Scherzer & Co. AG · XETR:PZS

Scherzer & — Investor Presentation (March 2014)

30 slides from Scherzer &'s investor presentation, March 2014

  1. Slide 1: Unternehmenspräsentation März 2014

    Unternehmenspräsentation März 2014

  2. Slide 2: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  3. Slide 3: Executive Summary Scherzer & Co. AG

    Scherzer & Co. AG März 2014 Executive Summary Seite 3 Scherzer & Co. AG Die Scherzer & Co. AG ist eine in Köln ansässige Beteiligungsgesellschaft, die sich zum Ziel gesetzt hat, durch sowohl sicherheits- als auch chancenorientierte Investments einen langfristig angelegten Vermögensaufbau zu betreibe

  4. Slide 4: Mission Statement

    Scherzer & Co. AG März 2014 Scherzer & Co. AG Seite 4 Mission Statement  Mittelfristiges Ziel ist der Aufbau eines Beteiligungsportfolios mit einem Eigenkapitalanteil von mindestens 100 Mio. EUR.  Die Etablierung der Gesellschaft als eines der führenden notierten Beteiligungsunternehmen im Bereich

  5. Slide 5: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Ausblick

  6. Slide 6: Unser Anlageuniversum

    Scherzer & Co. AG März 2014 Investments Seite 6 Unser Anlageuniversum Analysiert werden hauptsächlich Werte aus dem deutschen Rechtsraum. Grundsätzlich investiert die Scherzer & Co. AG jedoch opportunistisch. Wir glauben, dass der Markt meistens effizient bewertet. Aufgrund der menschlichen Irration

  7. Slide 7: Der Selektionsprozess

    Scherzer & Co. AG März 2014 Investments Seite 7 Der Selektionsprozess Qualitative Faktoren: Meldungen  Management  Markteintrittsbarrieren  Unternehmensphilosophie  Marktwachstum  Wettbewerbsvorteile Research Investmentidee Quantitative Faktoren:  Bilanzqualität  Margen  Cash Flow Sicherheit

  8. Slide 8: Sicherheit und Chance

    Scherzer & Co. AG März 2014 Investments Seite 8 Sicherheit und Chance Risikoreduzierte Vermögensbildung bei gleichzeitiger Wahrung interessanter Chancen des Kapitalmarktes: Sicherheit: Chance:  Unternehmen mit natürlichem „Floor“  Investments in nachhaltige Geschäftsmodelle mit entsprechender Wach

  9. Slide 9: Beispiel: Chance – Tipp24 SE

    Scherzer & Co. AG März 2014 Investments Seite 9 Beispiel: Chance Tipp 24 SE Geschäftsmodell: WKN: 784 714  Die Tipp 24 SE hält Beteiligungen an einer Reihe von Gesellschaften in UK und Spanien, die die Teilnahme an Branche: Online-Lotterie Glückspielen aus dem Lotteriebereich über das Internet Mark

  10. Slide 10: Beispiel: Sicherheit – WMF AG Vorzugsaktien

    Scherzer & Co. AG März 2014 Investments Seite 10 Beispiel: Sicherheit Geschäftsmodell: WMF AG Vorzugsaktien  WMF unterhält modernste Fertigungsstätten für WKN: 780 303 Bestecke, Kochgeschirre, Tafelgeräte, Schneidwaren und Kaffeemaschinen. Das 1853 gegründete Unternehmen Branche: Metallverarbeitung

  11. Slide 11: Beispiel: Chance – GK Software AG

    Scherzer & Co. AG März 2014 Investments Seite 11 Beispiel: Chance GK Software AG Geschäftsmodell: WKN: 757 142  Die GK Software AG ist ein technologisch führender Softwarepartner des Einzelhandels mit umfassenden Branche: Software Lösungen für Filialen und Unternehmenszentralen. Marktkapitalisierun

  12. Slide 12: Beispiel: Sicherheit – MAN SE

    Scherzer & Co. AG März 2014 Investments Seite 12 Beispiel: Sicherheit MAN SE Geschäftsmodell: WKN: 593 700 (Stammaktie)  Die MAN Gruppe ist eines der führenden Nutzfahrzeug-, Motoren- und Maschinenbauunternehmen Europas. Branche: Maschinenbau MAN ist Anbieter von Lkw, Bussen, Dieselmotoren, Marktka

  13. Slide 13: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  14. Slide 14: Die größten Aktienpositionen

    Scherzer & Co. AG März 2014 Portfolio Seite 14 Die 10 größten Aktienpositionen* 1. Generali Deutschland Holding AG WKN 840 002 **10,65 % Sicherheit 2. GK Software AG ¹ WKN 757 142 8,41 % Chance 3. MAN SE, Stämme WKN 593 700 7,67 % Sicherheit 4. Allerthal-Werke AG ¹ WKN 503 420 5,05 % Sicherheit 5. T

  15. Slide 15: Aktuelles

    Scherzer & Co. AG März 2014 Portfolio Seite 15 Aktuelles  Im Vorfeld der Hauptversammlung der FORTEC Elektronik AG hat die Scherzer & Co. AG ihren Anteilsbesitz auf unter 3% reduziert. Es konnte erneut ein erfreulicher Veräußerungsgewinn erzielt werden.  Die Scherzer & Co. AG hat ihren Bestand von

  16. Slide 16: Nachbesserungsvolumen 2014

    Scherzer & Co. AG März 2014 Portfolio Seite 16 Nachbesserungsvolumen 2014  Bei Abfindungsergänzungsansprüchen handelt es sich um potenzielle Ansprüche, die sich aus der Durchführung von gerichtlichen Spruchstellen- verfahren im Nachgang von Strukturmaßnahmen börsennotierter Gesellschaften ergeben.

