Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q3 2022 Earnings Presentation
32 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Nov 2, 2022
Slide 1: Regnskapspresentasjon
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 3. kvartal 2022 | 2. november 2022
Slide 2: Hovedpunkter 3. kvartal 2022
Hovedpunkter 3. kvartal 2022 • Økte netto renteinntekter • Økte netto provisjonsinntekter • Stabile og lave kostnader • Betydelige negative verdiendringer i likviditetsporteføljen og på aksjer • Lave tap og lavt mislighold • Lavere egenkapitalavkastning oest.no 2
Slide 3: Netto renteinntekter øker med 12 prosent fra andre til tredje kvartal
Netto renteinntekter øker med 12 prosent fra andre til tredje kvartal Netto renteinntekter og rentenetto kvartalsvis mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) 177 166 164 166 163 162 151 152 158 1,53% 1,50% 1,55% 1,36% 1,35% 1,33% 1,38% 1,38% 1,28% Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 2
Slide 4: Redusert utlånsmargin og økt innskuddsmargin
Redusert utlånsmargin og økt innskuddsmargin Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd 3,13 3,22 3,15 2,98 2,97 2,92 2,83 2,81 2,80 2,66 2,66 2,73 2,55 2,60 1,77 2,43 2,13 1,88 1,80 1,85 1,63 1,68 1,66 1,74 1,04 1,44 0,84 0,84 0,82 1,28 1,33 0,69 0,92 0,74 0,78 0,67 0,30 0,57 0,50 -0,02 0,02 0,39
Slide 5: Betydelig negativt resultatbidrag fra verdiendringer på finansielle instrumenter
Betydelig negativt resultatbidrag fra verdiendringer på finansielle instrumenter 19 36 2 -3 -13 -5 -4 0 7 2 -56 -21 4 4 6 -4 -4 -5 -5 -5 -4 -16 -14 -17 -27 -2 -5 -2 -24 -6 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Likviditetsportefølje Aksjer Annet Bankens likviditetsportefølje har hitti
Slide 6: Reduksjon i andre inntekter
Reduksjon i andre inntekter Andre inntekter i kvartalet Andre inntekter hittil i år mill. kroner mill. kroner 213 193 12 33 80 130 136 86 98 3 80 71 -10 69 29 32 27 71 50 15 29 18 50 14 14 19 6 6 4 -1 -12 46 45 6 35 33 21 28 -10 -13 -21 -56 -90 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 2
Slide 7: Stabile og lave kostnader
Stabile og lave kostnader Sum driftskostnader i kvartalet Gj.snittlig forvaltningskapital og årsverk mill. kroner mrd. kroner og antall årsverk ved periodeslutt 82 79 80 81 80 47,2 47,0 46,4 79 42,5 43,3 72 68 67 39,0 199 192 184 187 184 179 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 2018
Slide 8: Fortsatt meget lave tap
Fortsatt meget lave tap Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap i kvartalet mill. kroner i % av netto utlån til kunder (IB) 0,05 2 4 3 3 0,02 0,03 0,03 1 0 1 0,01 0,00 0,01 -2 -1 -0,01 -0,02 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q
Slide 9: Resultatutvikling
Resultatutvikling Resultat etter skatt i kvartalet Egenkapitalrentabilitet i kvartalet mill. kroner prosent 141 13,49 98 76 72 72 78 8,86 65 62 62 7,23 6,82 6,19 6,44 6,87 5,61 5,21 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Resultat e
Slide 10: Endring resultat fra 3. kvartal 2021 til 3. kvartal 2022
Endring resultat fra 3. kvartal 2021 til 3. kvartal 2022 oest.no 10
Slide 11: Endring ROE fra 3. kvartal 2021 til 3. kvartal 2022
Endring ROE fra 3. kvartal 2021 til 3. kvartal 2022 oest.no 11
Slide 12: Utlånsutvikling
