Abc Sa · BCS:ABC
Abc Sa — La Polar — Debt Investor Presentation (November 2007)
56 slides from Abc Sa's debt investor presentation, November 2007
Slide 1: Emisión de Bonos
EMISION DE BONOS Noviembre 2007 Asesor Financiero y Agente Colocador
Slide 2: La Empresa
La Empresa 33 tiendas 121.000 mts2 de sala de venta 2,5 millones de clientes 6.500 empleados Ingresos MMUS$ 635 (Ult. 12M) EBITDA MMUS$ 105 (Ult. 12M) Market Cap. MMUS$ 1.535 (nov.07) Free float 83%
Slide 3: Estructura de Propiedad
Estructura de Propiedad Directorio Estructura accionaria 11% 17% Norberto Morita Raúl Sotomayor V. Baltazar Sánchez G 17% Jacques Louis de Montalembert Fernando Franke G. Andrés Ibáñez T. 25% Heriberto Urzúa 6% 24% Familia Bemberg & otros AFP Fdo. Inv. Extranjeros Fdo. Inv. Nac. & otro
Slide 4: Visión
Visión Ser la multitienda Nº 1 de la familia chilena y proyectarse internacionalmente
Slide 5: Misión
Misión Lograr que nuestros clientes sientan que La Polar es SU tienda
Slide 6: Estrategia
Estrategia Hacer de La Polar una amplia plataforma de negocios
Slide 7: Foco en el Segmento Objetivo
Foco en el Valores Segmento Corporativos Objetivo
Slide 8: Conocimiento de nuestros consumidores
Conocimiento de nuestros consumidores 8
Slide 9: ...de las aspiraciones de la “Nueva Mujer”
...de las aspiraciones de la “Nueva Mujer”
Slide 10: ...de lo que buscan los jóvenes
...de lo que buscan los jóvenes
Slide 11: Tiendas de “formato eficiente”
Tiendas de “formato eficiente” 11
Slide 12: Marcas propias
electronics * ti “| “PR NER iiiit?. S38 * 1 AM bt Foe
Slide 13: Licencias exclusivas
Licencias exclusivas
Slide 14: 14
14
Slide 15: Compra en Salcobrand
Compra en Salcobrand con tu Tarjeta La Polar Convenio con ferreterias c MTSpaer a (04 TOO0 CORLL PROFUSOMALES DE UA COMSTREXIION Para mayor informacién consulta GRATIS | aPol of ® al 800 391 391 o ingresa a www.lapolar.cl laPolar | P
Slide 16: Con tu Tarjeta La Polar
prey Con tu Tarjeta La Polar lleva a tu hogar todo el calor y la energia del gas licuado Lipigas
Slide 17: Transacciones con tarjetas de crédito no bancarias, por emisor
Transacciones realizadas con tarjetas de crédito no bancarias, por emisor Semestre Enero-Junio 2007 Monto de transacciones (UF) Número (Unidades) Comercios Comercios no Comercios Promedio Mensual afiliados no Emisor u operador relacionados al relacionados al Total de transacciones de Tarjetas Usadas
Slide 18: Seguros
Seguros SEGUROS > LA POLAR Lo més amplio variedad de seguros que puedes contrator voluntariomente
Slide 19: En síntesis...
En síntesis...
Slide 20: Confianza
, aN an | Confianza
Slide 21: Foco en el Segmento Objetivo
Foco en el Valores Segmento Corporativos Objetivo
Slide 22: Liderazgo participativo
Liderazgo participativo
Slide 23: Pasión por crecer
Pasión por crecer
Slide 24: Autocrítica
Autocrítica
Slide 25: Agilidad
. u =| Agilidad = a 4 : ‘ a es 2 wad * aoe
Slide 26: Compromiso del equipo al 200%
Compromiso del equipo al 200%
Slide 27: Foco en el Segmento Objetivo
Foco en el Valores Segmento Corporativos Objetivo
Slide 28: Resultados
Foco en el Valores Segmento Corporativos Objetivo RESULTADOS
Slide 29: Ingresos
Ingresos 319 258 256 En MMM$ de Sep’07 218 201 156 133 104 87 57 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 sep-06 sep-07
Slide 30: Resultado Operacional
Resultado Operacional 12,9% 12,2% 10,7% 9,2% 8,9% 40 38 7,8% En MMM$ de Sep’07 31 6,1% 27 4,6% 21 14 12 8 5 3 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 sep-06 sep-07 % Sobre Ingresos
Slide 31: Utilidad Neta
Utilidad Neta 8,9% 8,0% 7,6% 28 6,1% 22 21 En MMM$ de Sep’07 4,4% 17 3,8% 15 2,7% 10 6 0,9% 4 2 1 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 sep-06 sep-07 % Sobre Ingresos
Slide 32: EBITDA
EBITDA 14,7% 14,0% 13,4% 45 11,6% 11,6% 43 10,2% 9,3% 36 En MMM$ de Sep’07 8,2% 31 27 18 15 11 8 5 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 sep-06 sep-07 % Sobre Ingresos
