Slide 1: 全年業績 二零二一年三月四日
全年業績 二零二一年三月四日
Slide 2: 免責聲明
免責聲明 本簡報中所載資料僅供閣下個人參考，就任何目的而言，不得直接或間接地轉載、再分佈或轉發給任何其他人士（無論於閣下的組織／公司的內部或外 部）或全部或部分發佈。本公司對本簡報中所載的資料或意見的公正性、準確性、完整性或正確性概不發表任何明示或暗示的聲明或保證，而閣下亦不 應依賴本簡報內容。本公司無意提供本公司的財務或交易狀況或前景的完整或全面分析，而閣下不應依賴本簡報為有關分析。本簡報中所載的資料應根 據現行情況進行考慮，並且尚未更新，亦不作更新，以反映簡報日期後可能發生的重大發展。本公司或其任何相關關聯公司、顧問或代表均不對因使用 本簡報或其內容而產生或因本簡報另行產生的任何損失或損害
Slide 3: 概覽
概覽 二零二零年摘要 高曉宇，行政總裁 財務業績 Ross Carroll，首席財務官 策略及展望 高曉宇，行政總裁 問答環節 MMG二零二零年全年業績 3
Slide 4: 二零二零年回顧
二零二零年回顧 高曉宇 行政總裁
Slide 5: 二零二零年回顧
二零二零年回顧 聚焦安全／新冠疫情防 • 成功應對新型冠狀病毒疫情，所屬各礦山全部持續生產 控 • 安全表現改善 – 總百萬工時可記錄工傷事故頻率(TRIF)改善13% • 下半年權益持有人應佔溢利為93.3百萬美元 財務業績改善 • 較二零一九年全年業績改善72% • 經營現金流改善且負債減少 • 基本金屬價格在新冠疫情後反彈，情況強於預期 商品價格回升 • 二零二零年銅自低位反彈約70%，而鋅自低位反彈約45% • 市場動態顯示商品價格在中期具備可持續的支撐力 • 二零二二年至二零二五年間Las Bambas年均產量約400千噸 經營前景樂觀 • Dugald River鋅產量接近每年20
Slide 6: 安全、環境及社會：安全表現
安全、環境及社會 安全及新型疫情 安全表現 4.7 • 安全 – 我們的核心價值 4.5 4.5 4.3 • 百萬工時總可記錄工傷事故頻率(TRIF) 於二零 3.9 二零年為1.38，低於二零一九年的 1.581 3.4 • 涉及能量交換之顯著事件(SEEE)數目由二零 3.1 一九年的47宗減少至二零二零年的35宗 2.4 2.3 • 報告的無涉及能量交換之顯著事件於二零二零 2.1 1.9 年增加，顯示匯報文化得以改善 1.6 1.4 • 積極應對新冠疫情，管理經營風險 1.2 1.0 • 在檢測机制的支持下，建立全面的健康和衛生 規程，以保障僱員及其家庭的安全 • 向社區及地方當局提供
Slide 7: 安全、環境及社會：環境與社會
安全、環境及社會 環境 • 未報告重大環境事件或違反法律事宜 社會 • 承諾遵守國際礦業與金屬理事會ICMM可持續發展框架及 礦業十大原則 • 首份反現代奴役聲明將於二零二一年第二季發佈 • 與社區及地方利益相關方合作以使長期發展活動符合地區 及國家的優先利益 • 於Las Bambas，MMG繼續與政府、社區及地區領導合作， 以推進具有意義的社區投資方案，以及減輕影響的短期及 長期戰略 • 有關MMG可持續發展表現的更多資料，可參閱將於二零 二一年第二季發佈在wemineforprogress.com的MMG二零 二零年可持續發展報告 MMG二零二零年全年業績 7
Slide 8: 秘魯 – 政治、社區及社會最新消息
秘魯 – 政治、社區及社會最新消息 • 二零二零年下半年，秘魯政治局勢不穩加劇 秘魯社會衝突數量 二零二零年十二月 • 於二零二零年十一月，接連發生在任總統遭彈劾， 繼任者辭任，並需指定第三名總統人選 • 預期政治危機將持續直至四月及六月舉行的選舉 2 18 LORETO • 政局不穩推動全國範圍內社區衝突增加，– 包 10 PIURA 5 括但不限於南部道路通廊 (Southern Road 4 11 Corridor) CAJAMARC A 4 3 • 堵路成為諸多地區常用的抗議手段 20 3 ANCASH 2 • 諸多行業成為矛盾之源，包括採礦業及Las 秘魯： 9 Bambas 197
