Slide 1: DANONE
DANONE
Slide 2: Résultats 2015 et perspectives 2016
RÉSULTATS 2015 ET PERSPECTIVES 2016 CÉCILE CABANIS Directrice Générale Finances
Slide 3: Résultats 2015
RÉSULTATS 2015
Slide 4: Vers une croissance forte, rentable et durable à l'horizon 2020
VERS UNE CROISSANCE FORTE, RENTABLE ET DURABLE À L’HORIZON 2020 2015 2016 … 3-5% 7-10% CROISSANCE DU > +5% CHIFFRE D’AFFAIRES(1) 7-10% 6-8% CROISSANCE DE LA MARGE > + 200pb(2) OPÉRATIONNELLE COURANTE(1) Croissance annuelle : ● Marge opérationnelle courante ● Trésorerie (1) En données comparables ● B
Slide 5: 2015, année charnière : croissance rentable et transformation
2015, ANNÉE CHARNIÈRE : CROISSANCE RENTABLE ET TRANSFORMATION 2014 2015 … ● CROISSANCE RENTABLE ● PROGRÈS SUR NOS PRIORITÉS-CLÉS ● INVESTISSEMENTS POUR LE FUTUR
Slide 6: Résultats 2015 solides, en ligne avec les objectifs
RÉSULTATS 2015 SOLIDES, EN LIGNE AVEC LES OBJECTIFS en données en données comparables historiques Chiffre d’affaires 22 412 mln € +4,4% +6,0% Marge opérationnelle courante 12,91% +17 pb +32 pb BNPA courant 2,93 € +6,5% +12,0% BNPA 2,10 € - +11,9% Trésorerie hors éléments 1 529 mln € - +9,2% exceptio
Slide 7: 2015 : des dynamiques différentes dans nos régions
2015 : DES DYNAMIQUES DIFFÉRENTES DANS NOS RÉGIONS Evolution des ventes trimestrielles (en données comparables) Amérique EUROPE du Nord ALMA CEI Etats-Unis, Canada, CEI Asie Pacifique, Amérique Latine, Moyen-Orient, Afrique +9,4% +8,0% +5,1% +4,7% +4,7% +4,2% +3,2% +2,9% +2,8% +2,3% +1,8% +0,4% T1 1
Slide 8: Des résultats solides dans l'ensemble des quatre métiers
DES RÉSULTATS SOLIDES DANS L’ENSEMBLE DES QUATRE MÉTIERS PRODUITS LAITIERS FRAIS EAUX Vers un retour à une croissance rentable Des fondamentaux solides Croissance des ventes (1) +0,6% Croissance des ventes (1) +7,1% Marge opérationnelle courante +24 pb (1) Marge opérationnelle courante -192 pb (1) N
Slide 9: Produits laitiers frais : ré-accélération aux États-Unis
PRODUITS LAITIERS FRAIS : UNE RÉ-ACCÉLERATION DE LA CROISSANCE AUX ÉTATS-UNIS DES LEVIERS DE CROISSANCE IMPORTANTS PERFORMANCE FORTE AU T4 ● Investissements ciblés Croissance des ventes > +4%(1) ● Avancées majeures avec les distributeurs ● Accélération des innovations Leader du marché ≈ 35% (Part de
Slide 10: Produits laitiers frais : redressement progressif en Europe
PRODUITS LAITIERS FRAIS : UN REDRESSEMENT PROGRESSIF EN EUROPE 2014 2015 2016 PLAN D’ÉCONOMIES OPTIMISATION CONTINUE DES COÛTS ET D’ADAPTATION OPTIMISATION STRUCTURELLE DU PORTEFEUILLE STRATÉGIE LAIT MOYEN ET LONG-TERME RECENTRAGE SUR RELANCEMENT DES MARQUES GLOBALES 8 MARQUES Nouvelle recette - Nou
Slide 11: Eaux : fondamentaux solides, transition de Mizone en Chine
EAUX : DES FONDAMENTAUX SOLIDES, TRANSITION DE MIZONE EN CHINE DÉVELOPPEMENT DE NOS PLATEFORMES À TRAVERS LE MONDE ● Eaux nature > +8% (1) ● Aquadrinks > +15% (1) hors Chine GESTION DE LA TRANSITION DE MIZONE INITIÉE PAR DANONE EN CHINE ● Déstockage ● Innovations et Activation (1) Croissance des ven
