Cresud Sa · BCBA:CRES
Cresud Sa — Cresud S.A.C.I.F. y A. — Debt Investor Presentation (September 2021)
15 slides from Cresud Sa's debt investor presentation, September 2021
Slide 1: Presentación ON Clase XXXV
Presentación ON Clase XXXV Septiembre 2021 1
Slide 2: Resumen de la oferta
RESUMEN DE LA OFERTA Tamaño de la oferta: USD 15 MM (ampliable hasta el máximo del programa) Septiembre 2021 D L M X J V S Difusión CLASE XXXV Licitación 5 6 7 1 8 2 9 3 10 4 11 Emisión 12 13 14 15 16 17 18 Moneda: Dólar linked 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 Tasa de interés: Fija a licitar List
Slide 3: Sobre Cresud
SOBRE CRESUD COMPAÑÍA AGROPECUARIA LÍDER EN LATAM Administrando un portfolio de 800k ha en Argentina, y en Brasil, Paraguay y Bolivia a través de nuestra subsidiaria Brasilagro. 100% 38,9% 62,3% PORTFOLIO DIVERSIFICADO Farms in Exposición a campos en Argentina, Brasil, Paraguay y Bolivia ARGENTINA m
Slide 4: Portfolio agrícola regional
PORTFOLIO AGRÍCOLA REGIONAL Brazil 153,368 ha 4% 20% 40% Bolivia 10% Hectáreas 9,875 ha 56% 1% 885,820 (Propias, 11% alquiladas y en concesión) 60% 40% Paraguay 48% 52% 59,585 ha 28% 8% Argentina 536,589 ha 71% 51% 4
Slide 5: Negocio de farming
NEGOCIO DE FARMING FY 2021 700 600 +66% Maíz CBOT disponible en 540 (desde 30-06-20) US$/tt 500 248 259 Soja CBOT disponible en 400 US$/tt 844 213 202 205 183 813 300 263 +98% (desde 30-06-20) 200 Superficie Sembrada (miles 142 de ha) 100 612 596 589 11/18 02/19 05/19 08/19 11/19 02/20 05/20 08/20 1
Slide 6: Track record de venta de campos
TRACK RECORD DE VENTA DE CAMPOS VENTA DE CAMPOS 134 MILLONES DE USD GANANCIA 72 62 67 VALOR LIBRO 46 28 34 21 26 21 60 21 62 39 19 14 20 5 13 34 13 17 15 3 7 12 8 14 7 7 6 1 - 2 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 CAMPOS 1 2 3 4 2 4 0 6 3 3 4 2 VENDIDOS 25 AÑOS TRACK RECORD C
Slide 7: Venta de campos
VENTA DE CAMPOS FY 2021 Bolivia Argentina Venta de Venta de campos a frigorífico Brasilagro 12.500 cabezas 9.900 ha Capacidad de faena 31 USD MM 10 USD MM Ubicación Ubicación Feb-21 Feb-21 Santa Cruz La Pampa Jatobá – May 2021 Remanente de 13.276 ha en el portfolio de BrasilAgro Brasil Argentina Ven
Slide 8: Líder en servicios comerciales del agro
LÍDER EN SERVICIOS COMERCIALES DEL AGRO FYO comenzó con la idea de innovar el mercado tradicional de granos y, a lo largo de los años, ha ido incorporando nuevas unidades de negocio que le permitieron seguir creciendo y reconvertir la empresa, creando un ecosistema de servicios que se ajusta constan
Slide 9: Inversión en Agtech
Visitas anuales Ultima ronda de capital IIQ20 USD 23 millones INVERSIÓN EN AGTECH PIONEROS EN E -COMMERCE AGROPECUARIO ▪CRESUD suscribió USD 2 MM ▪BrasilAgro USD 1 MM El Marketplace del agro Contactos mensuales EXPANSIÓN EN LATAM OWNERSHIP 22,25% 2022 1,89% 2020 Others 75,86% 2018 Ingresos (USD) 202
Slide 10: Inversión en IRSA
INVERSIÓN EN IRSA LÍDER EN REAL ESTATE DE ARGENTINA ✓ 30 años adquiriendo, desarrollando y operando real estate ✓ 25 años listada en NYSE con acceso al mercado de capitals internacional ✓ Portafolio de renta de más de 500.000 m2 de ABL RENTAL PROPERTIES Accionista controlante de IRCP (BYMA:IRCP ; NA
Slide 11: Aumentos de capital
AUMENTOS DE CAPITAL Mkt Cap Mkt Cap Mkt Cap USD 591 MM USD 338 MM USD 304 MM BRL/share Feb 2021 USD/ADR Mar 2021 USD/ADR May 2021 +37% 36 Aumento 36 Aumento 7,40 +34% 6,5 +26% 7,5 Aumento de Capital de Capital de Capital 32 30 6 5,77 5 4,54 28 4,5 3,5 24 3,60 4,32 20 22 3 2 BRL 440,0 mm USD 42,5 mm
Slide 12: Inversión en BrasilAgro
INVERSIÓN EN BRASILAGRO E VO LU C I Ó N D E L P R E C I O D E L A A C C I Ó N – C Y 2 0 2 1 BRL/Share PRE-AUMENTO POST-AUMENTO DE CAPITAL 15-may 45,00 DE CAPITAL Vencimiento 3-feb warrants 40,00 Venta Bolivia y Brasilagro +54% aumento capital USD 61 mm BrasilAgro 36 CRESUD EJERCIÓ 100% 35,00 USD 31
Slide 13: Indicadores financieros: EBITDA ajustado, perfil de deuda, NAV
INDICADORES FINANCIEROS EBITDA AJUSTADO Caña de azúcar NEGOCIO AGROPECUARIO 33% Ganadería 39% Others 105 PF 20 10% PF 20 7% Alquileres y 93 Farming EBITDA AJ. EBITDA AJ. 7% Servicios 75 66% Por segmento Segmento agropecuarios Productivo 61% Farmland sales 53% 24% Granos FY 18 FY 19 FY 20 NAV 39% LTV
Slide 14: Track record del grupo en los mercados de capitales
TRACK RECORD DEL GRUPO EN LOS MERCADOS DE CAPITALES # DE TRANSACCIONES MONTO EMITIDO VEHÍCULOS LISTADOS HISTORIA DE NO DEFAULT +200 +USD 18bn 5 Nueva York, Buenos Aires, & Sao Paulo Aún en la crisis financiera argentina de 2001 IRSA IPO APSA IPO (now IRCP) CRESUD LIABILITY EMISIONES LOCALES FOLLOW O
Slide 15: Gracias!
(a) G CRESUD Gracias! Septiembre 2021
Cresud S.A.C.I.F. y A. — Debt Investor Presentation (September 2021) on 6ix