Slide 9: 秘魯 – 政治、社區及社會最新消息 (Heavy Haul Road)
秘魯 – 政治、社區及社會最新消息 HEAVY HAUL ROAD MAP Non-Asphalted Road Las Bambas 已處理礦石 （百萬噸） COTABAMBAS GRAU PROVINCE PROVINCE (APURIMAC REGION) (APURIMAC REGION) Cotabambas Coyllurqui Tambobamba CHUMBIVILCAS Mara Capacmarca PROVINCE Progreso (CUSCO REGION) Challhuahuacho Yavi Yavi Haquira 二零一六年至二零二一年過往礦石存量水平 Co
Slide 10: MMG資產組合利用三大趨勢
MMG資產組合利用三大趨勢 二零二零年至二零三零年平均年度需求增長 1 能源減炭 2 電動汽車 3 工業化及城市化 鉛 鋅 銅 鋁 鎳 鈷 預計二零二五年，新能源將使銅年需求量增加1.8百萬噸 鋰（碳酸鋰當量） ，二零三零年，新能源將帶來銅需求年增量3.8百萬噸 二零二零年至二零二五年銅總消耗量 按年變動 百分比變動 輸電 電動汽車充電樁 新電動汽車 太陽能／光伏板 風能 中國 260千噸 100千噸 670千噸 560千噸 270千噸 其他 新興亞洲地區 成熟經濟體 全球百分比變動 MMG二零二零年全年業績 資料來源：中國五礦、Wood Mackenzie 10
Slide 11: 強勁的商品基本面
強勁的商品基本面 已開採銅的供應差異及新產能要求 成本壓力 可能進行的項目 基本情況下的產能 環境、社 主要需求 勘探難度 區及僱員 加大 期望 供應受限 主權風險 開發難度 及東道國 加大 政府訴求 已開採鋅的供應差異及新產能要求 品位下降 基本情況下的產能 可能延長礦山年限 可能（融資）項目 鋅礦生產要求 • 具有吸引力的長期基本因素，短期受到存貨短缺及新型疫情後回復需求反彈因 素的支撐 • 強勁的結構性需求展望–電動汽車及可再生能源需求、城市化、一帶一路、後 新型疫情的刺激政策 • 供應受限，結合需求因素，長遠供需存在差異 MMG二零二零年全年業績 11
Slide 12: 管理變革
管理變革 於二零一九年第四季開始全面管理變革 由提升競爭力、營運規範、架構、問責機制及流程改革所推動，包括一系列關鍵目標： 清晰的戰略 聚焦的戰略驅動 專注於價值最大化，繼而追求急速增長 支撐核心業務計劃的四大支柱 變革的目標 簡潔的工作方式 關注價值的思維模式 高效的系統和流程，與戰略相關聯的集成計 在清晰的問責制度支持下， 劃，幫助生產力提升 專注於創造價值、創新及提倡持續改進 MMG二零二零年全年業績 12
Slide 13: 財務業績
財務業績 Ross Carroll 首席財務官
Slide 14: 財務表現
財務表現 二零二零年 二零二零年下 二零二零年與 主要財務指標（百萬美元） 二零二零年 二零一九年 上半年 半年 二零一九年相比 收益表 收益 1,191.4 1,842.3 3,033.7 3,011.6 1% EBITDA 383.6 996.1 1,379.7 1,461.5 (6%) 相關除稅後溢利／（虧損） (182.7) 188.3 5.6 (90.3) - 減值費用（已扣除所得稅利益） - - - (105.0) - 年度溢利／（虧損） (182.7) 188.3 5.6 (195.3) - 以下人士應佔︰ 權益持有人 (158.0) 93.3 (64.7) (230.4) 72
Slide 15: 年度除稅後純利變動
年度除稅後純利變動 除稅後純利變動 百萬美元 收益 經營費用 折舊及攤銷 其他項目 二零一九 淨收益 銅及鋅價格 淨收益 現金生產 銷售及 存貨 折舊及 二零一九年 勘探 外匯收益／虧損 公司及其他 財務成本淨額 稅務開支 二零二零財年 財年實際 價格 對調 銷量 費用 特許權 變動 攤銷費用 Kinsevere減值 實際除稅後純利 除稅後純利 MMG二零二零年全年業績 15
