Shobunsha Holdings, Inc. · TSE:9475
Shobunsha — H1 FY2019 Earnings Presentation
19 slides from Shobunsha's earnings presentation, Nov 30, 2018
Slide 1: 2019年3月期 上期 決算説明会資料
2019年3月期 上期 決算説明会資料 2018年11月30日 株式会社昭文社 証券コード：9475
Slide 2: 資料の内容
資料の内容 1 2019年3月期 上期 連結決算概要 P3-11 2 2019年3月期 通期 業績の見通し P12-16 3 参考資料 P17-18 【本資料の記載数値・内容について】 百万円未満は切り捨てております。 ％表示は小数第1位未満を四捨五入しております。 【本資料の内容についてのお問い合わせ先】 株式会社昭文社 執行役員管理本部長 加藤 弘之 電話 03（3556）8171 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 2/ 19
Slide 3: 資料の内容 連結決算概要
資料の内容 1 2019年3月期 上期 連結決算概要 2 2019年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 3/ 19
Slide 4: 連結決算概要
2019年3月期 上期 連結決算概要 電子売上の売上減少、市販出版物においては返品額が減少したものの、地図商品・雑誌 商品の売上減少により、売上高は5.9%の減収。構造改革による効率化、経費節減等により、 原価・販管費ともに改善したが、営業・経常・四半期純損失を計上。 単位:百万円 2018年 3月 期 2019年 3月 期 増減額 増減率 2019年 3月 期 増減額 上期実績 上期実績 （上期予想） （予想比） 売上高 4,647 4,372 -274 -5.9% 4,500 -127 営業利益 -547 -315 232 - -510 194 （売上高比、以下同） -11.8% -7.2
Slide 5: 分類別売上高（前期比較）
2019年3月期 上期 分類別売上高（前期比較） 電子売上は、PND（簡易型カーナビゲーション）関連の売上減少、市販出版物は、地図商品 の売上減少や前年に新シリーズを発行した雑誌商品の影響により減収 単位:百万円 2018年 3月 期 上 期 2019年 3月 期 上 期 増減額 増減率 実績 構成比 実績 構成比 電子売上 1,097 23.6% 1,048 24.0% -49 -4.5% 手数料収入 24 0.5% 53 1.2% 29 120.4% 市販出版物合計 3,008 64.7% 2,781 63.6% -226 -7.5% 地図 912 19.6% 844 19.3% -67
Slide 6: ハイライト
2019年3月期 上期 ハイライト ● PND（簡易型カーナビゲーション）関連の売上減少、一部のスマホ向けアプリ ケーションの売上減少の影響を受け、電子売上は前期に比べ49百万円減少 ● 市販出版物は返品抑制のため市場在庫管理を徹底したことにより、返品額は1 億31百万円減少したものの、地図商品の売上減少や前年発行した雑誌商品 の新刊シリーズ（ノッテミテ）があったことの影響を受け、前期に比べ2億26百万 円減少 ● 2018年6月、旅ナカ事業拡大のために、コールセンター業務を行う株式会社 Kuquluを買収 ● 2018年9月、旅ナカサービスの新たな試みとして、グアムにて主催会社として マリン
Slide 7: 市販出版物売上高・返品率の推移
2019年3月期 上期 市販出版物売上高・返品率の推移 売上高は減少したものの、前期に引き続き返品の抑制施策に注力し、返品率は横ばい 単位：百万円 売上高（左軸） 返品率（右軸） 5,000 45.0% 42.5% 4,000 40.0% 36.3% 36.3% 34.5% 3,000 31.7% 35.0% 地図 2,000 30.0% 雑誌 1,000 25.0% ガイドブック ↙実用書 0 20.0% 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 上期実績 単位：百万円 市販出版物売上高合計 3,576
Slide 8: 営業損益の増減分析（前期比較）
2019年3月期 上期 営業損益の増減分析（前期比較） 売上が減少したものの、事業構造改革の効率化の効果や各種経費節減等により売上原価、 販管費ともに減少し、営業損失は改善 単位：百万円 0 改善要因 2018年3月期上期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2019年3月期上期 営業損失（実績） 営業損失（実績） 減益要因 -315 売上総利益 + 195 -548 +37 +243 -500 -48 営業損失 + 233 -1,000 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 8/ 19
Slide 9: 販管費・設備投資額・償却費の状況
2019年3月期 上期 販管費・設備投資額・償却費の状況 販管費は人件費は増加したものの、賞与引当金や研究開発費その他の減少により前期比 で37百万円の減少。設備投資は無形固定資産でソフトウェア投資を行いつつもデータベー スのスリム化に伴い26百万円の減少。 単位:百万円 2018年 3月 期 2019年 3月 期 増減額 増減率 上期実績 上期実績 売上高 4,647 4,372 -274 -5.9% 販管費合計 1,705 1,667 -37 -2.2% 販売促進費 43 43 0 0.0% 広告宣伝費 54 46 -8 -14.8% 従業員給与・賞与 579 612 32 5.7% 賞与
Slide 10: 連結貸借対照表
