Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q4 2025 Earnings Presentation
46 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Feb 11, 2026
Slide 1: Regnskapspresentasjon
Sparebanken Øst Regnskapspresentasjon Per 4. kvartal 2025 | 11.02.2025
Slide 2: Hovedpunkter
Hovedpunkter • Årsresultat på nivå med fjorårets rekordresultat • Forslag til utbytte for 2025 på 6,90 kroner per egenkapitalbevis • Høy egenkapitalavkastning • Gevinst ved salg av aksjer i Eksportfinans • Redusert, men fortsatt høy rentenetto • Liten reduksjon i utlånsvolum • Svak økning i kostnade
Slide 3: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Netto renteinntekter kvartalsvis Netto renteinntekter mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital mill. kroner og i % av gjennomsnittlig forvaltningskapital oest.no 3
Slide 4: Utlåns- og innskuddsmarginer
Utlåns- og innskuddsmarginer Rentemargin målt mot 3mNibor Utlån Innskudd oest.no 4
Slide 5: Andre inntekter
Andre inntekter Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter i kvartalet Netto provisjonsinntekter og andre driftsinntekter mill. kroner mill. kroner oest.no 5
Slide 6: Andre inntekter
Andre inntekter Netto finansinntekter i kvartalet Netto finansinntekter mill. kroner mill. kroner oest.no 6
Slide 7: Kostnader
Kostnader Driftskostnader i kvartalet Driftskostnader mill. kroner og i % av inntekter mill. kroner og i % av inntekter oest.no 7
Slide 8: Tap
Tap Resultatført tap i kvartalet Resultatført tap mill. kroner og i % av netto utlån til kunder mill. kroner og i % av netto utlån til kunder oest.no 8
Slide 9: Egenkapitalavkastning
Egenkapitalavkastning Resultat etter skatt i kvartalet / ROE i kvartalet (annualisert) Resultat etter skatt / ROE oest.no 9
Slide 10: Årsresultat på nivå med fjorårets rekordresultat
Årsresultat på nivå med fjorårets rekordresultat Resultat etter skatt mill. kroner 523 523 453 441 429 374 375 315 331 343 329 294 305 283 296 264 256 207 186 156 130 104 97 99 111 126 104 95 88 81 44 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Slide 11: Endring resultat fra 2024 til 2025
Endring resultat fra 2024 til 2025 oest.no 11
Slide 12: Endring ROE fra 2024 til 2025
Endring ROE fra 2024 til 2025 oest.no 12
Slide 13: Innskudd
Innskudd Innskudd fra kunder Innskudd fra kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 13
Slide 14: Utlån
Utlån Utlån til kunder Utlån til kunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 14
Slide 15: Utlån til personkunder
Utlån til personkunder Utlån til personkunder Utlån til personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 15
Slide 16: Distribusjonskanaler
Distribusjonskanaler PM kontorkanal PM konsepter (morbank+boligkredittselskap) (morbank+boligkredittselskap) En todelt distribusjonsmodell gir ønsket vekst og inntjening over tid Personkunder i kontorkanalen har hatt vekst over tid. Veksten er på 0,5 prosent i kvartalet og 5,1 prosent siste 12 måned
Slide 17: Salg og utlånsvekst
Salg og utlånsvekst Salg og utlånsvekst mill. kroner oest.no 17
Slide 18: Svært høy kundetilfredshet / Attraktivt verdibudskap
• Gode utsikter for vekst og inntjening i kontorkanalen Attraktivt verdibudskap Svært høy til kundene kundetilfredshet Sentral beliggenhet Tilgjengelighet og økt distribusjonskraft 90 oest.no 18
Slide 19: Attraktive bankkonsepter
