Slide 1: 2025年度第3四半期 決算説明資料
東証プライム｜ 1961 2025年度第3四半期 決算説明資料 2026年2月13日
Slide 2: 目次
目次 決算概要 01 事業内容 P3 02 2025年度第3四半期決算概要 P4 03 業績予想 P 13 04 株主還元・資本政策 P 15 05 株式取得（持分法適用関連会社化）について P 16 補足資料 P 17 ©2026 三機工業株式会社 2
Slide 3: 事業内容
01−事業内容 建築設備事業 売上構成比率 ビル空調衛生、主に工場向け 2025年度第3四半期 83% の空調設備を中心とする産業 空調、電気設備及びファシリ ティシステムに関する事業 （前年同期比－pt） 機械システム事業 売上構成比率 2025年度第3四半期 4% 主に物流システム及び搬送機器 創立100周年の節目となる2025年4月から の製造販売に関する事業 新しい経営ビジョン“MIRAI 2030”と （前年同期比 －pt） 「中期経営計画2027」がスタートしました 環境システム事業 売上構成比率 12% 2025年度第3四半期 上下水道施設及び廃棄物処理 “MIRAI 2030”
Slide 4: 決算サマリー（連結）
02− 2025年度第3四半期 決算概要 決算サマリー（連結） 良好な事業環境のなか、建築設備での利益率改善が継続 営業利益をはじめとした各利益は、前期に記録した第3四半期における過去最高※を更新 売上高 （億円） 受注高 大型工事の反動減により前年同期比で減収となるが、 3,000 10% 営業利益率（右軸） 概ね計画通りに推移 1,705億円 売上高 8.8% 8.0% 9% 2,500 2,428 前年同期比 △3.3% 8% 2,088 7% 2,000 1,871 1,764 1,705 6% 建築設備において好採算の繰越工事が進捗したことにより 1,496 増益 149億円(8.8
Slide 5: 連結業績
02− 2025年度第3四半期 決算概要 連結業績 利益は、良好な受注環境のなかで受注した好採算の繰越工事が進捗したことに伴い、建築設備の利益率改善が継続し増益 売上高は、前年同期と比べて大型工事の進捗が少なく減収、当期は大型工事売上の端境期となるため、前期からほぼ横ばい の通期予想としており、概ね計画通りの進捗 受注高は、建築設備で都市再開発関連の大型工事を受注したことにより増加、通期予想を上方修正 次期繰越高は、大型かつ長期の受注物件が増加したことにより過去最高水準で推移 （百万円） 2024年度 2025年度 前年同期比 増減率（%） 第3四半期 第3四半期 売上高 17
Slide 6: 事業別 受注高（連結）
02− 2025年度第3四半期 決算概要 事業別 受注高（連結） ビル空調衛生は第3四半期に都市再開発関連の大型工事を受注したことにより大幅に増加 建築設備事業 産業空調・電気は前年同期にEV電池工場などの大型工事を受注したことの反動により減少 機械システムは主に搬送設備工事の受注が減少 プラント設備事業 環境システムは前年同期に水処理施設などの大型工事を受注し、施工体制を考慮した受注活動により減少 2024年度 2025年度 ビル空調衛生 （百万円） 前年同期比 第3四半期 第3四半期 産業空調 受注高 受注高 増減 率（%） 電気 ファシリティシステム ビル空調衛生 56,974 110,
Slide 7: 事業別 売上高（連結）
02− 2025年度第3四半期 決算概要 事業別 売上高（連結） ビル空調衛生・産業空調は大型工事の進捗が前年同期と比べて少なく減収 建築設備事業 電気は前年同期に受注したEV電池工場の大型工事が進捗したことなどにより増収 プラント設備事業 機械システムで大型工事の進捗が前年同期と比べて少なく減収 2024年度 2025年度 ビル空調衛生 （百万円） 前年同期比 第3四半期 第3四半期 産業空調 売上高 売上高 増減 率（%） 電気 ファシリティシステム ビル空調衛生 51,546 47,116 △4,430 △8.6 機械システム 65,685 63,337 △2,348 △3.6 環境シス
Slide 8: 事業別 売上総利益（連結）
02− 2025年度第3四半期 決算概要 事業別 売上総利益（連結） 建築設備事業 減収したものの、近年の良好な受注環境のなかで繰越工事全体の利益率が改善し増益 プラント設備事業 機械システムでの減収および利益率の低下により減益 ビル空調衛生 （百万円） 2024年度 2025年度 産業空調 前年同期比 電気 第3四半期 第3四半期 ファシリティシステム 売上総利益（率：%) 売上総利益（率：%） 増減 率（%） 機械システム 6,417 8,238 1,821 (5.0) 環境システム ビル空調衛生 (12.5) (17.5) 28.4 不動産 産業空調 13,982 (21.3) 14,8
Slide 9: 利益の増減要因
