Itoham Yonekyu Holdings, Inc. · TSE:2296
Itoham Yonekyu — Q3 FY2020/03 Earnings Presentation
26 slides from Itoham Yonekyu's earnings presentation, March 2020
Slide 1: 2020年3月期 第3四半期 決算資料
2020年3月期 第3四半期 決算資料 伊藤ハム米久ホールディングス株式会社 -1- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 2: 目次
目次 ■決算概況 2020年3月期 第3四半期 ■資料（外部環境） 2020年3月期 損益計算書 海外原料相場 2020年3月期 商品分類別売上高 消費者物価指数（ＣＰＩ） 2020年3月期 販管費／営業外損益／特別損益 ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 2020年3月期 貸借対照表 食肉部門 牛肉（推定出回り量） 2020年3月期 キャッシュフロー計算書 豚肉（推定出回り量） 2020年3月期 セグメント情報 鶏肉（推定出回り量） ■セグメント別 経営概況 2020年3月期 加工食品事業 概況① 2020年3月期 加工食品事業 概況② 2020年3月期 食肉事業 概況① 2020年3
Slide 3: 決算概況 2020年3月期 第3四半期
決算概況 2020年3月期 第3四半期 -3- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 4: 損益計算書
2020年3月期 第3四半期 損益計算書 業績推移 単位：百万円,％ 2017/03 2018/03 2019/03 2020/03 1-3Q 1-3Q 1-3Q 1-3Q 増減 売上高 612,411 642,932 659,036 660,901 1,864 売上原価 510,371 539,540 557,009 555,178 ▲1,831 売上総利益 102,040 103,392 102,026 105,723 3,696 (売上比） 16.7 16.1 15.5 16.0 0.5 販売費及び一般管理費 82,590 84,690 87,253 89,044 1,791 (売上比）
Slide 5: 商品分類別売上高
2020年3月期 第3四半期 商品分類別売上高 商品分類別 売上高 商品分類別 伸長率 単位：百万円 単位：％ 2020/03 2017/03 2018/03 2019/03 2020/03 1-3Q 1-3Q 1-3Q 横位置：0.87 1-3Q cm 1-3Q 増減 数量 金額 縦位置：3.38 cm ハム・ソーセージ 2.0 1.0 調理加工食品 0.7 2.3 売上高 612,411 642,932倍率：98% 659,036 660,901 1,864 食肉 1.0 0.1 牛肉 ▲1.5 ▲0.8 ハム・ソーセージ 136,901 140,429 139,291 140,691 1
Slide 6: 販管費／営業外損益／特別損益
2020年3月期 第3四半期 販管費／営業外損益／特別損益 販売費および一般管理費 営業外損益 単位：百万円，％ 単位：百万円 2019/03 2020/03 2019/03 2020/03 1-3Q 1-3Q 増減 1-3Q 1-3Q 増減 横位置：0.37 cm 持分法損益 56 977 921 売上高 659,036 cm 660,901 縦位置：2.62 1,864 金融収支 △218 △148 70 倍率：95% 販管費計 87,253 89,044 1,791 その他 1,233 1,059 ▲174 売上比（％） 13.2 13.5 0.2 営業外損益計 1,071 1,888
Slide 7: 貸借対照表
2020年3月期 第3四半期 貸借対照表 単位：百万円 2019/03 2020/03 2019/03 2020/03 増減 増減 期末 3Q 期末 3Q 流動資産 229,580 233,844 4,263 負債合計 169,317 165,790 ▲3,527 現金及び預金 34,944 18,176 ▲16,768 流動負債 139,456 142,899 3,442 受取手形及び売掛金 98,769 124,179 25,409 固定負債 29,861 22,890 ▲6,970 たな卸資産 88,908 85,653 ▲3,255 純資産合計 224,074 229,867 5,79
Slide 8: キャッシュフロー計算書
2020年3月期 第3四半期 キャッシュフロー計算書 単位：百万円 2019/03 2020/03 1-3Q 1-3Q 増減 ①営業活動によるキャッシュ・フロー △4,867 8,040 12,907 税金等調整前純利益 16,468 17,290 822 減価償却費 7,160 8,106 946 売上債権の増減額 △28,122 △24,836 3,286 たな卸資産の増減額 △3,871 2,972 6,843 仕入債務の増減額 6,832 6,441 ▲391 その他 △3,334 △1,933 1,401 ②投資活動によるキャッシュ・フロー △15,492 △4,977 10,515