  17. Slide 17: Ausgesuchte Projektabschlüsse

    Scherzer & Co. AG März 2014 Portfolio Seite 17 Ausgesuchte Projektabschlüsse  IBS excell.collab.manufact. AG Veräußerung im Januar 2014  Pironet NDH AG Veräußerung im September u. Dezember 2013  Generali Deutschland Holding AG Veräußerung im Juli 2013  hotel.de AG Veräußerung im Dezember 2012 

  18. Slide 18: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  19. Slide 19: Kapitalentwicklung

    Scherzer & Co. AG Februar 2014 Financials Seite 19 Kapitalentwicklung  Gründung der Aktiengesellschaft 1910: Satzung als Porzellanfabrik Zeh, Scherzer und Co. AG festgestellt.  Kapitalerhöhungen 2005-2007: Erhöhung des Grundkapitals durch vier Kapitalerhöhungen von EUR 883.750,00 auf EUR 27.219.49

  20. Slide 20: Bilanz

    Scherzer & Co. AG März 2014 Financials Seite 20 Bilanz 31.12.13* 31.12.12 Wertpapiere des Anlagevermögens TEUR 21.119 15.876 Wertpapiere des Umlaufvermögens TEUR 47.801 30.770 Bilanzsumme TEUR 69.942 49.985 Eigenkapital TEUR 43.627 37.652 davon gezeichnetes Kapital TEUR 29.940 29.940 Bankverbindlich

  21. Slide 21: Gewinn- und Verlustrechnung

    Scherzer & Co. AG März 2014 Financials Seite 21 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.13* 01.01.-31.12.12 Ergebnis der gewöhnlichen TEUR 6.552 4.185 Geschäftstätigkeit Jahresüberschuss TEUR 5.975 3.908 Ergebnis je Aktie EUR 0,20 0,13 (DVFA/SG) * Vorläufiges Ergebnis

  22. Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung

    Scherzer & Co. AG März 2014 Financials Seite 22 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.13* 01.01.-31.12.12 Erträge aus Finanzinstrumenten TEUR 8.842 6.308 Aufwendungen aus TEUR 1.679 2.262 Finanzinstrumenten Sonstige betriebliche Erträge TEUR 976 2.246 Dividendenerträge TEUR 937 1.056 Sonstige Zin

  23. Slide 23: Gewinn- und Verlustrechnung

    Scherzer & Co. AG März 2014 Financials Seite 23 Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.-31.12.13* 01.01.-31.12.12 Löhne und Gehälter TEUR 430 313 Abschreibungen TEUR 6 6 Sonstige betriebliche TEUR 416 590 Aufwendungen Abschreibungen auf Finanzanlagen TEUR 1.441 2.181 und Wertpapiere des UVs Zinsen und äh

  24. Slide 24: Entwicklung von Aktie und NAV

    Scherzer & Co. AG März 2014 Financials Seite 24 Entwicklung von Aktie und NAV 2014 2013 2012 Marktkapitalisierung TEUR 48.503 42.784 33.533 Höchst-/ Tiefstkurs EUR 1,65/ 1,43 1,49/ 1,10 1,15/ 0,89 Schlusskurs EUR 1,62 1,4290 1,1200 Net Asset Value: Der Tageswert der Portfoliopositionen unter Berücks

  25. Slide 25: Entwicklung der Aktie

    Scherzer & Co. AG März 2014 Entwicklung der Aktie Seite 25 Vergleich von NAV und Börsenkurs 2,00 EUR 1,90 EUR 1,80 EUR 1,70 EUR 1,60 EUR 1,50 EUR 1,40 EUR Schlusskurs 1,30 EUR Net Asset Value 1,20 EUR 1,10 EUR 1,00 EUR 0,90 EUR -5,0% Abschlag -15,0% -25,0% Net Asset Value: Tageswert der Portfoliopos

  26. Slide 26: Agenda

    1. Executive Summary 2. Investments 3. Portfolio 4. Financials 5. Summary

  27. Slide 27: Notierung

    Scherzer & Co. AG März 2014 Summary Seite 27 Notierung  Börse: Entry Standard der Frankfurter Wertpapierbörse Freiverkehr der Börsen Berlin, Düsseldorf und Stuttgart sowie Xetra  Börsenkürzel: PZS  Reuters: PZSG.DE (Xetra), PZSG.F (Frankfurt), PZSG.D (Düsseldorf), PZSG.BE (Berlin), PZSG.SG (Stutt

  28. Slide 28: Vorstand und Aufsichtsrat

    Scherzer & Co. AG März 2014 Summary Seite 28 Vorstand und Aufsichtsrat Dr. Georg Issels Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2002 Vorstand Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2008 Hans Peter Neuroth Vorstand der Scherzer & Co. AG seit 2013 Vorstand der RM Rheiner Management AG seit 2010 Dr. St

  29. Slide 29: Kontakt und Finanzkalender

    Scherzer & Co. AG März 2014 Summary Seite 29 Kontakt und Finanzkalender Scherzer & Co. Aktiengesellschaft Telefon: 0221 - 8 20 32 0 Friesenstraße 50 Telefax: 0221 - 8 20 32 30 50670 Köln info@scherzer-ag.de www.scherzer-ag.de Handelsregister: Amtsgericht Köln, HRB 56235  12.-13. Februar 2014: Small

  30. Slide 30: Disclaimer

    Scherzer & Co. AG März 2014 Summary Seite 30 Disclaimer Diese Präsentation beinhaltet Aussagen über zukünftige Entwicklungen sowie Informationen, die aus den von der Scherzer & Co. AG als verlässlich eingeschätzten Quellen stammen. Alle Angaben in dieser Präsentation (inklusive Meinungen, Schätzunge

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