02− 2025年度第3四半期 決算概要 利益の増減要因 減収と人件費の増加等による販管費増の影響があったものの、建築設備の利益率改善により経常利益は増加 機械システム、環境システムは減収に加え、利益率が低調だったことで販管費増を吸収できずセグメント損益が悪化 （百万円） 機械 機械 △774 △300 計 15,806 計 15,285 ビル空 ビル空 産空 産空 電気 電気 12,427 14,389 ファシリ ファシリ 382 504 10.5億円 40.5億円 環境 減収に伴う売上総利益減 △ 利益率改善に伴う売上総利益増＋ 環境 764 431 不動産 不動産 667 741
Slide 10: 財務状況（連結）
02− 2025年度第3四半期 決算概要 財務状況（連結） 25/3 25/12 増減 １株当たり純資産 （円） 2,051.62 2,121.67 70.05 自己資本比率 （％） 52.9 55.0 2.1 借入金 （百万円） 7,107 6,148 △959 （百万円） 資産 負債・純資産 200,839 196,395 200,839 196,395 工事未払金 売上債権 工事未払金 工事未払金 ▶お取引先に対する 現金預金・有価証券 現金預金・有価証券 43,848 36,934 32,940 支払条件改善を実施 37,134 ▶季節的変動により、 したことにより減少 電子記録債権お
Slide 11: キャッシュ・フロー
02− 2025年度第3四半期 決算概要 キャッシュ・フロー 現金及び現金同等物の残高は前年度末より減少 税金等調整前当期純利益の計上 配当金の支払いおよび および売上債権の回収が進んだ 有価証券の取得による 自己株式の取得による ことによる （百万円） ©2026 三機工業株式会社 11
Slide 12: 主な大型受注・大型完成工事物件
02− 2025年度第3四半期 決算概要 主な大型受注・大型完成工事物件 大型受注工事物件 物件名 工事種目 工事種類 所在地 理化学研究所／新研究棟建設工事 空調・衛生設備工事 新築 埼玉 2Q 日本銀行本店／基幹設備空調更新工事Ⅲ期 空調・衛生設備工事 改修 東京 ＴＭＬ岩倉新生産棟プロジェクト機械設備工事 空調設備工事 新築 宮城 （仮称）品川駅西口地区Ａ地区新築計画／空調設備工事 空調設備工事 新築 東京 三井住友銀行九段プロジェクト／空調設備工事 空調設備工事 新築 東京 3Q ニコン・セル・イノベーション新砂事業所３階拡張工事（設備） 空調・電気設備工事 改修 東京 キオクシア
Slide 13: 2025年度 業績予想（連結）
03− 業績予想 2025年度 業績予想（連結） 利益・売上 11月14日発表の期中予想から変更なし 受注 建築設備において好調な受注が引き続き見込まれるため、11月14日発表の期中予想を上回る見通し （百万円） 11/14公表 2/13公表 増減率(％) 2023年度 2024年度 期中予想 A 期中予想 B B–A 売上高 221,920 253,136 250,000 250,000 ― 売上総利益 34,642 47,495 55,500 55,500 ― 売上総利益率（%） 15.6 18.8 22.2 22.2 ― 営業利益 11,586 21,893 27,500 27,500
Slide 14: 事業別 受注高・売上高予想（連結）
03− 業績予想 事業別 受注高・売上高予想（連結） 最新の業績見通しを踏まえ、事業別の受注高・売上高を修正 （百万円） 2024年度 11/14公表 2/13公表 2024年度 11/14公表 2/13公表 増減率(％) 増減率(％) 実績 期中予想 A 期中予想 B 実績 期中予想 A 期中予想 B B–A B–A 受注高 売上高 ビル空調衛生 69,564 115,000 120,000 4.3 73,782 73,000 73,000 ― 産業空調 94,137 75,000 82,000 9.3 91,264 87,000 88,000 1.1 電気 40,447 26,000
Slide 15: 株主還元の状況
04− 株主還元・資本政策 株主還元の状況 「中期経営計画 2027」では、成長投資と安定的かつ持続的な株主還元の両立を目指し、株主還元方針を DOE 5.0 %以上、 計画期間※累計400万株程度の自己株式取得に変更 2025年度は95万株の自己株式取得と100万株の自己株式消却を実施、配当は通期165円（DOE7.7%）を予定 １株当たり年間配当金とDOEの推移 配当額および自己株式取得額の推移 中間配当金 期末配当金 DOE（右軸） 配当額 自己株式取得額 総還元性向（右軸） （円） （百万円） 200 10% 16,000 80% 165 165 14,000 79.4% 61
Slide 16: ES Matrix社グループの株式取得について
05−株式取得（持分法適用関連会社化）について ES Matrix社グループの株式取得（持分法適用関連会社化）について 「中期経営計画 2027」で掲げる成長投資の一環として、ES Matrix Sdn. Bhd.(以下、「ES Matrix 社グループ」）の 株式の 40%を取得する株式譲渡契約を締結 ES Matrix 社グループは、マレーシアを拠点とし、半導体やデータセンターなどの成長領域を中心に電気・通信等の 設備・内装工事の設計、施工、メンテナンスまでワンストップでサービスを提供 共創によるシナジー 所在地 ：マレーシア 成長市場への参入・海外事業の拡大 ・大型半導体工場やデ