Utlånsutvikling Netto utlån til og fordringer på kunder Netto utlån til og fordringer på kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 38,4 40,4 40,1 39,4 39,4 40,1 37,2 38,3 37,7 37,2 35,4 35,1 34,2 35,4 31,4 -2,0% 13,0 % 8,5 % 5,2 % -0,8 % -1,8 % -2,7 % -1
Slide 13: Høy andel utlån til privatkunder
Høy andel utlån til privatkunder Andel av utlån privatkunder Netto utlån personkunder konsern mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder 9,3 % 34,9 35,5 33,7 30,3 29,3 30,4 Næringslivskunder Privatkunder 13,7 % -3,3 % 3,9 % 14,8 % 33,6 % -5,0 % 90,7 % 2018 2019 2020 2021 Q3 21 Q3 22 Lånestørrelse pri
Slide 14: Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen
Lav belåningsgrad i boliglånsporteføljen Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* Belåningsgrad boliglån* prosent prosent 77,9 57,4 57,2 56,8 56,5 56,2 56,1 56,0 55,8 55,8 20,5 1,6 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Q3 21 Q4 21 Q1 22 Q2 22 Q3 22 Under 70% 70-85% Over 85% Q3 21 Q3 22 * Belåningsgrad er beregnet
Slide 15: Stabil utvikling i avdragsfrihet og ubenyttet kreditt til privatkunder
Stabil utvikling i avdragsfrihet og ubenyttet kreditt til privatkunder Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet Rammelån i kr og avdragsfrihet i % av brutto nedbetalingslån andel ubenyttet ramme 11,5 % 11,1 % 10,7 % 10,9 % 10,8 % 11,2 % 12,6 % 11,5 % 15,4 % 3,1 3,1 3,0 2,9 2,9 2,9 3,2 3,0 3,7 25,0
Slide 16: Utlånsvekst over tid
Utlånsvekst over tid Mrd. kroner 35 Bankens strategi er at utlån til personkunder over tid minst 30 skal ha en vekst på nivå med kredittveksten i Norge 25 Fra 2011 til 2021 var veksten på 18 milliarder kroner, tilsvarer en gjennomsnittlig årlig vekst på 10,5 prosent 20 I tidsbegrensede perioder kan
Slide 17: Utsikter til lavere markedsverdier på næringseiendom
Utsikter til lavere markedsverdier på næringseiendom I et marked preget av høye eiendomspriser, lave utlånsmarginer samt stigende renter med betydelig økt risikopåslag i obligasjonsmarkedet for eiendomsaktører, har banken valgt å ha en defensiv tilnærming til næringskunder. Yield på næringseiendom h
Slide 18: Lav og redusert eksponering mot næringseiendom
Lav og redusert eksponering mot næringseiendom Andel av utlån næringskunder Brutto utlån næringskunder i % av brutto utlån mrd. kroner 15,2 % 14,2 % 12,1 % 11,6 % 11,4 % 11,3 % 10,8 % 9,7 % 9,3 % 4,9 4,9 5,0 4,5 4,6 3,5 84,8 % 85,8 % 87,9 % 88,4 % 88,6 % 88,7 % 89,2 % 90,3 % 90,7 % 3,1 3,3 3,2 2,9 2
Slide 19: Lavt nivå på misligholdte engasjementer
Lavt nivå på misligholdte engasjementer Netto misligholdte engasjementer* Tapsavsetninger mill. kroner og i % av netto utlån mill. kroner og i % av brutto utlån 201 188 125 126 128 130 132 133 113 102 112 115 0,54 0,51 0,39 0,33 0,35 0,32 0,32 0,35 0,31 0,33 0,31 0,29 2018 2019 2020 2021 Q3 21 Q3 22
Slide 20: Stabil innskuddsdekning
Stabil innskuddsdekning Innskudd fra og gjeld til kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal Funding 17,3 17,9 17,6 17,1 17,5 mrd. kroner og innskuddsdekning i % 16,8 15,7 14,5 14,8 43,1 42,9 42,3 40,6 40,8 39,7 39,1 37,9 36,5 110,4 % 110,1 % -2,1 % 2,1 % 6,1 % 10,0 % 3,1 % -1,5 % -2,7 % 2,2 % -3