Slide 16: 商品價格敏感度
商品價格敏感度 由於銅價及鋅價的重大作用，MMG受惠於近期強勢的商品價格。 敏感度 二零二一財年估計EBIT影響（百萬美元）1 銅 美元／磅 +/- $0.10 90 鋅 美元／磅 +/- $0.10 53 鉛 美元／磅 +/- $0.10 11 金 美元／盎司 +/- $100 8 銀 美元／盎司 +/- $1.00 8 澳元兌美元2 澳元 +/- 10% 32 秘魯索爾兌美元3 秘魯索爾 +/- 10% 23 1. 根據中位生產指導作出分析及估計。已假設Las Bambas二零二零年十二月的年末銅精礦含銅存貨結餘。有關數字不包括截至二零二零年十二月三十一日的對沖持倉。 2. 澳元兌美元的外
Slide 17: 商品價格敏感度（續）
商品價格敏感度 （續） 按不同銅價及鋅價計算的自由現金流敏感度示意圖1 二零二零年一月至二零二一年二月LME銅價及鋅價 $1,300 $1,100 美元／磅（銅） 美元／磅（鋅） 每磅 平均價格 $900 銅︰4.00美元 鋅︰1.30美元 百萬美元 $700 每磅 平均價格 銅︰3.50美元 $500 鋅︰1.10美元 LME每磅 LME每磅 平均價格 平均價格 $300 銅︰2.79美元 二零二零年十一月 二零二零年十二月 銅︰3.11美元 二零二零年一月 二零二零年三月 二零二零年二月 二零二零年四月 二零二零年五月 二零二零年六月 二零二零年七月 二零二零年八月 二零二零年九月 二零二
Slide 18: 資本開支
資本開支 • 二零二零年資本開支受到新冠疫情显著影響。 資本開支 • 二零二零年實際資本開支為516.6百萬美元，較初始指導低約150百 US$2.0b 20億美元 萬美元。 US$1.8b 18億美元 • 前一年度節省金額大多將結轉至二零二一年。預期資本開支為750 US$1.6b 16億美元 百萬美元至800百萬美元（包括資本化採礦工程約250百萬美元） US$1.4b 14億美元 • 二零二一年之後，維持性資本開支預期下降至650百萬美元（包括 12億美元 US$1.2b 資本化採礦工程約200百萬美元） 10億美元 US$1.0b 主要項目 二零二一年 8億美元 US$.8b 估計成本
Slide 19: 債項減少453百萬美元，流動資金狀況穩健
債項減少453百萬美元，流動資金狀況穩健 • 儘管面對新冠疫情及Las Bambas運輸受限，仍能在二 定期債項還款時間表1（百萬美元） 零二零年減少債項453百萬美元。 1,600 1,200 • 預計於二零二一年償還定期債項600百萬美元。 800 • 未償還款項平均到期年限約4.2年。 400 • 實際利率由二零一九年十二月三十一日的5.0%減至二 0 零二零年十二月三十一日的3.9%。 2021 二零二二年 二零二一年2022 2023 二零二三年 2024 2025 2026 二零二四年 二零二五年 二零二六年 2027 2028 二零二九年 二零二七年 二零二八年 2029 二零三
Slide 20: Las Bambas概況 二零二零年
LAS BAMBAS概況 二零二零年 • EBITDA︰1,196.3百萬美元，儘管面對 新冠病毒疫情，較去年跌幅僅為2%。 • 銅產量受到多項因素（包括新冠疫情） 顯著影響（約70千噸）。 • 全年銅產量311千噸，符合經修訂的指導。 • 因新冠疫情及社區擾亂因素導致運輸物 流中斷超過100日，年底礦山的銅庫存為 65千噸。 MMG二零二零年全年業績 20
Slide 21: Las Bambas概況 二零二一年重點
LAS BAMBAS概況 二零二一年重點 • 完成許可辦理，開始Chalcobamba採礦 • 推進因新冠疫情而延遲實施的關鍵開發項目 • 降低現有精礦庫存水平 • 開展勘探找礦工作 二零二一年至二零二六年按礦坑劃分之貢獻產量 二零二一年指導︰ • 銅精礦含銅310千噸至330千噸。 • 銅C1成本每磅1.10美元至1.20美元。 • 二零二二年至二零二五年平均年度銅產量為 400千噸。 二零二一年 二零二二年 二零二三年 二零二四年 二零二五年 二零二六年 21
