F-tech Inc. · TSE:7212
F-tech — FY2022 Earnings Presentation
42 slides from F-tech's earnings presentation, May 13, 2022
Slide 1: Fiscal Year Ending March 2022 Financial Results
2022年3月期決算説明資料 Fiscal Year Ending March, 2022 Financial Results 2022年5月13日 May 13th, 2022 株式会社エフテック F-TECH INC. 証券コード：7212 https://www.ftech.co.jp Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved 1
Slide 2: Table of Contents
目次 Table of Contents 1 決算概要 Financial Summary 2 経営戦略 Management Strategy 3 トピックス Topics Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved 2
Slide 3: Table of Contents: Financial Summary
目次 Table of Contents 1 決算概要 Financial Summary 2 経営戦略 Management Strategy 3 トピックス Topics Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved 3
Slide 4: Consolidated Financial Results Overview (Year on Year)
連結決算概要（前年同期比） Consolidated Financial Results Overview （Year on Year） （単位：百万円） （Unit：Million Yen） 2021年3月期 実績 2022年3月期 実績 増減 FY Mar. 2021 Actual FY Mar. 2022 Actual Change 売上高 183,647 100.0% 191,892 100.0％ 8,244 4.5％ Sales 営業利益 3,072 1.7% 1,142 0.6％ ▲1,929 ▲62.8％ Operating Profit 経常利益 2,383 1.3% 1,29
Slide 5: Consolidated Sales (Year on Year)
連結売上高（前年同期比） Consolidated Sales (Year on Year) （単位：百万円） セグメント別連結売上高 （Unit：Million Yen） 売上高シェア（%） Consolidated sales by segment Sales share 183,647 191,892 Japan 日本, 10.7% 日本, 10.6% 日本（Japan） 200,000 ▲0.1％減少 Japan 日本, 19,692 日本, 20,360 North 北米, 60.1% 北米, 58.1% 北米 北米, 北米, America North 111,524 （N.Ame
Slide 6: Operating Profit by Segment (Year on Year)
セグメント別営業利益（前年同期比） Operating Profit by Segment (Year on Year) （単位：百万円） （Unit：Million Yen） 金額 シェア(%) Operating Profit Share 2021年 2022年 2021年 2022年 3月期 3月期 増減 増減率 3月期 3月期 増減率 Change Change Change 実績 実績 (%) 実績 実績 (%) FY Mar. 2021 FY Mar. 2022 FY Mar. 2021 FY Mar. 2022 Actual Actual Actual Actual 日本 299
Slide 7: Operating Performance by Segment (Japan)
セグメント別連結業績 （日本） Operating Performance by Segment （Japan） （単位：百万円）（Unit：Million Yen） 売上高 Sales 増減額 Change 667 営業利益 Operating Profit 増減額 Change 902 増減率 Change(%) 3.4％ 増減率 Change(%) 301.1％ 19,692 20,360 為替影響 FX Impact － 299 1,202 為替影響 FX Impact － 実質増減 Real Change 667 実質増減 Real Change 902 FY2021 FY2022
Slide 8: Operating Performance by Segment (North America)