Slide 17: 補足資料
補足資料 ©2026 三機工業株式会社 17
Slide 18: 参考：連結業績（P/L）
補足資料 参考：連結業績（P/L） （百万円） 2024年度 2025年度 前年同期比 増減率（%） 第3四半期 第3四半期 売上高 176,490 170,597 △5,892 △3.3 完成工事高 174,492 168,568 △5,924 △3.4 不動産事業等売上高 1,998 2,029 31 1.6 売上総利益 31,658 34,652 2,993 9.5 完成工事総利益 30,895 33,784 2,889 9.4 不動産事業等総利益 763 867 104 13.7 売上総利益率（％） 17.9 20.3 2.4 ― 販売費及び一般管理費 17,482 19,669 2,
Slide 19: 参考：連結業績の四半期推移
補足資料 参考：連結業績の四半期推移 （百万円） 2023年度 2024年度 2025年度 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 第4 第1 第2 第3 売上高 40,727 48,732 60,152 72,309 48,527 57,422 70,540 76,645 49,747 52,222 68,626 売上総利益 5,231 6,738 9,959 12,713 7,178 10,020 14,459 15,836 8,863 10,751 15,037 売上総利益率（％） 12.8 13.8 16.6 17.6 14.8 17.5 20.5 20.7 17.8 20.6 21
Slide 20: 参考：事業別 営業利益（連結）
補足資料 参考：事業別 営業利益（連結） （百万円） 2024年度 2025年度 前年同期比 第3四半期 第3四半期 営業利益（率：%) 営業利益（率：%） 増減 率（%） ビル空調衛生 1,459 (2.8) 2,870 (6.1) 1,410 (3.3) 96.7 産業空調 8,983 (13.7) 8,924 (14.1) △58 (0.4) △0.7 電気 2,165 (10.6) 2,242 (9.6) 77 (△1.0) 3.6 ファシリティシステム 573 (6.5) 523 (6.4) △50 (△0.1) △8.8 建築設備 計 13,181 (9.0) 14,560 (10
Slide 21: 参考：事業別 経常利益（連結）
補足資料 参考：事業別 経常利益（連結） （百万円） 2024年度 2025年度 前年同期比 第3四半期 第3四半期 経常利益（率：%) 経常利益（率：%） 増減 率（%） ビル空調衛生 1,368 (2.7) 2,937 (6.2) 1,569 (3.5) 114.7 産業空調 8,910 (13.6) 9,132 (14.4) 221 (0.8) 2.5 電気 2,148 (10.5) 2,319 (9.9) 171 (△0.6) 8.0 ファシリティシステム 382 (4.3) 504 (6.1) 122 (1.8) 32.0 建築設備 計 12,809 (8.7) 14,894 (10
Slide 22: 参考：連結貸借対照表（B/S）
補足資料 参考：連結貸借対照表（B/S） （百万円） 2025年度 2024年度末 増減 第3四半期末 流動資産 138,834 130,075 △8,758 現金預金 31,856 34,134 2,278 受取手形 337 66 △271 電子記録債権 8,990 6,263 △2,726 完成工事未収入金等 47,958 35,372 △12,586 契約資産 27,521 37,736 10,215 有価証券 11,992 3,000 △8,992 固定資産 62,005 66,320 4,314 投資有価証券 31,383 35,925 4,542 資産合計 200,839 196,
Slide 23: 参考：キャッシュ・フロー計算書
補足資料 参考：キャッシュ・フロー計算書 （百万円） 2025年度 2024年度 2024年度末 第3四半期末 第3四半期末 営業活動によるキャッシュフロー（営業CF） 29,725 6,921 16,596 投資活動によるキャッシュフロー（投資CF） 1,897 △997 629 財務活動によるキャッシュフロー（財務CF） △11,398 △16,019 △9,457 現金及び現金同等物に係る換算差額など 123 81 42 現金及び現金同等物の期末残高 43,848 33,834 31,311 ©2026 三機工業株式会社 23
Slide 24: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 本資料に記載されている業績予想等の将来に関する記述は、2月13日時点で入手可能な情報から得られた判断に基づいており、 実際の業績は様々な要素により記載の数値とは異なる可能性があります IRに関するお問い合わせ 三機工業株式会社 コーポレート本部 広報･IR部 TEL 03-6367-7041 ©2026 三機工業株式会社