X5 Corporate Center · RUS:X5
X5 Corporate Center — X5 Group — Q4 2023 Earnings Presentation
29 slides from X5 Corporate Center's earnings presentation, March 2024
Slide 1: X5 Group Investor Presentation
UWscGroup nM DeSeCHTaLWA ANA VHBECTOPOB
Slide 2: Disclaimer
2 Disclaimer This presentation does not constitute or form part of and This presentation includes statements that are, or may The information and opinions contained in this should not be construed as an advertisement of be deemed to be, “forward- looking statements”, with document are provided as at
Slide 3: Фокус на быстрорастущих сегментах рынка
3 Фокус на быстрорастущих сегментах рынка Диверсифицированный продуктовый бизнес с потенциалом роста в сегментах «у дома», «жесткий дискаунтер» и «онлайн» 2023 2024П 2 п.п. 26% 28% 30% 31% 1 п.п. 16% 17% 17% 1 п.п. 15% 6% 5% 2 п.п. 5% 4% 57% 1 п.п. 58% 1 п.п. 1 п.п. доля рынка на котором доля рынка
Slide 4: Консолидация рынка – основная точка роста для крупнейших игроков
4 Консолидация рынка – основная точка роста для крупнейших игроков Потенциал роста для топ-5 лидеров рынка* Продолжающийся переход к современной рознице и растущая роль федеральных игроков 76% 75% Globus Svaz 1.7% 7.0% 21% 22% 20% 19% Aldi 24% Tesco 13.3% 9.5% 62% 61% Auchan 57% 4.2% Aldi PPHU 7.6%
Slide 5: Маркетплейс/онлайн: рынок e-grocery
Gscroup MakpoTpeuHg: OH1anH Alona onnaiH-npogax npofomkaeT pactn, TekywMii run-rate noKasbiBaeT pocT MMHUMyM X2 B 2026 rony. Am6uuna X5 —co3gatb Campi shekTUBHbI Ha PbIHKe 63HeEC B E-grocery IONS OHMAIH HA PbIHKE FOOD RETAIL, % PbiHoK OHNaiH, Mpa py6. 918 2023 2027 crown: INFOLine: APAUBEPbI POCTA P
Slide 6: X5 - ведущая продуктовая розничная компания в России
6 X5 - ведущая продуктовая розничная компания в России ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 12М 2023 ГОДА #1 Российский 14,6% доля рынка 24 472 магазинов >372 тыс. ритейлер по выручке против 9,5% в 2017 г. в 72 регионах РФ сотрудников +14,8% г-к-г Обширная 77,0 млн 34,9 млн 20 млн лояльная клиентская активных пол
Slide 7: X5 — лидер офлайн ритейла
7 X5 — лидер офлайн ритейла ТОП-10 российских продуктовых ритейлеров ТОП-10 игроков e-grocery КОМПАНИЯ ДОЛЯ РЫНКА 2023 КОМПАНИЯ ДОЛЯ РЫНКА 2023 1 14,6% 1 15.9% 2 10,6% 2 14.6% 3 6,1% 3 13.2% 4 2,3% 4 10.8% 5 1,6% 5 9.5% 6 1,2% 6 6.9% 7 1,2% 7 5.7% 8 1,0% 8 4.2% 9 1,0% 9 3.4% 10 0,9% 10 2.3% ТОП 10 4
Slide 8: Бизнесы X5
73 Бизнесы X5 Даркстора (вкл. 3 франчайзинговых) 1 500 Жестких дискаунтеров Программа лояльности 21 308 Магазинов «у дома» Express delivery 8 515 Магазинов 41 Даркстор Digital 26 058 Пунктов выдачи и постаматов Сервис подписки 610 3 972 Магазинов Больших даркстора Супермаркета
Slide 9: Пятерочка
9 Пятерочка «Магазины у дома» 79 % Доля выручки (12M 2023 г.) 21 308 >4 тыс. 391 кв. м Магазинов SKU Средний размер торговой площади
Slide 10: Перекресток
10 Перекресток супермаркеты 13 % Доля выручки (12M 2023 г.) 972 11–14 тыс. 1 116 кв. м Магазина SKU Средний размер торговой площади
Slide 11: Чижик
11 Чижик Жесткие дискаунтеры 4% Доля выручки (12M 2023 г.) 1 500 750-800 295 кв. м Магазинов SKU Средний размер торговой площади