セグメント別連結業績 （北米） Operating Performance by Segment （North America） （単位：百万円）（Unit：Million Yen） 売上高 Sales 営業利益 Operating Profit 110,405 111,524 増減額 Change 1,119 増減額 Change ▲2,116 ▲686 ▲2,802 増減率 Change(%) 1.0％ 増減率 Change(%) ― 為替影響 FX Impact 9,044 為替影響 FX Impact ▲229 実質増減 Real Change ▲7,925 実質増減 Real Cha
Slide 9: Operating Performance by Segment (Asia)
セグメント別連結業績 （アジア） （単位：百万円） Operating Performance by Segment （Asia） （Unit：Million Yen） 売上高 Sales 増減額 Change 6,458 営業利益 Operating Profit 増減額 Change ▲701 増減率 Change(%) 12.1％ 3,993 3,292 増減率 Change(%) ▲17.6％ 53,549 60,007 為替影響 FX Impact 5,074 為替影響 FX Impact 346 実質増減 Real Change 1,384 実質増減 Real Change ▲1,
Slide 10: Changes in Operating Profit by Segments (FY Mar. 2022 Actual)
セグメント別営業利益（2022年3月期実績） Changes in Operating Profit by Segments (FY Mar. 2022 Actual) 117 1,142 3,072 534 ▲996 1,279 ▲14 ▲2,849 2021年 コロナ 製品売上 商品・ 経費増減 為替影響 連結調整 2022年 増減 ３月期 特損振替 影響 技術収入 合理化 ３月期 FY Mar. 2021 Transfer to 売上影響 FX Impact Consolidated FY Mar. Change Product Machine and Expense Adjustmen
Slide 11: Sales Changes by Customer
得意先別売上高の推移 Sales Changes by Customer 100.0% 3.5% 3.5% 3.4% 1.5% Others 2.9% 90.0% 2.9% 2.8% 2.7% 3.4% 3.0% 1.4% 2.7% 4.7% 5.6% 4.5% 12.0% 80.0% 11.4% 7.5% 12.9% 10.9% 12.7% 70.0% 9.3% 76.4% 75.2% 72.0% 70.0% 71.9% 66.8% 60.0% 50.0% FY Mar. 2017 FY Mar. 2018 FY Mar. 2019 FY Mar. 2020 FY Mar. 2021 FY
Slide 12: Financial Position
財務の状況 Financial Position （単位：百万円） 総資産 総資産 設備投資 設備投資 減価償却費 減価償却費 有利子負債 有利子負債 有利子負債依存度 有利子負債依存度 Total Asset Capital Investment Depreciation Interest-Bearing Debt Interest-Bearing Debt Ratio （Unit：Million Yen） 180,000 50.0% 160,000 140,000 40.0% 120,000 30.0% 100,000 80,000 20.0% 60,000 40,000 10.0% 20
Slide 13: Consolidated Earnings Forecast (FY Mar. 2023)
連結業績予想（2023年3月期予想） （単位：百万円） Consolidated Earnings Forecast (FY Mar. 2023 forecast) （Unit：Million Yen） 2022年3月期 実績 2023年3月期 予算 増減 FY Mar. 2022 Actual FY Mar. 2023 Plan Change 売上高 191,892 100.0％ 270,000 100.0％ 78,107 40.7％ Sales 営業利益 1,142 0.6％ 4,000 1.5％ 2,857 250.0％ Operating Profit 経常利益 1,292 0.7％
Slide 14: Status of Dividend
配当金の状況 Status of Dividend 1Q末 2Q末 3Q末 期末 合計 配当性向 End of Q1 End of Q2 End of Q3 End of the Term Total Payout Ratio 2021年3月期配当予定（前回） - 0円00銭 - 8円00銭 8円00銭 ― FY Mar. 2021 Plan (Last term) 0 yen 8 yen 8 yen 2022年3月期配当予定（今回） - 0円00銭 - 10円00銭 10円00銭 88.7％ FY Mar. 2022 Plan (Current term) 0 yen 10 yen 10 y