Slide 22: Kinsevere概況 二零二零年
KINSEVERE概況 二零二零年 • EBITDA︰68.3百萬美元，較去年上升143%，得益 於產量提高、商品價格上升及經營成本平穩，。 • 電解銅產量72千噸，較二零一九年增加6%。 • 第三季度末暫停採礦，因而可節省成本，並於可能 轉而開採硫化物礦石前，處理庫存礦石並優化礦山 計劃。 MMG二零二零年全年業績 22
Slide 23: Kinsevere概況 二零二一年重點
KINSEVERE概況 二零二一年重點 • 獲批進行下一期發展，方案包括潛在硫化物及鈷生產線。 • 恢復採礦。 • 區域勘探計劃。 指導︰ • 電解銅50千噸至60千噸。 • 銅C1成本每磅2.15美元至2.25美元。 MMG二零二零年全年業績 23
Slide 24: Dugald River概況 二零二零年
DUGALD RIVER概況 二零二零年 • EBITDA︰100.0百萬美元，由於鋅價及鉛價下跌以及商品 對沖虧損，較去年下跌8%。 • 鋅（178千噸）及鉛（24千噸）年產量創新高，礦山及處 理廠成功達產。 • 獲得理想的鑽探成果，主要鋅資源量增加約14%，礦山年限 可能延長，運營可能擴大。 MMG二零二零年全年業績 24
Slide 25: Dugald River概況 二零二一年重點
DUGALD RIVER概況 二零二一年重點 • 繼續去瓶頸及優化工作，以在二零二二年之前達致2百 萬噸穩定的年採礦量及約200千噸年鋅產量。 • 進行近礦勘探，並對二零二零年理想的鑽探結果進行進 一步評估。 指導︰ • 鋅精礦含鋅180千噸至190千噸。 • 鋅C1成本每磅0.70美元至0.75美元。 MMG二零二零年全年業績 25
Slide 26: Rosebery概況 二零二零年
ROSEBERY概況 二零二零年 • EBITDA︰130.3百萬美元，儘管礦山服務已久且作業面深， 仍較去年上升3%。 • 金及銀副產品貢獻良多，抵銷鋅及鉛產量下降影響。 • 二零一九年發生地震後，已作出改善使入礦更為便利。 MMG二零二零年全年業績 26
Slide 27: Rosebery概況 二零二一年重點
ROSEBERY概況 二零二一年重點 • 深入礦坑內及以較小階梯採礦，以維持產量。 • 透過擴大資源鑽探及研究其他尾礦儲存選項，延長礦山年 限。 • 在礦山作業深度增加及較長期品位下跌的情況下，繼續控 制成本。 指導︰ • 鋅精礦含鋅60千噸至70千噸。 • 鋅C1成本每磅0.00美元至0.10美元。 MMG二零二零年全年業績 27
Slide 28: 二零二一年戰略及展望
二零二一年 戰略及展望 高曉宇 行政總裁
Slide 29: 樂觀展望
樂觀展望 • 銅為360至390千噸 二零二一年生產 • 鋅為240至260千噸 • 主要商品進入週期高位 市場 • 強勁的市場基本因素支撐 • 順應環保發展大趨勢及新冠疫情後的經濟復甦 • Las Bambas第三球磨機投產及Chalcobamba開發 發展 • 申請批准Kinsevere硫化物／鈷項目可行性研究. • 可能延長Dugald River礦山年限或擴大營運 • 進一步深化組織轉型計劃 轉型 • 持續變革以實現二零三零年的增長抱負 • 二零二二年至二零二五年期間Las Bambas平均年產量約400千噸 • Dugald River產量持續增長，鋅產量達到每年 200千噸 中期增
Slide 30: 將MMG規模及價值擴大一倍，在二零三零年前再翻倍
