Amag Austria Metall Ag · VIE:AMAG
Amag Austria Metall — Q3 2017 Earnings Presentation
28 slides from Amag Austria Metall's earnings presentation, Oct 31, 2017
Slide 1: Präsentation 1.- 3. Quartal 2017
Präsentation 1.- 3. Quartal 2017 31. Oktober 2017
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Hinweis Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenen Einschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegenden Annahmen nicht
Slide 3: Highlights in Q1-Q3/2017
Highlights in Q1-Q3/2017 Kennzahlen Q1-Q3/2017 (im Vergleich zu Q1-Q3/2016) Markt: Steigende Nachfrage, Aluminiumpreis deutlich über Absatz 318.900 dem Vorjahresniveau (Tonnen) Beginn des Hochlaufs des neuen Umsatz Kaltwalzwerks 790,2 (in Mio. EUR) Zweistelliges Wachstum bei EBITDA 129,0 Umsat
Slide 4: Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum
Primäraluminium: Hohes Nachfragewachstum Fortsetzung des weltweiten Attraktive Wachstumsraten in allen Nachfragewachstums Regionen (CAGR: 2016-2021) [in Mio. Tonnen] 70 2017e: 60 63 Mio. Tonnen 3% 2% 4% 50 40 4% 30 4% 20 10 0 Weltweit: 4% p.a. 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010 2020 4 4 Quelle: CRU,
Slide 5: Marktbilanz Primäraluminium
Marktbilanz Primäraluminium Prognose in Mio. Tonnen 2,1 China 1,6 Restliche Welt 1,3 1,2 Welt 1,0 China: 0,2 Rückläufiger Überschuss in den kommenden Jahren erwartet -0,2 -0,7 -0,6 Welt: -0,8 Marktdefizit ab 2018 erwartet Restliche Welt: -1,8 -1,9 -1,8 -1,8 Kontinuierliches Defizit in -2,0 den komme
Slide 6: Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten
Walzprodukte mit hohen Wachstumsraten Weltweiter Verbrauch steigt jährlich um rund 4 % Wachstumsprognose 2016-21e in % p.a.: [in Mio. Tonnen] Welt +4% 30,5 3,1 26,4 Restliche Welt +4% 25,1 24,1 23,0 2,4 2,4 5,5 21,7 2,3 20,5 2,3 4,9 Asien (ex China) +4% 2,2 4,6 2,1 4,5 4,4 4,2 4,0 10,9 9,3 China +5%
Slide 7: Walzprodukte nach Endanwendungen
Walzprodukte nach Endanwendungen Hohes Verbrauchswachstum im Transportsektor erwartet CAGR +3% +7% +4% +3% +3% +4% +4% 2016-21 [Mio. Tonnen] 0,6 30,5 1,0 1,1 1,6 0,4 0,6 25,1 Bau Verbrauch Verbrauch Maschinenbau Folienvorwalzba Folienvorwalzba Transport Sonstige weltweiter Bau Transport Maschinenbau
Slide 8: Aluminiumbleche für Automobilindustrie
Aluminiumbleche für Automobilindustrie Leichtbau mit Aluminium reduziert Gewicht und Emissionen Prognose für weltweiten Bedarf an Aluminium- +17 % +14 % p.a. blechen für Außenhautanwendungen: in 2017 bis 2021 [in Mio. Tonnen] 2,2 1,3 1,1 1,0 0,6 0,4 0,5 2012 2013 2014 2015 2016 2017e 2018 2019 2020
Slide 9: Standorterweiterungsprojekt „AMAG 2020“
Standorterweiterungsprojekt „AMAG 2020“ Beginn des Hochlaufs des Kaltwalzwerks und weiterer Finalanlagen Erste Produkte und Produkte zur Qualifizierung an Kunden bereits ausgeliefert Umfangreiche Qualifikationen der Produkte über die gesamte neue Prozessroute Hochlaufkurve über mehrere Jahre g