Slide 15: Table of Contents: Management Strategy
目次 Table of Contents 1 決算概要 Financial Summary 2 経営戦略 Management Strategy 3 トピックス Topics Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved 15
Slide 16: 14th Mid-Term Management Plan: Basic Policy
第14次中期経営計画 ～基本方針～ 第14次中期経営計画 全社方針 ： 限界突破！世界中のお客様にこだわりのBest Oneを 66期(FY2020) 67期(FY2021) 68期(FY2022) グループ効率の Back to Basics ◇全拠点の ◇シミュレーション ◇国内の再生 最大化を図る ～こだわりを極め～ 黒字化 の進化 目標 【生産性】 ・要員効率向上 【効率性】 Challenge for New ◇新たな柱となる ◇新たな地域 ◇新たなビジネス ・自動検査装置 ～新たな価値創造へ挑戦～ 顧客を確立 への挑戦 の創出 【収益性】 ・廃却仕損費削減 ・ＦＣＦ黒字化 Our
Slide 17: 14th Mid-Term Management Plan: Numerical Targets
第14次中期経営計画 ～計数目標～ 第1４次中期3ヵ年経営計画 2020年度 2021年度 2022年度 売上高 2,160億円 2,220億円 2,150億円 14次中期 経営計画 営業利益 50億円 70億円 75億円 営業利益率 2.3％ 3.2％ 3.5％ 売上高 1,836億円 1,918億円 2,700億円 実績および 22年度計画 営業利益 30億円 11億円 40億円 営業利益率 1.7％ 0.6％ 1.5％ コロナ影響および半導体供給不足の影響に起因した 各自動車メーカーの大幅減産により中期経営計画は未達 Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All R
Slide 18: 14th Mid-Term Management Plan: Strategic Targets
第14次中期経営計画 ～戦略目標～ ＜Back to Basics ～こだわりを極め～＞ ◇ 全拠点の黒字化 ◇ シミュレーションの進化 ◇ 国内の再生 ＜Challenge for New ～新たな価値創造へ挑戦～＞ ◇ 新たな柱となる顧客を確立 ◇ 新たな地域への挑戦 ◇ 新たなビジネスの創出 Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved 18
Slide 19: Profitability at All Sites: Back to Basics
全拠点黒字化 ～Back to Basics～ 2021年度 施策 2021年度 結果 2022年度 展開 ・海外への売上増加 ・設備販売前年比30％増加 ・海外拠点の体質強化に向けた 支援拡大 日 ・経費削減 ・経費削減効果：19年比▲10億円を継続 ・経費削減は継続 本 ・新規顧客獲得 ・トヨタ車への製品供給開始 ・新規顧客からの受注拡大 ・新規ビジネス創出 ・新規ビジネスへの取り組みは途上 ・新規ビジネスへの取り組み継続 ＜改善施策の完結＞ ＜改善施策の状況＞ ＜2021年度改善施策を継続＞ ・生産性向上、外注内製化、 ・改善施策を展開し一定の効果発揮 ・改善施策を更に強化し推進 北 倉
Slide 20: Evolution of Simulation: Back to Basics
シミュレーションの進化 ～Back to Basics～ 当社のリソース ・最適仕様で軽量化提案 設計 オプティマイゼーション設計 ・圧倒的な競争力の実現 強度/衝突/NV性能 操安性能 量産時を想定した解析 解析 ・最適部位/要素抽出 ・各コンポーネントの ・量産時の条件を想定した机上検証 ・性能向上対応 製品影響把握 ・製品性能/成立性を開発段階で把握/対策 ※NV： Noise Vibration ・ベストバランス部品開発 実践的設計解析力を高め実機での差異発生を最小化 OEMニーズ 期間短縮 コスト削減 軽量化 耐久性 高品質 高性能 Copyright(c) 2022 F-TECH
Slide 21: Domestic Revival: Back to Basics
国内再生 ～Back to Basics～ 2021年度 施策 2021年度 結果 2022年度 展開 ・新規顧客の開拓 ・トヨタ車の量産安定立ち上げ達成 ・新規顧客の新機種量産準備 完了 売上確保 ・設備販売による利益確保 ・新機種設備販売は過去最高 ・新機種段取りタイミングに合わ （対海外拠点） せた効率的設備供給 ・生産体制の更なる効率化 ・ライン集約化による要員最適化 ・更なるライン集約効果の発揮 生産減への →要員効率の更なる改善 適応 ・外注内製化 ・ライン集約によるスペースの創出 ・スペースの有活実現 ・倉庫集約 →外注の内製化・倉庫集約 コスト削減 ・社内物流導線の改善 →社内