我們旨在於二零三零年前將年銅當量產量提升至二百萬噸 我們的戰略旨在通過專注於四個具有競爭優勢的戰略引 每個戰略引擎均植根於我們的業務規劃中，在決 擎來發展公司 策時均有考慮 目的 開採美好未來 中國力量 挖掘價值 藉助全球最大的客戶、生產商 利用礦山卓越運營產生豐 及經濟體的實力，創造可持續 厚投資回報的理念；增強 願景 打造成為全球最受尊敬的礦業公司 的競爭優勢 我們為發展提供資金和實 現增長的能力 使命 通過採礦，為員工、當地社區及股東創造財富 抱負 將MMG規模及價值擴大一倍，在二零三零年前再翻倍 通過將我們的資源量、生產、企業價值及市值擴大一倍 – 在商 責權清晰 品週期保持強勁增長
Slide 31: 二零二零年全年業績 - 問答環節
二零二零年全年業績- 問答環節 高曉宇 Ross Carroll 行政總裁 首席財務官
Slide 32: 附錄
附錄
Slide 33: MMG資產基礎及二零二一年指導
MMG資產基礎及二零二一年指導 我們有橫跨全球且多元化的基本金屬營運及發展項目組合。 二一財年資本開支指導：750百萬美元至800百萬美元（包括資本化採礦） 二一財年折舊攤銷指導：大約910百萬美元 運營 發展項目 辦事處 HIGH LAKE IZOK LAKE DUGALD RIVER (100%) 二零二一年產量指導： KINSEVERE (100%) 180,000至190,000噸鋅 精礦含鋅 二零二一年產量指導： 北京 中國 二零二一年鋅C1指導： 50,000至60,000噸電解銅 每磅0.70美元至0.75美 二零二一年銅C1指導： 老撾 香港 元 每磅2.15美元至2.25美元
Slide 34: 銅及鋅自由現金流敏感度
銅及鋅自由現金流敏感度 二零二一財年不同銅及鋅價格的指示性自由現金流（百萬美元） 銅價格–美元／磅 3.50 3.60 3.70 3.80 3.90 4.00 4.10 4.20 727 788 848 909 969 1,030 1,090 1,150 0.90 鋅價格–美元／磅 758 819 879 940 1,000 1,060 1,121 1,181 1.00 789 850 910 970 1,031 1,091 1,152 1,212 1.10 820 880 941 1,001 1,062 1,122 1,183 1,243 1.20 851 911 972 1,032 1,0
Slide 35: 二零二一年指示性「現貨」EBITDA及FCF
二零二一年指示性「現貨」EBITDA及FCF Based 根據二零二一年指導中位數 on Mid-point of 2021 guidance 銅 Copper LasLas Bambas Bambas Kinsevere Kinsevere 銅總數 Total Copper Total Copper Production 1(kt) 1 銅總產量（千噸） 368,342 55,000 應付款項百分比 2 Payable % 2 96.69% 100% 鋅應付款項總額（千噸） Total Copper Payable (kt) 356,161 55,000 3（元／磅） 指示性自由現金流 Sp
Slide 36: MMG 權益持有人溢利
MMG 權益持有人溢利 權益持有人應佔除稅後純利（百萬美元） 二零二零年 二零一九年 二零二零年與 • MMG於二零二一財年繼續集中改善財務及經 二零一九年相比 營表現。 除稅後溢利—Las Bambas 62.5%權益 117.1 58.5 100% • MMG會為股東帶來回報，並將受惠於目前商 除稅後溢利／（虧損）—其他運營 15.3 (38.5) 140% 品價格持續創新高︰ 減值費用（已扣除所得稅利益） - (105.0) - ✓ 受惠於商品價格上漲。 勘探 (19.1) (37.7) 49% ✓ 中期預期產量強勢，具有去槓桿潛力。 行政費用 (20.5) (23.3) 12% ✓ 於
Slide 37: 財務概覽