Slide 12: Nutrition infantile : construction d'un modèle de croissance durable
NUTRITION INFANTILE : LA CONSTRUCTION D’UN MODÈLE DE CROISSANCE DURABLE UNE POSITION DE LEADER MONDIAL ● Des marques locales fortes ● Développement de nouveaux marchés Ventes x 2 Ventes x 3 depuis 2012 depuis 2013 NUTRITION INFANTILE CHINE ● Croissance forte de la catégorie > +10% ● Des dynamiques d
Slide 13: Nutrition médicale : un modèle innovant
NUTRITION MÉDICALE : UN MODÈLE INNOVANT POUR RÉPONDRE À DE NOUVEAUX ENJEUX DE SANTÉ DES INNOVATIONS POUR PÉRENNISER DES COMMUNAUTÉS AU CŒUR DU UNE CROISSANCE RENTABLE MODÈLE DE CROISSANCE FUTURE Croissance des ventes 2015 en données comparables GAMME PÉDIATRIQUE > +10% > +10% GAMME ADULTE > +20% > +
Slide 14: Afrique : construire pour le futur
AFRIQUE : CONSTRUIRE POUR LE FUTUR RENFORCEMENT DES FONDAMENTAUX POURSUITE DES ACQUISITIONS Approvisionnement Participation additionnelle Capacité industrielle Prise de contrôle Accès aux marchés Acquisition Qualité
Slide 15: Une génération de trésorerie portée par les ventes et la marge
UNE GÉNÉRATION DE TRÉSORERIE PORTÉE PAR LA PROGRESSION DES VENTES ET DE LA MARGE TRÉSORERIE HORS ÉLÉMENTS EXCEPTIONNELS (MLN €) +9,2% 1 401 1 529 2014 2015
Slide 16: Un dividende en hausse de +6,7%
UN DIVIDENDE EN HAUSSE DE +6,7% ● 1,60 € par action (+10 centimes par rapport à 2015) ● +6,7% par rapport à 2015 1,60€ 1,50€ 1,45€ 1,45€ 1,39€ 1,30€ 1,20€ 1,20€ 1,10€ 1,00€ 0,85€ 0,68€ 0,58€ 0,61€ 0,52€ 0,48€ 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Slide 17: Perspectives 2016
PERSPECTIVES 2016
Slide 18: 2016 : une nouvelle étape dans le ré-équilibrage du modèle Danone
2016 : UNE NOUVELLE ÉTAPE DANS LE RÉ-ÉQUILIBRAGE DU MODÈLE DANONE 2015 2016 … 3-5% 7-10% CROISSANCE DU entre +3% > +5% CHIFFRE D’AFFAIRES(1) et +5% 7-10% 6-8% CROISSANCE DE LA MARGE > + 200pb (2) OPÉRATIONNELLE COURANTE(1) Progression solide Croissance annuelle : ● Marge opérationnelle courante ● Tr
Slide 19: DANONE
DANONE
Slide 20: Evian – Live Young
EVIAN – LIVE YOUNG VÉRONIQUE PENCHIENATI
Slide 21: Evian aujourd'hui
EVIAN AUJOURD’HUI ● N°1 SUR LE MARCHÉ MONDIAL DE L’EAU PREMIUM ● 60% DE SON CHIFFRE D’AFFAIRES HORS FRANCE ● VENDUE DANS 140 PAYS ● 7 MILLIONS DE BOUTEILLES PRODUITES PAR JOUR ● UNE CROISSANCE SOUTENUE DEPUIS 2010
Slide 22: Ambition 2020
AMBITION 2020 CONFORTER NOTRE LEADERSHIP #1 MONDIAL SUR LE MARCHÉ DE L’EAU PREMIUM 0 ZÉRO NET CARBONE
Slide 23: Nos leviers de croissance
NOS LEVIERS DE CROISSANCE ● UNE MARQUE ASPIRATIONELLE ET UNIQUE ● DES INNOVATIONS VALORISÉES ● UN LANCEMENT AQUADRINKS HAUT DE GAMME ● UNE AMBITION ZÉRO NET CARBONE
Slide 24: Nouvelle campagne mondiale
NOUVELLE CAMPAGNE MONDIALE
Slide 25: Gigi Hadid by evian
AAs Gigi Hadid by evian Live young
Slide 26: Innovation création de valeur
INNOVATION CRÉATION DE VALEUR 33cL 50cL 1L 1,25L
Slide 27: 2016 une innovation de rupture
2016 UNE INNOVATION DE RUPTURE