Slide 22: Establishing New Pillar Customers: Challenge for New
新たな柱となる顧客を確立 ～Challenge for New～ 北米 米系EVメーカー 中国 日系メーカーEV EV Big3の事業拡大とGMのEVシフトに対応 主要得意先のEV戦略と連動 330 億円 見込み 当社拠点 ターゲット ※イメージ 220 億円 見込み 2.4 億円 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 15中末 アメリカと中国でEVビジネスを伸ばす Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved 22
Slide 23: Challenge in New Regions: Mexico Expansion
新たな地域への挑戦 ～Challenge for New～ F&P MFG DE MEXICO, S.A. DE C.V.の拡張 ＜メキシコ＞ 北米における自動車供給地域として 拡張エリア ポテンシャル大 投資 STEP1完了 • 一部工場拡張 NEXT • 新機種設備設置 STAGE 2022 • プレス機/塗装関連投 年 資推進 2021 • 工場拡張工事中（STEP2） 年 • 新機種量産および増産準備を開始 2012 <H社>SUV系 約10万台/年 年 <G社>SUV系 約20万台増産 <米系EV>SUV系 約25万台/年 生産能力拡充計画に合わせ、100M US$を投資 Copyr
Slide 24: Challenge in New Regions: India
新たな地域への挑戦 ～Challenge for New～ ＜インド＞ 北米、中国に続く第3の柱へ R＆Dから量産まで ◆2022年1月 「統合的ソリューショ リアアクスルビームを量産開始 ン提案」を実現 （4月実績：約650台/日） インドから新規市場 営業活動の強化と の開拓 能力拡充完了 R&D機能の確立 高効率、高品質の SMGへの供給拡大 ・VG社と合弁企 シャーシ製品を生産 2030 ⇒ＳＭＧに供給 新規得意先開拓 業を設立 住友商事(株)より 潜在成長力ある 2028 ・エキスパート2名 ISSの事業承継 （40万台/年） ・VG社と技術 駐在開始 2025 インドへの挑戦 援助
Slide 25: Overview of ISS
新たな地域への挑戦 ～Challenge for New～ ISSの会社概要 会社名称 India Steel Summit Private Limited 所在地 インド ウッタンブラディッシュ州 グレーターノイダ 2022年3月25日 事業内容 鋼材加工 ・ プレス部品製造 ・ 金型製造 調印式 設立年月日 2006年8月26日 資本金 INR 768,000,000 （2022年4月1日時点） 株式会社エフテック 90% 出資比率 フクダエンジニアリング株式会社 10% 連結売上高 2,090百万円 （2021年3月期 1INR=1.5円換算） 従業員数 379名 （2021年4月時点）
Slide 26: Creating New Business: Next-Generation Mobility
新たなビジネスの創出 ～Challenge for New～ 埼玉県 久喜市 南栗橋駅前エリアを舞台とする、 街中の移動や輸送でシェアリング可能 産官学連携による次世代サステナブルな街づくり 「次世代電動モビリティ」 「BRIDGE LIFE Platform 構想」 シャーシシステムの構造設計と 参画する「早稲田大学 小野田研究室」とモビリティの領域で共創！ 開発をエフテックが主導！ 共創 早稲田大学 小野田研究室 協賛企業12社の一角を担う 試作車の製造も開始 5月26日 街びらきにて実車両を初披露予定！ 次世代街づくり計画でスマートモビリティ車両の製作 Copyright(c) 2022
Slide 27: Table of Contents: Topics
目次 Table of Contents 1 決算概要 Financial Summary 2 経営戦略 Management Strategy 3 トピックス Topics Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved 27
Slide 28: Toward Achieving Carbon Neutrality