財務概覽 按商品劃分的收益 按客戶卸貨港劃分的收益 2% 6% 14% 中國 China 12% 鋅 Zinc 6% 2% 1% 日本及韓國 Japan and Korea 銅 Copper 8% 亞洲（其他） Asia (other) 金 Gold 47% 5% 澳洲 Australia Silver 銀 歐洲 Europe Lead 鉛 72% 25% 民主剛果 Other Moly 鉬 按經營分部劃分的收益 經營費用（礦場） 9% 7% 10% 13% 人力 People 4% 6% 外部服務 External Services Dugald River 7% 能源 Energy 資料來
Slide 38: Las Bambas 二零二零年業績
LAS BAMBAS 二零二零年業績 摘要 財務資料 • 由於商品價格及鉬銷量增加，收入增加3%至2,078.6百萬美元，惟被 百萬美元 二零二零年 二零一九年 % 應付已出售銅精礦含銅金屬減少所部分抵銷。 收益 2,078.6 2,013.0 3% • 新冠疫情及南部道路走廊的社區紛擾對產量及精礦運輸造成重大影響。 EBITDA 1,196.3 1,221.3 (2%) 於二零二零年十二月三十一日，存於現場未售出的銅金屬約為47千噸。 EBIT 500.8 524.1 (4%) • 選礦的銅礦石品位為0.79%，而二零一九年則為0.84%，反映 Ferrobamba 礦坑的自然消耗。這將由C
Slide 39: Kinsevere 二零二零年業績
KINSEVERE 二零二零年業績 摘要 財務資料 • 全年產量增加及商品價格變強導致收入增加9%。 百萬美元 二零二零年 二零一九年 % 收益 418.9 386.0 9% • 生產費用減少17%，主要由於在暫停採礦後廢石處理量及採礦量減少、 處理第三方礦石及與加工特性較佳的礦石有關的費用節省所致。 EBITDA 68.3 28.1 143% EBIT(相關) (48.9) (112.0) 56% • 由於不利存貨變動、與新冠疫情風險管理相關的健康及安全成本所致， 總經營成本與去年大致相當。 EBITDA利潤率(%) 16% 7% 產量－電解銅(噸) 72,007 67,935 6% • 由
Slide 40: Dugald River 二零二零年業績
DUGALD RIVER 二零二零年業績 摘要 財務資料 • 儘管收入因鋅價格下降及商品對沖影響而輕微減少，採礦量及產量仍 百萬美元 二零二零年 二零一九年 % 創下紀錄。 收益 331.3 336.0 (1%) • 儘管鋅處理費增加，C1 成本達 0.70 美元／磅，與去年持平。 EBITDA 100.0 108.7 (8%) EBIT 40.1 52.8 (24%) • 預計二零二一年的鋅精礦鋅產量將增加，介乎180,000 至 190,000 噸。 EBITDA利潤率(%) 30% 32% • 二零二一年的 C1 成本預計將為 0.70至 0.75 美元／磅。產量增加、預 產量 計加工費
Slide 41: Rosebery 二零二零年業績
ROSEBERY 二零二零年業績 摘要 財務資料 • 儘管鋅及鉛的產量減少恰如預期，收入仍增加3%，其乃主要由於黃金 百萬美元 二零二零年 二零一九年 % 及銀的銷量及價格上升所致。 收益 280.7 272.8 3% EBITDA • 總經營費用較去年減少5%，乃主要由於採礦及選礦量減少，以及資本 130.3 125.9 3% 化採礦增加所致。這由尾礦庫管理及回填成本增加所部分抵銷。 EBIT 79.5 55.2 44% EBITDA利潤率(%) • 二零二零年的鋅C1成本為0.01美元／磅，反映銅、黃金及銀副產品入 46% 46% 賬貢獻良多。 產量 鋅精礦含鋅(噸) • MMG預計Ros
Slide 42: 損益表
損益表 二零二零年 二零一九年 截至十二月三十一日止年度 百萬美元 百萬美元 收入 3,033.7 3,011.6 經營費用 (1,590.6) (1,538.1) 勘探費用 (19.1) (37.7) 行政費用 (20.5) (23.3) 其他收入/(費用) (23.8) 49.0 EBITDA 1,379.7 1,461.5 折舊及攤銷費用 (927.8) (969.6) 減值損失 - (150.0) EBIT 451.9 341.9 財務成本淨額 (399.5) (511.9) 除所得稅前利潤/(虧損) 54.4 (170.0) 所得稅支出 (46.8) (25.3) 年度利潤／（虧損）