2019年3月期 上期 連結貸借対照表 Kuqulu買収に伴うのれんの計上などで固定資産は増加したものの現金及び預金、商品及び 製品、受取手形及び売掛金の減少で流動資産が大きく減少し、資産合計は1,325百万円 減少。 単位: 百万円 2018年3月期3月末 2019年3月期9月末 増減額 増減主要因 実績 構成比 実績 構成比 資産合計 22,188 100.0% 20,862 100.0% -1,325 流動資産 12,378 55.8% 10,661 51.1% -1,716 現金及び預金、商品及び製品の減少 固定資産 9,810 44.2% 10,200 48.9% 390 株式会社K
Slide 11: 連結キャッシュ・フロー計算書
2019年3月期 上期 連結キャッシュ・フロー計算書 税金等調整前当期純損失は改善したものの解約違約金の支払いがあったこと等を要因とし て営業キャッシュ・フローはマイナス 単位: 百万円 キャッシュ・フロー 過去5年間推移 単位：百万円 2018年 2019年 営業活動によるキャッシュ・フロー 3月 期 3月 期 増減額 増減主要因 上期実績 上期実績 -188 2019/3 上期 税金等調整前当期純損失の改善 +241 -8 2018/3 上期 営業活動による 売上債権の減少額の減少 -222 キャッシュ・フロー -8 -188 -180 たな卸資産の減少額の減少 -232 536 2017
Slide 12: 資料の内容 通期業績の見通し
資料の内容 1 2019年3月期 上期 連結決算概要 2 2019年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 12/ 19
Slide 13: 通期 連結業績予想の修正
2019年3月期 通期 連結業績予想の修正 2018年7月13日、投資有価証券清算益（特別利益）計上のため、通期業績予想の修正 を発表 単位： 百万円 2019年 3月 期 通 期 予 想 2019年 3月 期 通 期 予 想 増減額 増減率 (5月 15日 期 首 発 表 ) (7月 13日 発 表 ) 売上高 9,910 9,910 0 0.0% 営業利益 90 90 0 0.0% (売上高比、以下同） 0.9% 0.9% 150 150 経常利益 0 0.0% 1.5% 1.5% 親会社株主に帰属する 90 145 当期純利益 55 61.1% 0.9% 1.5% ©Shobunsha
Slide 14: 通期 連結業績の見通し（前期比較）
2019年3月期 通期 連結業績の見通し（前期比較） 話題性のある新製品の出版を継続するとともに、旅ナカ事業、地域創生事業に注力するこ とで黒字達成を目指す。 単位： 百万円 2018年 3月 期 2019年 3月 期 増減額 増減率 通期実績 通期予想 売上高 9,158 9,910 751 8.2% 営業利益 -1,060 90 1,150 - （売上高比、以下同） -11.6% 0.9% 経常利益 -1,018 150 1,168 - -11.1% 1.5% 親会社株主に帰属する -1,768 145 当期純利益 1,913 - -19.3% 1.5% 1株当たり当期純利益（円） -97
Slide 15: 通期 分類別売上高の見通し（前期比較）
2019年3月期 通期 分類別売上高の見通し（前期比較） 旅ナカ事業の対応地域やサービスの拡充にともなう手数料収入の増加に注力すると同 時に既存事業全体での増収を見込む。 単位:百万円 2018年 3月 期 通 期 2019年 3月 期 通 期 増減額 増減率 実績 構成比 予想 構成比 電子売上 2,319 25.3% 2,540 25.6% 220 9.5% 手数料収入 72 0.8% 210 2.1% 137 189.7% 市販出版物合計 5,372 58.7% 5,630 56.8% 257 4.8% 地図 1,787 19.5% 1,880 19.0% 92 5.2% 雑誌 2,80
Slide 16: 通期 営業利益の増減分析（前期比較）
2019年3月期 通期 営業利益の増減分析（前期比較） 売上の拡大、制作拠点の集約と内製化による効率化により、営業利益黒字達成が目標 単位：百万円 500 改善要因 営業利益 + 1,150 減益要因 -166 90 0 2018年3月期通期 売上、返品の影響 売上原価の影響 販管費の影響 2019年3月期通期 営業損失(実績) 営業利益(予想) +698 -500 -1,060 +618 -1,000 売上総利益 +1,316 -1,500 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 16/ 19
Slide 17: 資料の内容 参考資料
資料の内容 1 2019年3月期 上期 連結決算概要 2 2019年3月期 通期 業績の見通し 3 参考資料 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 17/ 19
Slide 18: 当社グループ概要
当社グループ概要 当社グループは当社、連結子会社8社、持分法適用関連会社1社および持分法非適用関 連会社1社で構成（2018年9月30日現在） 社名 株式会社昭文社 創業 1960年5月 設立 1964年6月 社員数 322人(2018年3月31日現在) 当 社 上場市場 東京証券取引所 市場第一部 本社所在地 東京都千代田区麹町三丁目1番地 当社グループは、独自開発による地図データ・ガイドデータを中核とし、それを活用した地図・雑誌・ガイドブックの企画・制作及び出版販売や、 事業内容 デジタルデータベースの企画・制作・販売及びそれらを活用したサービスの提供等「地図・旅行情報提供事業」を展開して
Slide 19: 注意事項
注意事項 本資料に記載されている当社の計画、見通し、戦略などのうち、歴史的事実で ないものは将来の業績に関する見通しであり、これらは発表日現在において入手 可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 実際の業績は、多様な要因によって、これらの業績見通しと大きく異なる結果に なりうることをご承知おき願います。 これらの業績見通しに全面的に依拠して、投資判断を行うことは控えられますよ うお願いいたします。 ©Shobunsha Publications, Inc. All rights reserved. 19/ 19