− 2025年度第2四半期 決算概要 事業別 売上高（連結） 建築設備事業 ビル空調衛生において一部工事の進捗が下期にずれた影響などにより減収 プラント設備事業 大型工事の進捗が前年同期と比べて少なく、機械システム、環境システムともに減収 2024年度 2025年度 ビル空調衛生 （百万円） 前年同期比 産業空調 第2四半期 第2四半期 電気 売上高 売上高 増減 率（%） ファシリティシステム ビル空調衛生 30,395 27,859 △2,536 △8.3 機械システム 環境システム 産業空調 39,260 38,959 △300 △0.8 不動産 電気 12,488 13,165 6
Slide 8: 事業別 売上総利益（連結）
02− 2025年度第2四半期 決算概要 事業別 売上総利益（連結） 減収したものの、良好な受注環境と施工における原価低減の取り組みにより工事全体の利益率が改善し増益 建築設備事業 電気は、前年同期に大型工事の完成に伴う利益率改善があったことの反動により減益 プラント設備事業 利益率は改善したものの、減収により機械システム、環境システムともに減益 ビル空調衛生 （百万円） 産業空調 2024年度 2025年度 電気 前年同期比 第2四半期 第2四半期 ファシリティシステム 売上総利益（率：%) 売上総利益（率：%） 増減 率（%） 機械システム 環境システム ビル空調衛生 2,899 (9.5
Slide 9: 利益の増減要因
02− 2025年度第2四半期 決算概要 利益の増減要因 減収と人件費の増加等による販管費増の影響があったものの、建築設備の利益率改善により経常利益は増加 機械システム、環境システムは減収に加え、利益率が低調だったことで販管費増を吸収できずセグメント損失は悪化 7,036 機械 △564 （百万円） 環境 △524 ビル空、 産空、電気 6,696 ﾌｧｼﾘﾃｨ 393 減収に伴う売上総利益減△6.4億円 30.6億円 利益率改善に伴う売上総利益増＋ 不動産 516 その他 517 25/9 経常利益 ©2025 三機工業株式会社 9
Slide 10: 財務状況（連結）
02− 2025年度第2四半期 決算概要 財務状況（連結） 25/3 25/9 増減 １株当たり純資産 （円） 2,051.62 2,085.09 33.47 自己資本比率 （％） 52.9 57.9 5.0 借入金 （百万円） 7,107 6,595 △512 資産 負債・純資産 （百万円） 200,839 200,839 186,326 工事未払金 186,326 現金預金・有価証券 36,934 工事未払金 43,848 現金預金・有価証券 25,719 売上債権 負債 40,862 ▶季節的変動により ▶季節的変動により その他負債 その他負債 工事未払金が減少 完成工事未収入金等 と
Slide 11: キャッシュ・フロー
02− 2025年度第2四半期 決算概要 キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物の残高は前年度末より減少 （百万円） 売上債権の回収が 定期預金の預入等に 配当金の支払い等に 進んだこと等による よる よる ©2025 三機工業株式会社 11
Slide 12: 主な大型受注・大型完成工事物件
02− 2025年度第2四半期 決算概要 主な大型受注・大型完成工事物件 大型受注工事物件 物件名 工事種目 工事種類 所在地 理化学研究所／新研究棟建設工事 空調・衛生設備工事 新築 埼玉 日本銀行本店／基幹設備空調更新工事Ⅲ期 空調・衛生設備工事 改修 東京 ＴＭＬ岩倉新生産棟プロジェクト機械設備工事 空調設備工事 新築 宮城 大型完成工事物件 物件名 工事種目 工事種類 所在地 虎ノ門・麻布台地区第一種市街地再開発事業に係るＢ－１街区 空調設備工事 新築 東京 施設建築物等新築空調設備工事（全体共用等工区） ダイドー株式会社ロジポート名古屋 部品在庫システム 搬送設備工事 新築
Slide 13: 2025年度 業績予想（連結）
03− 業績予想 2025年度 業績予想（連結） 建築設備での良好な受注環境と施工における原価低減の取り組みによる利益率改善が今後も 利益 見込まれることから、8月8日発表の期中予想を上回る見通し 受注・売上 8月8日発表の期中予想から変更なし （百万円） 8/8公表 11/14公表 増減率(％) 2023年度 2024年度 期中予想 A 期中予想 B B–A 売上高 221,920 253,136 250,000 250,000 ― 売上総利益 34,642 47,495 51,500 55,500 7.8 売上総利益率（%） 15.6 18.8 20.6 22.2 ― 営業利益 11,58
Slide 14: 次期繰越工事高と完成予定について