Slide 43: 資產負債表
資產負債表 二零二零年 二零一九年 百萬美元 十二月三十一日 十二月三十一日 非流動資產 11,140.3 11,602.5 流動資產—現金及現金等價物 192.7 217.5 流動資產—其他 965.0 845.1 總資產 12,298.0 12,665.1 總權益 2,669.7 2,677.9 非流動負債—其他 1,808.5 1,625.3 非流動負債—貸款 6,306.7 6,853.7 流動負債—其他 640.3 733.6 流動負債—貸款 872.8 774.6 總負債 9,628.3 9,987.2 總權益及負債 12,298.0 12,665.1 淨流動負債 (355.4)
Slide 44: 現金流量表
現金流量表 截至十二月三十一日止年度 二零二零年 二零一九年 百萬美元 收取客戶款項 3,142.9 3,470.8 付款予供應商及僱員 (1,797.8) (2,090.4) 勘探開支付款 (19.3) (37.7) 退回／（支付）所得稅 32.4 (197.6) 經營業務所得之現金淨額 1,358.2 1,145.1 購買物業、廠房及設備 (514.6) (476.3) 其他投資活動 (1.2) (4.5) 投資業務所用之現金淨額 (515.8) (480.8) 第三方貸款所得款項 525.7 225.0 第三方償還貸款 (1,209.0) (736.4) 關聯方貸款所得款項 650.0
Slide 45: MMG 概覽
MMG 概覽 概覽 經紀名單 • MMG於二零零九年成立，為一家多元化基本金屬公司，於四大洲擁有 四個運營礦山 經紀 姓名 Argonaut Helen Lau • 總部位於墨爾本（澳洲），上市地為香港聯交所（1208 HK）。 中銀國際證券 Lawrence Lau • 主要開採銅及鋅，並開採較少量黃金、銀、鉛及鉬 建銀國際證券 Felix Lam/Angel Yu • MMG的旗艦級資產Las Bambas為世界一級銅礦，而Dugald River則為 十大鋅礦之一。 中金 Yan Chen/Albert Zhan 花旗 Jack Shang 中信証券 AO Chong 瑞士信貸 Yang
Slide 46: 礦產資源量
礦產資源量 銅及鋅礦產資源量分別為11.3百萬噸及11.6百萬噸 礦產資源量—含金屬（100%資產基準） 於二零二零年六月三十日 銅 項目 銅 鋅 鉛 銀 黃金 鈷 鉬 (酸溶性) 千噸 千噸 千噸 千噸 百萬盎司 百萬盎司 千噸 千噸 Las Bambas 8,982 132 1.9 249 Kinsevere 1,200 460 44 Dugald River 261 7,835 818 55 Rosebery 33 1,291 441 58 0.7 High Lake 347 536 50 37 0.6 Izok Lake 342 1,910 209 34 0.1 Kinsevere S
Slide 47: 礦石儲量
礦石儲量 銅及鋅礦石儲量分別為6.1百萬噸及3.1百萬噸 礦石儲量—含金屬（100%資產基準） 於二零二零年六月三十日 銅 項目 銅 鋅 鉛 銀 黃金 鉬 (酸溶性) 千噸 千噸 千噸 千噸 百萬盎司 百萬盎司 千噸 Las Bambas 5,631 81 1.3 165 Kinsevere 272 196 Dugald River 2,635 391 32 Rosebery 187 496 13 27 0.3 Total 6,090 196 3,131 404 140 1.6 165 本簡報所提述資料乃摘錄自於二零二零年十二月二日刊發的「截至二零二零年六月三十日之礦產資源量及礦石儲量聲明」報
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