Vp Bank Ag Class A · SIX:VPBN
Vp Bank Ag Class A — VP Bank Gruppe — H1 2018 Earnings Presentation
32 slides from Vp Bank Ag Class A's earnings presentation, Aug 21, 2018
Slide 1: Halbjahresergebnis Analysten-Roundtable
VP Bank Gruppe · 21. August 2018 Halbjahresergebnis Analysten-Roundtable 1
Slide 2: Begrüssung
Begrüssung Fredy Vogt · Präsident des Verwaltungsrates 2
Slide 3: Programm
Programm •Wachstum – Aktienkurs – Rating Alfred W. Moeckli, Chief Executive Officer •Halbjahresabschluss 2018 VP Bank Gruppe Siegbert Näscher, Chief Financial Officer •Ausblick Alfred W. Moeckli, Chief Executive Officer •Fragen und Antworten 3
Slide 4: Wachstum – Aktienkurs – Rating
Wachstum – Aktienkurs – Rating Alfred W. Moeckli · Chief Executive Officer 4
Slide 5: Jubiläumsjahr und Investitionen in Wachstum
Jubiläumsjahr und Investitionen in Wachstum • 2018 - Jubiläumsjahr für mehrere Gruppengesellschaften • 30 Jahre VP Bank (Luxembourg) SA und 20 Jahre VP Fund Solutions: Bekenntnis zum Standort Luxemburg durch Umzug in neues grosszügiges Bürogebäude mit langfristigem Mietvertrag • 30 Jahre Tochtergese
Slide 6: VP Bank (Singapore) Ltd
VP Bank (Singapore) Ltd • Asien ist einer der wichtigsten Wachstumsmärkte für Private Banking • Erfolgreiche Wachstumsstrategie der VP Bank in Asien • VP Bank in Singapur ab 1. September eine Filiale (bisher Tochtergesellschaft) • Erweiterung Lizenz von «Merchant Bank» in eine «Wholesale Bank» • Neu
Slide 7: VP Bank Aktienkurs – erfreuliche Entwicklung
VP Bank Aktienkurs – erfreuliche Entwicklung • Erneut starke Kurszuwächse im ersten Halbjahr 2018 • Tiefstkurs CHF 130.80 (Januar), Höchstkurs CHF 194.00 (Juni) • Plus von 41.95 % im ersten Halbjahr 2018 (inkl. Dividende) • Outperformance ggü. SIX Bankenindex: +52.77 % • Outperformance ggü. SMI: +50
Slide 8: Exzellentes «A» Rating von Standard & Poor's
Exzellentes «A» Rating von Standard & Poor's • 17. Mai 2018: Standard & Poor‘s erhöht das «A-» Rating für die VP Bank auf «A» und bewertet den Ausblick mit «stabil». • Begründung: Netto-Neugeld 2017, operative Fortschritte, starke Kapitalausstattung, grosser finanzieller Spielraum für Investitionen
Slide 9: Halbjahresergebnis 2018
Halbjahresergebnis 2018 Siegbert Näscher · Chief Financial Officer 9
Slide 10: Themenüberblick
Themenüberblick •Profil per 30. Juni 2018 •Erfolgsrechnung •Bilanz •Betreute Kundenvermögen •Segmente •Zusammenfassung 10
Slide 11: Profil per 30. Juni 2018
Profil per 30. Juni 2018 11
Slide 12: Die VP Bank im ersten Halbjahr 2018
Die VP Bank im ersten Halbjahr 2018 Rückgang Ertrags- und Gewinnwachstum Konzerngewinn CHF 29.3 Mio. (-6.9 %) Tiefere Erträge aus den Finanzanlagen Cost/Income Ratio 70.3 % (64.6 % *) Geschäftsaufwand konstant Gute Netto-Neugeldzuflüsse Netto-Neugeldzufluss CHF 0.6 Mrd. (1.1 Mrd.) Erfolgreiche Akqui
Slide 13: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung 13
Slide 14: Konzerngewinn
Konzerngewinn •Leichte Abnahme des Konzerngewinns gegenüber dem Vorjahr •Rückgang der Erträge aus Finanzanlagen, operative Erträge erhöht Konzerngewinn in CHF Mio. Erfolgsrechnung in CHF Mio. 31.5 29.3 1. HJ 2016 1. HJ 2017 1. HJ 2018 24.4 Geschäftsertrag 129.8 151.1 147.9 Geschäftsaufwand –101.5 –1
Slide 15: Zinsgeschäft (in CHF Mio.)
Zinsgeschäft (in CHF Mio.) 55.0 •Der Zinsertrag Kunden stieg dank höherem 47.3 51.5 Ausleihungsvolumen, im Gegenzug erhöhte 12.7 14.0 11.6 sich jedoch der Zinsaufwand deutlich. Dies 12.7 14.0 20.4 aufgrund höherer Volumen bei den Kundeneinlagen und den gestiegenen USD-Zinsen. 35.2 38.0 37.9 •Das Tre
Slide 16: Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (in CHF Mio.)
Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft (in CHF Mio.) 61.1 64.3 60.7 •Aufgrund höherer Kundenaktivitäten und entsprechenden Transaktionsvolumen sind die 18.1 19.4 16.7 17.5 transaktionsabhängigen Erträge gestiegen. 16.7 17.5 •Die bestandesabhängigen Erträge konnten weiter gesteigert werden, vor all
Slide 17: Geschäftsaufwand (in CHF Mio.)
Geschäftsaufwand (in CHF Mio.) •Der Personalaufwand erhöhte sich um 6.0 %. 115.5 Dies resultiert aus den strategiekonformen 17.4 117.2 101.5 9.2 9.2 11.7 Wachstumsinitiativen. 19.1 0.7 0.7 10.4 10.4 11.3 •In diesem Zusammenhang erhöhte sich auch 11.3 29.9 24.4 27.8 der Sachaufwand in Summe um 7.6 %.
Slide 18: Bilanz
Bilanz 18
Slide 19: Solide Bilanz per 30. Juni 2018 (in CHF Mrd.)
Solide Bilanz per 30. Juni 2018 (in CHF Mrd.) 0.3 Bankenverpflichtungen •Die Kundenausleihungen stiegen, vor allem bei den Liquide Mittel 3.3 Lombardkrediten, um 1.4 % •Mit 26 % Anteil an der Bankenforderungen 0.8 Bilanzsumme weiterhin sehr hohe Liquiditätshaltung 10.9 Kundeneinlagen •Erhöhung der F
Slide 20: Starke Bilanzkennzahlen
Starke Bilanzkennzahlen 31.12.2016 31.12.2017 30.06.2018 Bilanzsumme in CHF Mrd. 11.8 12.8 12.6 Risikogewichtete Aktiven in CHF Mrd. 3.5 3.8 4.1 Eigenkapital in CHF Mio. 936.9 994.2 957.4 Kernkapital in CHF Mio. 938.5 976.6 927.4 Tier 1 Ratio 27.1 % 25.7 % 22.6 % Liquidity Coverage Ratio 109.8 % 161
Slide 21: Betreute Kundenvermögen
Betreute Kundenvermögen 21
Slide 22: Zunahme der betreuten Kundenvermögen (in CHF Mrd.)
Zunahme der betreuten Kundenvermögen (in CHF Mrd.) •Positiver Zufluss an Netto- Neugeld von 1.5 % für die ersten 6 Monate •Die Marktperformance war hingegen leicht negativ •Die betreuten Kundenvermögen konnten um 1.3 % erhöht werden 22
Slide 23: Netto-Neugeld (in CHF Mrd.)
Netto-Neugeld (in CHF Mrd.) 1.1 •Seit dem 2. Semester 2016 erwirtschaften wir kontinuierlich positive Netto-Neugeldzuflüsse. 0.8 •Die Rekrutierung von neuen Kundenberatern zeigt positive Erfolge. 0.6 •Bei den bestehenden Kunden konnten gute Netto-Neugeldzuflüsse verbucht werden. 0.2 •Alle Segmente h
Slide 24: Segmente
Segmente 24
Slide 25: Segmentübersicht per 30. Juni 2018
Segmentübersicht per 30. Juni 2018 Client Business Client Business Corporate Konzern Liechtenstein International Center Geschäftsvolumen in CHF1 31.0 Mrd. 15.6 Mrd. – 46.6 Mrd. Netto-Neugeld in CHF 0.3 Mrd. 0.3 Mrd. – 0.6 Mrd. Ergebnis vor Steuern in CHF 54.5 Mio. 4.7 Mio. –26.8 Mio. 32.4 Mio. Brutt
Slide 26: Zusammenfassung
Zusammenfassung 26
Slide 27: Zusammenfassung
Zusammenfassung Strategiekonformes Wachstum •Rekrutierungsoffensive Kundenberater •Netto-Neugeldzuflüsse Gute operative Leistungen •Steigerung der operativen Erträge •Weiterentwicklung der Frontaktivitäten und Stärkung Back Office Sichere und stabile Bank •Hohe Liquiditätshaltung •Solides Eigenkapit
Slide 28: Ausblick
Ausblick Alfred W. Moeckli · Chief Executive Officer 28
Slide 29: Mit Dynamik in das 2. Halbjahr
Mit Dynamik in das 2. Halbjahr • Weichen weiterhin auf Wachstum gestellt • Fortführung des «Relationship Manager Hiring» Programms • Wachsende Bedeutung des Asiengeschäfts • Weiterentwicklung digitaler Dienstleistungen und unseres Online-Angebotes • Ausbau der Angebote im Bereich «Investment Solutio
Slide 30: Fragen
Fragen 30
Slide 31: Einladung zum Lunch
Einladung zum Lunch 31
Slide 32: Disclaimer
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