03− 業績予想 参考 次期繰越工事高と完成予定について（個別：設備工事業） （百万円） 24/9 232,509 25/9 217,130 107,205 105,619 94,913 89,227 78,298 75,601 51,288 31,627 24/9 24/9 内2024年度 内2025年度 内2026年度 25/9 25/9末 内2025年度 内2026年度 内2027年度 売上高 繰越工事高 完成予定 完成予定 以降完成予定 売上高 繰越工事高 完成予定 完成予定 以降完成予定 ©2025 三機工業株式会社 14
Slide 15: 事業別 受注高・売上高予想（連結）
03− 業績予想 事業別 受注高・売上高予想（連結） 最新の業績見通しを踏まえ、事業別の受注高・売上高を修正 （百万円） 2024年度 8/8公表 11/14公表 2024年度 8/8公表 11/14公表 増減率(％) 増減率(％) 実績 期中予想 A 期中予想 B 実績 期中予想 A 期中予想 B B–A B–A 受注高 売上高 ビル空調衛生 69,564 113,000 115,000 1.8 73,782 70,000 73,000 4.3 産業空調 94,137 71,000 75,000 5.6 91,264 86,000 87,000 1.2 電気 40,447 27,000
Slide 16: 株主還元の状況
04− 株主還元・資本政策 株主還元の状況 「中期経営計画 2027」では、成長投資と安定的かつ持続的な株主還元の両立を目指し、株主還元方針を DOE 5.0 %以上、 計画期間※累計400万株程度の自己株式取得に変更 2025年度は、通期165円（DOE7.8%）の配当と100万株の自己株式取得を実施予定、また、8月18日に 100万株の自己株式消却を実施 １株当たり年間配当金とDOEの推移 配当額および自己株式取得額の推移 中間配当金 期末配当金 DOE（右軸） 配当額 自己株式取得額 総還元性向（右軸） （円） （百万円） 200 10% 16,000 80% 165 165 7
Slide 17: 中期経営計画進捗状況
中期経営計画進捗状況 ©2025 三機工業株式会社 17
Slide 18: 「中期経営計画 2027」の戦略骨子
05−「中期経営計画 2027」の戦略骨子 「中期経営計画 2027」の戦略骨子 環境・社会価値の向上と企業価値（経済価値）の向上との両立を目指す 2027年度目標 経営ビジョン“MIRAI 2030” の実現に向けて、2027年度までの3年間を 飛躍のための土台作り期間と位置づけ、「深化と共創」をテーマに、 事業戦略、財務・資本戦略、人財戦略を実行していく。 売上高 営業利益 ROE 3,000億円 300億円 16.0%以上 ※ 事業戦略 従業員 DOE 2,900名 5.0%以上 深化と共創 ※ROEは政策保有株式の売却益除く 財務・ 前中期経営計画 “Century 2025” 資本戦
Slide 19: 事業戦略のトピック：コア事業の戦略的深化
06−事業戦略のトピック 事業戦略のトピック コア事業の戦略的深化 施策 成長・先端分野への事業拡大に向けた技術開発 クリーンルーム向け広範囲対応温度成層型BroDOUP™（ブロードアップ） を開発 産業用クリーンルーム向け省エネシステム「DOUPⓇ」を大規模クリーンルームにも 適用できるようバージョンアップ、半導体分野などにおけるクリーンルームの省エネ化 ニーズに応える。 詳しいリリース内容はこちら 構築したクリーン環境試験室 （上：天吊り型、下：床置き型） マイナス80℃露点クラスの極低湿度環境試験室を構築 全固体電池をはじめとした次世代電池開発に不可欠な極低湿度環境試験室を構築。
Slide 20: 事業戦略のトピック：デジタル技術による事業進化
06−事業戦略のトピック 事業戦略のトピック デジタル技術による事業進化 施策 デジタル技術活用による技術開発 ２D図面から３Dモデルを自動生成するソフトウェア 「TRANDIM（トランディム）」™を株式会社WOGOと共同開発 従来2～7時間要していたボイラーや冷凍機などの機器・器具の3Dモデル作成時間の 最大90%削減が可能。2026年度に製品化・販売を予定。 詳しいリリース内容はこちら 「TRANDIM」で生成した3Dモデル 小型ドローンによる画像データからの３Dモデリング技術を確立 レーザースキャナと小型点検用ドローンの併用による既存設備のデジタル化手法を 確立、狭小・閉鎖空間で
Slide 21: 事業戦略のトピック：戦略的アライアンス
06−事業戦略のトピック 事業戦略のトピック 戦略的アライアンスによる共創と事業拡大 施策 拡大する廃棄物処理設備工事のニーズに応えるリソースを確保 邦英商興株式会社の株式取得 8月1日、国内グループ会社である三機グリーンテック株式会社が廃棄物処理施設の設計・施工・メンテナンスなどを 行う邦英商興株式会社の全株式を取得。老朽化した処理施設の更新需要やDBO※等の拡大が見込まれるなか、今回の M＆Aにより当社グループ内でのシナジーを最大限発揮し、事業拡大を図る。 環境システム事業のグループ体制 水処理施設 廃棄物処理施設 新築・ リニューアル 技術者数の増加により など 今後の大型受注拡大に