Slide 10: Organisches Wachstum bei Walzprodukten
Organisches Wachstum bei Walzprodukten Deutliche Mengensteigerung im Vergleich zum Vorjahr Absatz im Segment Walzen [in Tonnen] 162.500 153.900 134.300 Q1-Q3/2015 Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017 10 10
Slide 11: Ergebnis Q1-Q3/2017
AMAG-_ AUSTRIA METALL Ergebnis Q1-Q3/2017
Slide 12: Aluminium- und Tonerdepreisentwicklung
Aluminium- und Tonpreisentwicklung Aluminiumpreis mit deutlichem Anstieg Tonerdepreis steigt überproportional an [3-Monats-LME in USD/t] [USD/t] +45 % +130 % 2.250 seit 1.1.2016 500 seit 1.1.2016 2.000 400 1.750 300 1.500 200 1.250 100 Jan. 16 Mai. 16 Sep. 16 Jan. 17 Mai. 17 Sep. 17 Jan. 16 Mai. 16
Slide 13: Umsatz der AMAG auf Rekordniveau
Umsatz der AMAG auf Rekordniveau Aluminiumpreis Gesamte Absatzmenge Umsatz (3-Monats-LME) [in USD/t] [in Tonnen] [in Mio. EUR] +23 % +3 % +15 % 1.933 319.000 309.000 790,2 1.578 687,1 4,4 4,3 153.900 162.500 540,2 471,2 64.600 67.000 79,0 85,3 90.500 89.500 132,7 160,3 Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017 Q1-Q3/20
Slide 14: Anstieg der Ergebniskennzahlen
Anstieg der Ergebniskennzahlen Ergebnis nach EBITDA EBIT Ertragsteuern [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] [in Mio. EUR] +18 % +23 % +26 % 129,0 72,0 109,7 6,9 48,6 2,9 58,6 38,5 86,1 78,5 4,7 5,4 22,9 31,2 Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017 Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017 Q1-Q3/2016 Q1-Q3/2017 Metall Gießen Walzen Service 14 14
Slide 15: EBITDA-Überleitung Q1-Q3/2017
EBITDA-Überleitung Q1-Q3/2017 Anstieg durch organisches Wachstum und höheren Aluminiumpreis [in Mio. EUR] 12,1 -7,1 1,5 -7,4 -0,9 21,1 129,0 109,7 EBITDA Aluminium- Währung Menge/Mix Preis/ Rohstoffe Sonstiges EBITDA Q1-Q3/2016 preis Prämien Q1-Q3/2017 15 15
Slide 16: EBITDA-Überleitung Q3/2017
EBITDA-Überleitung Q3/2017 vor allem Einmaleffekt in Zusammenhang mit Forschungsförderung in Q3/2016 (ca. 2 Mio. EUR) und Bewertungseffekte für [in Mio. EUR] Aluminiumpreisabsicherung in Q3/2017 (-2 Mio. EUR) 4,6 -0,4 -4,7 6,7 -0,4 -5,6 36,3 36,5 Höhere Rohstoffkosten kompensieren größtenteils Effek
Slide 17: AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2)
AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2) Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- 2017 2016 (%) 2017 2016 (%) Absatz gesamt [in Tonnen] 104.100 102.700 +1 318.900 309.000 +3 Umsatzerlöse [in Mio. EUR] 254,8 225,7 +13 790,2 687,1 +15 Bruttoergebnis [in Mio. EUR] 34,5 36,2 -5 126,1 115,8 +9 EBITDA [in Mio. EUR] 36,5 36,3 +1 1
Slide 18: AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2)
AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2) Q3 Q3 Q1-Q3 Q1-Q3 +/- +/- 2017 2016 2017 2016 • Cashflow aus laufender Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auflaufend vor Geschäftstätigkeit 40,0 31,9 +26 66,8 101,5 -34 [in Mio. EUR] allem aufgrund des höheren Cashflow aus Aluminiumpreises unter Investitionstäti