カーボンニュートラル達成に向けて 現在までの活動状況 2022年 カーボンニュートラルプロジェクト発足（予定） ◆CDP調査への回答 ・2021年度B-評価 当社が課題と ・再生エネルギー/低CO2電力導入 GOAL 捉えている項目 ・高効率設備/技術の導入 一例 ・生産性の向上/製造プロセスの見直し ◆エネルギー使用状況 見える化 カーボン ・国内事業所でシステムを 活用 課題解決に向け、 ニュートラル 各領域からエキスパートを結集 達成 ◆省エネルギー活動 経営企画、開発、調達、品質、設備、生産、管理領域 ・ISO50001を取得・運用 ・エネルギーマネージメント システムのグループ展開
Slide 29: Corporate Governance and Sustainability Initiatives
持続的成長を支える取組み ～コーポレートガバナンス～ コーポレートガバナンス・コードの改訂 原則 ７８原則 +5原則 ８３原則 （改訂16原則） 全 追 補原2-4① 中核人材の多様性確保 多様性の確保に向けた人材育成方針と社内環境 項 整備方針を構築 加 目 ・ 変 コ 更 補原3-1③ サステナビリティの取組み 当 CSR委員会を通じたサステナビリティの取組み強化 ン さ れ 社 プ の ラ た 対 ４ 任意の仕組みの活用 2021年12月 役員指名・報酬委員会設置 イ 補原4-10① 応 開 （指名、報酬等委員会の検討） 2022年 2月 委員会開催 示 達 項 目 補原4-11① 取締
Slide 30: New Models Starting Production in FY2021
生産への取組み ～2021年度生産開始の新機種～ HONDA TOYOTA NISSAN その他OEM ※一部のみ表記 中国 PHEV CR-V CIVIC 北米 INSPIRE SUV系 日本 PILOT COROLLA CROSS CIVIC CIVIC SUV系 STEP WGN ア大 E-SUV系 E-VAN系 NOAH CIVIC BR-V VOXY VIOS BALENO 主要事業地域で多くの新機種を立上げ Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved 30
Slide 31: Supplier Awards Received in the 67th Term
67期受賞状況 日産自動車 エフテック 品質 「Nissan Global Supplier Award -Quality Award」 日本 文部科学大臣表彰 亀山 生産技術 「搬送フリーローラー改良」 4年連続受賞 サプライヤー表彰 General Motors エフテック 総合 サプライヤー品質賞 「Supplier of the Year Award 」 General Motors DYNAMIG サポート 「Customer Care and Aftersales On-Time Shipping Award」 FPA/ General Motors 品質 FP
Slide 32: Thank you for your attention!
ご清聴ありがとうございました Thank you for your attention! 本資料で記述している将来予測及び業績予想は、現時点で入手可能な情報に基づき当社が 判断した予想であり、潜在的なリスクや不確実性が含まれています。 そのため、様々な要因の変化により実際の業績と記述としている将来見通しは、大きく異なる 可能性があることを御承知おき下さい。 The future outlook and earnings forecasts in this document are made based on the information available at the moment, an
Slide 33: Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved
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Slide 34: Consolidated Balance Sheet (FY Mar 2022)
Appendix ～連結貸借対照表（2022年3月期末実績） ～ ～Consolidated Balance Sheet (FY Mar 2022 results)～ 2021年3月期 2022年3月期 増減 2021年3月期 2022年3月期 増減 実績 実績 Changes 実績 実績 Changes FY Mar. 2021 Actual FY Mar. 2022 Actual FY Mar. 2021 Actual FY Mar. 2022 Actual 現金及び預金 支払手形・買掛金 Cash and Deposits 3,708 1,981 ▲ 1,727 Notes and AP
Slide 35: Consolidated Cash Flow Statement (FY Mar 2022)
Appendix ～連結ｷｬｯｼｭﾌﾛｰ表（2022年3月期末実績） ～ ～Consolidated cash flow statement (FY Mar 2022 Results)～ 2021年3月期 2022年3月期 増減 15,000 実績 実績 FY Mar 2021 FY Mar 2022 9,956 営業ＣＦ Change Operating CF Actual Actual 10,000 投資ＣＦ Investment CF 営業活動キャッシュフロー フリーＣＦ Cash flow from operating activities 9,956 1,794 ▲ 8,162 Fr