Slide 12: История сильных операционных результатов…
12 История сильных операционных результатов… Чистая розничная выручка, млрд руб. Торговые площади, тыс. кв. 12,1% СГТР 2019-2023: 16,1% 20,6% СГТР 2019-2023: 9,0% 10 206 9 107 3 139 8 410 7 840 2 602 7 239 2 200 1 973 1 728 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Сопоставимые продажи, % ро
Slide 13: …при устойчиво высоких темпах роста и рентабельности
13 …при устойчиво высоких темпах роста и рентабельности Среднегодовой тем роста выручки >16% Скорр ROIC2 вырос на 12 п.п. с 2019 г. СГТР 2019-2023: 16.1% 20,8% 3 146 26,7% 2 605 2 205 1 978 19,2% 1 734 17,1% 16,1% 14,5% 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Скорр. EBITDA маржа1 стабильно
Slide 14: Рост и прибыльность на базе улучшения плотности продаж
14 Рост и прибыльность на базе улучшения плотности продаж Лидерство по плотности продаж формата магазинов «у дома» в ключевых регионах (Москва и Санкт-Петербург) тыс. руб./кв. м. (приведен к годовому) В среднем по РФ +9,2% Москва и МО +5,1% 328 319 432 312 421 305 411 413 414 300 4 кв. 2022 1 кв. 20
Slide 15: Стратегические приоритеты
15 Стратегические приоритеты #1 по темпу роста доли рынка в продуктовой рознице Удержание темпов роста Выход в новые территории Эффективность в e-grocery «Пятёрочки» Входим в новые территории через альянсы с Создаем самый эффективный на рынке бизнес Сохраняем высокие темпы роста «Пятёрочки», местным
Slide 16: Реализация модели присутствия на всех этапах клиентского пути
16 Реализация модели присутствия на всех этапах клиентского пути Х5 ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНО ИСПОЛНЯЕТ Торговые сети и альянсы Х5 СТРАТЕГИЮ ПРИСУТСТВИЯ НА ВСЕХ Оптовый дистрибьютор ЭТАПАХ КЛИЕНТСКОГО ПУТИ: + Для бизнеса Малый формат по франшизе ОКОЛО Единая платформа экспресс-доставки Сервис подписки и приви
Slide 17: Х5 обновила стратегические цели по устойчивому развитию до 2025 года
17 Х5 обновила стратегические цели по устойчивому развитию до 2025 года Планета Здоровье Сотрудники Сообщества -15% 80% 10% Цель 2025: Цель 2025: Цель 2025: Цель 2025: Cокращение удельных выбросов парниковых Увеличение продаж Ежегодный прирост количества Поддержание уровня вовлеченности газов (Scope
Slide 18: Результаты за 4 кв. 2023 г.
Ueeroup PesynbTarTbi 3a 4 KB. 2023 r.
Slide 19: Двухзначный рост выручки на фоне сильной динамики сопоставимых продаж
19 Двухзначный рост выручки на фоне сильной динамики сопоставимых продаж… Чистая розничная выручка 1 Трафик, млн покупателей Торговые площади (конец периода) 24.7% 12,6% 12,1% 22.9% 10,4% 19.2% 8,3% 7,9% 16.5% 15.7% 870 1 870 1 951 1 880 10 206 1 648 9 860 1 595 765 788 9 541 698 689 9 203 9 107 4 к
Slide 20: …и стабильной рентабельности
20 …и стабильной рентабельности 1 Выручка SG&A (за вычетом D&A&I<I) 22.9% 25.0% 19.2% 16.1% 15.2% 18.0% 18.6% 881.2 17.0% 17.3% 796.2 16.0% 772.0 705.2 696.4 15.1% 163.9 137.9 129.4 131.0 132.7 126.7 4 кв. 2022 1 кв. 2023 2 кв. 2023 3 кв. 2023 4 кв. 2023 4 кв. 2022 1 кв. 2023 2 кв. 2023 3 кв. 2023
Slide 21: Анализ скорр. SG&A расходов за 4 кв. 2023 г.