Attraktive bankkonsepter Konkurrentoversikt og markedsføring To bankaktører lanserer digitalbank-konsepter i 2025 og har nå informasjon ute på sine nettsider. Det gjelder Penni, fra Eika Kredittbank, Endaogenklere Heder Bank, tidligere å bli kunde Svært MyBank. - Utvidet telefontid og fornøyde Heder
Slide 20: Utlån næringskunder
Utlån næringskunder Utlån næringskunder Utlån næringskunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal mrd. kroner og vekst i % siste 12 måneder oest.no 20
Slide 21: Mislighold
Mislighold Misligholdte engasjementer Misligholdte engasjementer mill. kroner mill. kroner og i % av netto utlån oest.no 21
Slide 22: Tapsavsetninger
Tapsavsetninger Tapsavsetninger Tapsavsetninger mill. kroner mill. kroner og i % av brutto utlån oest.no 22
Slide 23: Inntjening og vekst i AS Financiering
Inntjening og vekst i AS Financiering Resultat etter skatt Vekst mill. kroner mrd. kroner og utvikling i % siste år oest.no 23
Slide 24: Frende Forsikring
Frende Forsikring Resultat etter skatt Bestandpremie mill. kroner mill. kroner Sparebanken Øst er tredje største eier i Frende Forsikring med en eierandel på 14,70 prosent. Som følge av at banken ikke har betydelig innflytelse over selskapet, verdsettes aksjeposten til virkelig verdi med verdiendrin
Slide 25: Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel
Kapitaldekning og uvektet kjernekapitalandel Kapitaldekning Minimumsnivå for ren Uvektet kjernekapitalandel Prosent kjernekapital Prosent prosent Minstekrav til uvektet kjernekapitalandel er 3 prosent. Banken har pt. ikke et høyere foretaksspesifikt krav gjennom pilar 2 Bankens mål til uvektet kjern
Slide 26: Utbytteinnstilling for 2025
Utbytteinnstilling Hovedpunkter for 2025 4. kvartal 2024 • Forslag til utdeling av kontantutbytte utgjør 6,90 kroner per egenkapitalbevis, totalt 143,0 mill. kroner • Forslag til utdeling til allmennyttige gaver utgjør 357,3 mill. kroner • Forslaget innebærer ingen endring av eierbrøk • Forslagene t
Slide 27: Forslag til disponering av resultat for 2025
Forslag til disponering av resultat for 2025 Resultat etter skatt morbank* Resultat etter skatt konsern 522,8 mill. Hybridkapitaleieres andel av res -28,5 mill. 487,0 mill Resultat etter skatt konsern* Konsernelimineringer 494,3 mill. 0,7 mill. Tilbakeholdt resultat i dattersel. -8,0 mill. Overført
Slide 28: Regnskapsmessig behandling av gaver til allmennyttige formål
Regnskapsmessig behandling av gaver til allmennyttige formål • Gjeld knyttet til gaver i balansen i regnskapet ved årets slutt består utelukkende av gaver som er besluttet utdelt, og hvor det foreligger inngåtte forpliktelser mot konkrete mottakere. Per 31. desember 2025 utgjør dette 2,7 mill. krone
Slide 29: Rentevilkår – Finansklagenemndas avgjørelser
Rentevilkår – Finansklagenemndas avgjørelser Finansklagenemnda publiserte den 27. januar sine første avgjørelser i sak om renteendring for lån med flytende rente. Finansklagenemnda konkluderer med at bankenes standardvilkår for å endre flytende rente ikke oppfyller lovens krav og at de er urimelige
Slide 30: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Banken forventer utlånsvekst på nivå med kredittveksten i Norge over tid • Høy konkurranse om boliglånskunder vil legge press på bankenes utlånsmarginer • Fortsatt høye innskuddsmarginer, men vil reduseres med lavere pengemarkedsrenter • God kostnadskontroll, men prisvekst, stig
Slide 31: Takk for oppmerksomheten!