Slide 22: 財務・資本戦略のトピック
07−財務・資本戦略のトピック 財務・資本戦略のトピック 成長投資と株主還元の両立 施策 政策保有株式の縮減 2025年9月末までに政策保有株式6銘柄※(約21億円）を縮減 2028年3月末までに政策保有株式を連結純資産の20%未満とすることを目指し売却 を進める。創出したキャッシュはキャッシュ・アロケーション戦略に基づき、成長 参考「中期経営計画 2027」キャッシュ・アロケーション 投資とステークホルダーへの還元に配分していく。 ※上場株式5銘柄（一部売却3銘柄含む）、非上場株式1銘柄 施策 お取引先への支払条件改善 すべての協力会社に対する支払を全額現金振込へ変更 ステークホルダ
Slide 23: 人財戦略のトピック
08−人財戦略のトピック 人財戦略のトピック 人的資本経営の推進 採用状況（単体） （名） 新卒採用 2025.10.1 施策 新卒・キャリア採用の強化 内定者数 中途採用 2027年度末までに従業員2,900名（連結）体制を目指す 99 初任給引き上げ（2024年4月～）やインターンシップの拡充に加え、 91 採用チャネルの拡大を図り、三機の未来を創っていく多様な人財の獲得を進める。 51 目標数 目標 未定 14 25 施策 教育・研修制度の抜本的な見直し 2024 2025 2026 ※新卒採用は当年4月1日の入社人数、中途採用は スキル・経験の獲得を重視する教育・研修制度体系を
Slide 24: 補足資料
補足資料 ©2025 三機工業株式会社 24
Slide 25: 参考：連結業績（P/L）
補足資料 参考：連結業績（P/L） （百万円） 2024年度 2025年度 前年同期比 増減率（%） 第2四半期 第2四半期 売上高 105,950 101,970 △3,979 △3.8 完成工事高 104,629 100,632 △3,996 △3.8 不動産事業等売上高 1,320 1,337 16 1.3 売上総利益 17,198 19,615 2,416 14.0 完成工事総利益 16,635 19,044 2,408 14.5 不動産事業等総利益 562 570 7 1.4 売上総利益率（％） 16.2 19.2 3.0 ― 販売費及び一般管理費 11,271 13,073 1,8
Slide 26: 参考：連結業績の四半期推移
補足資料 参考：連結業績の四半期推移 （百万円） 2023年度 2024年度 2025年度 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 第1 第2 売上高 40,727 48,732 60,152 72,309 48,527 57,422 70,540 76,645 49,747 52,222 売上総利益 5,231 6,738 9,959 12,713 7,178 10,020 14,459 15,836 8,863 10,751 売上総利益率（％） 12.8 13.8 16.6 17.6 14.8 17.5 20.5 20.7 17.8 20.6 販売費及び一般管理費 5,250 5,
Slide 27: 参考：事業別 営業利益（連結）
補足資料 参考：事業別 営業利益（連結） （百万円） 2024年度 2025年度 前年同期比 第2四半期 第2四半期 営業利益（率：%) 営業利益（率：%） 増減 率（%） ビル空調衛生 △435 (△1.4) 927 (3.3) 1,363 (4.7) ― 産業空調 4,412 (11.2) 4,929 (12.7) 516 (1.5) 11.7 電気 1,341 (10.7) 632 (4.8) △708 (△5.9) △52.8 ファシリティシステム 340 (5.8) 403 (7.0) 62 (1.2) 18.4 建築設備 計 5,658 (6.4) 6,893 (8.0) 1,23
Slide 28: 参考：事業別 経常利益（連結）
補足資料 参考：事業別 経常利益（連結） （百万円） 2024年度 2025年度 前年同期比 第2四半期 第2四半期 経常利益（率：%) 経常利益（率：%） 増減 率（%） ビル空調衛生 △347 (△1.1) 978 (3.5) 1,325 (4.6) ― 産業空調 4,574 (11.7) 5,046 (13.0) 472 (1.3) 10.3 電気 1,402 (11.2) 671 (5.1) △730 (△6.1) △52.1 ファシリティシステム 155 (2.7) 393 (6.9) 238 (4.2) 152.9 建築設備 計 5,784 (6.6) 7,089 (8.3) 1,
Slide 29: 参考：連結貸借対照表（B/S）