Slide 19: Segment Metall
Segment Metall Ergebnisanstieg in den ersten neun Monaten Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- EBITDA 2017 2016 (%) 2017 2016 (%) [in Mio. EUR] Absatz gesamt 28.900 30.500 -5 89.500 90.500 -1 [in Tonnen] Umsatzerlöse 14,7 15,0 180,5 159,3 +13 559,6 465,2 +20 [in Mio. EUR] 13,0 12,0 EBITDA 8,6 12,0 -29 31,2 22,
Slide 20: Hedging-Struktur im Segment Metall
Hedging-Struktur im Segment Metall Teilweise Absicherung des Aluminiumpreisrisikos für 2018 und 2019 Hedging-Struktur per 30.09.2017 100% 90% Natürlicher Hedge in 2018 im Vergleich 46 % zu 2017 nahezu unverändert 80% 43% 70% Aktives Management des 65% Aluminiumpreisrisikos 60% 5% 50% 5% 14% 40%
Slide 21: Segment Gießen
Segment Gießen Q3/2017-Ergebnis übertrifft Vorjahresvergleichswert Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- EBITDA [in Mio. EUR] 2017 2016 (%) 2017 2016 (%) Absatz gesamt 22.400 22.000 +2 67.000 64.600 +4 [in Tonnen] 3,8 Umsatzerlöse 3,4 30,6 28,8 +6 92,5 85,6 +8 [in Mio. EUR] EBITDA 1,7 1,5 +16 4,7 5,4 -14 [in Mi
Slide 22: Segment Walzen
Segment Walzen Mehrmenge spiegelt sich im Ergebnis wider Q3 Q3 +/- Q1-Q3 Q1-Q3 +/- EBITDA 2017 2016 (%) 2017 2016 (%) [in Mio. EUR] Absatz gesamt 52.700 50.200 +5 162.500 153.900 +6 32,3 [in Tonnen] 30,1 30,3 26,8 Umsatzerlöse 197,5 172,9 +14 616,5 546,7 +13 23,7 [in Mio. EUR] 19,4 21,0 21,5 EBITDA
Slide 23: Ausblick
AMAG-_ AUSTRIA METALL Ausblick
Slide 24: Ausblick Geschäftsjahr 2017
Ausblick Geschäftsjahr 2017 AMAG Austria Metall AG Attraktive Wachstumsraten beim globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 von rund 5 % für 2017 erwartet Segment Metall wird in 2017 vom gestiegenen Aluminiumpreis profitieren Segment Gießen: Solides Ergebnis, jedoch marktbeding
Slide 25: Ausblick Geschäftsjahr 2017
Ausblick Geschäftsjahr 2017 AMAG erhöht die im August 2017 veröffentlichte Bandbreite Erwartete EBITDA-Bandbreite für 2017 [in Mio. EUR] Prognose unter Berücksichtigung der Marktbedingungen per Ende September 2017 Bisheriger Ausblick für 143,0 155-162 2017: 150-160 Mio. EUR* 123,9 2015 2016 2017
Slide 26: Aktie
AMAG-_ AUSTRIA METALL Aktie
Slide 27: AMAG-Aktie
AMAG-Aktie Deutliche Outperformance seit IPO Aktionärsstruktur [Performance bis 20. Oktober 2017 in %] B&C Industrieholding GmbH 2) AMAG: +183 % Streubesitz 200 Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH 7,4% 4,1% 150 Treibacher Industrieholding GmbH 8,2% 100 11,1% 52,7% AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung 50
Slide 28: IR-Information
IR-Information Information zur AMAG-Aktie Finanzkalender 2018 ISIN AT00000AMAG3 27. Februar 2018 Jahresabschluss 2017 Ticker Symbol Wiener Börse AMAG 17. April 2018 Hauptversammlung ATX-Prime, ATX BI, ATX 26. April 2018 Dividenden-Zahltag Indizes GP, VÖNIX, WBI 3. Mai 2018 Bericht 1. Quartal 2018 Re