Slide 36: Company Overview
Appendix ～会社概要～ 会社名 株式会社エフテック 市場区分 東証プライム（7212） 資本金 67.9億円 代表者名 代表取締役社長 福田祐一 売上高（連結） 1,918億円（2022年3月期） 従業員数（連結） 9,150人（単体：927人） ※単体：国内エフテックのみ（子会社、海外駐在員含まず） 設立年月日 1947年7月1日 〒346‐0194 本社所在地 埼玉県久喜市菖蒲町昭和沼19番地 本田技研工業株式会社、ゼネラルモーターズ社、 主要取引先 日産自動車株式会社、トヨタ自動車株式会社、etc. 自動車向け足廻りサスペンションアーム、 主要製品 サブフレーム、アクスルビーム、
Slide 37: History
Appendix ～沿革～ 創業期 四輪事業創業期 得意先・事業地域多様化期 グローバル展開拡大期 （1947‐1964） （1965‐1987） （1988‐1999） （2000‐ 現在） 1987 1999 2014 R&D NA Europe Branch 1997 ダイハツ取引開始 1964 2013 設立 Dyna-Mig操業 福田プレス工業に F&P Mfg PT.F.TECH INDNESIA 1996 改称 （カナダ）操業 設立 株式店頭登録 1978 1995 2012 日産車体取引開始 F&P MFG.DE MEXICO設立 1959 2011 1994 ホンダ取引開始
Slide 38: Our Four-Wheel Vehicle Parts
Appendix ～当社の四輪部品～ サスペンション 部品 コントロール部品 RR FR マウント部品 モジュールアッシー 当社の製品は、「走る」・「曲がる」・「止まる」の基本機能を司る、 重要保安部品であり、より高い操縦安定性や乗り心地、 衝突時の安全性を考慮した最適仕様を目指しています。 Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved
Slide 39: Our Business (Chassis Parts Development and Production)
Appendix ～当社の業容（シャーシ部品開発・生産）～ 製品開発 塑性成形 接合 塗装 組立 製品の企画開発から量産まで、全工程を独自の一貫加工体制で対応、 圧倒的に競争力の高い製品をスピーディーに提供しています。 Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved
Slide 40: Group Domestic Sites
Appendix ～当社グループの国内拠点～ 【国内事業所】 【国内グループ会社】 【国内関連会社】 本社・久喜事業所 フクダエンジニアリング㈱ ㈱城南製作所 亀山事業所 ㈱九州エフテック ㈱城南九州製作所 芳賀テクニカルセンター ㈱リテラ 設備センター ㈱城南製作所 ㈱リテラ（秩父） ㈱城南九州製作所 芳賀テクニカルセンター ㈱九州エフテック 設備センター（加須） 本社・久喜事業所 フクダエンジニアリング㈱（加須） 亀山事業所 Copyright(c) 2022 F-TECH INC. All Right Reserved
Slide 41: Group Global Sites
Appendix ～当社グループのグローバル拠点～ F.tech R&D North America Inc. Dyna-Mig,Adivision of European Branch F&P Mfg.,Inc. 煙台福研模具有限公司 偉福科技工業（武漢） F&P MFG.,INC. 有限公司 F&P AMERICA MFG.,INC. F&P Georgia, Adivision of F.TECH R&D 偉福科技工業（中山） F&P America Mfg.,Inc. NORTH AMERICA 有限公司 偉福（広州）汽車 INC. F-TECH AUTOMOTIVE 技術開発有限公司
Slide 42: Affiliates and Technology Partners
Appendix ～当社関連会社、技術提携企業～ 城南武漢科技有限公司 上海匯众汽車製造有限公司 POS-AUSTEM Yantai Automotive Co. Ltd. JV UZAUTO-AUSTEM L.L.C. JOHNAN AMERICA INC. SMC Co.,Ltd. PROGRESSIVE TOOLS & 成宇工業股份有限公司 JOHNAN DE MEXICO, COMPONENTS(P) Ltd. POS-AUSTEM Wuhan S.A.DE C.V. VEEGEE Industrial Automotive Co. Ltd. Enterprises PVT. LTD