Slide 9: セグメント情報
2020年3月期 第3四半期 セグメント情報 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 1-3Q 1-3Q 増減 加工食品事業 売上高 228,455 232,605 4,149 営業利益 8,215 7,860 ▲354 (売上比） 3.6 3.4 ▲0.2 食肉事業 売上高 427,371 425,178 ▲2,193 営業利益 7,050 9,183 2,133 (売上比） 1.6 2.2 0.5 その他 売上高 3,209 3,118 ▲91 営業利益 247 363 116 全社調整額 営業利益 △739 △729 10 連結計 売上高 659,036 660,901 1,8
Slide 10: セグメント別 経営概況
セグメント別 経営概況 -10- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 11: 加工食品事業 概況①
2020年3月期 第3四半期 加工食品事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 1-3Q 1-3Q 増減 加工食品事業 売上高 228,455 232,605 4,149 営業利益 8,215 7,860 ▲354 (売上比） 3.6 3.4 ▲0.2 営業利益増減要因 単位：百万円 通期 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 1-3Q 実績 実績 実績 実績 2/5更新 11/6計画 計画差 2019/03期 営業利益 2,136 1,509 4,570 8,215 7,914 7,914 0 主原料・他コスト要因 300 50 △350 0 △600 △350 △
Slide 12: 加工食品事業 概況②
2020年3月期 第3四半期 加工食品事業 概況② 2020/03期 第3四半期 2020/03期（予想） 外部環境 主原料 ＋550 百万 主原料 ▲50 百万 補助原材料 ＋250 百万 補助原材料 ＋350 百万 ユーティリティ ＋100 百万 ユーティリティ ＋250 百万 物流費 ▲900 百万 物流費 ▲1,150 百万 ハム・ソーセージ国内流通量（国内＋輸入） （19/04-19/11 前年同月比）「食肉加工品生産数量」 ＋0.8％ 調理食品支出金額伸長率「総務省家計調査」 ＋6.0％ （一世帯当たり支出金額_名目増減率_前年同月比） 19/04-19/12平均 事業戦略 ハム・
Slide 13: 食肉事業 概況①
2020年3月期 第3四半期 食肉事業 概況① 業績推移 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 1-3Q 1-3Q 増減 食肉事業 売上高 427,371 425,178 ▲2,193 営業利益 7,050 9,183 2,133 (売上比） 1.6 2.2 0.5 営業利益増減要因 単位：百万円 1Q 2Q 3Q 1-3Q 通期 単位：百万円 実績 実績 実績 実績 2/5更新 11/6計画 計画差 2019/03期 営業利益 1,817 2,898 2,335 7,050 7,364 7,364 0 販売数量要因 300 100 △150 250 150 850 △700 粗利
Slide 14: 食肉事業 概況②
2020年3月期 第3四半期 食肉事業 概況② 2020/03期 第3四半期 2020/03期（予想） 外部環境 国産牛肉相場 2,023 (▲ 72) 円/kg 国産牛肉相場 1,992 (△110) 円/kg （和牛A3） （和牛A3） 国産豚肉相場 504 (＋ 9) 円/kg 国産豚肉相場 492 (＋ 11) 円/kg （関東3市場） （関東3市場） 国産鶏肉相場 806 (△ 42) 円/kg 国産鶏肉相場 820 (△ 40) 円/kg （もも･むね加重） ※各相場は4-12月実績。（ ）は前年同期差 （もも･むね加重） 牛肉推定出回り量 ＋1.2 ％ （19/04-19/11）
Slide 15: 業績予想 2020年3月期
業績予想 2020年3月期 -15- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 16: 業績予想（損益計算書）
2020年3月期 業績予想（損益計算書） 業績予想（02/05 更新） 単位：百万円,％ 2019/03 2020/03 予想（2/5更新） 1-3Q 通期 1-3Q 通期 実績 増減率 増減 2/5更新 増減率 増減 売上高 659,036 850,721 660,901 0.3 1,864 855,000 0.5 4,279 売上原価 557,009 723,900 555,178 ▲0.3 ▲1,831 724,000 0.0 100 売上総利益 102,026 126,821 105,723 3.6 3,696 131,000 3.3 4,179 (売上比） 15.5 14.9 16.