Slide 33: Patrimonio
Patrimonio 169 118 En MMM$ de Sep’07 96 80 67 34 28 15 20 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 sep-07
Slide 34: Metros Cuadrados de Sala de Venta
Metros Cuadrados de Sala de Venta 135 110 81 70 En miles 55 36 47 31 26 24 24 26 20 22 12 13 Apertura 1999 sep-03 2003 2004 2005 2006 2007E
Slide 35: Clientes
Clientes 2,5 2,2 1,9 1,7 1,3 1,0 0,7 0,5 0,3 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 sep-07
Slide 36: Participación de mercado
Participación de mercado 1999 2006 La Polar La Polar Paris 13% 4% 25% Paris 29% Falabella 42% Ripley Ripley Falabella 25% 25% 37% Fuente : La Polar
Slide 37: Indicadores financieros
Indicadores financieros 2004 2005 2006 Eficiencia Rotación de Inventario Veces 5,8 5,9 5,8 Permanencia de Inventarios Días 68 61 61 Rentabilidad Rentabilidad del Patrimonio (ROE) 20,9 23,5 26,7 % % 9,8 10,2 10,7 Rentabilidad del Activo (ROA) Ebitda / Ingresos % 13,4 14,0 14,7
Slide 38: Evolución Precio de La Acción
sep-03 nov-03 IPO $ 520 ene-04 Sep ’03 m ar-04 m ay-04 jul-04 sep-04 nov-04 ene-05 m ar-05 m ay-05 jul-05 sep-05 nov-05 ene-06 m ar-06 m ay-06 Evolución Precio de La Acción jul-06 sep-06 nov-06 ene-07 m ar-07 m ay-07 jul-07 sep-07 $ 3.530 Nov ‘07
Slide 39: Plan de Expansión
Plan de Expansión
Slide 40: Total de tiendas 1999
i 1999 Total de tiendas: 12
Slide 41: IPO: Sep 2003
[| IPO: Sep 2003 Total de tiendas: 20 Rancagua Curicé Talca ne Colin Concepcion * Quilicura * Los Angeles * Panamericana ery Puente * » Monjitas Valdivia A Ares: Alanvada San Diego Maipu Puerto Montt San Bernardo Puente Alto
Slide 42: Total de tiendas: 36
Iquique Antofagasta Copiapé Coquimbo Los Andes Quilpué Vina del Mar Rancagua Curicé _ Talea Linares omc io Bio Los Angeles Puerto Montt Santiago Colina » Quilicura * Panamericana Las Rejas Alameda Maipu ® Puente * Ahumada * San Diego Gran Avenida La Florida San Bernardo > Puente Alto La Reina 2007 T
Slide 43: Valparaíso
en nice io 8 eect : a sty) 3 in ory FeSNONEET any att a wane « a LLU a be wee _ ” Valparaiso
Slide 44: Chillán
Chillán
Slide 45: Maipú
Maipú
Slide 46: Punta Arenas
Punta Arenas
Slide 47: La Serena
La Serena
Slide 48: Alianza Mall Plaza
Alianza Mall Plaza
Slide 49: Plan de Expansión 2007-2010
Plan de Expansión 2007-2010 Total de tiendas : 46 4 tiendas •15 Nuevas Tiendas • 4 Tiendas Zona Norte 8 tiendas • 8 Tiendas en Zona Central • 3 Tiendas en Zona Sur •200.000 mts2 de Sala de Venta (dic’ 2010) 3 tiendas • Remodelaciones y ampliaciones
Slide 50: Expansión Internacional
Expansión Internacional
Slide 51: Creciendo junto a ti
Lf? £7 Ai L/ ; Ys LEG, UF S Fz, Ss,
Slide 52: Emisión de Bonos
EMISION DE BONOS Noviembre 2007 Asesor Financiero y Agente Colocador
Slide 53: Descripción de la emisión
Descripción de La emisión Emisión bonos reajustables al portador La Polar Serie A (BLAPO-A) Serie B (BLAPO-B) Monto máximo de la emisión UF 2.000.000 UF 5.000.000 Monto máximo de colocación UF 7.000.000 entre ambas series Tasa Emisión 3,50% anual 3,80% anual Clasificación de Riesgo: Feller-Rate A A
Slide 54: Descripción de la emisión: resguardos financieros
Descripción de la emisión Principales Resguardos Financieros de la Emisión Sep. 07 Razón de Endeudamiento consolidado neto de caja menor a 1,70x (1) 1,03x Razón de Endeudamiento consolidado menor a 1,70x (2) 1,11x Cobertura de Gastos financieros mayor a 3,50x (3) 7,34x Ingresos Proveniente g
Slide 55: Calendario Preliminar de la Emisión
Calendario Preliminar de la Emisión Noviembre L M M J V S D 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Fechas Importantes 12 – 16 de Noviembre Roadshow 14 de Noviembre Reunión Ampliada 19 – 21 de Noviembre Recepción de órdenes 22 de Noviembre Colocación
Slide 56: Emisión de Bonos
EMISION DE BONOS Noviembre 2007 Asesor Financiero y Agente Colocador
La Polar — Debt Investor Presentation (November 2007) on 6ix