Slide 21: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje i mrd. kroner i mill. kroner 5,6 480 4,4 4,5 4,2 1.424 3,1 1,6 4.625 130 0,0 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028+ Fondsobl. Ansvarlig Senior FRN Senior Fixed Senior SNP FRN OMF FRN OM
Slide 22: Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel
Høy ren kjernekapital og uvektet kjernekapitalandel Ren kjernekapital Mål for ren kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel prosent prosent prosent 20,44 17,69 17,96 18,24 17,62 16,8* 16,39 1,0 1,8 2,5 8,81 9,03 9,31 8,48 8,60 8,34 kapitalmargin 11,5 Pilar 2-krav Motsyklisk buffer Ren kjerne 2018 201
Slide 23: Inntjening og vekst i AS Financiering
Inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt hittil i år Netto utlån til og fordringer på kunder mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste 12 måneder 53 52 2,43 2,51 39 2,42 38 2,19 35 2,10 33 1,99 4,9 % 5,8 % 4,1 % 10,4 % 11,3 % 3,5 % 2018 2019 2020 2021 Q3 21 Q3 22 2018 2019 20
Slide 24: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt hittil i år Bestandspremie mill. kroner mill. kroner 560 522 3.086 2.984 2.888 2.830 2.668 2.738 368 322 152 25 2018 2019 2020 2021 Q3 21 Q3 22 2018 2019 2020* 2021 Q3 21 Q3 22 * Netto reduksjon i bestandspremie i 2020 forklares med avhendelse av pensjonsportef
Slide 25: Bærekraft (ESG)
Bærekraft (ESG) Bærekraft innlemmes som en naturlig del av bankens virksomhet. Våre ambisjoner kommer frem i bankens bærekraftrapport for 2021. Siden 2021: • ESG Policy offentliggjort • Medlemskap i UN Global Compact og PCAF • Kartlegging ESG-risiko næringskunder • Grønt rammeverk under etablering o
Slide 26: Oppsummering
Oppsummering Nåsituasjonen Muligheter • Meget god kapitalsituasjon og høy leverage ratio gjør • Kapitalsituasjonen gir vekstevne og utbytteevne banken meget solid • Liten aktør i et stort marked (Østlandet) gir • Høy andel boliglån og lav belåningsgrad gir lav risiko vekstmuligheter uavhengig av den
Slide 27: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Sterk konkurransen om boliglånskunder vil sammen med fortsatt stigende pengemarkedsrenter legge press på bankens utlånsmarginer • Fortsatt forsiktig tilnærming til nye næringsengasjementer • Utlånsveksten vil variere, men over tid være på nivå med kredittveksten i Norge • Økte i
Slide 28: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 29: Vedlegg
Vedlegg 29
Slide 30: Hendelser i kvartalet
Hendelser i kvartalet 50 år i banken EM-gull Nytt, grønt produkt Markedsuro Dobbel renteheving x 2 Eva Pedersen mottok Anita Yvonne Stenberg, Bankens tredje grønne Geopolitisk uro, Norges Bank hevet «Medaljen for lang og som banken har en utlånsprodukt, Grønt inflasjon og styringsrenten med til tro
Slide 31: Betydelig forskjellsbehandling av banker
Betydelig forskjellsbehandling av banker EUs kapitalkravsregler favoriserer de største bankene (IRB-banker) på bekostning av små og mellomstore lokalbanker (Standardmetode-banker). Norske myndigheter har gått lengre med denne favoriseringen gjennom å 3,0 mrd. kroner 1,7 mrd. kroner pålegge også små
Slide 32: Effektivisering over tid
Effektivisering over tid Årsverk mrd. kroner 350 50 45 300 40 250 35 30 200 25 150 20 100 15 10 50 5 0 0 Årsverk Gjennomsnittlig forvaltningskapital (GFK) oest.no 32