Takk for oppmerksomheten! For ytterligere informasjon, vennligst kontakt: Pål Strand, adm. direktør, tlf. 916 24 428 | Kjell Engen, viseadm. direktør, tlf. 957 75 003 Forbehold Disclaimer Sparebanken Øst gjør oppmerksom på følgende forhold knyttet til fremtidsprognoser Sparebanken Øst emphasise the
Slide 32: Vedlegg
Vedlegg
Slide 33: Finansielle mål er nådd i 2025
Finansielle mål er nådd i 2025 Kapitaldekning Avkastning på Kostnader i % Utbytteandel egenkapital over tid av inntekter > 20,00 % > 10 % < 40 % Inntil 100 % 2025: 27,8 % 2025: 11,8 % 2025: 36,0 % 2025: 101,2 %* • Banken sikter mot at inntil 100 prosent av overskuddet utdeles i utbytte til egenkapit
Slide 34: Kontorfilialer
Kontorfilialer God beliggenhet Siden 1996 har antall kontorer økt fra 6 til 31 på det sentrale østlandsområdet. 13 nye kontorer er åpnet siden 2012. I henhold til SSBs regionale befolkningsframskrivinger for perioden Frem til 1990 1990 – 2010 2010 og til i dag 2024 – 2050 forventes høy befolkningsve
Slide 35: Utvikling i årsverk
Utvikling i årsverk Antall årsverk Antall årsverk ved periodeslutt oest.no 35
Slide 36: Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon
Balansert forfallsstruktur og robust likviditetssituasjon Forfallsprofil på markedsfinansiering Likviditetsportefølje mrd. kroner mill. kroner oest.no 36
Slide 37: Finansieringskilder
Finansieringskilder Funding mrd. kroner og innskuddsdekning i % oest.no 37
Slide 38: Utlånsvolum til personkunder
Utlånsvolum til personkunder Utlån til personkunder Geografisk fordeling utlån personkunder mrd. kroner og vekst i % siste kvartal morbank og boligkredittselskap oest.no 38
Slide 39: Risiko i personkundeporteføljen
Risiko i personkundeporteføljen Lånestørrelse privatkunder morbank og boligkredittselskap, prosent Rammelån Mrd. kroner Belåningsgrad boliglån* prosent * Belåningsgrad er beregnet basert på sikkerhetens verdi på innvilgelsestidspunktet oest.no 39
Slide 40: Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder
Utvikling i avdragsfrihet og belåningsgrad personkunder Nedbetalingslån med og uten avdragsfrihet Gjennomsnittlig belåningsgrad boliglån* mrd. kroner prosent 3,6 prosent av engasjementer med avdragsfrihet er lån med betalingslettelser (forbearance) i privat sektor. Banken observerer en stabil utvikl
Slide 41: Utlånsvolum til næringskunder
Utlånsvolum til næringskunder Brutto utlån til næringskunder Sektorfordeling næring mrd. kroner oest.no 41
Slide 42: Risiko i næringsporteføljen
Risiko i næringsporteføljen Indirekte eksponering utleie av eiendom* Engasjementsstørrelse næringslån Engasjementsstørrelse næringslån prosent antall kunder * Omfatter samtlige næringslivsengasjementer over 5 mill. kroner med utleie av eiendom. Tall per 31.12.25 oest.no 42
Slide 43: Tap, mislighold og betalingslettelser
Tap, mislighold og betalingslettelser Tap, mislighold og betalingslettelser 0,74 0,71 0,60 0,63 0,61 0,63 0,53 0,61 0,59 0,56 0,50 0,47 0,53 0,51 0,50 0,49 0,46 0,48 0,06 0,07 0,05 0,04 0,03 0,03 0,02 0,02 0,02 Q4 23 Q1 24 Q2 24 Q3 24 Q4 24 Q1 25 Q2 25 Q3 25 Q4 25 Tap Mislighold (Trinn 3) Betalingsl
Slide 44: Trinnvise tapsavsetninger og maksimal eksponering
Trinnvise tapsavsetninger og maksimal eksponering Trinnvise tapsavsetninger i kvartalet mill. kroner Maksimal eksponering* Endring fra Q3 25 i parentes Q4-25 Q3 25 Q4-24 Totale tapsavsetninger 108 112 112 Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3 Hvorav: 37.843 mill. kroner 1.616 mill. kroner 228 mill. kroner (-597)
Slide 45: Sparebanken Østs syn på Sparebankutvalgets utredning
• Sparebanken Øst sitt syn på Sparebankutvalgets utredning Område Sparebankutvalget Sparebanken Øst CRR3 og egenkapitalbevisets Sparebankutvalget vurderer at Sparebanken Øst støtter ikke utvalgets vurdering og anbefalinger. Sparebanken Øst stiller stilling egenkapitalbeviset ikke oppfyller seg bak S
Slide 46: Øst Allmennyttig Gavestiftelse
Øst Allmennyttig Gavestiftelse Juli- Juli- September November Mars 2021 Juli 2022 september september 2022 2023 2022 2024 Finanstilsynet Banken endrer Banken blir kjent med at Banken ber om avklaring Finanstilsynet avklarer Banken ferdigstiller kommuniserer en utbyttepolitikk i tråd det er uklart hv