21 Анализ скорр. SG&A1 расходов за 4 кв. 2023 г. Расходы как % доля от выручки Ключевые результаты 4 кв. 2023 г.: за 4 кв. 2023 г. Расходы на персонал (без LTI программы и выплат на основе акций): индексация заработных плат линейному 18.6% персоналу. 18.0% 64 б.п. 1.3% Арендные платежи: положительны
Slide 22: Капитальные затраты X5
22 Капитальные затраты X5 Разбивка кап. затрат, 2023 г. Динамика кап. затрат по годам, млрд руб. 5.5% 16% 4.7% 4.7% 4.5% 4.4% 35% 148.4 Открытие магазинов 3.1% Реконструкция магазинов 8% 97.9 Логистика и транспорт 89.9 148,4 млрд руб. 83.7 81.1 82.0 +80,9% г-к-г IT 10% Ремонты Прочее, вкл. новые биз
Slide 23: Структура долга X5
23 Структура долга X5 Структура долга Долговой портфель по срокам погашения МЛН РУБ. 31 Декабря 2023 31 Декабря 2022 100% 44% Общий долг 228 229 234 532 Краткосрочный долг 100 833 87 146 % доля общего долга 44,2% 37,2% 28% Долгосрочный долг 127 396 147 386 % доля общего долга 55,8% 62,8% 28% Чистый
Slide 24: Приложения
Ueeroup NpunoxeHna
Slide 25: Пятерочка – ключевые характеристики формата (4 кв. 2023 г.)
25 Пятерочка – ключевые характеристики формата (4 кв. 2023 г.) Ключевые результаты Операционные результаты CVP 21 308 магазинов +13,0% +3,0% 4 000 391 кв. м. +11,2% г-к-г сопоставимые сопоставимый SKU Средняя площадь продажи трафик 686 млрд руб. +9,6% 1 581 млн 70% 85% Выручка +22,3% г-к-г сопостави
Slide 26: Перекресток – ключевые характеристики формата (4 кв. 2023 г.)
26 Перекресток – ключевые характеристики формата (4 кв. 2023 г.) Ключевые результаты Операционные результаты CVP 972 магазинов +14,4% +3,0% 11-14 тыс. 1 116 кв. м. +0,1% г-к-г сопоставимые сопоставимый SKU Средняя площадь продажи трафик 120 млрд руб. +11,0% 173 млн 77% 90% Выручка +14,7% г-к-г сопос
Slide 27: «Чижик» – формат «жестких» дискаунтеров
27 «Чижик» –формат «жестких» дискаунтеров 250–300 кв. м. ~10–11 млн руб. 750-800 SKU площадь магазина кап. затраты на магазин ассортимент (без НДС) EDLP 6 77% ценовая стратегия сотрудников на магазин доля СТМ Результаты за 4 кв. 2023 г. 1 500 3x 42 млрд руб. 3х 616 руб. 447 руб./м 2 Количество магаз
Slide 28: Экспресс-доставка
28 ЭКСПРЕСС-ДОСТАВКА Обзор бизнес-модели Ключевые операционные показатели за 4 кв. 2023 г. Сделан заказ в мобильном GMV 37,9 млрд руб. приложении Заказов в день 257,8 тыс. Средний чек 1 572 руб. Заказ получен в ближайшем магазине Магазинов 8 515 Время доставки 50–60 мин Заказ собран в магазине сотру
Slide 29: X5 Investor Relations
X5 Investor Relations iro@x5.ru +7 (495) 662 88 88 доб. 13-147