補足資料 参考：連結貸借対照表（B/S） （百万円） 2025年度 2024年度末 増減 第2四半期末 流動資産 138,834 121,202 △17,631 現金預金 31,856 32,869 1,013 受取手形 337 162 △175 電子記録債権 8,990 7,001 △1,989 完成工事未収入金等 47,958 33,592 △14,366 契約資産 27,521 24,419 △3,101 有価証券 11,992 7,993 △3,998 固定資産 62,005 65,123 3,118 投資有価証券 31,383 34,695 3,312 資産合計 200,839 18
Slide 30: 参考：キャッシュ・フロー計算書
補足資料 参考：キャッシュ・フロー計算書 （百万円） 2025年度 2024年度 2024年度末 第2四半期末 第2四半期末 営業活動によるキャッシュフロー（営業CF） 29,725 3,754 12,802 投資活動によるキャッシュフロー（投資CF） 1,897 △3,772 △727 財務活動によるキャッシュフロー（財務CF） △11,398 △6,994 △3,520 現金及び現金同等物に係る換算差額など 123 27 194 現金及び現金同等物の期末残高 43,848 36,862 32,249 ©2025 三機工業株式会社 30
Slide 31: 建物用途別 受注動向
補足資料 建物用途別 受注動向（連結：建築設備事業） （百万円） 工場 研究所 事務所 店舗 病院 スポーツ施設 アミューズメント施設 その他 3.4% 25/9 4.7% 受注高 24.8% 14.0% 25.2% 5.9% 22.0% 133,728 アミューズメント施設 4.5% 0.2% 24/9 45.9% 6.4% 17.3% 3.8% 4.3% 17.6% 受注高 129,704 アミューズメント施設 3.5% 0.3% 23/9 49.2% 5.7% 21.8% 5.3% 14.2% 受注高 95,333 ©2025 三機工業株式会社 31
Slide 32: 主要施主業種別 受注動向
補足資料 主要施主業種別 受注動向（連結：建築設備事業） （百万円） 電機 自動車 機械 医薬 不動産 金融・保険 サービス 官公庁 その他 4.3% 受注高 25/9 12.6% 7.5% 6.5% 12.4% 8.7% 10.5% 17.5% 20.0% 133,728 2.3% 3.9% 24/9 受注高 19.4% 23.6% 7.9% 12.8% 9.4% 4.1% 16.6% 129,704 23/9 10.5% 22.6% 8.8% 6.5% 14.0% 6.2% 3.5% 受注高 8.1% 19.8% 95,333 ©2025 三機工業株式会社 32
Slide 33: 財務指標
補足資料 財務指標 2025年度 2023年度 2024年度 2025年9月 （通期予想） １株当たり当期純利益（ＥＰＳ）（円） 165.58 326.31 108.64 423.02 自己資本当期純利益率（ＲＯＥ）（％） 9.2 16.3 ― 20.0 総資産経常利益率 （ＲＯＡ）（％） 6.8 11.4 ― 13.7 １株当たり純資産額 （ＢＰＳ）（円） 1,967.03 2,051.62 2,085.09 2,187.78 期末株価 （円） 2,137 3,375 4,930 ― 株価純資産倍率 （ＰＢＲ）（倍） 1.09 1.65 2.36 ― 株価収益率 （ＰＥＲ）（倍） 12.9
Slide 34: その他データ
補足資料 その他データ （百万円） 2023年度 2024年度 2024年9月 2025年9月 海外受注高 3,245 3,753 1,968 2,004 海外売上高 3,675 3,934 1,837 1,530 直接受注比率（個別：建築設備）(％) 50.3 52.5 44.1 57.3 間接受注比率（個別：建築設備）(％) 49.7 47.5 55.9 42.7 リニューアル工事受注高（連結） 125,808 157,232 81,133 87,760 連結受注高に対する比率 (％) 54.1 59.3 53.7 58.9 リニューアル工事売上高（連結） 120,311 140,412
Slide 35: その他データ
補足資料 その他データ （百万円） 2025年度 2023年度 2024年度 2025年9月 （通期予想） 設備投資 1,431 1,084 298 1,900 設備投資（無形固定資産等を含む） 1,694 1,453 633 2,300 有形固定資産減価償却費 1,421 1,355 742 1,500 無形固定資産等を含む減価償却費 1,919 1,904 1,025 2,100 試験研究開発費 1,531 2,089 842 2,400 従業員数(名） 2,659 2,653 2,721 ― ©2025 三機工業株式会社 35
Slide 36: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、11月14日時点で入手可能な情報から得られた判断に基づいており、 実際の業績は様々な要素により記載の数値とは異なる可能性があります IRに関するお問い合わせ 三機工業株式会社 コーポレート本部 広報･IR部 TEL 03-6367-7041 ©2025 三機工業株式会社