Slide 17: 業績予想（商品分類別売上高）
2020年3月期 業績予想（商品分類別売上高） 商品分類別 売上高 単位：百万円,％ 2018/03 2020/03 予想（2/5更新） 1-3Q 4Q 通期 1-3Q 4Q 通期 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 計画 増減率 増減 横位置：0.38 cm 売上高 659,036 191,685 850,721 660,901 0.3 1,864 縦位置：2.57 cm 194,099 1.3 2,414 855,000 0.5 4,279 ハム・ソーセージ 139,291 35,538 174,829 140,691 1.0 倍率：98% 1,399 36,109 1.6 571 1
Slide 18: 業績予想（セグメント情報）
2020年3月期 業績予想（セグメント情報） 業績予想（02/05 更新） 単位：百万円，％ 2019/03 2020/03 通期 通期 増減 加工食品事業 売上高 291,939 296,000 4,061 営業利益 7,914 6,700 ▲1,214 (売上比） 2.7 2.3 ▲0.4 食肉事業 売上高 554,576 554,500 ▲76 営業利益 7,364 10,300 2,936 (売上比） 1.3 1.9 0.6 その他 売上高 4,206 4,500 294 営業利益 124 100 ▲24 全社調整額 営業利益 △908 △1,100 ▲192 連結計 売上高 850,
Slide 19: 資料（外部環境）
資料（外部環境） -19- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 20: 海外原料相場
海外原料相場 デンマーク 枝肉現地相場 米国 現地相場（ピクニック） 米国 現地相場（ベリー） 米国 現地相場（ロイン） -20- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 21: 消費者物価指数（ＣＰＩ）
消費者物価指数（ＣＰＩ） 牛肉 ※牛肉Ａ：牛肉（ロース） 牛肉Ｂ：牛肉（輸入） 鶏肉 豚肉 ※豚肉Ａ：豚肉（ロース） 豚肉Ｂ：豚肉（肩肉） 加工肉 資料：総務省 消費者物価指数 -21- ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
Slide 22: ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量
ハム・ソーセージ部門 国内生産量・輸入量 国内生産量推移 輸入量推移 横位置：2.33 cm 横位置：13.28 cm 縦位置：2.30 cm 縦位置：2.30 cm 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 累計 生産量 18年度 重量 48,395 46,796 47,852 48,230 45,960 44,571 47,332 49,239 49,962 38,293 39,391 44,937 550,958 （増減率） 2.8% 0.1% -2.3% -0.0% -0.9% -2.9% 0.6%
Slide 23: 食肉部門 牛肉（推定出回り量）
食肉部門 牛肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ＋ 1.1% 合計 18年度 89,694 74,518 71,010 86,244 75,608 77,973 79,34
Slide 24: 食肉部門 豚肉（推定出回り量）
食肉部門 豚肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ▲ 2.0% 合計 18年度 158,559 154,016 147,959 149,228 149,734 145,081
Slide 25: 食肉部門 鶏肉（推定出回り量）
食肉部門 鶏肉（推定出回り量） 推定出回り量（輸入品） 推定出回り量（国産品） 期末推定在庫（輸入品） 横位置：0.71 cm 横位置：8.79 cm 横位置：16.86 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 縦位置：2.43 cm 倍率：100% 倍率：100% 倍率：100% 04月 05月 06月 07月 08月 09月 10月 11月 12月 01月 02月 03月 期間計 【推定出回り量】 単位：トン ●推定出回り量（4月～11月期間計） 合計 ＋ 2.2% 合計 18年度 188,087 181,432 185,008 171,856 174,904 170,501
Slide 26: ITOHAM YONEKYU HOLDINGS INC. 2020
本資料において掲載されている、当社の現在の計画、見通し、戦略等のうち、歴史的事実でないものは将来の業績に関する見通し であり、これらは現在入手可能な情報から得られた当社の判断に基づいております。 従いまして、将来の業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものであることをご承知おきください。 なお、本資料の情報は投資家の皆様に伊藤ハム米久ホールディングスへの理解を深めていただくことを目的とするものであり、投 資勧誘を行うものではありません。 また、掲載された内容については細心の注意を払っておりますが、掲載された情報に誤りがあった場合や、第三者によるデータの 改ざん等があった場合、さ
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