Slide 28: Le déploiement de
LE DEPLOIEMENT DE — la goutte y 4 a 50 Fastin week BABY c, 8
Slide 29: Eau des Alpes + raisin +
EAU DES ALPES + RAISIN + EAU MINERALE NATURELI
Slide 30: Un lancement haut de gamme
UN LANCEMENT HAUT DE GAMME EXCELLENCE DANS APPROCHE CIBLÉE L'EXÉCUTION EXPÉRIENCE
Slide 31: Une marque responsable et engagée
UNE MARQUE RESPONSABLE ET ENGAGÉE PROTÉGER RÉDUIRE COMPENSER -50% ZÉRO NET CARBONE DE 2010 À 2020 D'ICI 2020 Impluvium Protéger l’eau source Usine Transport Packaging et Compenser
Slide 32: Une origine unique, une plateforme internationale aspirationnelle
UNE ORIGINE UNIQUE UNE PLATEFORME INTERNATIONALE ASPIRATIONNELLE UNE CAPACITÉ À SE RÉINVENTER ENCORE ET ENCORE
Slide 33: DANONE
DANONE
Slide 34: Assemblée Générale 2016
ASSEMBLÉE GÉNÉRALE 2016 EMMANUEL FABER Directeur Général
Slide 35: Des atouts uniques
DES ATOUTS UNIQUES UNE MISSION DES MÉTIERS À UNE AMBITION Apporter la santé par FORT POTENTIEL Un plan de transformation l’alimentation au plus grand de l’entreprise sur 5 ans nombre
Slide 36: Des atouts uniques
DES ATOUTS UNIQUES UNE MISSION DES MÉTIERS À UNE AMBITION Apporter la santé par FORT POTENTIEL Un plan de transformation l’alimentation au plus grand de l’entreprise sur 5 ans nombre
Slide 37: Une mission unique
UNE MISSION UNIQUE
Slide 38: Une mission adaptée aux évolutions du monde actuel
UNE MISSION ADAPTÉE AUX ÉVOLUTIONS DU MONDE ACTUEL DES TENDANCES DES DÉMOGRAPHIQUES PROBLÉMATIQUES FORTES DE SANTÉ Une population CROISSANTE Une alimentation DÉSÉQUILIBRÉE : malnutrition / obésité Une CLASSE MOYENNE et une URBANISATION grandissante Des PROBLÈMES DE SANTÉ croissants pour les BÉBÉS Un
Slide 39: Des atouts uniques
DES ATOUTS UNIQUES UNE MISSION DES MÉTIERS À UNE AMBITION Apporter la santé par FORT POTENTIEL Un plan de transformation l’alimentation au plus grand de l’entreprise sur 5 ans nombre
Slide 40: Les produits laitiers frais : le potentiel
LES PRODUITS LAITIERS FRAIS : LE POTENTIEL CROISSANCE MOYENNE EN VOLUME DE LA CATÉGORIE SUR LES DIX DERNIÈRES ANNÉES : >+5% Volume des ventes de yaourt dans le monde (indice 100 en 2005) 170 160 150 140 130 120 110 100 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Source : Euromonitor, 2015
Slide 41: Les produits laitiers frais au service de notre mission
LES PRODUITS LAITIERS FRAIS AU SERVICE DE NOTRE MISSION APPORTER UN PRODUIT SAIN - LE YAOURT - AU PLUS GRAND NOMBRE
Slide 42: Les eaux : le potentiel
LES EAUX : LE POTENTIEL CROISSANCE DE LA PART DES JUS / BOISSONS AUX FRUITS OU AU THÉ… ENTRE 2005 ET 2020 : >+5% Évolution récente des segments de boissons au niveau mondial 455 Mds € 627 Mds € 896 Mds € 34% 30% Boissons gazeuses 38% Autres boissons 44% (jus, boissons aux fruits, 43% 41% boissons au
Slide 43: Les eaux au service de notre mission
LES EAUX AU SERVICE DE NOTRE MISSION PROMOUVOIR UNE HYDRATATION SAINE
Slide 44: La nutrition infantile : le potentiel
LA NUTRITION INFANTILE : LE POTENTIEL UNE FRAGILITÉ DES NOUVEAUX NÉS ET DES BÉBÉS QUI NÉCESSITENT UNE ATTENTION TOUTE PARTICULIÈRE PENDANT LEURS 1 000 PREMIERS JOURS Prématuré / faible poids Incidence aujourd’hui de naissance Incidence en 2020 Coliques & constipation Risques allergiques 0% 5% 10% 15
Slide 45: La nutrition infantile au service de notre mission
LA NUTRITION INFANTILE AU SERVICE DE NOTRE MISSION AIDER LES MAMANS ET PROTÉGER DE NOUVELLES VIES GROSSESSE LACTATION APRÈS 6 MOIS La nutrition de la maman Laits infantiles Mum diet Mum diet Produits spécialisés Diversification alimentaire Extra care Mum diet
Slide 46: La nutrition médicale : le potentiel
LA NUTRITION MÉDICALE : LE POTENTIEL LA MALNUTRITION LIÉE A LA MALADIE : UNE IMPORTANTE PRÉOCCUPATION DE SANTÉ PUBLIQUE 1 PATIENT SUR 4, admis à l’hôpital, En Europe, 33 MILLIONS de personnes souffre de malnutrition sont exposées au risque de malnutrition La malnutrition AUGMENTE LA DURÉE Cela coûte
Slide 47: La nutrition médicale au service de notre mission
LA NUTRITION MÉDICALE AU SERVICE DE NOTRE MISSION DES SOLUTIONS NUTRITIONNELLES POUR VIVRE MIEUX PLUS LONGTEMPS FORTIMEL COMPACT PROTEIN : ● Forte teneur en protéines et en énergie ● De nouveaux parfums pour améliorer l’observance des patients SOUVENAID : ● Une approche nutritionnelle nouvelle pour
Slide 48: L'Afrique : un continent stratégique
L’AFRIQUE : UN CONTINENT STRATÉGIQUE DES PERSPECTIVES DE CROISSANCE PIB moyen des pays en Afrique (€ mln) 80000 60000 40000 20000 0 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Source : International Monetary Fund, 2015
Slide 49: L'Afrique : un continent stratégique
L’AFRIQUE : UN CONTINENT STRATÉGIQUE ADAPTER NOTRE MODÈLE AU CONTINENT AFRICAIN APPROVISIONNEMENTS ADAPTATION DES PRODUITS DISTRIBUTION
Slide 50: Des atouts uniques
DES ATOUTS UNIQUES UNE MISSION DES MÉTIERS À UNE AMBITION Apporter la santé par FORT POTENTIEL Un plan de transformation l’alimentation au plus grand de l’entreprise sur 5 ans nombre
Slide 51: Élargir notre vision : des besoins nutritionnels aux pratiques alimentaires
ÉLARGIR NOTRE VISION : DES BESOINS NUTRITIONNELS AUX PRATIQUES ALIMENTAIRES
Slide 52: Préserver nos ressources naturelles avec nos agriculteurs et consommateurs
AVEC NOS AGRICULTEURS ET NOS CONSOMMATEURS, PRÉSERVER NOS RESSOURCES NATURELLES L’AGRICULTURE DURABLE COMME LEVIER POUR ATTEINDRE LE ZÉRO NET CARBONE EN 2050 Trajectoire Zéro Net Carbone MT CO2 Trajectoire Zéro Net Carbone 2015 2020 2025 2030 2050 « Ne rien faire » ZÉRO NET Trajectoire des émissions
Slide 53: Mieux travailler ensemble et contribuer au progrès social
MIEUX TRAVAILLER ENSEMBLE ET CONTRIBUER AU PROGRÈS SOCIAL LES HOMMES L’ORGANISATION 100 000 talents Efficacité, expertise et flexibilité Garantir le respect des droits Être acteur de changement fondamentaux
Slide 54: Entreprendre autrement pour créer et partager plus de valeur
ENTREPRENDRE AUTREMENT POUR CRÉER ET PARTAGER PLUS DE VALEUR
Slide 55: DANONE
DANONE